Beiträge von Nebelparder

Selbst wenn die gesamte Capex durch Aktienverwässerung gestemmt werden würde, betrüge das KGV aktuell knapp 4.

Von daher ist hier locker eine Verdopplung drin. Auch ohne nennenswerten Goldpreisanstieg. Und selbst dann wäre SKE immer noch attraktiv bewertet. Schließlich gibt es hier 300 Toz. p.a. in sicherem Gebiet. Dürfte für den ein oder anderen "Platzhirsch" interessant sein.

Gran Colombia Gold ist m.E. ein glasklarer Kauf bei ca. 5,39 - 5,55 C$.

M.M.n. spricht der schlechte Kursverlauf der letzten Wochen dafür, dass hier evtl. eine Übernahme bevorstehen könnte.

Die üblichen Verdächtigen wären m.E. die "Chinesen".

Aber jetzt kommts:

Auch wenn das vielleicht total lächerlich klingt, weil es so gar nicht ins bisherige Beuteschema passen würde, habe ich irgendwie das Gefühl, dass evtl. Kirkland Lake Gold hier zuschnappen könnte.

Warum?

• hochgradig und profitabel
• Übernahme für evtl. ca. 500 Mio. C$ möglich - zahlt KL mit den kürzlich geschaffenen Verkaufserlösen aus div. Beteiligen + dem ohnehin üppigen Cash-Bestand mal locker aus der Portokasse
• 200 - 250 Toz. p.a.
• Eric Sprott stieg aus GCM jüngst aus, um evtl. als alter "KL-Recke" nicht des Insiderhandels bezichtigt zu werden?
• KL verkaufte jüngst div. Beteiligungen und bereitet sich vermutlich auf eine kleine bis mittelgroße Übernahme vor

Was nicht passt, ist das Länderrisiko Kolumbien. Hätten sie sicherlich nicht nötig und vermutlich werden sie das deshalb auch nicht machen.

Mittelfristig denke ich, dass KL mit einem Major fusionieren wird. Ich denke da an Agnico Eagle. Das wäre dann der qualitativ beste Senior mit ca. 3,5 - 4,0 Moz. p.a. und damit vermutlich drittgrößter Produzent.

Derzeit gibt es m.E. ein paar sehr gute charttechnische Kaufgelegenheiten:

• Great Bear Resources rund um das 38,2 % Retracement bei 13,66 C$
• Avidian Gold rund um 0,23 C$ (Korrektur des gesamten Anstieges von 0,045 - 0,48 C$)
• Gran Colombia Gold bei ca. 5,39 - 5,50 C$ (mustergültige Korrektur des gesamten Anstieges)
• Metallic Minerals bei 0,58/0,60 C$ (oder sicherheitshalber auch etwas höher)
• Vizsla Resources bei 1,60 - 1,75 C$

Nicht charttechnisch motiviert, aber weil spottbillig:

• Steppe Gold
• Mandalay Resources
• Aurcana Silver
• Ascot Resources
• Skeena Resources
• Northern Vertex
• West African Resources
• Pan African Resources (Achtung Südafrika)
• Minnova Corp.
• uvm.

Keine Anlageempfehlung!!!

Jeder ist selbst für seine Taten verantwortlich!

M.E. markierten die 13,50 C$ das Ende der Korrektur bei GBR.

Sollte es weiter runter gehen, würde meine Zählung nicht stimmen und GBR würde etwas Übergeordneteres korrigieren.

Danach sieht es zz. jedoch nicht aus.

Es würde mich sehr wundern, wenn das keine Welle 4 Korrektur wäre und die 13,50 C$ sind auch nahezu mustergültig.

Aus meiner Sicht jetzt ein Kauf. Habe auch etwas aufgestockt. (Hatte aber auch deutlich reduziert vor ein paar Tagen)

Zitat von uhus

Edelmetalle entwickeln sich sehr stark.Die Minen sind extrem schwach.

