Beiträge von vatapitta

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Moin moin,


    wenn man etwas im Nachhinein erklärt, dann hätte man es auch kommen sehen können.
    Ob meine Erklärung für den Kursverfall sinnhaltig ist, wird sich erst im Nachhinein erweisen.


    Ich vermute, dass viele ehemalige Brioaktionäre, geschlagen mit einer schlechten Kursentwicklung bei Brio und wenig erbaut über die schwache Managementleistung dort, den Kursgewinn durch das Übernahmeangebot noch eingesackt haben. Das sollte sich beruhigen, zumal LMC um 2,50 C$ Unterstützung finden könnte. Yamana dürfte die Lage richtig einschätzen und die 58 Mio. Aktien von LMC weiter halten.


    Belastend wirkt sich zunächst aus, dass nicht mehr benötigte Mitarbeiter LMC nur langsam verlassen werden.



    Dafür gibt es einen "unverdienten" Bonus. Wer sich die längerfristige Entwicklung von mexikanischem Peso und brasilianischem Real ansieht, stellt fest, dass der durchschnittliche Wertverlust gegen den Dollar für den Peso bei 10% und für den Real bei 13% pro Jahr liegt.


    In den letzten drei Monaten hat der Real knapp 20% gegen den Dollar verloren.
    Über 10 Jahre sind es 135%, gemittelt also ca. 13%/Jahr.


    Der Dollar kostet jetzt knapp 8% mehr mexikanische Pesos als vor drei Monaten.
    Über 10 Jahre sind es 96%, also ca. 10%/Jahr


    Diese Umverteilung des Wohlstands von unten nach oben nehmen die Latinos nicht so einfach hin und es wird für Lohnerhöhungen gelegentlich heftig gestreikt. Dennoch bleibt für die Unternehmen dort immer etwas übrig, so dass sie von der lokalen Währungsseite eine stete leichte Kostensenkung zu Lasten ihrer Arbeiter geschenkt bekommen.


    Falls die Dollarstärke, nach einer Zwischenerholung des Euro, anhalten sollte, sind Unternehmen erste Wahl, die davon profitieren. Das neutralisiert zumindest einen Teil des Länderrisikos.

    Zitat von Leagold

    Leagold is a mid-tier gold producer with a focus on Latin America. Leagold owns four gold mines and two development projects in Mexico and Brazil. The company expects to produce 450,000 ounces of gold in 2018, ramping up to 700,000 ounces of gold on an annualized basis by 2020.

    Diese Angaben auf der Homepage sind nicht aus der Luft gegriffen, sondern mit Fakten unterlegt. Das Management wird sich hüten den Mund zu voll zu nehmen. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 710 Mio C$ = 547 Mio US$ nach aktuellem Wechselkurs (1,297). Ich erwarte auf diesem Niveau langfristig orientierte Fondskäufe.


    Die drei größten Anteilseigner sind Yamana, Orion (16%) und Goldcord mit zusammen 49%. Der CEO hält 2,8% und Giustra 2%.


    Auf Seite 14 der Präsentation vom Juni 2018 wird ein Re-ratingpotential zum "passenden" Enterprise Value von bis zu 1,5 Mrd. US$ gesehen. - Wachstum aus sich selbst, unterstützt durch den Verfall des Reals und des Pesos.
    Die Zahlen von Brio sind wirklich mies und dürften allein durch den Verfall des Real - schon ohne eisernen Besen besser werden. :thumbsup:


    Die Wiederinbetriebnahme des Santa Luz Projektes mit niedriger capex von 82 Mio. $, 100.000 oz/Jahr zu ASCI von 808 $/oz macht die Brioübernahme erst attraktiv für LMC - Seite 13. Falls als Energiequelle überwiegend Wasserkraft genutzt wird, schlägt der starke Anstieg des Ölpreises nicht auf der Kostenseite durch.


    Bei mir gibt es keine Panik.


    5,6 Mio oz Reserven und 16,3 Mio. Ressourcen Measured and Indicated. - Seite 25 und 26
    Die Präsentation ist ausführlich und informativ. Ich erwarte für Q2 eine Verbesserung der ASCI um ca. 5%.



    GN8 Vatapitta

  • Vatapittas Depot 2

    Moin moin,


    ich habe weiter aufgeräumt. Der eiserne Besen wird sich hoffentlich auf die zukünftige Entwicklung positiv auswirken. Ausgekehrt wurden ALO, AR, IDM und zuletzt BGM.


