ZitatOriginal von auratico
Oho, das sind aber neue Töne aus der Gata-Abeilung.
(...)
grüsse
auratico
Hallo auratico!
Aber warum dennn so höhnisch, natürlich kommen da jetzt bei manchem Marktteilnehmer die Bewertungssysteme ins Schwimmen, - zusammen mit allen Wertmasstäben des Finanzwesens, wie Ratings, Bonitäten, Risiken.
Ich denke übrigens mittlerweilen, dass viele Marktteilnehmer die Auswirkungen des Geldes der Hedge Funds in den Märkten unterschätzt haben.
Möglicherweise sogar die meisten immer noch, der Markt hat ja erst gezwinkert.
Ich habe jedenfalls einigen Respekt vor dem, was noch in der Pipeline stecken könnte.
Und, klar ist das möglicherweise weniger nur Ausdruck von Manipulation, wenn z.B. HUI Werte jetzt dermassen schwanken, sondern es kann ebensogut einfach Ausdruck der abgezogenen Engagements sein.
Ehrlich gesagt, glaube ich das auch. Manipuliert wird schon auch, aber dieser Schock war einer auf allen Ebenen, wo die bisherigen "Liquiditätsgaranten" zu einem ersten Rückzug gezwungen waren, um ihr Überleben zu sichern.
Grüsse,
gutso
PPS: Was am Ende zählt, ist das da:
Anatomy of the Bank Run - Rothbard
http://www.lewrockwell.com/rothbard/rothbard163.html
[Blockierte Grafik: http://www.lewrockwell.com/buttons/rothbard-collection.jpg]
ZitatAlles anzeigenThis article, from the September 1985 Free Market (that is, the Age of Volcker), is also timely for the Age of Bernanke.
(...)
But in what sense is a bank "sound" when one whisper of doom, one faltering of public confidence, should quickly bring the bank down? In what other industry does a mere rumor or hint of doubt swiftly bring down a mighty and seemingly solid firm? What is there about banking that public confidence should play such a decisive and overwhelmingly important role?
The answer lies in the nature of our banking system, in the fact that both commercial banks and thrift banks (mutual-savings and savings-and-loan) have been systematically engaging in fractional-reserve banking: that is, they have far less cash on hand than there are demand claims to cash outstanding. For commercial banks, the reserve fraction is now about 10 percent; for the thrifts it is far less.
(...)
What, then, is the magic potion of the federal government? Why does everyone trust the FDIC and FSLIC even though their reserve ratios are lower than private agencies, and though they too have only a very small fraction of total insured deposits in cash to stem any bank run? The answer is really quite simple: because everyone realizes, and realizes correctly, that only the federal government – and not the states or private firms – can print legal tender dollars. Everyone knows that, in case of a bank run, the U.S. Treasury would simply order the Fed to print enough cash to bail out any depositors who want it. The Fed has the unlimited power to print dollars, and it is this unlimited power to inflate that stands behind the current fractional reserve banking system.
Wenn dem so ist, dann sollte man meinen, es sei gut für die Edelmetallbesitzer ... .
(Und hier geht am Ende tatsächlich Besitz VOR Eigentum ... auch bezüglich der Frage, ob man physisches Edelmetall halten sollte, oder Anteile von Exchange Traded Funds bzw. Zertifikaten auf Edelmetalle ... .)
- früher konnte man das mal, Niklas Luhmann, Systemtheorie usw., inzwischen wohl aus der Mode gekommen 
Geträumt haben wir damals vom Profizockerleben auf den Spielfeldern Schach, Backgammon, Black Jack, Poker usw.; es ist nur in Ansätzen etwas geworden 
