Ist doch bestimmt lehrreich. Der erste, der sein Geld aus dem Fond abzieht, bekommt es noch, die anderen schauen in die Röhre.
IMHO werden deshalb in Kürze (wenns nicht schon soweit ist) alle Fonds dicht sein. Damit existiert auch kein Markt für die Papiere mehr, die diese Fonds handeln. Damit haben wir eine sytemische Liquiditätskrise im gesamten Finanzsystem.
when panic, panic first...
ja, ja, das ist bestimmt der Aufschwung im Finanzbereich.
Bald sind die Schalter dicht, wie seinerzeit in Argentinien.
Gruß Blaubronco
Ich dachte, es müßten 8% sein
http://www.ftd.de/meinung/leit…se%20Zur%FCck/290899.html
Lucas Zeise: Zurück in die 60er
von Lucas Zeise
Banken profitieren von Staatsgarantien, das zeigt der Fall SachsenLB. Deshalb müssen sie auch wie öffentliche Infrastruktur behandelt werden.
Die Aufsicht sieht eine Kernkapitalquote von nur vier Prozent der Verbindlichkeiten eines Instituts vor.Um möglichst profitabel zu sein, fahren die Institute ihre Geschäfte nah an diese aufsichtlich vorgeschriebene Untergrenze.
http://www.faz.net/s/Rub645F7F…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Private Equity
Abzug in die Schwellenländer
http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Nach den Daten der BIZ mit Sitz in Basel, die als Bank der Zentralbanken fungiert und daher einen Überblick über die globalen Finanzmärkte hat, wurden im dritten Quartal insgesamt Anleihen im Volumen von 396 Milliarden Dollar (270,2 Milliarden Euro) begeben. Damit erreichte die Anleiheemissionstätigkeit in den drei Monaten von Juli bis September mit einem Minus von 66 Prozent netto weniger als die Hälfte des Volumens des Vorquartals von 1,17 Billionen Dollar.
http://www.handelsblatt.com/Ne…eue-milliardenlasten.html
Die wackeligen CDOs basieren oftmals auf US-Hypothekenkrediten und stehen vor dem Kollaps. Bislang sind 33 CDOs mit einem Volumen von 35 Mrd. Dollar notleidend geworden.
„Bis Ende des Jahres kann sich die Zahl der notleidenden CDOs auf 95 erhöhen“, sagte ein hochrangiger Investmentbanker.
http://bc1.handelsblatt.com/ne…howImage.aspx?img=1579554
http://www.bloomberg.com/apps/…d=aJqVhJD5OV2M&refer=home
http://www.ftd.de/unternehmen/…nabschreibung/291386.html
Freddie Mac konkretisiert Milliardenabschreibung
Der zweitgrößte US-Hypothekenfinanzierer Freddie Mac erwartet Zahlungsausfälle in Höhe von 10 bis 12 Mrd. $ auf laufende Kredite. Das Schlimmste auf dem Immobilienmarkt stehe erst noch bevor.
SachsenLB droht das Aus
Der angeschlagenen SachsenLB droht bei einem Scheitern der Verkaufsgespräche mit der LBBW laut einem Zeitungsbericht das Aus. Die Verhandlungen befinden sich in einer kritischen Phase.
[...]
Der Präsident der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Jochen Sanio, drohe mit einer Schließung der Landesbank SachsenLB, wenn sich die Beteiligten nicht bis Sonntag über die Risiken in den gefährdeten außerbilanziellen Engagements einigten, berichtete die "Frankfurter Allgemeine Zeitung" (Mittwochausgabe).
Da fragt man sich als Bürger nun schon, ob es besser ist, die Bank retten zu lassen (dann GEWISS auf Kosten der Steuerzahler - über die LBBW auch über die BW-Steuerzahler - nicht nur der sächsischen). Oder ob man als eigentlich völlig unbeteiligter sächsischer Bürger wegen der Staatshaftung des Freistaats Sachsen für die Sachsen-LB nicht ohnehin mit drin und dran ist... 
Die Wahl zwischen Pest und Cholera. Wieder einmal sind (frühere) Gewinne privatisiert worden und die Risiken bzw. die Ausfälle werden nun sozialisiert. Übrigens geschieht auch OHNE Insolvenzen bei den Banken-Bailouts, die ja derzeit im großen Stil laufen, auch nichts anderes!
Weitere Meldungen von eben:
- Cerberus will Northern Rock nicht mehr. Auch hier droht weiterhin Insolvenz, falls nicht noch Richie Branson sich eine (in guten Zeiten durchaus wertvolle Bankenlizenz günstig (?) einkauft.