    Große Positionen - ca. 8 - 14%
    1) Kirkland - 13% - fundamentaler Score 93 o
    2) Leagold - 13% - 56 u
    3) Wheaton Precious Metals - 11% - 64 o
    4) Westgold - 10% - 89 o
    5) Gold Road - 8% - 54 o
    6) Sabina Gold and Silver - 8% - 45 u
    Summe fundamentaler Score CapitalCube alt 399 - neu 401



    Mittlere Positionen ca. 4 - 7%
    1) Sovereign Metals - 7% - 39 u (08.06.)
    Update Ressourcen + 80% - Kurs minus 8% am 12./13.06. 2018 ?(
    2) St. Barbara - 6% - 94 o
    3) Zijin - 5% - 75 u
    4) Newcrest - 5% - 50 o
    5) Novagold - 4% - 25 o
    Summe CC-Score alt 286 - neu 283



    Drei kleine Positionen sind noch dabei: CXN, IMG und SSP.


    Gut entwickelt haben sich SBM und WPM mit neuem Jahreshoch. WGX hat die Konsolidierung beendet und befindet sich im Aufwärtstrend. LMC hat die führende Position an KL abgegeben. Bei GOR könnte die Konsolidierung bald zu Ende gehen - Zielbereich 0,70 A$ zum Schließen des Gaps. Der Produktionsstart in 2019 sollte den Weg nach oben frei machen.



    Sovereign Metals hat ein Projekt in Malawi/Afrika, wo zu sehr günstigen Bedingungen Grafit abgebaut werden kann. Grafit ist als Elektroden Material für Batterien und Akkus u.v.m. unverzichtbar. Ich habe mir mehrfach die Präsentation durchgelesen. Die Darstellung hat mich überzeugt - besonders auch, dass die 20 größten Aktionäre des Unternehmens 47,3% der Aktien halten. Das zeigt mir eine breite Vertrauensbasis.
    Die Informationen, die ich bei Wikipedia zu Malawi gefunden habe, geben ebenfalls keinen Grund zur Sorge.


    Und am Wichtigsten: Das Management scheint auch nach dem dritten Hinsehen fähig zu sein die Dinge voran zu bringen. Es werden kurzfristig sehr positive neue Nachrichten erwartet.


    Der Wert kann sich unabhängig von den EM´s und dem Dollarkurs entwickeln.



    LG Vatapitta

  • Barkerville Gold Mines / BGM, BGMZF (CVE, OTC)

    Moin moin @KPO,


    ich habe für mich das Kapitel BGM nach langer Zeit geschlossen.


    Mittlerweile gehört den freien Aktionären noch ca. 1/3 des Unternehmens.


    Mit zunehmendem Verständnis der Geologie eines Projektes erwarte ich normalerweise, dass gezielter und mit weniger Kosten die Ressourcenbasis erhöht werden kann. Da die diesbezüglichen Ergebnisse trotz kostenintensiver jahrelanger Exploration eher mager ausfallen, scheint die Geologie relativ schwierig zu sein.


    Vor langer Zeit gab es einen Artikel, in dem die Geologie mit der von RMX (Rubicon) verglichen wurde.
    Die waren zwischenzeitlich pleite und machen unter gleichem Namen einen Neustart. Den Altaktionären gehören jetzt 1 oder 2 % der neuen RMX.


    Es gibt bei BGM keinen Plan, der in absehbarer Zeit eine profitable Produktion (über die 30.000 oz/Jahr) hinaus vorsieht.


    Mag sein, dass der Zeitpunkt des Ausstiegs schlecht gewählt ist. Die freien Mittel sind zu einem Teil in SVM - Sovereign Metals (Grafit = Elektrodenmaterial für E-Mobilität) geflossen. Die sehr ausführliche und überzeugende Präsentation des Unternehmens begründet meine Erwartung einer positiven Entwicklung. Wenn ich schon Mäuse in die Welt schicke, dann möchte ich, dass sie sich in absehbarer Zeit vermehren. Die Entwicklung dort dürfte unabhängig von den EM-Märkten verlaufen und unbeeinflusst von der jeweiligen Richtung des Dollars.

