Beiträge von Nebelparder

https://www.goldseiten.de/arti…-Gold-Silver-Project.html

Drill Turns at Silver Viper's La Virginia Gold-Silver Project

Silver Viper's President and CEO Steve Cope states, "We are excited to begin the phase two drill program at La Virginia. The results from phase one were very encouraging and we look forward to continuing on that success by both expanding on the discovery at El Rubi and testing the numerous anomalies in the surrounding area."

Silver Viper Minerals gibt es momentan in Deutschland zu 0,159 €. Das entspricht ca. 0,232 C$. Das Ask in Kanada steht bei 0,28 C$.

Nur 22 % Retail! Weniger als 13 Mio. Aktien frei verfügbar. Das entspricht ca. 3 Mio. C$. Hier muss nur etwas getroffen werden und der Kurs hebt ab.

4,5 Mio. C$ Cashbestand durch KE vor kurzem. Marketcap. zz. 12,6 Mio. C$.

Da war ich ja dann gar nicht so weit weg mit meiner Schätzung ins Blaue:

Zitat von Nebelparder

Und bis dahin hat man aus DGC eine 1 Moz. p.a. Mine zu AISC von vielleicht 800-900 $ gemacht, während der Goldpreis bei 2.000 $+ steht.

Zitat von Alfons07

KL can cut all-in sustaining costs at the newly acquired Detour Lake mine to as low as $800/oz. from $1,198/oz. in the most recent quarter while production can be brought up to 900K oz./year, Makuch tells Bloomberg.

Dieser Zukauf wird sich noch als kluger Schachzug erweisen.

Zitat von vatapitta

Zur Zeit bewertet der Markt beide Unternehmen so, als ob sie durch den Zusammenschluss schlechter werden.

Newmarket Gold lässt grüßen.

Meine Vermutung:

Bei Fosterville und Macassa sind die Höhepunkte in ca. 3 Jahren erreicht. Die Produktionsvorausschau geht ja auch so bis 2023. Dann hätte man evtl. für die Zeit danach verlautbaren müssen, dass die Produktion auf vielleicht 800.000 oz zurückgeht und die AISC dann 750 $ betragen würden. Was würde i.d.S. dann mit dem Highflyer KL kurstechnisch passieren?

Man baut also ein riesiges 3. Standbein rechtzeitig auf, welches um 2023 herum dann sehr wirtschaftlich arbeiten wird. Zusätzlich kauft man vielleicht noch ein hochgradiges Projekt hinzu, welches aber erst noch gebaut werden muss und vielleicht 2024/25 sehr profitabel produzieren könnte. Bevor die Profitabilität bei Fosterville/Macassa jedoch zurück geht, wird man dieses neue hochprofitable Projekt promoten und damit die negative Entwicklung bei Fosterville/Macassa abfedern, das Augenmerk also schonmal auf die neue Cash-Cow lenken. Und das alles aber unter dem Schirm und mit der Sicherheit einer dann blendend laufenden Detour Lake Mine.

Und jetzt mal das o.g. Szenario ohne DGC-Mine, also ohne 1 Moz. zu 800 $ vorstellen!

Das wären so meine Gedanken, warum man diesen Schritt evtl. gemacht haben könnte.

Ich sehs mittlerweile sehr positiv. Steht aber noch zwischen den Zeilen und der Markt hat bislang erst die Überschriften gelesen.

Meine Meinung zu diesem Deal ist:

Viele werden evtl. noch sehr überrascht sein, wie profitabel 1,0 g/t + X (Exploration) Open Pit sein können, wenn sie von einem fähigen Unternehmen abgebaut werden.

In Nevada werden oftmals 0,5 g/t profitabel abgebaut. Gut, ist vielleicht eine andere Geologie. Aber Victoria Gold will mit 0,6 g/t zu AISC deutlich unter 750 $/oz im Yukon abbauen, wo es sicherlich nicht zugänglicher/einfacher ist als in Ontario.

Das Entscheidende an diesem DGC-Deal ist die Größe und die Nähe zu KL´s bisherigen Assets in Kanada.

Mit den Profiten aus Fosterville und Macassa hat KL in den nächsten 5 Jahren immer noch genügend Möglichkeiten an der einen oder anderen Stelle zuzuschlagen, um sich noch 1-2 hochgradige Projekte zu sichern. (für die Zeit nach Fosterville/Macassa) Und bis dahin hat man aus DGC eine 1 Moz. p.a. Mine zu AISC von vielleicht 800-900 $ gemacht, während der Goldpreis bei 2.000 $+ steht. Was daran wäre also schlecht? Ich finde, da hat KL mal wieder so ziemlich vieles richtig gemacht!

Der Deal sollte sich recht bald als kluger Schachzug erweisen. Bis dahin könnte die Performance von KL jedoch leiden.