- Freddie Mac erwartet 12 Mrd Zahlungausfälle - dh dieser Betrag wird bereits eingeräumt. More to come.
- Der Freddie-CEO erwartet weitere 10% Preisrückgänge am US-Immomarkt (im DURCHSCHNITT übers Land!!). So etwas ist self-fulfilling: wenn die Preise erst mal sinkend ERWARTET werden oder gar SINKEN (wie derzeit), dann warten die potenziellen Käufer erst recht - und es wird NICHT bei 10% bleiben.
Das wird alles monetarisiert werden müssen, wenn sich das System nicht selbst die Kugel geben sollte (was nicht zu erwarten ist).
Got goldSilver?
ZitatAlles anzeigenOriginal von m106
SachsenLB droht das Aus
Der angeschlagenen SachsenLB droht bei einem Scheitern der Verkaufsgespräche mit der LBBW laut einem Zeitungsbericht das Aus. Die Verhandlungen befinden sich in einer kritischen Phase.
[...]
Der Präsident der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Jochen Sanio, drohe mit einer Schließung der Landesbank SachsenLB, wenn sich die Beteiligten nicht bis Sonntag über die Risiken in den gefährdeten außerbilanziellen Engagements einigten, berichtete die "Frankfurter Allgemeine Zeitung" (Mittwochausgabe).
ENDGAME SAXONIA
Mit wenigen, aber drastischen Worten brachte gestern ein Vertreter der sächsischen Verhandlungsgruppe die dramatische Situation auf den Punkt:
„Wir haben eigentlich nur die Wahl zwischen Erschießen und Erhängen.“
P.S. Fröhliche Grüße aus Sachsen! (man beachte den Avatar) 
2008 Hyperinflation & Blow-Off
http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Geldmarktzins klettert auf Rekordniveau
Die Europäische Zentralbank (EZB) versucht mit einer ganzen Serie von Refinanzierungsgeschäften, Ruhe in den Geldmarkt zu bringen.
Vor diesem Hintergrund ist der Euribor-Zins für Dreimonatsgeld am Dienstag auf 4,93 Prozent gestiegen, den bislang höchsten Wert in der seit dem Sommer brodelnden Liquiditätskrise.
Neben dem Euribor-Zins für Dreimonatsgeld sind auch die Zinsen für Monats-, Zweimonats- und Jahresgeld ähnlich hochgeschnellt.
Auch private Hypotheken und Kredite sind betroffen
ZitatAlles anzeigenOriginal von Fragezeichen
http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Geldmarktzins klettert auf Rekordniveau
Die Europäische Zentralbank (EZB) versucht mit einer ganzen Serie von Refinanzierungsgeschäften, Ruhe in den Geldmarkt zu bringen.
Vor diesem Hintergrund ist der Euribor-Zins für Dreimonatsgeld am Dienstag auf 4,93 Prozent gestiegen, den bislang höchsten Wert in der seit dem Sommer brodelnden Liquiditätskrise.
Neben dem Euribor-Zins für Dreimonatsgeld sind auch die Zinsen für Monats-, Zweimonats- und Jahresgeld ähnlich hochgeschnellt.
Auch private Hypotheken und Kredite sind betroffen
EZB Leitzins : 4,00 %
Euribor: 4,93 %
Die armen Leute in Spanien. Ihre variablen Immobilienkreditzinsen sind nämlich an den Euribor gebunden...
http://www.ftd.de/boersen_maer…0Kritik%20Fed/291630.html
Die "Financial Times" berichtete auf ihrer Internetseite, wahrscheinlich werde die Fed in Zukunft Kredite an eine große Anzahl von Banken versteigern. Auch auf der Internetseite des "Wall Street Journal" hieß es, eine Ankündigung könne innerhalb weniger Tage erfolgen
http://www.sueddeutsche.de/,ra…anzen/artikel/132/147784/
Dubai sucht Nähe zu J.P. Morgan
Die US-Bank will von der wachsenden Rolle der internationalen Staatsfonds profitieren und künftig verstärkt mit den finanzkräftigen Investoren zusammenarbeiten.
DIE SCHLEUSEN SIND OFFEN, DIE HELICOPTER FLIEGEN, ES REGNE $$$
Fed, ECB, Central Banks Coordinate to Add Liquidity
Dec. 12 (Bloomberg) -- The Federal Reserve plans to ease ``elevated'' short-term funding pressures by injecting cash to banks through auctions and providing $24 billion in currency swap lines to the European and Swiss central banks.