    LG Vatapitta

  • Charttechnik ...Meinungen und Diskussionen

    Moin moin,

    Zitat von woernie

    Ziemlich genau 6 Jahre.

    danke! Der Artikel ist vom 13. Juni 2012. Das hatte ich leider übersehen. :(
    In der Rückschau ist natürlich interessant, wie sich das Szenario entwickelt hat und welche politischen Entscheidungen es beeinflusst haben. Daran können wir erkennen, ob sich die Entwicklung wiederholt
    oder ob eine andere Politik zu einem anderen Ergebnis führt.


    Aktuell sehen wir das sogenannte Tapering = Verkürzung der Bilanz der FED, die dafür Anleihen verkauft.
    Gleichzeitig stärkt Turmp amerikanische Unternehmen mit einer Steuerentlastung, während die Dollaraufwertung die internationalen Konzerne belastet. Das könnte zu einer relativ guten Entwicklung in den USA führen im Gegensatz zu Ländern mit sich abschwächender Währung und in Folge hoher Inflation.


    Dann müssen zur Finanzierung des gewaltigen Staatsdefizits (hohe Militärausgaben) wiederum neue Anleihen zu relativ höheren Zinsen emitiert werden. Mir fehlt es momentan an der Vorstellungskraft, wie das funktionieren soll.


    @Caldera, ich brauche immer jemanden, der mir einen Chart interpretiert. ?)



    LG Vatapitta

  • Charttechnik ...Meinungen und Diskussionen

    Moin moin,


    es gibt einen interessanten Artikel zum Dollarindex in der WiWo. [Blockierte Grafik: https://www.wiwo.de/images/tis…/6741642/3-format1001.jpg]


    Zitat von WirtschaftWoche

    Der Ausbruch des Dollar-Index aus dem Henkel nach oben wurde jetzt mit dem Indexanstieg über die etwa bei 82 Punkten verlaufende Trendlinie T1 vollzogen. Ein neuer mittelfristiger Aufwärtstrend ist damit etabliert, die Deflationsängste an den Finanzmärkten dürften wieder dramatisch zunehmen. So gesehen lässt sich T1 als Grenze definieren, an der Inflations- in Deflationssorgen umschlagen.


    Ich halte diese Szenario, besonders vor der politischen Agenda von Trump, für wahrscheinlich.
    @Caldera, passt dieser Verlauf zu deinen Zyklen?




    Den Weg über den sich die Deflation durch das System frisst beschreibt John Maulten in seinem Artikel auf Goldseiten.de. Die ganzen 5 Seiten sind lesenswert!

    Zitat von John Mauldin

    Die etwa 2 Billionen Dollar in hochverzinslichen Anleihefonds und ETFs werden jeden Tag neu bewertet. Das bedeutete, dass jeder Investor beobachten können, wie seine Werte fallen und steigen. Wenn die Verluste eine ausreichende Anzahl an Investoren zum Abzug ihres Kapitals bewegen, werden diese Fonds gezwungen sein, an einem fallenden Markt zu verkaufen. Damit wird zusätzlich Druck auf die Bewertungen ausgeübt.


    An einem fallenden Markt verkauft man nicht das, was man möchte, sondern das, was man kann. Wenn die Investoren sich zurückziehen, müssen die Fonds Anteile tilgen und dafür Vermögenswerte verkaufen. Das bedeutet, dass eine zunehmende Menge an Anleihen mit schlechtem Rating für diejenigen Investoren zurückbleibt, die nicht früh genug handeln. Die Bewertungen fallen und es geht nur noch bergab.


    Für die Rettung der vor er Pleite stehenden Institutionen gibt es dann eine einfache und bewährte Lösung.
    [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten.de/bilder/upload/gs5b16380433d57.jpg]



    "Make America great again", bedeutet eben auch, dass man andern Nationen Probleme bereiten möchte und Dollarschulden sind für diesen Zweck ein sehr geeigneter Hebel.


    Vor diesem Hintergrund sind verstärkten Bemühungen zu sehen den bilateralen Handel zwischen Ländern in deren nationaler Währung abzuwickeln. Damit steht uns nun der ultimative Wirtschaftskrieg um Vorherrschaft oder Ablösung des US $ unmittelbar bevor.


    Im internationalen Kampf um die Vorherrschaft haben die FED-Banken und Trump ein gemeinsames Ziel.


