Global Economic Collapse

    Dollar Falls Against Euro After Unexpected Discount Rate Cut
    ...
    ``The market got a temporary relief,'' said Samarjit Shankar, director of global strategy for the Global Markets group in Boston at Bank of New York Mellon. ``But I don't think the unwinding of the carry trade is over. Investors' confidence still remains on shaky ground. There is still uncertainty about how many banks and funds are exposed to the subprime problem.''
    ....
    ``Financial market conditions have deteriorated, and tighter credit conditions and increased uncertainty have the potential to restrain economic growth going forward,'' the central bank's Federal Open Market Committee said in a statement released in Washington. ``The downside risks have increased appreciably.''
    ...
    http://www.bloomberg.com/apps/…d=axCyQ3MpENoU&refer=home




    Fed Cuts Discount Rate, Acknowledging Need to Act (Update10)
    ...
    Officials today also extended so-called discount window borrowing, allowing 30-day financing instead of a standard overnight loan.
    ...
    http://www.bloomberg.com/apps/…d=aj.C8S.RLA60&refer=home





    Solche Sätze in einem Main Stream News Medium sollen Vertrauen schaffen, wenn dann danach in einem Artikel eine "rally" verkauft wird.


    GB hat gesagt der Markt bewertet....


    ...kanns mir trozdem nicht verkneifen:
    IMHO ist nur eine Stufe zum Abgrund. Die Sache läuft und ist abgehakt , siehe Japan 89.


    Die aktuelle Situation mit Japan zu vergleichen ist doch völlig pervers.

    Quelle: http://www.wienerzeitung.at/De…3929&Alias=wzo&cob=298141


    Die einzigen Daten, die darüber verfügbar sind, sind Statistiken des US-Finanzministeriums. Aus diesen geht hervor, das fast zwei Drittel aller von Nicht-Amerikanern gehaltenen MBS in Steueroasen wie etwa der Kanalinsel Jersey oder den karibischen Cayman-Inseln gehalten werden (siehe Tabelle). In welchen Ländern die echten Eigentümer dieser Wertpapiere sitzen, wird dadurch verschleiert.


    [Blockierte Grafik: http://www.wienerzeitung.at/bilder/artikel/2007180825grafik1.gif]


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    Interessante Tabelle. Allerdings halten die Steueroasen nicht 2/3 der MBS sondern 90/340, d.h. etwa 26 %.


    Interessant ist der %uale Anteil der MBS an den gesamten US-Papieren. Absolut und relativ hat D da gut zugelangt.


    Allerdings waren Luxemburg und die Schweiz auch nicht gerade verschlafen.

    Die SachsenLB unter "Aufsicht", die West-LB wackelt und soll bei der LBBW untergebracht werden.


    Da hat der Sparkassen"mittelbau" ganze Arbeit geleistet.


    http://www.ftd.de/unternehmen/…Chef%20Fusion/239650.html


    http://www.ftd.de/unternehmen/…0Sachsen%20LB/240779.html


    Immerhin: Um die Sachsen LB muss man sich scheinbar keine Sorgen machen, denn:


    "Die Agentur bemerkt dazu aber, dass die Sachsen LB durch ihre Eigentümer - acht sächsische Sparkassen - Zugang zu Liquidität habe."


    8 + 1 = 9. Starke Truppe.


    Und:


    "Da die Linien der Sachsen LB aufgrund des "Grandfathering" weiterhin Staatsgarantien unterliegen, haben Fitch und Moody's für die Garantieobligationen der Sachsen LB die höchste Bonitätsnote bestätigt."


    "Grandfathering" = Haftung des Landes ? Na denn ...


    Der Freistaat Sachsen betonte, für alle möglicherweise aus dem Fonds entstehenden Verluste zu haften. Ormond Quay unterliege der so genannte Grandfathering-Regelung. Diese besagt, dass das Land bis zum Jahr 2015 Garantien für alle Verbindlichkeiten der Bank gewährt. Die Regeln wurden nach dem Wegfall von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung im Jahr 2005 vereinbart.