The Fed is coordinating the measures with the European Central Bank, Bank of England, Bank of Canada and Swiss National Bank, the Fed said in a statement in Washington. The Fed will auction term funds to banks against a ``wide variety of collateral.'' All ``generally sound'' institutions can participate, the statement said.
The central banks are taking the steps after demand for cash sent borrowing costs climbing. The Fed's previous attempts to ease the credit squeeze that began in August have failed to have lasting effects. One gauge watched by central bankers, the three- month dollar London Interbank Offered Rate, rose to 5.15 percent a week ago, the highest in almost two months.
``It's an important policy response to the deterioration in credit market conditions that we've experienced in recent months,'' said Neil MacKinnon, a former U.K. Treasury official who is chief economist at London-based hedge fund ECU Group. ``It's a coordinated effort and that's important; it suggests the central banks are ready to provide liquidity on demand.''
Stocks rallied in Europe and U.S. stock futures jumped after the announcement. Europe's Dow Jones Stoxx 50 index rose 0.5 percent to 4,473.57 at 3:10 p.m. in Frankfurt. Futures on the Standard & Poor's 500 stock index advanced 2 percent to 1,507.80.
`Under Stress'
``By allowing the Federal Reserve to inject term funds through a broader range of counterparties and against a broader range of collateral than open market operations, this facility could help promote the efficient dissemination of liquidity when the unsecured interbank markets are under stress,'' the Fed statement said.
In addition, the Federal Open Market Committee authorized ``temporary reciprocal currency arrangements,'' or swap lines, for up to six months, with the European Central Bank of as much as $20 billion and $4 billion to the Swiss National Bank ``for use in their jurisdictions.''
Yesterday, U.S. stocks had their biggest drop in a month and two-year Treasury yields plummeted after the Federal Open Market Committee lowered the benchmark rate by a quarter-point to 4.25 percent and said cumulative cuts of 1 percentage point this year should promote ``moderate growth.''
Some investors expected a larger reduction of a half-point to stave off a recession. The Fed's board also reduced the discount rate, covering direct loans to banks, by a quarter point to 4.5 percent, half of what many economists predicted.
The Fed's first auction of term funds will be $20 billion on Dec. 17. The second auction will provide up to $20 billion, taking place Dec. 20. The central bank plans two more auctions, Jan. 14 and Jan. 28, with possible additional operations thereafter, the Fed said.
Ticker meldet gerade: "Fed Teams With Central Banks on Credit"
http://hosted.ap.org/dynamic/s…CTIME=2007-12-12-09-20-43
Auszug:
..
The central bank said it had reached an agreement with the European Central Bank as well as the Bank of England, the Bank of Canada and the Swiss National Bank to address what it termed "elevated pressures" in credit markets.
..
Wäre gerne "Mäuschen" gewesen
..
The Fed said that commercial banks would be able to bid at auction for funds that would be drawn from the Temporary Auction Facility.
..
Wird hier meist- oder niedrigstbietend "verkauft" ?
..
The action represented another step by the Fed to deal with a serious credit crunch stemming .... multibillion dollar losses from a rising tide of defaults on mortgage loans.
..
default - also praktisch "am Ende"
"Die Fed gab am Mittwoch bekannt, eine sogenannte Term Auction Facility (TAF) einzurichten. Über diese TAF werden kurzfristige Darlehen an Banken vergeben, die Auflagen für Sicherheiten werden bewusst offen ausgestaltet."
Auf gut deutsch, jeder Schrott wird als Sicherheit akzeptiert. Bernanke & Co. dürfen wieder jede Menge frisches Geld aus dem Computer erzeugen. 2008 wird die Inflation wie ein Tsunami über uns hereinbrechen!! Zum Glück gibt's Gold und Silber!
ZitatOriginal von Brodthuhn
"Die Fed gab am Mittwoch bekannt, eine sogenannte Term Auction Facility (TAF) einzurichten. Über diese TAF werden kurzfristige Darlehen an Banken vergeben, die Auflagen für Sicherheiten werden bewusst offen ausgestaltet."
Auf gut deutsch, jeder Schrott wird als Sicherheit akzeptiert. Bernanke & Co. dürfen wieder jede Menge frisches Geld aus dem Computer erzeugen. 2008 wird die Inflation wie ein Tsunami über uns hereinbrechen!! Zum Glück gibt's Gold und Silber!
Der letzte (99% der Bevölkerung) macht das Licht aus.
Gotn't Gold! 