    Nur steht Trump der Obama/Clinton/Demokraten/FED-Banken Mafia nicht wirklich freundschaftlich gegenüber und die Verweigerung von Bailouts böte ihm die Gelegenheit diese Mafia am Nasenring durch die Manege zu zerren, was seinem EGO - "Make Trump great again" sehr gut tun würde.


    Ich halte diesen Mann nicht nur für exzentrisch, sondern auch für klug genug es mit ein paar Exempeln an den Banken genug sein zu lassen (Deutsche Bank first und anschließend Angela).


    Wie schon an anderer Stelle gesagt, leiden amerikanische Unternehmen weniger stark unter höheren Zinsen und steigendem Dollar, da sie Zinsen und Tilgung nicht in einer gegen den Dollar schwächelnden Landeswährung erwirtschaften müssen.



    LG Vatapitta

  • Vatapittas Depot 1

    Moin moin,


    die Minis werde ich weiter ausdünnen, nur ER verbleibt wegen der zahlreichen Insiderkäufe.
    OLA neu aus gleichem Grund. - SBB weiter aufgestockt wegen weiterer Insiderkäufe von Dundee.


    12,6% - 2x Mini - Übernahmekandidaten
    1) 7% ER - 0,25 C$ - 63 u, Stop Loss - bei 0,21 C$
    ER ausgestoppt am 6.6.18 - Rest 6020
    Neu 2) 6,6% OLA - 1,29 C$ - 44 u, wegen großer Insiderkäufe, SL ohne
    Neu 6.6.18 - 6% SVM - 0,11 A$ (Grafit) Sovereign Metals, 39 u



    4% ARV - 0,186 A$ - VK zu 0,20 A$ = 4300 A$ - Damit werden PG +1,1% und RSG + 1,2 % aufgestockt.
    5% RK - 0,135 C$ - VK zu 0,135 C$ = 5000 C$ - Aufstocken SBB + 4% zu 1,665 C$



    18% - 2 mal Silber mit Wachstumschancen, je 4% und SL bei minus 10%.
    Alle Silberwerte haben einen wesentlichen Anteil Gold
    1) FVI - 6,72, 84 u, Kanada, Mexiko, Argentinien
    2) 10% SBB - 1,70 C$, 45 u, Kanada + 4% zu 1,665 C$ = 14% zu 1,69 C$
    Summe Score 129 Punkte



    21,7% - 4 interessante Kandidaten - SL wie angegeben
    1) 4% WGX - 1,50 A$, 89 n, Australien /SL 1,54 A$
    2) 8% CG - 7,22, 94 u, Asien + Kanada - SL 6,50 C$
    3) 4,9 % PG - 2,715 C$, 71 n -, + 1,1% zu 2,74 C$ = 6% zu 2,72 C$
    4) 4,8% RSG - 1,16 A$, 72 u /SL 1,05 A$ + 1,2% zu 1,255 = 6% zu 1,18 A$
    Summe Score 385 Punkte



    46,4% - 5 mal Wachstum + Stabilität, 7 - 14% und SL bei minus 10%
    1) 19,4% LMC - 2,71 C$, 56 u, 19,4%, Mexiko + Brasilien
    2) 9% KL - 19,97, 93 o, Kanada + Australien
    VK 3% zu 24,21 C$ = 3640 C$
    3) 7% ABX - 15,96, global, starke Insiderkäufe
    4) 7% OR - 12,64, 54 n, Royalty
    5) Zijin Mining - 0,381 €, 75 u, 4%, China, Asien, Afrika, Australien, Kanada
    Summe Score 325 Punkte



    Das Farmingdepot ist nach den Änderungen zu 100% in 13 verschiedene Werte investiert.
    Watchliste USA


    Trotz der miserablen Entwicklung vieler Minis sind auf der Watchliste:
    AEM, AGI, AR, ARV, AUG, BDR, BSX, CNL, DEG, DNK, EDR, ELD, EQX, ER, EXN, F, FF, FPC, GQC, IDM, INV, K, KNT, LIO, MAG, MGG, MMX, NM, NVO, ORG, OSK, PGM, PVG, SMD, SSRM, TMR, USA, WDO, WGO, YRI, + wird noch ergänzt.


    VG Vatapitta
    o = overvalued, n = neutral, u = undervalued
    Zusammensetzung des Userex zum 31.03. 2018
    Analyse Userex von Schwab.