    Quelle: http://www.welt.de/wirtschaft/…weite_deutsche_Bank_.html

    http://bueso.de/news/carry-tra…-bewegt-sich-auf-krach-zu


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    Schlagzeilen von London bis Seoul warnen vor dem "Ende des Yen-Carry Trade", jenem verrückten Mechanismus des “freien Yen”, den die Zentralbanken weltweit benutzten, um in den letzten Jahren hunderte von Milliarden in Spekulation und Hedgefonds hineinzupumpen. "Carry-Trader rennen zum Notausgang”, schrieb die Financial Times. Der Daily Telegraph nannte es die "panische Flucht aus den Wachstumsmärkten."


    Die Erkenntnis dämmert, daß die Party vorbei ist. "Wir rufen das Ende des globalen Carry Trade mit Währungen aus", sagte Hans Redeker von BNP Paribas gegenüber der Financial Times.


    Öffentlich heißt es meist, daß die Hedgefonds etwa 200 Milliarden $ in Yen-Krediten für den Carry Trade bereithalten; realistischere Personen setzen den Umfang des Carry Trade jedoch irgendwo zwischen 450 Milliarden und einer Billion $ an. Wie hoch die Zahlen auch sein mögen: die Kurssteigerung des Yen hat diese Milliarden in Verluste verwandelt. Hedgefonds bemühen sich nun, ihre Wertpapiere schnell zu verscherbeln, als Kaution für ihre Yen-Kredite, bevor sie noch mehr Verluste erleiden. Dies jedoch treibt den Kurs des Yen durch die Decke und bedrängt diejenigen stärker, die Yen gekauft haben.


    Währungen aus Entwicklungsländern, die von Spekulanten künstlich hochgedrückt wurden, damit sie gigantische Profite durch das Investieren der zinslosen Yen-Papiere in hochzinsige Währungen machen konnten, brechen nun zusammen, da das spekulative Kapital abzieht. Der neuseeländische und der australische Dollar sind "im freien Fall", berichtete ein Händler gegenüber der Financial Times. Der südkoreanische Won, der südafrikanische Rand, der brasilianische Real, die türkische Lira, die isländische Krone, allesamt Favoriten de Carry Trade, ganz zu schweigen von der "Megablase" in Osteuropa, folgen der Abwärtsspirale Neuseelands und Südafrikas.

    Nach aktuellem Bericht des welt.de online-Magazins ist erneut eine große
    Bank kollabiert bzw. mußte per Lügenmärchen mit 1700000000 €


    KONFETTIGELD


    gerettet werden.....ich glaub die drehen jetzt komplett durch diese Typen
    aus der anderen Welt ! ;)

    European Debt Posts Second-Biggest Gain Since Sept. 11, 2001


    By Gavin Finch


    Aug. 18 (Bloomberg) -- European two-year notes posted their second-biggest weekly gain since Sept. 11, 2001, as credit market turmoil linked to losses on U.S. subprime mortgages spread.


    Investors seeking the security of shorter-dated debt pushed two-year yields to the lowest in five months, and widened the spread, or yield gap, with 10-year bunds to near the most in a year. Bonds pared these gains after the Federal Reserve cut its discount rate to calm the market.


    ``There have been some massive moves into short-dated debt,'' said David Keeble, head of fixed-income strategy at Calyon in London. ``There's a lot of pain and uncertainty in the system.''


    The yield on the two-year German note, which moves inversely to the price, fell 24 basis points this past week to 3.96 percent by 6:30 p.m. in London yesterday.


    The price of the 4.5 percent security due June 2009 rose 0.41, or 4.1 euros per 1,000-euro ($1,350) face amount, to 100.91.


    The yield on the benchmark 10-year bund, which is most sensitive to the outlook for inflation, fell 7 basis points on the week to 4.28 percent.


    The spread between two- and 10-year bunds also widened as investors cut bets the European Central Bank will raise borrowing costs this year, interest-rate futures trading showed.


