Beiträge von subwave

dazu ergänzend....

https://seekingalpha.com/artic…eep-value-gold-miner?dr=1

https://cambridgehouse.com/e/s…old-summit-2018-75/agenda

Mit der Beste... wenn nicht der Beste Q3 Report aus dem Gold- und Silberminen Bereich. KGV im Bereich 2-3 !

http://www.stockhouse.com/news…-nine-months-2018-results

[*]The Company continued to hold its total cash costs(1) and all-in sustaining costs (“AISC”)(1) in the third quarter and first nine months of 2018 below its guidance range. For the third quarter of 2018, total cash costs and AISC averaged $657 per ounce and $888 per ounce, respectively, bringing the first nine months 2018 averages to $674 per ounce and $899 per ounce, respectively. For 2018, the Company continues to expect that its total cash costs and AISC averages for the full year will remain below $735 per ounce and $950 per ounce, respectively.
[*]
[*]The Company reported adjusted EBITDA(1) of $24.7 million for the third quarter of 2018, up from $13.8 million in the third quarter of 2017, bringing the first nine months 2018 adjusted EBITDA to a total of $78.7 million, up 62% over the first nine months last year. The trailing 12-months adjusted EBITDA at the end of September 2018 stood at $105.4 million, up 40% over 2017’s annual adjusted EBITDA of $75.5 million, driven by production growth, better realized gold prices and continued efforts to control operating costs.

Einige meiner Werte...teilweise sogar im Minus. Hat hier einer eine mögliche Erklärung dafür (außer das es ein Vorläufer für einen wieder fallenden Goldpreis ist) ??

Sehr interessantes Interview zur Beurteilung von Projekten und Produzenten

https://seekingalpha.com/artic…-freelance-mining-analyst

"KD: On the companies, I don't like as an investment, this is actually the vast majority but I will name a few individual companies:

Nighthawk has been issuing press releases that do not reflect the true nature of the drill intercepts in terms of true width and overall size.

Harte Gold (OTCPK:HRTFF) is developing a relatively low-grade, underground mine focused on narrow structures with short strike length for a very high development cost per tonne plant feed. It has no chance for success in my opinion.

Argonaut Gold (OTCPK:ARNGF) has a track record of continuously tapping shareholders for funding, always holding it out to be for company growth, whereas it is essentially ensuring steady state production. In the Magino project, they have a sub-economic project that will likely destroy value should it be given the go-ahead without a much higher gold price than currently prevailing."

Imo sehenswert

https://blog.smartmoneytracker…10/gold-bull-resumes.html

...hopefully

Jeder Explorer mit einem hochwertigen Projekt wie Ana Paula wäre das 3 fache Wert. In der Vergangenheit formulierte das Management von Timmins/Alio bei niedrigen Goldkursen auch schnell den Plan die eigene Mine vorübergehend einzumotten...was imo geschickt wäre. Die derzeit ca. 58.000 Unzen auf den leach pads beider Minen wären ein sauberes Kapitalpolster. Also hier könnte in jedem Fall flexibel reagiert werden...Insolvenzgefahr sehe ich auch deshalb mitnichten.

Bei allen schlechten Nachrichten....nur noch 59 Mio. USD Mk. Allein für das Ana Paula Projekt wurden damals 140 Mio. CAD bezahlt, dabei schuldenfrei. War mir gestern eine mittelgrosse Sünde wert, zumindestens hinsichtlich einer technischen Erholung....mal schaun.

...die Info von meinem Broker lautet hinsichtlich der bereits eingebuchten Bezugsrechte wie folgt:

Die Bedingungen für die Ausübung der Bezugsrechte lauten:
Sibanye Gold Ltd. – Freiwillige Kapitalerhöhung – ISIN: US8257242060 / WKN: A1JR6A

Die oben genannte Gesellschaft führt eine Kapitalerhöhung zu folgenden Bedingungen durch:

Bezugsfrist: bis 06.06.2017 (Annahmeschluss: 05.06.2017)
Trennverhältnis: 7 : 9, das heißt für
7 Sibanye Gold Ltd. ADRs (ISIN: US8257242060) erhalten Sie
9 Sibanye Gold Ltd. Bezugsrechte (ISIN: US8257241153)
Bezugsverhältnis: 1 : 1, das heißt für
1 Sibanye Gold Ltd. Bezugsrecht (ISIN: US8257241153) können Sie
1 neue Sibanye Gold Ltd. ADRs (ISIN: US8257242060) beziehen
Bezugspreis: USD 3,43 je ADR
Extag: 19.05.2017
Angebot: Überzeichnung möglich, vorbehaltlich Zuteilung
Bezugsrechtshandel: bis 06.06.2017 (ISIN: US8257241153); Börse Südafrika
Spesen: Bezug: siehe Direkthandel, Bezugsrechte: siehe Börsenhandel; zuzüglich fremder Spesen der Lagerstelle.