    12,6% - 2x Mini - Übernahmekandidaten
    1) 6,6% OLA - 1,29 C$ - 44 u, wegen großer Insiderkäufe, SL ohne - 1,32 C$
    2) 6% SVM - 0,11 A$ (Grafit) Sovereign Metals, 39 u - 0,96 A$
    Das Management dürfte auf Grund der eigenen hohen Beteiligung am Unternehmen alles daran setzen die Dinge voran zu bringen - deshalb ohne Stop Loss.
    AUG - 1,47, AUAU - 0,445, BSX - 0,23, DNK - 0,70, ELD - 1,50, EQX - 1,04, EXN - 1,50, INV - 0,51, F - 0,49,
    LIO - 0,54, MMX - 1,69, NM - 1,04, NVO - 4,56, OSK - 1,94, PVG - 10,16, PG - 2,71, PGM - 0,63, SMD - 0,445,
    THO - 6,67, TML - 0,445, TMR - 5,88, USA - 4,11, WGO - 0,76


    18% - 2 mal Silber mit Wachstumschancen, SL bei minus 10%.
    Alle Silberwerte haben einen wesentlichen Anteil Gold
    1) 4% FVI - 6,72, 84 u, Kanada, Mexiko, Argentinien - 7,59 C$
    2) 14% SBB - 1,69 C$ zu 1,69C$, 45 u, Kanada - 1,59 C$
    Summe Score 129 Punkte



    24% - 4 interessante Kandidaten - SL wie angegeben
    1) 4% WGX - 1,50 A$, 89 n, Australien /SL 1,54 A$ - 1,79 A$
    2) 8% CG - 7,22, 94 u, Asien + Kanada - SL 6,50 C$ - 7,03 C$
    3) 6% PG - 2,72 C$, 71 n - 2,71 C$
    4) 6% RSG - 1,18 A$, 72 u /SL 1,05 A$ - 1,255 A$
    Summe Score 385 Punkte



    46,4% - 5 mal Wachstum + Stabilität, 7 - 14% und SL bei minus 10%
    1) 19,4% LMC - 2,71 C$, 56 u, 19,4%, Mexiko + Brasilien - 2,68 C$
    2) 9% KL - 19,97, 93 o, Kanada + Australien - 27,02 C$
    3) 7% ABX - 15,96, global, starke Insiderkäufe - 17,35 C$
    4) 7% OR - 12,64, 54 n, Royalty - 12,45 C$
    5) 4% Zijin Mining - 0,381 €, 75 u, China, Asien, Afrika, Australien, Kanada - 0,35 €
    Summe Score 325 Punkte

  • Falco Resources / FPC (TSXV)

    Moin moin,


    m.E. wird bei einigen potentiellen Übernahmekandidaten am Kurs geschraubt, damit der Raub möglichst günstig über die Bühne geht. Die Insider sitzen im Boot und warten ab.


    Seine Position muss man überprüfen, bei größeren Insiderverkäufen von mehreren Personen.



    VG Vatapitta

  • Eldorado Gold / ELD, EGO (TSX, NYSE)

    @siriusblack,

    Der Kredit ist nicht nur durch Assets von Eldorado abgesichert, die im Falle der Nichtzahlung/Zahlungsunfähigkeit den Schuldnern gehören, sondern ELD hat auch Auflagen hinsichtlich zusätzlicher Schuldenaufnahme.


    Mit dieser Mischung sind m.E. eine gleichzeitige Kreditrückzahlung und hohe Investitionen in den Minenbau schwer zu stemmen. Zudem sind diese Zahlen alt - 2016 und enthalten nicht die Übernahme von Integra.


    Scheint mir sehr knapp auf Naht genäht und es darf nichts Unvorhergesehenes dazwischen kommen.
    Wenn z. B. die Shorties die Aktie aus irgendwelchen Indizes kippen, dürfen bestimmte Fonds die Aktie nicht im Portfolio halten und müssen sie verkaufen.


    Kann auch alles anders kommen. Ich möchte nachhaltigen positiven Free Cash Flow sehen.
    Steigende Zinsen und Energiepreise oder fallende Preise für Nebenprodukte in einer neuen Finanzkrise würde ELD zum Verlierer und Opfer der Gläubiger machen.