Die Silberminenaktien sind schon seit Tagen schwach.

Das liegt vermutlich daran, weil wohl noch eine Welle c Korrektur in Richtung 1.800 $ aussteht.

Ich tippe auf Variante B und einen chinesischen Aufkäufer.

War die Präsentation nicht auch mal mit chinesischen Untertiteln versehen oder verwechsele ich da jetzt etwas?

Zitat von Alfons07

Was hat Kirkland jetzt mit dem ganzen Geld vor?

Das ist die große Frage.

Dass sie etwas vorhaben dürfte inzwischen offensichtlich sein.

Und mich beschleicht immer mehr das Gefühl, dass es sich dabei evtl. um Great Bear Resources handeln könnte.

Die waren nach dem letzten äußerst hochgradigen Treffer trotz hohem Goldpreis verdächtig schwach und das obwohl die Korrektur nach EW eigentlich schon fertig gewesen war. Und heute plötzlich wieder sehr stark!

Wie wäre es mit runden 20 C$ als Übernahmepreis?

Das wäre rund 1 Mrd. C$.

Upps...hab meinen Beitrag entsprechend angepasst.

Hier mal die Bewertung von Aurcana. (alles auf Reservenbasis und auf Gold-Äq. umgerechnet)

Ich komme mittels meiner Formel auf ein KGV von 6,6. Da ist bereits eine weitere Verwässerung mit rein gerechnet. (hypothetische 250 Mio. shares)

Für einen Silberwert ein ausgesprochen niedriges KGV.

Die Fundamentaldaten sind topp!

@Katzenpirat hat frühzeitig auf diesen aussichtsreichen Wert aufmerksam gemacht!

Ich hab ihn privat als auch im wikifolio.

Zitat von Montgomery

- Das Minimalziel einer Korrektur lautet 38,2%, wie uns @woernie erinnerte. Werden 38,2% seit dem Corona-Tief (1451$) korrigiert oder ist diese Korrektur von der Impulsebene her tiefer anzusetzen? @Nebelparder brachte seine interessante Beobachtung ins Spiel, dass EW-technisch bei 2075$ ein laaanger Impuls des PoG geendet haben könnte, der im Dez. 2015 bei 1046$ begann (Indiz: mustergültige Ausdehnung der Unterwellen). Eine Welle "2" wird meist tief mit 61,8% korrigiert - das wäre 1444$. Auch wenn dieses Ziel aufgrund des fundamentalen Umfeldes nicht erreicht werden könnte, spräche das nicht trotzdem für eine laufende wesentliche Korrektur, die nicht mild, sd. schmerzhaft ausfallen sollte?

Ich glaube mittlerweile an meinen Alternativ-Count, dass die 1 der 3 mit 1.704 $ bereits vor Corona erreicht war und das Corona-Tief im März bei 1.451 $ dann bereits die 2 der 3 war.

Der Anstieg seit März ist m.E. die 1 der 3 der 3. Was jetzt anstehen sollte, könnte demnach die 2 der 3 der 3 sein.

Welle a erreicht meistens ungefähr das 38,2 % Retracement, Welle b korrigiert meist ca. 50 - 61,8 % von a und Welle c endet meist im Bereich zwischen dem 50 und dem 61,8 % Retracement während die Länge in etwa der Länge von Welle a entspricht.

Käme Stand heute recht gut hin. (siehe beigefügten Chart)

Goldseek Resources - GSK - hat verschiedene Projekte in interessanten Gebieten unmittelbar neben sehr bekannten Adressen:

1. Urban Barry (Osisko Mining/Bonterra Resources/Melkior Resources)
2. Hemlo (Barrick Gold)
3. Fenelon (Wallbridge Mining)

Interessant daran finde ich die unmittelbare Nachbarschaft zu Melkior Resources. (siehe beigefügte Karte)

Der CEO ist übrigens auch bei MKR tätig.