Zitat von Salorius

alles Zeichen des Faschismus

Heißt das nicht Verschissmus?

Und diese hier hatten bislang wohl auch einen Fehler in ihrer Abkürzung:

Antiva = Anti-Verschisstische-Aktion

So müsste es jetzt richtig sein. Passt auch irgendwie viel besser.

P.S. Natürlich war das mal wieder ein satirischer Beitrag und selbstverständlich keine "Hate-Speech."

Pro-Forma Bewertung KL+DGC bei ca. 53,35 C$:

• 554 $ EV/oz (zuvor: 1.729 $) - AEM = 725 $ EV/oz
• Reservewertfaktor = 1,22 (zuvor: 0,53) - AEM = 0,77
• Goldgehalte = 4,98 g/t (zuvor: 15,77 g/t) - AEM = 2,83 g/t

...und das Tief war bislang 52,56 C$.

Zitat von Nebelparder

Wenn die 56 C$ nicht halten werden, wovon auszugehen wäre, wenn der POG auf 1.450 $ fallen sollte, dann wären 52,50 - 53,60 C$ vermutlich ein guter Einstiegspunkt.

Zitat von Alfons07

Gesamtkosten sollen von 1275 US Dollar auf bis zu 1000 US Dollar fallen. Danach soll es weiter bis auf unter 900 US Dollar Gesamtkosten fallen(2023).

Steht das irgendwo?

Das ist exakt das was ich auf die Schnelle geschätzt hatte.

Zitat von Nebelparder

Durch Synergieeffekte könnten die AISC bei DGC in Richtung 1.000 $ fallen und mit der Finanzkraft von KL sollte die Detour-Mine noch deutlich vergrößert werden können. 15 Moz. an Reserven + Upside-Potenzial könnten durchaus für 1,5 Moz. p.a. für 10 Jahre+ gut sein.

Sollte es hier mittelfristig in Richtung 1 Moz. p.a. gehen, dann würden die AISC vermutlich deutlich unter 1.000 $ fallen. KL wäre dann eine bessere Agnico Eagle Mines.

Ca. 1 Moz. zu 600 $ AISC und vielleicht nochmals 1 Moz. zu 900 $ AISC = 2 Moz. zu 750 $ AISC

Dann krame ich mal etwas Älteres hervor:

Zitat von Nebelparder

Wenn die 56 C$ nicht halten werden, wovon auszugehen wäre, wenn der POG auf 1.450 $ fallen sollte, dann wären 52,50 - 53,60 C$ vermutlich ein guter Einstiegspunkt.

Das könnte heute erreicht werden. (um 36 € herum, wenn die 56 C$ nicht halten)

Ich denke dem Markt wird schnell klar werden, dass das ein genialer Coup sein könnte. (nach anfänglichem Schockmoment)

Es müssten 77,05 Mio. Aktien bei KL hinzukommen. Eine Verwässerung von knapp 37 %.

Der EV/oz auf Reservenbasis fällt jedoch von 1.729 $ auf nur noch gut 600 $, AEM hat zz. ca. 725 $/oz. (alle Schulden und Current Assets berücksichtigt)

Sollte es heute zu einer sehr negativen Kursreaktion kommen, ergäbe sich m.E. eine sehr gute Kaufgelegenheit.

KL ist in der Riege der Multi-Millionen Senior-Produzenten mit langem Minen-Leben angekommen.

Das würde ein ganz neues Bewertungsniveau rechtfertigen, v.a. dann wenn ersichtlich werden wird, dass man aus DGC eine langlebige, profitable Goldgrube machen kann und machen wird.

Zitat von Edel Man

KL sichert seine Reserven langfristig ab und dürfte für Fonds infolge seiner Größe und Repräsentanz noch interessanter werden,...

Zitat von Caldera

Nun wandelt sich KL durch Detour in ein Unternehmen , mit sehr ähnlichen Zahlen und kann sich ein Angleichen in der Bewertung erhoffen !

...das könnte KL jetzt in so ziemlich jeden Goldaktienfonds spülen, bzw. zu den größten Positionen im jeweiligen Fonds empor hieven.

Zitat von Caldera

Ich bin immer noch baff. Fühlt sich für mich an , wie ein Schlag mitten ins Gesicht.

Ja es ist echt kaum zu glauben! Die Überraschung des Jahres im Minenbereich.

Der erste Gedanke bei mir war: Sind die denn total bescheuert!

Aber ich kann mich immer mehr damit anfreunden und mittelfristig könnte das sogar ein richtig guter Coup gewesen sein.

Nichts mit Bonterra oder so kleinen Kröten, die wollen mittelfristig aus DGC eine 1 Moz. p.a. + Mine machen. Wenn das nicht möglich sein würde, hätten sie auch nicht zugeschlagen.