Wenn Sie von Ihrem Bezugsrecht Gebrauch machen möchten, bitten wir Sie, uns bis spätestens 05. Juni 2017 eine entsprechende Weisung telefonisch zu erteilen.

Ohne Ihre Weisung bis zu diesem Termin werden wir versuchen alle nicht ausgeübten Bezugsrechte bestens zu verkaufen.

"Yesterday, Sibanye (NYSE:SBGL) announced the terms of its 'rights offering' used to fund its acquisition of Stillwater Mining. As a result, the stock dropped 35% in pre-market trading. At first glance, the situation seems catastrophic. The drop and the offering terms caused many confusions in the commentary section in our latest article about the stock (read here). That's because few understand this rare type of offerings."

https://seekingalpha.com/artic…rights-offering-explained

Werde meinen Bestand durch Einlösung meiner Bezugsrechte vergrößern....

http://www.acting-man.com/?p=40685

und auch noch der hier:

http://biiwii.com/wordpress/20…ocks-different-this-time/

"Seriously, how can they be surprised about low grades in 1q15? The trend is not their friend."

http://www.incakolanews.blogsp…-tgd-1q15-production.html

Sehr guter Artikel zu den wahren Kosten bei der Goldförderung von einem der besten Kennern der Materie...und endlich mal die Wahrheit !!

http://www.miningscout.de/kolu…ie-muss-radikal-umdenken/

"Im Klartext: Keiner der großen Goldkonzerne ist in der Lage, aus den operativen Aktivitäten genügend Cash zu erwirtschaften, um das eigene Geschäftsmodell abzusichern. Das sind starke fundamentale Probleme, die es zu lösen gilt, denn die Geschäftsmodelle funktionieren nicht so wie sie in den vergangenen Jahren praktiziert wurden – trotz Goldpreis-Hausse."

... dies gilt wohl auch für die meisten Juniors, wenn man etwas genauer aufs Zahlenwerk schaut.

Grüße sub


...und man sieht zumindestens aus fundamentaler Sicht wie gut der Goldpreis nach unten abgesichert ist bzw. welche Schnäppchenpreise in Relation zu den wahren Förderkosten eigentlich herrschen.

hier noch preiswerter:

http://www.goldsilbershop.de/l…4ff6b7865ce8c&chan=goldde

...hier aktuelle Q3 Zahlen zu AISC mit schönen Aufstellungen...Gruss sub

http://seekingalpha.com/articl…2013-summary?source=yahoo

Ein wirklich interessanter Artikel zur Entwicklung des Goldpreises über Zyklenbetrachtung:

DAVID GURWITZ is managing director of Charles Nenner Research. Providing global macro research to a broad class of clients across the world, and increasingly to family offices, over the last decade, Gurwitz specialized in cycles analysis, looking for patterns in where prices turn.
Here Gurwitz speaks to Hard Assets Investor about his analysis of financial cycles, plus the outlook for gold in particular.
Hard Assets Investor: You guys made a terrific call in gold a couple of years ago when your research, and the algorithms that you used, called the top at $1900. So I'm very curious to hear what you have to say about gold now, as well as some of these other markets.

http://goldnews.bullionvault.com/gold-cycles-052820132

...bin hier die letzten Wochen in größerem Umfang eingestiegen, großer Turnaround deutet sich an, m.E. derzeit der preiswerteste kanadische Goldproduzent mit KGV von 3,5 ! Ein Vergleich mit einem guten post vom 19.02.12 von TheRock auf stockhouse:

http://www.stockhouse.com/Bull…3054&l=0&r=0&s=SAS&t=LIST

..To illustrate this, I will use three gold stocksic which offer insights to these valuations.......SAS, LSG and KGI which all have their mines in the same area in Ontario.
I shall use their latest reported quarters and annualize them ( X by 4 ) for their annual multiples.
(....)
As can be seen, SAS trades at about 3.5 times its Q4( annaulized ) 2011 net earnings and about 2.6 times its Q4 annualzied cash flows ( SAS has over $200 million in forward tax loss pools to offset some taxes on free cash flows.
(...)However, with SAS trading at just 3.5 times its Q4 annaulzied net earnings versus 20 times for LSG and 30 times for KGI and growing its
production more rapidly than either KGI or LSG in 2012, there are compelling reasons to invest in SAS rather and than either LSG or KGI.

(...)This would suggest that SAS, if it continues to improve on Q4 production metrics, fair value at the end of 2012 should be well above the $2 level.

Edit wg. CR.
Edel

1126,30 €