    Nicht mein Ding. Es stört mich auch, dass die Dept-Zahlen nicht aktualisiert sind.
    Nur für diesen Kredit müssen ca. 37 Mio. $ pro Jahr an Zinsen erwirtschaftet werden und wenn der Kredit nicht prolongiert, sondern zurückgezahlt werden soll, müssen sie noch je 200 Mio. 2018, 2019 und 2020 zusammenkratzen. Dazu noch die Verbindlichkeiten aus der Übernahme von Integra. Cash war Ende Q1 2018 etwas niedriger als Ende Q4 2017. - Wie soll das funktionieren?



    VG Vatapitta

  • Eldorado Gold / ELD, EGO (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    bei ELD tut sich was.
    Gibt es neues Personal im Vorstand?


    In der aktuellen Präsentation vom Mai 2018 wird die Absicht kund getan, dass man die Produktion
    bis 2021 verdoppeln möchte.


    Wie seht ihr das?
    ELD ist hoch verschuldet, was die operativen Möglichkeiten einschränkt. Timeline finde ich recht optimistisch.
    Mir fehlt eine Auflistung von Institutionellen, die an ELD beteiligt sind.


    Hat jemand dazu Infos?
    Die Großinvestoren sind anscheinend auf der Shortseite aktiv.


    Immerhin gibt es eine Übersicht der Debt Holders.



    VG Vatapitta

  • Vatapittas Depot 1

    Moin moin,


    Stop Loss gerissen bei BSX und FPC, INV ist knapp daran vorbei geschrammt und jetzt auf Einstand, so dass ich mich von den dreien wieder trenne.


    16 % Mini - 3x Exploration/Übernahmekandidaten
    1) 7% ER - 0,25 C$ - 63 u, Stop Loss - bei 0,21 C$
    2) 4% ARV - 0,186 A$ - 71 u SL bei 0,19 A$ (je 2%b zu 0,182 und 0,19)
    3) 5% RK - 0,135 C$ - 50 u ohne SL
    Summe Score 184 Punkte



    2% FPC - 0,67 C$ - Stop Loss bei 0,59 C$ - Verkauf zu 0,58 C$ - 1731
    2% BSX - 0,26 C$ - SL bei 0,21 C$ - Verkauf zu 0,215 C$ - 1654
    2% INV - 0,58 C$ - SL bei 0,50 C$ - Verkauf zu 0,58 C$ - 2000
    Der Verlust aus diesen drei Positionen beträgt 10% von 6% des Depotvolumens - Rest 5,4%
    Es zeigt sich wie riskant solche Positionen sind. Gut, dass es nur jeweils 2% vom Depotvolumen waren.
    Die 5,4% gehen für 2,88 C$/Aktie an LMC



    14% 2 mal Silber mit Wachstumschancen, je 4% und SL bei minus 10%.
    Alle Silberwerte haben einen wesentlichen Anteil Gold
    1) FVI - 6,72, 84 u, Kanada, Mexiko, Argentinien
    2) 10% SBB - (1,58 + 1,80 + 1,71) : 3 = 1,70 C$, 45 u, Kanada
    Summe Score 129 Punkte


    WPM - 26,49 C$, 68 o, Royalty - Verkauf zu 28,19 C$ - 4257 C$



    21,7% 4 interessante Kandidaten je 4% und SL wie angegeben
    1) WGX - 1,50 A$, 89 n, Australien /SL 1,54 A$
    2) CG - 7,39 C$, 94 u, Asien + Kanada + 4% zu 7,05 C$ = 8% zu 7,22 C$ /SL 6,50 C$
    3) 3,7 % PG - 2,70 C$, 71 n + 1,2% zu 2,74 C$ = 4,9% zu 2,715 C$ /SL 2,59 C$
    4) 4,8% RSG - 1,16 A$, 72 u /SL 1,05 A$
    Summe Score 326 Punkte


    OSK - 2,02 C$, 42 o - Gewinnmitnahme zu 2,28 C$ - 4515 C$



    49,4% - 5 mal Wachstum + Stabilität, 7 - 14% und SL bei minus 10%
    1) LMC - 2,61 C$, 56 u, 19,4%, Mexiko + Brasilien (Brio)
    Durchschnittlicher Einkauf LMC 14% zu 2,65 C$ + 5,4% zu 2,88 C$ = 19,4% zu 2,71 C$
    2) KL - 19,97, 93 o, 12%, Kanada + Australien
    3) ABX - 15,96, 50 u, 7%, global, starke Insiderkäufe
    4) OR - 12,64, 54 n, 7%, Royalty
    5) Zijin Mining - 0,381 €, 75 u, 4%, China, Asien, Afrika, Australien, Kanada
    Summe Score 325 Punkte


    Der Verkauf von 4% WPM und 4% OSK bringt knapp 10% Gewinn.
    Damit können 8,8% neu investiert werden. - 4% in CG, die deutlich korrigiert haben und 4,8% in RSG


    Aus den Verkauf (siehe Post 38) ergibt sich ein rechnerischer Gewinn von 1240 C$ = 1,2% Depotvolumen die zusätzlich investiert werden können. Die Position von PG wird um die 1,2% aufgestockt.



