MARKET RELEASE
Sibanye-Stillwater prices an oversubscribed, dual tranche US$1.2 billion Senior Notes offering
Johannesburg, 10 November 2021: Sibanye-Stillwater (JSE: SSW and NYSE: SBSW) is pleased to report that
it has priced an upsized US$1.2 billion senior notes offering (“New Bonds”). The New Bonds will be issued
through the Group’s wholly owned subsidiary, Stillwater Mining Company (“SMC”). The offering is subject
to customary closing conditions, and the settlement is expected to occur on or around 16 November
2021.
The New Bonds comprise two tranches: a US$675 million 5 year (non-call 2) tranche that will carry a 4.000%
per annum coupon and a US$525 million 8 year (non-call 4) tranche that will carry a 4.500% per annum
coupon.
The net proceeds of the New Bonds will be used to redeem the 2025 Notes (as defined below), as well
as for general corporate purposes, including advancing the Group’s green metals strategy through
investments and accretive acquisitions to improve earnings diversification.
Sibanye-Stillwater has concurrently elected to issue a notice of redemption for SMC’s US$346,919,000
June 2025 Notes (“2025 Notes”) on 6 December 2021 (“Redemption Date”). The redemption price is
103.5625% of the principal amount of the 2025 Notes, plus accrued and unpaid interest on the 2025 Notes
up to, but excluding, the Redemption Date, amounting to US$370,195,096.66 (US$1,067.093750 per
US$1,000 stated principal amount of the 2025 Notes).
CEO, Neal Froneman commented: “The strong interest and support of our new bond issuance is a further
vote of confidence in the Group’s prospects by the capital markets. The bond issuance allows a
significant reduction in borrowing rate over extended debt maturities, while maintaining Group leverage
well below our targeted level of 1x net debt to adjusted EBITDA.”
Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch International, J.P. Morgan Securities plc and Morgan Stanley
& Co. International plc acted as Joint Global Coordinators for the New Bonds.
Ends.
Beiträge von n@utilus
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letzte woche sah das noch etwas anderst aus...der poster hatte das letztens schonmal eingestellt....
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komischer selloff....
tax loss selling ? -
was geht eigentlich ab hier...druckstau seit freitag....
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ich kanns auch nur bestätigen ....
bei ps coins geht immer alles gut,auch wenns mal länger geht..dann auch meist nur weil man sachen geordert hat die quasi vorbestellungen mit liefertermin waren...
kontakt ist auch super,für mich einer der besten und oft günstigsten händler....gerade wenns um neuerscheinungen geht... -
die neue zukünftige mine in canada sieht halt schon sehr gut aus....
alles in allem macht man sich aber die sehr guten zahlen aus westafrika mit den anderen minen kaputt im moment...
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wie kann man denn in diesen Zeiten bei hohen POG und POS Verlust machen ?
First wurde vor vielen Monaten noch als IKONE auf dem Silbermarkt angepriesen
Der Minenmarkt ist und bleibt unberechenbar und mysteriössteht doch da
The Company realized mine operating earnings of $3.5 million compared with mine operating earnings of $48.0 million in the third quarter of 2020. The decrease in mine operating earnings was primarily attributed to the decision to withhold 1.4 million silver ounces from sale along with higher costs primarily attributed to the first full quarter of operations of Jerritt Canyon.
die kosten für jerritt canyon waren extrem hoch...da hat man draufgezahlt..
vielleicht macht sich jemand die mühe und rechnet das mal raus aus den zahlen
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Ich habe sie an der TSX gekauft.
du meinst an der tsx.v.... (venture) ich meine big board ,also toronto stock exchange !
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nächstes jahr soll ein TSX listing kommen !
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gibts zu Jerritt Canyon eigentlich irgendwo ne gescheite präsi wo zu sehen ist was die erwartungen
dort für die nachsten jahre sind ? -
na da hat rick rule zb.ne andere meinung....
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der CC war sehr interessant... (2H)
vor allem waren auch leute aus finnland,brasilien und australien dabei !was mich echt interessiert..wer da alles für die 2 assets mit geboten hat...
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na wenn alle eier in einem korb liegen wird auch immer gemeckert..
die entwicklung hier zum letztendlich (hoffentlich) hochprofitablen internationalen rohstoff gemischtwaren laden ist doch ne gute sache...
wer anfang der 2000er in rio oder bhp investiert hat ist sicherlich nicht schlecht gefahren.
und das es sich hier schon länger nicht mehr um einen reinen gold oder pgm produzenten handelt sollte jedem der mal genauer hingeschaut hat klar sein.
wer sowas will kann ja andere werte kaufen...neal froneman ist kein dummer !!