Mal sehen, wie sich das auch auf die Kurse von Bonterra und vor allem Osisko Mining auswirken wird.

Nachdem ich zunächst leicht schockiert war über den Deal, könnte das mittelfristig durchaus ein gelungener Schachzug gewesen sein.

DGC ist eine Turn-Around-Story, da wurde schon einiges verbessert und es wird auch noch vieles verbessert werden.

KL hat das riesige Potenzial wohl erkannt und die Synergieeffekte berechnet. Des Weiteren ist KL sicherlich besser in der Lage die Mine zu erweitern als es DGC jemals gewesen wäre.

Zur eigenen Qualität hat man sich jetzt noch "günstig" Quantität hinzu gekauft. In einer Gold-Hausse zählt v.a. auch die Größe. Das hat man wohl erkannt und die Chance ergriffen.

Vermutlich gibt es erstmal die typische Negativreaktion beim Aufkäufer. Ich erinnere jedoch an die völlig sinnbefreite Kursreaktion bei KL nachdem man angekündigt hatte, dass man Newmarket Gold übernehmen wolle.

Auf die Schnelle:

KL steigt jetzt endgültig zum Senior auf. Allerdings mit einem Unternehmen, welches über 1.100 $ AISC in 2019 aufweist.

Dennoch:

Durch Synergieeffekte könnten die AISC bei DGC in Richtung 1.000 $ fallen und mit der Finanzkraft von KL sollte die Detour-Mine noch deutlich vergrößert werden können. 15 Moz. an Reserven + Upside-Potenzial könnten durchaus für 1,5 Moz. p.a. für 10 Jahre+ gut sein.

Sollte es hier mittelfristig in Richtung 1 Moz. p.a. gehen, dann würden die AISC vermutlich deutlich unter 1.000 $ fallen. KL wäre dann eine bessere Agnico Eagle Mines.

Ca. 1 Moz. zu 600 $ AISC und vielleicht nochmals 1 Moz. zu 900 $ AISC = 2 Moz. zu 750 $ AISC

Agnico hat eine Produktion von 2 Moz. p.a. zu 900 $ AISC, die Produktionsstandorte sind bei KL ebenfalls noch ein wenig besser als bei AEM.

Hmmm...interessanter Deal, aber war da für KL nichts besseres zu finden?

Man hat sich eindeutig für Quantität anstelle von Qualität entschieden. Kann durchaus richtig sein, v.a. dann wenn wir tatsächlich vor einer großen EM-Hausse stehen sollten. (wovon m.E. auszugehen ist)

Die Bewertung von DGC zum Übernahmepreis von 27,50 C$.

Zitat von vatapitta

Moin moin @Nebelparder,

heute war der Kurs bei 1462,45 $/oz. Ich vermute, das passt noch in dein Szenario.

Wann wäre die Zählung mit Ziel 1500 hinfällig?

Danke Vatapitta

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Es ließe sich noch bis 1.456,42 $ aufrecht erhalten, jedoch wäre das schon sehr ungewöhnlich. Heute ging es bislang bis 1.456,52 $.

Ich würde aber momentan eher zum beigefügten Szenario tendieren und das wäre kurzfristig noch bullischer, denn die 1 wäre in diesem Falle erst bei 1.478,88 $ zu Ende gegangen und die 3 könnte dann bereits bis ca. 1.510 $ gehen, die 4 bis ca. 1.490 $ und die 5 dann in Richtung 1.530 - 1.555 $. Danach nochmals zurück zur 4, wo auch immer die dann sein wird.

Allerdings ist von der Euphorie von Mittwoch Abend erstmal nichts mehr vorhanden und es könnte unterhalb von 1.456 $ auch nochmals einen kleinen Schlenker abwärts geben.

Es gibt derzeit einfach zu viele Möglichkeiten im kurzfristigen Bereich.

Zitat von Nebelparder

...ganz kurzfristig gibt es mehrere Möglichkeiten, sogar leicht unter 1.464 $ wären nochmals möglich.

Nachtrag:

Momentan läge eine perfekte a=c Korrektur in Welle 2 vor. (bei 1.456,85 $ - tatsächliches Tief: 1.456,52 $)

Bei einem LDT gibt es 5 Wellen.

Welle 1 = 5-teilig impulsiv
Welle 2 = 3-teilig korrektiv
Welle 3 = 5-teilig impulsiv
Welle 4 = 3-teilig korrektiv
Welle 5 = 5-teilig impulsiv

Das würde also passen, wenn man sich den beigefügten Chart ansieht. (diese 5 Unterwellen bis 1.478,88 $ habe ich allerdings nicht beschriftet - ich denke man sieht sie trotzdem, es sind die Aufliegepunkte auf den Dreieckslinien - Welle 3 ist allerdings etwas kurz, dennoch aber regelkonform)

Zitat von vatapitta

PS: Vision deute ich mal als: "Wir wissen es nicht genau."
Hört sich zwar besser an als Hoffnung - ist aber nicht besser.