    Das Farmingdepot ist nach den Änderungen zu 100% in 14 verschiedene Werte investiert.




    VG Vatapitta
    o = overvalued, n = neutral, u = undervalued

  • Chalice Mining / CXN, CHN (TSX, ASX)

    Moin moin,


    von den Minis ist CXN im Depot geblieben. Heute gab es im frühen Handel einen Kauf über 300.000 Stücke.
    So etwas dürfte kein Zufall sein.
    Sie sind sehr transparent, kostenbewusst und zielstrebig - alles was notwendig ist, um einen Treffer zu landen.
    Da die Marktkapitalisierung noch im Bereich des Cashbestands liegt, dürfen sie bleiben.

    Nette Geste für die australischen Aktionäre.


    Mit ihrem East Cadillac Projekt hat CXN die Cartier Mine, an der AEM mit 17% beteiligt ist, eingekreist. :thumbsup:
    Die farblich schönere Darstellung gibt es auf Seite 8 der Präsentation.


    VG Vatapitta

  • Barkerville Gold Mines / BGM, BGMZF (CVE, OTC)

    Moin moin @KPO und @siriusblack,


    die Euphorie ist vollkommen verflogen. Die aktuelle Präsentation ist nicht sehr umfangreich, gibt aber einen guten Überblick über die Assets von BGM. Cash haben sie noch 25 Mio. und sie erwarten aus der Bonanza Ledge Mine 15 Mio. $ Cash Flow/Jahr. Die 3,5 Jahre sollten sich ausbauen lassen. Nur hochgradiges Erz lohnt den weiten Weg zur Mühle. Auf dem Rückweg wird dann das taube Gestein/die Mühlenabfälle wieder zur Mine gefahren und dort abgelagert. Auch eine andere Art der Entsorgung hätte Geld gekostet und diese Variante halte ich für vergleichsweise sicher und nicht wesentlich teurer.


    Für die weitere Entwicklung gibt es eine Timeline. Sie wollen noch viele km Bohren und jährlich die Ressource updaten. Soweit ist das Vorgehen sinnvoll.


    Ob es für uns nicht mehr Sinn macht das Geld in Osisko Royalty zu investieren, frage ich mich ebenfalls.


    • • Wholly Underground Operation
    • • Initial Contract Mining
    • • Ore Trucked To 100% Owned QR Mill 110 Km
    • • Long Hole And Cemented Rock Fill
    • • Initial Life Of Mine ~3.5 Years
    • • 150,000 T At 6.5g/T Diluted / Year
    • • Target ~ 30,000 Oz Per Annum
    • • Average $15M In Operating Cash Flow / Year
    • • Milling to Resume in March 2018

    Übersetzt:
    Vollständig unterirdischer Betrieb
    Erstes Contract-Mining
    Erz auf 100% eigene QR-Mühle 110 Km
    Langloch und zementierte Felsfüllung
    Mein erstes Leben ~3,5 Jahre
    150.000 T Bei 6,5g/T Verwässert / Jahr
    Ziel ~ 30.000 Oz pro Jahr
    Durchschnittlich 15 Mio. $ im operativen Cash Flow / Jahr
    Wiederaufnahme der Fräsarbeiten im März 2018




    LG Vatapitta

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Moin moin,


    ich korrigiere meine gestrige Einschätzung (allgem. Sachlage bei den Minen), dass der Euro wegen Italien weiter fallen könnte.

    Zitat von Volker Hellmeier

    ....
    Kommen wir zum Aspekt der Wahrscheinlichkeit eines Exit Italiens vor dem Hintergrund der gestellten Forderungen, unter anderemdem Schuldenerlass. Zwei Drittel der Schuldtitel liegen bei den italienischen Banken, der Zentralbank und italienischen Versicherern.


