Beiträge von zwyss

Bayer gefällt mir. Ich habe knapp oberhalb von 98 etwas gekauft. Stop aber bereits wieder bei 97.50, schliesslich erwarte ich Aktien noch einiges tiefer. Sollten Aktien noch etwas höher gehen, würde ich versuchen, Bankaktien zu shorten, aber in den USA...

Südzucker gefällt natürlich mit dem Ausbruch, aber längerfristig steht noch viel Arbeit an. Agro-Commodities allgemein sehen aus, als ob das Tal der Tränen Vergangenheit sein könnte. Kaffee und auch Zucker haben schon etwas Vorsprung, andere könnten folgen, z.B Corn (Mais)

Ausschnitt aus einer SBGL-Präsentation vom Herbst 2013. Hier rechnet SBGL damit, dass GFI kostenmässig SBGL unterbieten wird 2014 und vor allem 2015.
Ich vermute mal, dass währungskursbedingt GFI nicht näher gekommen ist an SBGL...

Ansonsten danke Saccard für die fundamentale Betrachtung

Zitat von Neo

Tradest Du eigentlich nur oder hälst Du auch einen festen Bestand im Depot?

Weiss nicht

Ich vermute mal, aus meinem Tradingdepot fliegen die Werte eher früher als später, wird wohl auch mit SBGL passieren. Langfristig durchziehen möchte ich meine Anteile GDXJ. Betragsmässig einiges höher als meine Tradingpositionen.

Wobei ich eben auch meine, dass SBGL wohl einiges aufzuholen hat, um seine Peers bewertungsmässig zu erreichen. Aber sollten Gold und Goldaktien in den nächsten 2 bis 3 Jahren wieder zu ihren Hochs oder gar darüber vorstossen, was natürlich möglich ist, würde ich anderen Gold- und vor allem Silberaktien eine bessere Performance prophezeihen.

In der aktuellen Phase scheint aber SBGL top zu sein. Leider habe ich in den Anstieg ein paar Aktien gegeben. Noch immer aber grösster Wert im Tradingdepot. Vorläufig bleiben sie auch dort.

Richtig, der SA-Malus ist nicht zu unrecht vorhanden. Einerseits wegen den labour-costs. Zu hoch und immer wieder Streiks... andererseits wegen dem volatilen Rand. Wobei gerade jener Rand ein ausgezeichneter Hedge ist. Ist doch der Rand gerade in der Gold-Baisse ähnlich schwach und somit bleiben die Margen ja fast bestehen bei sinkendem Gold-Kurs. Müsste somit einen SA-Bonus geben

Wobei bei steigendem Goldpreis der Rand wieder zum Malus werden dürfte. Was SBGL aber in ausgeglichenem Portfolio, das ja nicht nur auf Schönwetter eingestellt ist, durchaus trotzdem eine Berechtigung gibt.

Im übrigen ist Mex nicht mehr des Eldorado, mit der angekündigten Besteuerung...

habe gerade gesehen, dass eine neue Seite begonnen wurde... unbeding voriges Post auch lesen..Als Ergänzung zu vorigem Post:
Chart beschreibt Barrick im Vergleich zum SPX in den Aktien-Bullen (5 Jahre)- und Bärenphasen (2 Jahre). Schön zu erkennen, dass Barrick Gold in den Bärenphasen (rote Trendlinie) den SPX outperformte und in den Bullenphasen der SPX die Goldaktien outperformte (grüne Trendlinie). Wohin könnte wohl die Reise gehen ab hier?

Im übrigen die kürzere Sicht bei Aktien: Sieht mir nach Bärenflagge aus: Entweder bereits hier Schluss und neue Tiefs oder noch etwas höher in den Bereich 1810 beim SPX.

Nochmals im übrigen: Bankaktien sehen schwach aus....

Habe mir mal ein paar Minuten Zeit genommen und verglichen mit GFI.

Produktion: 1.5 Mio, GFI 2 Mio. Unzen p.a.. Kosten SBGL leicht besser, sagen wir etwa gleich hoch. Wenn wir Reserven/Ressourcenbasis weglassen, würde dies eine leicht höhere Bewertung von GFI zulassen.

SBGL net debt von 0 (in einem Monat....), GFI von über einer Mia US$ (1.2 glaube ich...).

GFI market cap ist 2.5 Mia. Müsste somit aufgrund der Produktion und der Kosten für SBGL rund 1.8 Mia US$ sein... wenn SBGL auch über eine Mia Schulden hätte. Hat aber SBGL aber nicht, weshalb wir locker noch 0.5 Mia bei SBGL im Vergleich zu GFI addieren können. Dann sind wir bei 2.3 Mia market cap für SBGL.