Dass Kirkland Lake Gold an dieser Region Interesse hat, dürfte offensichtlich sein. Bei Melkior und Bonterra sind sie bereits beteiligt. Jüngst hat man sich von seinem OSK-Anteil getrennt. Das könnte bedeuten, dass man sich jetzt eher auf BTR oder MKR fokusiert.

Auch könnte KL Interesse an Wallbridge Mining haben. Und auch da ist Goldseek direkt nebenan.

Das Management ist mit unglaublichen 87 % Insideranteil an GSK beteiligt. Es gibt insgesamt nur 19,9 Mio. shares und der free float beträgt lächerliche 2,6 Mio. Aktien. Die sind momentan 1,17 Mio. C$ wert. Und es wird gerade ein bisschen gebohrt. (1.500 m bei Hemlo / 6 Bohrlöcher) Wenn etwas getroffen wird, kann man sich leicht vorstellen was mit den 1,17 Mio. C$ passieren wird.

https://www.goldseekresources.…tation-April-2020-2-1.pdf

https://equity.guru/2020/07/15…aggressively-along-curve/

Ist natürlich ein "Lotterielos". Aber das Management hat ja auch einige "Lottoscheine" ausgefüllt.

@vatapitta

WGX finde ich zweischneidig.

Das Management war bislang katastrophal.

Die Assets an sich bestimmt gut. Mag sein, dass die neue Chefin WGX jetzt so richtig auf Vordermann bringt.

Du hast das ja schön beschrieben. Ansätze sind auf jeden Fall vorhanden.

Dann wäre WGX sicher interessant. Aber ich warte hier erstmal ab. Da jetzt vermutlich noch eine Korrektur beim Goldpreis erfolgen sollte, wird WGX vermutlich auch nicht davonlaufen.

Insgesamt habe ich jedoch vor, das wikifolio ein bisschen kompakter zu halten.

Ich werde ein wenig umstrukturieren und es werden neue Werte ins wikifolio finden. (z.B. Northern Vertex)

Insgesamt finde ich die bekannten australischen Werte ziemlich teuer. Von denen werde ich wohl kaum noch welche ins wikifolio nehmen. (Paradebeispiel wäre hier m.E. Ramelius Resources)

WGX gehört aber nicht zu diesen teuren Australiern, die ich hier meine.

Den popeligen Novo-Verkauf i.H.v. ca. 1 Mio. C$ verstehe ich auch nicht.

Der OSK-Verkauf dürfte eindeutig so zu verstehen sein, dass man kein weiteres Interesse an einer OSK-Übernahme hat und sich anderweitig umschauen will bzw. schon umgeschaut hat.

???

Wahnsinn!

Die haben wohl verbuddelte Goldbarren und Silberbarren angebohrt!

https://www.goldseiten.de/arti…4-gpt-Ag-or-73595-g~.html

https://ceo.ca/@nasdaq/kirklan…s-sale-of-osisko-and-novo

Vielleicht bereitet KL damit den nächsten Coup vor.

Kein Interesse mehr an OSK, weil vermutlich zu teuer für eine lohnende Übernahme.

Jetzt zusätzliche 146 Mio. C$ durch den Verkaufserlös für eine evtl. bald anstehende Übernahme?

Wer könnte das sein?

Wallbridge Mining?

Bonterra Resources?

Amex Exploration?

Oder etwa Great Bear Resources?

Oder vielleicht sogar ein Silberwert mit ordentlichem Goldanteil wie Silvercrest?

Hier mal die Bewertung einiger Werte aus Australien.

Entnommen von der Matador Mining homepage.

https://matadormining.com.au/w…g_20200803-gold-FINAL.pdf

Interessant finde ich hier MZZ und AMI.

Bei AMI sollte man noch die Guidance 2021 abwarten, die mit dem Annual Report demnächst veröffentlicht werden wird.