    Damit würde sich bei einer Forderung eines Schuldenerlasses in der Höhe von 250 Mrd. Euro eine Belastung für den Finanzsektor Italiens von circa 165 Mrd. Euro ergeben. Was hätte das für Folgen für die Menschen in Italien ohne den Schutzschirm der EZB? Falls Sie als Leser jetzt fassungslos sind, habe ich vollstes Verständnis. ....

    Ob mit den Zinserhöhungen der FED ein Regimewechsel in der Türkei erzwungen werden soll oder man dieses Ziel vorerst zurückstellt, ist unklar. Die FED-Banken machen eine Politik gegen Trump.


    Eine solches Ziel mit einer weiteren Zinserhöhung herbeizuführen, könnte den Euro erneut unter Druck setzen.


    Die ehemalige FBI Chefs Comey & McCabe geraten immer stärker unter Druck und damit auch Clinton/Obama (die Demokraten sind in den USA der politische Arm der FED/Bankenmafia). Die Entscheidungen der FED sind ohne den politischen Hintergrund nicht zu antizipieren.



    VG Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin,


    @Caldera schreibt bei Leagold: "Man könnte meinen, sie haben einen Clown gefrühstückt!"


    Das scheint auch für viele kleine Werte und Übernahmekandidaten zu gelten.
    In der jetzigen umsatzarmen Zeit für diese Werte folgen die Kurse eher dem Zufall.


    Interessant ist das Verhalten am bisherigen Jahrestief bei einigen Werten. Da wird dann bei einem Miniumsatz noch ein Kurs 0,5 oder 1 Cent darunter gemacht. In einigen Fällen drängt sich mir der Verdacht auf, dass bei werthaltigen Kandidaten die Kurse "eingepflegt" werden, um Anleger zu entmutigen und Stücke günstig einzusammeln.


    Für die Mikrokaps unter 200 Mio. C/A$ scheint die Zeit noch nicht gekommen zu sein.


    Mein Bauchgefühl sagt mir, dass sich die Lage bald für uns bessern könnte.
    Zu den Werten gehören: BGM, SBB, SSP, FPC, INV, BSX, NM, uva.


    Die allermeisten Bank- und Finanzaktien verlieren heute 3 - 6%.
    Die politische Krise in Italien ist im Euro noch nicht eingepreist. Ich erwarte einen weiteren Verfall unter die Marke von 1,155 $/€. Auch in Spanien spitzt sich die politische Lage wegen Korruptionsvorwürfen gegen Rajoy zu.



    Die FED-Banken möchten mit Zinserhöhungen und Dollaranstieg vor allem der Türkei schaden. Diese hat hohe Dollarschulden, die sich aufblähen, wenn die Lira, mit der Zins und Tilgung erwirtschaftet werden müssen, gegen den Dollar fällt. Die FED-Banken wissen ganz genau, wer wie viele $-Schulden hat und wann diese fällig werden. Da die unpassend hohen Zinsen amerikanischen Unternehmen, die das Währungsrisiko nicht tragen müssen, viel weniger schaden, kann die Zins-/Dollar Waffe eingesetzt werden, um Unruhen zu schüren und einen Regimechange herbeizuführen. Die wichtigsten Handelspartner der Türkei, wie z.B. der Iran werden ebenfalls attackiert.


    Ziel ist ein Kurdenstaat in Syrien und die Destabilisierung der Türkei und des Irans.


    Die privaten FED-Banken steuern zusammen mit dem militärisch industriellen Komplex weite Teile der US-Politik. Ein nicht kooperativer Trump stört bei diesen Macht- und Kriegsspielen. Im Zweifel wird er mit irgend etwas erpresst, damit er sich dem Diktat der Finanz- und Rüstungsmafia fügt.


    Erinnern möchte ich noch einmal an Dr. Markus Krall: "Mein Sparbuch, meine Lebensversicherung, mein Job: Bald könnte alles auf dem Spiel stehen! Im exklusiven Interview mit MISSION MONEY erklärt Banken-Insider Dr. Markus Krall, warum Europas Banken heute praktisch schon pleite sind. Warum unser Geld dadurch in akuter Gefahr ist und auch eine Pleitwelle bei europäischen Unternehmen und Massenarbeitslosigkeit droht. Der Experte fordert trotzdem den CRASH – und zwar am besten noch heute! "

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    VG Vatapitta