Helmut Schmidt hatte da ja eine klare Meinung zu:

"Wer Visionen hat, sollte zum Arzt gehen!"

Meine Meinung zu ALO ist mittlerweile bzw. seit geraumer Zeit (nach anfänglicher Fehleinschätzung):

Absolut keinerlei Vertrauen mehr in dieses Management!

Und von daher: Nicht mal mit der Kneifzange anfassen.

Zitat von woernie

P.s.: Das soll keineswegs heißen, dass wir uns jetzt schnurstracks in Richtung GD 64 , aktuell bei 1340 ,bewegen müssen. Wir könnten auch den 'Umweg' über ~ 1700 nehmen. Aber irgendwann werden wir den GD 64 wieder sehen.

Hmmm....

Nach den 1.700 $, wenn sie denn kommen sollten, müsste eine 38,2 % Korrektur des Anstieges von 1.160 $ - 1.700 $ folgen. Das wären ca. 200 $ und würde vermutlich am ehesten wieder zum Brett bei ca. 1.530 $ zurückführen.

Mal angenommen das käme so, @woernie @all, könnte das mit dem GD64 dann nicht in etwa hinkommen?

Also jetzt über ein paar wenige Monate bis 1.700 $, dann 2-3 Monate zurück in den Bereich um 1.530 $. +/-

Das müsste doch den GD64 nochmals ordentlich nach oben ziehen, wenn wir so ca. 6 Monate lang mit durchschnittlich ca. 1.600 $ Goldpreis rechnen könnten.

Da würde der GD64 doch ungefähr fast bei den besagten 1.530 $ stehen. Zu diesem Zeitpunkt müsste man dann den Durchschnittskurs von ca. Februar 2019 bis ca. Mai 2020 zugrunde legen.

Ich würde so auf ziemlich genau 1.500 $ beim GD64 tippen und das wären genau die 200 $ Korrektur, die bei 1.700 $ zu erwarten wäre!

Ist natürlich noch alles hätte, hätte Fahrradkette....aber es würde ziemlich gut hinkommen und woernies GD64 würde erneut tangiert werden. (evtl. ca. Frühsommer 2020)

@vatapitta

Mir ist gerade aufgefallen, dass in Deiner Rechnung ein Kommafehler vorhanden ist.

Es sind nicht 509 Mio. A$ sondern nur 50,9 Mio. A$ entgangener Gewinn durch Hedging.

Letztlich sind das dann aber auch nur ca. 23 - 24 Mio. A$ Reingewinn. (7,83 Mio. A$ p.a.)

Die Hedging-Sache hält sich also einigermaßen in Grenzen.

Konkret bei SLR bei einem Goldpreis von ca. 2.166 A$:

40 Mio. A$ anstelle von 47,8 Mio. A$ p.a. = 16,3 % weniger Reingewinn

Zitat von vatapitta

ich habe oben die Umrechnungskurse ergänzt.
2166 A$/oz - 1879 A$ = 287 A$ Verlust/oz x 177.484 = 509 Mio. A$ 50,9 Mio. A$ Verlust bei aktuellem Goldpreis bis Juni 2022.

AWieviel produziert SLR pro Jahr - bis Juni 2022?

Aber Verlust ist ein wenig missverständlich ausgedrückt.

Es sind 50,9 Mio. A$ weniger als sie ohne Heding hätten solange der Goldpreis bei 2.166 $ in etwa bleibt.

SLR hat glaube ich im Mittelwert 1.400 A$ AISC, die echten Kosten sind 200 USD höher, also ca. 300 A$.

Das heißt auch die gehedgten Unzen sorgen für einen kleinen Gewinn von 1.879 A$ minus ca. 1.700 A$.

Die restlichen Unzen, die nicht gehedgt sind generieren den vollen Gewinn, also aktueller Goldpreis minus 1.700 A$.

Silver Lake produziert bis 06/22 ca. 650.000 - 700.000 oz.

675 Toz. minus 178 Toz. = 497 Toz.

(2.166 - 1.700) * 497 + (1.879 - 1.700) * 178 = 231.602 + 31.862 = 263,464 Mio. A$ * 0,70 * 0,93 *0,7 = 120,06 Mio. A$ / 3 Jahre = 40,02 Mio. A$ p.a. / 819 Mio. shares = 0,049 A$

EPS rund 0,05 A$ p.a.

akt. Kurs = 1,02 A$

KGV bei ca. 1.470 $ Goldpreis = 20

P.S.

Bitte nicht fragen warum ich den Gewinn mal 0,7 mal 0,93 mal 0,7 rechne.

Für die Durchschnittsminenaktie ergibt das i.d.R. den Profit, der am Ende übrig bleibt.