...und als Bonus noch recht ansprechende Bohrergebnisse.

https://www.goldseiten.de/arti…rmed-in-Hole-M-20-01.html

6.33 g/t over 1.00 m
5.40 g/t over 1.00 m
5.37 g/t over 1.00 m
19.20 g/t over 1.00 m (Duplicate - quarter split of above 5.37g/t half split)
7.86 g/t over 1.00 m

...wenn auch nur über recht kurze Längen.

Diese BE sind jedoch ein Bonus, denn sie sind ein wenig abseits des Hauptprojektes, welches diese hervorragenden Fundamentaldaten aufweist. Das vorhandene Projekt könnte daher größer sein als bisher angenommen.

Zitat von Nebelparder

Beim derzeitigen Goldpreis ist der NPV des Projektes bei rund 220 Mio. C$. Die Capex beträgt ca. 35 Mio. C$. Im Saldo also ca. 185 Mio. C$. Man sollte doch annehmen, dass ein Ratio von mind. 0,3 MC/NPV angemessen wäre. Das wären dann umgerechnet ca. 1,50 C$/share.

Und ganz nebenbei haben sie zuletzt auch noch "visible gold" gefunden. Derzeit findet diesbezüglich ein kleines Bohrprogramm statt. Das Besondere daran ist, dass es sich nicht um die Hauptzone handelt sondern um einen etwas abgelegenen Teil des Projektes. Das könnte bedeuten, dass die Resource noch wesentlich größer sein könnte als in der PEA von 2017 angedacht.

Die Market Cap ist momentan bei einem Kurs von 0,40 C$ ca. 13,1 Mio. C$.

MC/NPV = 0,06

Selbst wenn die jetzt die gesamte Capex zu 0,40 C$ finanzieren würden, betrüge die Market Cap danach nur 50 Mio. C$.

Es gäbe ca. 125 Mio. shares.

Und selbst mit dieser unrealistischen Monster-Verwässerung läge das KGV dann immer noch nur bei knapp 2.

Wenn Eric Sprott das mal sehen würde, wären die 35 Mio. C$ Capex vermutlich schon auf dem Weg!

Ich habe hier mal einen interessanten Vergleich zwischen AOT - PGM und MZZ (Matador Mining) angestellt.

Man sieht deutlich, dass AOT und MZZ im Vergleich zu PGM unterbewertet sind.

AOT ist von den Dreien wohl die 1. Wahl. Matador Mining ist weitestgehend unbekannt und vielleicht eine interessante Beimischung. Deren Projekt ist auf Neufundland. Die Aktie allerdings nur in Australien gelistet.

Zu der Tabelle gibt es noch folgendes anzumerken:

• RWF = Reservewertfaktor = um welchen Faktor sind die aktuellen Reserven mehr wert als der verwässerte aktuelle EV
• PGM ist voll finanziert - von daher habe ich bei der Berechnung keine Verwässerung angenommen
• AOT und MZZ sind noch nicht finanziert - von daher habe ich 2/3 der Capex durch Verwässerung zum aktuellen Börsenkurs angenommen - die Werte in der Tabelle sind also schon mit dieser angenommenen Verwässerung kalkuliert
• alle Werte beziehen sich auf einen Goldpreis von ca. 2.000 $
• bei MZZ fällt die angenommene Verwässerung wohl zu stark aus - der Börsenwert ist noch recht niedrig und ich glaube nicht dass MZZ die 2/3 der Capex zu 0,445 A$ (wie unterstellt) vornehmen muss / bei Ascot könnte das schon eher hinkommen - deren Marktkapitalisierung ist bereits deutlich höher und eine angenommene Verwässerung würde daher nicht so stark ins Gewicht fallen
• trotz dieser riesigen, angenommenen Verwässerung bei MZZ sieht die Bewertung dennoch sehr attraktiv aus (bis auf die relativ hohe Capex i.V. zur jährlichen Produktion)