    `Forward-Looking'


    The ECB should abandon plans to lift rates in September, said Andrew Bosomworth, a fund manager in Munich at Pacific Investment Management Co., which oversees the world's biggest bond fund. ``A forward-looking central bank should go on hold,'' he said.


    The implied yield on the December interest-rate futures contract has fallen 24 basis points this month to 4.26 percent yesterday.


    The contract settles to the three-month interbank offered rate for the euro, which has averaged about 16 basis points above the ECB key rate since 1999.


    European bonds fell yesterday as the Federal Reserve cut its discount rate to ease a global credit crunch, stoking speculation inflation will quicken in the euro region.


    Bunds also dropped yesterday as stocks rose in Europe on anticipation the Fed's action will make it easier for companies, banks and hedge funds to obtain funding.


    ``The Fed is coming to the rescue,'' said Bob Maes, a fixed- income strategist in Brussels at KBC Bank NV. ``This is having a negative impact on bonds because the market is now worried that inflation will either remain high, or increase.''


    The U.S. central bank reduced the rate at which it makes direct loans to banks by 0.5 percentage point to 5.75 percent. Policy makers kept the benchmark federal funds rate target unchanged at 5.25 percent.


    http://www.bloomberg.com/apps/…d=ah2RxckIXvgI&refer=home


    Hallo, es waren 17Mrd.
    http://www.welt.de/wirtschaft/…weite_deutsche_Bank_.html


    best regards
    BAAL

    Und wenn Du meinst es geht nichts mehr, kommt von irgendwo ein Weltkrieg her.

    Einmal editiert, zuletzt von BAAL ()


    Dafür hat derjenige, der dieses Forum entwickelt hat, einen "Ändern"-Knopf gemacht.

    So kann man's dann auch wieder sehen.


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    Steinbrück für Fusion von Landesbanken


    Unterdessen hat sich Bundesfinanzminister Peer Steinbrück für eine Fusion der WestLB und der Landesbank Baden-Württemberg ausgesprochen. Er würde es „sehr begrüßen, wenn durch eine Konsolidierung auf Landesbankenebene ein Institut entstünde, das in der Champions League mitspielen kann“, sagte der SPD-Politiker der „Frankfurter Rundschau“. Der deutsche Finanzmarkt sei „im internationalen Maßstab sehr vielfältig und kleinteilig“. Dies habe auch Nachteile. „Wir könnten einen weiteren großen Anbieter neben der Deutschen Bank und Commerzbank gut vertragen“, sagte der frühere Ministerpräsident von Nordrhein-Westfalen.


    http://www.welt.de/wirtschaft/…html?page=2#read_comments


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    Aus dem Leserkommenar zu dem o.a. Artikel:


    SachsenLB wurde übrigens von PriceWaterhouse-Coopers geprüft, und IKB ebenfalls. Höchste Zeit dass der Staatsanwalt mal bei PwC zu Besuch kommt..


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    Interessant, wer wieviel Geld wo drin hat (Stand Ende 2006)


    oxxo meint:
    18-08-2007, 13:38 Uhr


    Zweckgesselschaften deutscher banken:


    arabella Hypovereinsbank 2,2 mrd €
    bills dt bank 0,6
    chekpoint lb berlin 1,8
    compass westlb 7,9
    coral dz bank 3,4
    giro lion bayern lb 7,1
    kaiserplatz commerzbank 6,8
    lake constanze lbbw 8,2
    opusalpa helaba 1,1
    ormondquay sachsen lb 14,8
    poseidon hsh nordbank 4,4
    rheingold dt bank 3,8
    rheinmain dt bank 7,5
    rhinegold ikb 14,8
    salome hypo vereinsbank 1,2
    silvertower dresdner bank 7,0 --- stolze Summe: 92,6 Mrd


    ein paar zahlen, für die nachrichten der nächsten woche/n
    interessant sind alle die banken, deren eigenwert weniger als ein drittel der zugehörigen gesellschaft ist.
    interessant meint PLEITE!!!!

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