Die Regentage
http://www.ftd.de/boersen_maer…0Finanzsektor/291630.html
Die Fed gab am Mittwoch bekannt, eine sogenannte Term Auction Facility (TAF) einzurichten. Über diese TAF werden kurzfristige Darlehen an Banken vergeben, die Auflagen für Sicherheiten werden bewusst offen ausgestaltet. Die erste Versteigerung werde am 17. Dezember stattfinden, das Volumen liege bei 20 Mrd. $, teilte die Fed mit. Weitere Auktionen würden am 20. Dezember, am 14. Januar und am 28. Januar stattfinden.
Jetzt bin ich aber beruhigt, es wird sich alles stabilisieren
http://www.ftd.de/unternehmen/…20Kreditgeber/291581.html
Hedge-Fonds werden Kreditgeber
Hedge-Fonds werden nach Ansicht von Experten im kommenden Jahr verstärkt im Kreditmarkt auftauchen und als Kapitalgeber von Unternehmen agieren. Vor allem große Multi-Strategie-Fonds, die relativ viel Geld gehortet haben, könnten die Kreditkrise als Liquiditätsgeber nutzen.
http://www.ftd.de/wirtschaftsw…&articleId=1020&blogId=16
Martin Wolf - Why the credit squeeze is a turning point for the world
ZitatAlles anzeigenOriginal von Fragezeichen
Die Regentage
http://www.ftd.de/boersen_maer…0Finanzsektor/291630.html
Die Fed gab am Mittwoch bekannt, eine sogenannte Term Auction Facility (TAF) einzurichten. Über diese TAF werden kurzfristige Darlehen an Banken vergeben, die Auflagen für Sicherheiten werden bewusst offen ausgestaltet. Die erste Versteigerung werde am 17. Dezember stattfinden, das Volumen liege bei 20 Mrd. $, teilte die Fed mit. Weitere Auktionen würden am 20. Dezember, am 14. Januar und am 28. Januar stattfinden.
Jetzt bin ich aber beruhigt, es wird sich alles stabilisieren
http://www.ftd.de/unternehmen/…20Kreditgeber/291581.html
Hedge-Fonds werden Kreditgeber
Hedge-Fonds werden nach Ansicht von Experten im kommenden Jahr verstärkt im Kreditmarkt auftauchen und als Kapitalgeber von Unternehmen agieren. Vor allem große Multi-Strategie-Fonds, die relativ viel Geld gehortet haben, könnten die Kreditkrise als Liquiditätsgeber nutzen.
http://www.ftd.de/wirtschaftsw…&articleId=1020&blogId=16
Martin Wolf - Why the credit squeeze is a turning point for the world
Die Hedgefonds werden sich dann die letzten noch vorhandenen, in unternehmerischer Eigenregie geführten Betriebe, einverleiben.
Der Mittelstand ist dann vollständig ausgerottet. Mission Complete.
Wieso leihen die Dollar bei der FED 
http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Sspezial.html
Die EZB plant zwei Auktionen über je zehn Milliarden Dollar, um einen Dollar-Engpass in Europa zu verhindern. Dabei werden ihr die dafür nötigen Dollars von der Fed per so genanntem Devisenswap zur Verfügung gestellt. Die EZB verteilt dieses Geld dann per Auktion an die Geschäftsbanken in Europa.
Die SNB will den Schweizer Banken bis zu vier Milliarden Dollar zur Verfügung stellen. Auch sie erhält die Dollars von der Fed.
Viele Adressen in Europa brauchen Dollar-Liquiditäten in größerem Umfang und nicht nur tageweise. Das lässt sich nur mühsam über die Devisenmärkte beschaffen.
ZitatAlles anzeigenOriginal von Fragezeichen
Wieso leihen die Dollar bei der FED
http://www.faz.net/s/Rub09A305…Tpl~Ecommon~Sspezial.html
Die EZB plant zwei Auktionen über je zehn Milliarden Dollar, um einen Dollar-Engpass in Europa zu verhindern. Dabei werden ihr die dafür nötigen Dollars von der Fed per so genanntem Devisenswap zur Verfügung gestellt. Die EZB verteilt dieses Geld dann per Auktion an die Geschäftsbanken in Europa.
Die SNB will den Schweizer Banken bis zu vier Milliarden Dollar zur Verfügung stellen. Auch sie erhält die Dollars von der Fed.
Unzureichende Liquidität der Banken für USD Geschäfte.
Tausch der EUR gegen USD am Markt nicht sinnvoll, da beides dringend (!) gebraucht und gehortet wird.
Siehe Euribor 4,88 % von heute Morgen.
Und USD gibts nunmal in großen Mengen nur bei der FED. Deswegen diese globale Aktion der Zentralbanken.
So wäre meine bescheidene Erklärung.
EDIT: Cortal Consors wirbt aktuell mit 6% Tagesgeld!