Der Aktienkurs (aktuelle market cap etwas mehr als 1 Mia) müsste sich also mehr als verdoppeln, dann wären wir bei GFI angelangt.

Ist SBGL eklatant unterbewertet oder sind die Reserven/Ressourcen, Know How und Management bei den Peers so deutlich besser?

Muss jeder selber entscheiden....
Und GFI gehört wohl nicht zu den Teureren.

Ach ja. Citibank hat ein Sell auf SBGL... HSBC auch

Guckst du hier.

9 MA war ein zuverlässiger Unterstützer im Aufwärtstrend. Keine Überraschung, das ist oft der Fall. Sollte eine Korrektur kommen hier (was nicht sein muss) wäre mein Ziel der 9 MA, aktuell bei rund 1.70 (Kanada Dollar). Was aber auch gut möglich ist, dass es noch etwas weiter hoch geht und dann später das GAP geschlossen wird bei 1.85, wo dann auch der 9 MA sein wird in ein paar Tagen....

Grundsätzlich sieht dieses Rally trotz Fahnenstange noch nicht beendet aus, imho....

Vorneweg. im Jahr 2000 ging ein jahrzentelanger Bullenmarkt bei Aktien zu Ende. Zu etwa gleicher Zeit ging ein Bärenmarkt bei Gold zu Ende. Seither befinden sich Aktien im Bärenmarkt und Gold im Bullenmarkt, invers zueinander, trotz gelegentlichem Gleichlauf, wie bei der Finanzkrise und der Erholung nachher.

Sind die Trends nun zu Ende, da Aktien ein neues Hoch erreicht haben? Möglich, aber das ist gar nicht sicher. Ich sehe den Goldbullen noch nicht zu Ende (spricht mehr dafür, dass zumindest noch ein weiteres Hoch erzielt wird.... ) und bei Aktien bin ich mir trotz neuen Hochs auch nicht sicher. Die Gründe für die unbärische Entwicklung von Aktien sind klar. (Zentral-)Banken haben Geldmenge und Verschuldung auf noch nie dagewesene Sphären getrieben.... und damit auch die Finanzanlagen nach oben getrieben bzw manipuliert. Die Frage stellt sich, ob dies nachhaltig sein kann. Möglich, aber ich bezweifle es. Endgültig kann diese Frage aber nicht geklärt werden jetzt. Was aber klar ist: Aktienbär und Goldbulle starteten ziemlich gleichzeitig. Falls nun der Aktienbär bereits zu Ende ist, wäre der Bullenmarkt seit Anfang 2009 im Gange. Aber der Bullenmarkt beim Gold ging 2009 ganz sicher nicht zu Ende. Das bisherige Hoch wurde 2 1/2 Jahre später gesetzt. Nicht unbedingt mehr oder weniger gleichzeitig wie Ende 1999 (Goldbullenstart) und Anfang 2000 (Aktienbärenstart).... weshalb durchaus davon ausgegangen werden kann, dass die Trends seit damals noch laufen.

So oder so, ich gehe zwar eher davon aus, dass der Aktienbär noch nicht zu Ende ist, aber mit den neuen Highs ist meine Überzeugung doch ein klein wenig gesunken...

Wie weiter jetzt? Wenn ich von Aktienmarkttop 2000 zurückgehe fällt auf, dass 1994 Aktien nach laaangem Aufwärtstrend 1 Jahr konsolidierten und dann zu Beginn 1995 in ihre letzte Phase eintraten.... Der Aufwärtstrend wurde beschleunigt, eine typische Übertreibung oder Fahnenstange. Es dauerte dann rund 5 Jahre bis zum Top. Nach der 2-jährigen Korrektur kam eine erneut exakt gleich lange rund 5-jährige bullische Phase bis zum 2007 Top. Nach der 2 jährigen Korrektur startete dann eine neu bullische Phase und ich habe eingezeichnet, wann diese Phase die Länge der vorhergehenden beiden bullischen Phasen erreicht hat.....
Für mich gibt es nun 2 Alternativen:

1. Der mittelfristige Aktienbulle ist vorbei (entweder jetzt oder bis spätestens Mai) und die nächsten 2 Jahre werden Aktien irgendwo in die Region 550 bis 850 fallen beim SPX. Der langfristige Bärenmarkt hält wieder Einzug. Dies ist kaum vorstellbar, aber wenn das Vertareun in die Banken zusammenbricht, die Verschuldungen implodieren, dann ist es durchaus möglich.

