Nach einem Jahr der Gesellschaftsgründung mal ein kurzer Blick auf einen aufstrebenden Tier 1 Prospect Generator.
Highlights:
- 460.000 Ha Grundbesitz in Quebec und Ontario
- 3,6 Mio. Au Oz. M+I plus 1,5 Mio. Oz Inferred, erste PEA in Q4/2020
- Osisko Style Exploration - Windfall Erfolgsstory soll wiederholt werden
- 130 Mio. CAD MC (in-situ Bewertung 278 Mio. CAD)
- 55 Mio. CAD Cash nach diversen PPs, das letze aktuell mit closing 18.6.2020 (30 Mio. CAD)
- 58 Mio. Aktien
- 26 km drilling durchgeführt
- Erweiterung des aktuellen Bohrprogramms um 100.000 m im Val d`Or angekündigt, jetzt 150.000 m
- Option auf Mühlenerwerb in unmittelbarer Nähe
- 4-6 Drill Rigs year round, gute Infrastruktur
- EV/oz. 12,3 USD/oz. - Peer Group 40 USD/oz.
Einschätzung:
Das ambitionierte Management hat offensichtlich bereits viel erreicht. Der nachweisbar erfolgreiche "Osisko Style" hinsichtlich der Unternehmensentwicklung ist evident. Wie viele andere Werte auch erscheint O3 Mining auf den ersten Blick unterbewertet. Um die Ziele zu erreichen, werden natürlich in erster Linie gute Bohrergebnisse aber auch weiterhin eine gute Cash Pipeline benötigt. Als Prospect Generator hat O3 jedoch diverse Möglichkeiten (z.B. durch weitere Grundstücksarrondierungen) eine übertriebene Verwässerung abzumildern. Durch verschiedene Entwicklungsstufen der diversen Projekte wird das allgemeine Unternehmensrisiko minimiert. Aufgrund der jüngsten Kapitalaufnahme und das ambitionierte Drillprogramm ist in den nächsten Monaten ein stetiger newsflow, der O3 Mining einen höheren Enterpise Value EV bescheren könnte, zu erwarten.
Der Chart ist nach nur einem Jahr nur begrenzt aussagefähig, jedoch hat sich in den letzten Monaten ein leichter Aufwärtstrend etabliert. Das MACD ist kurzfristig eher negativ zu interpretieren.
Ich selbst habe aktuell keine Position, erwäge aber bei weiter anhaltender allgemeiner Konsolidierung/Rückläufigkeit der Goldminenwerte Kursschwächen auszunutzen und eine long-Position einzugehen - ergo watchlist mit "buy the dip" Strategie.
----(leider kein Label auswählbar, daher unter Osisko Mining)----