2. Der Aktienmarkt ist im langfristigen Bullenmarkt, aber wird die nächsten 2 Jahre konsolidieren. Zuerst zumindest bis zum 9 MA, später noch zum 20 MA, der aktuell rund 200 Punkte tiefer auf Ausbruchsniveau liegt.

So oder so dürfte die nächste Zeit mit Aktien wenig bis nichts zu verdienen sein. Im besten Fall geht es seitwärts zwischen 1500 und 1850 im SPX.Im schlechten Fall geht es weit runter.
Gold hingegen und vor allem Goldaktien, sollten sie sich weiterhin invers verhalten, demzufolge die nächsten 2 Jahre gut laufen. Entweder ein Bärenmarktrally oder eine erneute mittelfristige Bullenphase im langfristigen Bullentrend, was zu enormen Gewinnen führen würde.

Die Chancen liegen somit klar bei Gold und nicht bei Aktien..... ob es nun noch 2 oder 3 weitere Monate in den bisherigen Trends gibt oder nicht...

Meinungen ausdrücklich erwünscht.

So ganz ohne ist meine Trendlinie beim Silber offenbar doch nicht. Hier der 60 Min Chart, gleiche Trendlinien wie beim daily. Da ich die Trendlinie beim Tageschart eingezeichnet habe fehlt ein wenig die Genauigkeit, aber offenbar funktioniert es doch ganz gut....

Silber ist wie erwähnt aus der Supportlinie nach unten ausgebrochen, hat aber bei 19 $ halt gefunden. Noch immer sieht Silber angeschlagen aus. Die heutige Erholung führte ziemlich exakt zur gebrochenen Trendlinie. Da kam dann der Abpraller, nicht überraschend.

Nun werden die Bären und Bullen kämpfen. Die Bullen um die 19$ Unterstützung, die Bären um den 19.50 Widerstand. Ausgang ungewiss. Wie woernie aufzeigte ist die Unterstützung hier sehr gross, wobei die Bären, das Momentum auf ihrer Seite, offenbar ihr Pulver noch nicht verschossen haben.

Hoffe natürlich auf Auflösung nach oben, könnte aber zuerst noch den einen oder anderen Angriff auf die Unterstützung geben. Spannend.....

Zahlen
http://sibanyegold.co.za/index.php/sens-article?article=0

Hätte mir aufgrund des schwächeren Rands etwas tiefere AI Costs fürs letzte Quartal erhofft. 1050 $ per Unze reicht zwar, um schöne Gewinne zu machen, aber unter 1000$ kommen sie wohl nicht, trotz schwachem Rand?
Saccard wird sicher seine Meinung noch äussern

Aktie Im Pre-Trading (USA) aufwärts aktuell

Gold und Silber zeigen keine Stärke nach dem Rutsch. Aktuell sieht dies danach aus, als ob abwärts noch mehr drinliegt, zumindest noch ein divergierendes Low im 60 Min. Da müsste dann für den bullischen Fall Schluss sein und die Wende kommen, sonst....
Goldaktien natürlich schwach gestern, aber noch immer halbwegs in der Norm, das heisst nach schwachem Start immerhin keine weitere Schwäche im Verlauf des US-Handels. Wie es sich gehört für einen Sektor, der Stärke gezeigt hat die letzten Tage, gar Wochen. Aber die Indikatoren schwächen sich nun zunehmend. Etwas tiefer darf es wohl noch gehen (wie Gold und Silber....) aber nicht mehr viel, sonst wird der Aufwärtstrend gebrochen....

Noch immer ist mein erstes Szenario, dass Gold und Silber die Kurve noch kriegen (bis zum Bruch des Aufwärtstrendes bei Goldaktien...) und somit auch Gold und Silber (das mir noch immer nicht gefällt) sich jetzt fangen müssen. Es würde halbwegs gut zum S-K-S Szenario passen bei US-Aktien. Dort müsste für die rechte Schulter noch ein wenig mehr aufwärts drin liegen. (was wohl tiefere Kurse bei Gold und Silber bedeuten würde). Nur halbwegs gut, da US-Aktien schon noch ein Stückchen aufwärts vor sich haben würden für die rechte Schulter, während bei Gold und Silber nicht mehr viel abwärts drinliegt, bevor es endgültig kippt....

Viel Glück

Horizontale Unterstützung hast du natürlich recht woernie. Aber einerseits ist durch das Verlassen des Trendkanales (siehe Chart) nach unten nicht überraschend Verkaufsdruck entstanden, dem nun die Bullen etwas entgegen setzen müssen, und zwas schleunigst. Andererseits verpasste es Silber in den letzten Tagen, die abwärtsgerichteten MA's hinter sich zu lassen. Insofern war das Chartbild schon grundsätzlich bärisch, durch den Bruch des Trendkanals verschlechterte sich das Bild zusätzlich. Das Momentum ist somit auf Seite der Bären, die horizontale Unterstützung lässt die Bullen hoffen.
Ein Long hier ist eine heisse Angelegenheit. Es prallt wie bereits erwähnt Abwärtsmomentum auf horizontale Unterstützung.

Kleine (leider) Position Endeavour Silver habe ich mir geschnappt. Werde jetzt in Ruhe überlegen, ob ich den Stop auf Einstand setzen soll..... da ist bereits ein schöner Gewinn drauf....

Möglich.... High Risk, very high reward. Ich wette aber nicht noch zusätzlich (zu meinen Tradingpositionen...) darauf. Einzig EXK würde mich reizen mit engem Stop. Silber-Optionen oder Futures sind mir zu heikel

AAAAttacke!!!!!!!!!!!

der Angriff der Bären ist im Gange

Silber wie erwähnt bereits nach unten weggebrochen. Hier noch die Hoffnung der Bullen. Im August hat es auch funktioniert. Unter 19 $ (im Chart der Silber Future) wird es mehr als heikel. Ein Tagesschluss unterhalb würde meines Erachtens den Zerfall nochmals beschleunigen und den Höhenflug von Goldaktien jäh beenden.

Bei der Betrachtung dieses Charts meine ich, dass die Chance eines Breakdowns höher ist.

schöner Chart. Die Kosolidierung zwischen Sep und Dez ist lehrbuchmässig und demzufolge auch keine Überraschung, dass die Aktie abging.

Nun erscheint mir alles möglich. Hohe Vola garantiert. Jetzt einsteigen würde ich persönlich nicht mehr. Gehört eh nicht zu meinem Anlageuniversum....

....und etwas später machen sich Gold und Silber bereits auf den Weg nach unten.......

Gemäss woernie sollte bei 19 $ (Silber) Schluss sein und nach oben drehen (evt. nach einem 2. Test...). Der bärische Chart würde für Silber aber ein Ziel in der Region 17.5$ bis 18$ anzeigen.
Da bin ich mal gespannt, ob dies ein Fake ist oder nicht.

Die Divergenzen gehen weiter. Goldaktien schön im Plus, Gold irgendwo im Niemandsland (zwar leicht aufwärtsgerichtet, aber ohne Impulse), Silber furchtbar. Das kann wohl so nicht mehr lange weitergehen.

Da bei Aktien imho gute Chancen auf steigende Kurse bestehen, wäre bei den EM's gar ein Bruch nach unten leicht zu favorisieren. Diese könnte aber nach ein paar Tagen wieder drehen und die Marktteilnehmer auf dem falschen Fuss erwischen.

Guckst du Chart SPX. Hier (evt. noch ein weiteres knappes Tief) drehen Aktien nach oben, könnten dann aber eine rechte Schulter ausbilden. Sollte dies so geschehen, würde ich die EM's tiefer erwarten, allerdings nur temporär. Ebenso Goldaktien, jene würden dann, trotz konstruktivem Chartbild, wohl nochmals korrigieren in einer Art C-Welle

....man muss ja nicht kaufen. Wobei eben im Vergleich zu PAAS eine Unterbewertung vorhanden ist, die wohl auch wieder aufgeholt wird. Ich mag mich nicht durch die CDE-Präsentationen kämpfen, da CDE nicht zu meinen Top-Silberwerten gehört, aber eine sinkende Produktion ist intelligent. Für einen nicht profitablen Produzenten ist es imho dumm, wenn man auf Teufel komm raus die Produktion aufs Maximum hochfährt und doch Verluste schreibt. Lieber das Zeugs raufholen, wenn die EM-Kurse höher sind.
CDE kommt aber qualitativ niemals an AG oder EXK ran. Aber Bewertung (Buchwert) dürfte mit die niedrigste in der Branche sein.

Habe weder PAAS noch CDE im Tradingdepot. Doch sollte (mit grossen??????) Silber nach oben ausbrechen, ist für mich CDE (und nicht PAAS) eine Überlegung wert.....

das ist mal ein geiler Chart, woernie. Gleich wie im August? Ich hätte nichts dagegen. Trotzdem bleibe ich vorsichtig aktuell.

Die grossen Minenaktien ziehen schön an. Könnte sein, dass die Grossen jetzt bei den Grossen einsteigen.... und dann auch den Rest mitziehen wird.