Beiträge von Nebelparder

  • Highland Gold Mng. / HGM (LSS)

    http://www.highlandgold.com/


    HGM ist sehr attraktiv bewertet.


    Diese von @nicco oftmals gebrachten Bewertungskennzahlen sind alle ausnahmslos spitzenmäßig:


    https://monroereporter.com/wha…ng-limited-aimhgm/112909/


    Das KGV liegt zz. bei knapp 11. Die Dividendenrendite zwischen 6-7 %.


    Die Reserven sind aktuell ziemlich genau 3,5 mal mehr wert als der aktuelle EV. (inkl. aller Verbindlichkeiten sowie Current Assets)


    Das NP-Ratio (je niedriger der Wert desto besser) liegt ebenfalls bei rund 3,5. Diese beiden von mir u.a. verwendeten Ratios sind bei HGM ebenfalls sehr gut.


    Zum Vergleich: Die allgemein als günstig eingestufte Westgold Resources hat ein NP-Ratio von 3,8 und die Reserven sind aktuell ca. 2,9 mal mehr wert als der aktuelle EV.


    HGM hat ca. 5,1 Moz. an hochgradigen Reserven. (3,25 g/t)


    Hinzu kommen noch 0,554 Moz. durch eine kürzliche Akquisition. Diese grades sind mit 5,1 g/t ebenfalls sehr gut.


    http://www.highlandgold.com/up…ssets%20in%20Chukotka.pdf


    Die Jahresproduktion beträgt zz. ca. 260.000 - 270.000 Unzen.


    Momentan gibt es drei produzierende Minen in Russland, von denen eine 2022 ausläuft. Für Nachschub ist jedoch bereits gesorgt. Ab 2021 geht eine neue Mine (ebenfalls Russland), die eine höhere Produktion als die auslaufende Mine haben wird, an den Start und zusätzlich gibt es noch eine weitere Mine (Kirgisistan), die irgendwann nach 2021/22 in Produktion gehen wird. (noch kein Termin für den Produktionsstart genannt) Des Weiteren gibt es noch drei Projekte (in Russland) von denen es jedoch ebenfalls noch keine Timeline gibt.


    Wenn ich die Präsentation (ab Seite 9) richtig verstehe, sieht das dann in etwa so aus:


    2018 - 2020 rund 265.000 oz. p.a.
    2021 - 2022 bis zu rund 415.000 oz. p.a.
    2023 - 2032 ca. 345.000 oz p.a.


    http://www.highlandgold.com/up…8f/HGML_FY2017Results.pdf


    Die 345.000 oz p.a. ab 2023 sind als Minimum zu verstehen, da noch die Mine in Kirgisistan, die ca. 130.000 oz p.a. bringen soll, irgendwann nach 2021/22 in Produktion gehen wird. Dann kann man wohl eher ab Mitte der 20er Jahre von 475.000 oz ausgehen. Die drei weiteren Projekte könnten ebenfalls noch etwas abwerfen und durch die Akquisition erhöht sich die Produktion ebenfalls leicht. (ca. 75.000 oz p.a.)


    Die Pipeline ist also gut gefüllt. Für Wachstum in den nächsten Jahren ist gesorgt und die Bewertung ist sehr attraktiv.


    Ich bin daher heute zu 151,65 brit. Pence hier eingestiegen. Die oben genannten Bewertungszahlen beziehen sich daher auf diesen Kurs.


    Das Management hält ca. 17 % der eigenen Aktien. Ebenfalls ein sehr guter Wert.


    http://www.highlandgold.com/in…elations/share_structure/

  • Eldorado Gold / ELD, EGO (TSX, NYSE)

    Zitat von Caldera

    In diesem Falle zweifele ich aber daran , denn ein EDT von soweit oben ,leuchtet mir nicht so recht ein , eher unten in der letzten Welle. Vielleicht kann NP meine Denkblockade durch einen Chart lösen.


    Voila!


    Bin mir aber auch nicht ganz sicher mit dem Chart. Habe ihn nur kurz angesehen, da ELD für mich eigentlich relativ uninteressant ist. Passt nicht so recht in mein Anforderungsprofil.


  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Ich bin kein großer Freund von EM-Fonds, aber dieser Vergleich könnte für jemanden, der in einen Minenaktien-Fonds anlegen möchte, ganz interessant sein:


    https://www.fondsweb.com/de/LU0459291166


    (nach unten scrollen - Risiko-Rendite-Chart - und auf 5 Jahre klicken)


    Im Grunde genommen gibt es bei diesem Vergleich nur vier Fonds, die sich in den letzten 5 Jahren gut entwickelt haben:


    Commodity Capital - Global Mining Fund
    Bakersteel Global Funds - Precious Metals Fund
    Stabilitas - Pacific Gold + Metals
    Stabilitas - Gold + Resourcen


    Der Rest ist eher zum Vergessen.


    Das überrascht jedoch wenig, da es von 2013 bis Ende 2015/Anfang 2016 bei den Minenaktien ja alles andere als gut lief und diese Zeit in diesen obigen 5 Jahres Zeitraum fällt.


    Wenn man auf den 1-Jahres-Vergleich und den 3-Jahres-Vergleich geht, dann sticht der Commodity Capital - Global Mining Fund besonders hervor. Ganz krass ist dabei der 1-Jahres-Vergleich! 8| 8o :thumbsup:

  • IAMGOLD / IMG, IAG (TSX, NYSE)

    Ich hätte auch noch einen nicht ganz ernst gemeinten Erklärungsversuch für die Insiderverkäufe:


    Wie ich an anderer Stelle schon das ein oder andere Mal geschrieben hatte, halte ich das IMG-Management für eines der besten überhaupt.


    Mit den Insiderverkäufen haben sich die IMG-Leute Liquidität beschafft um sich damit INV-Aktien nahe des Tiefpunktes zu besorgen.


    In wenigen Wochen/Monaten haben die Jungs und Mädels von IMG dann wieder ihre IMG Aktien. Und das in deutlich größerer Anzahl als zuvor. ;) :thumbup:

  • Vatapittas Depot 1

    Zitat von vatapitta

    Stop Loss gerissen bei BSX und FPC, INV ist knapp daran vorbei geschrammt und jetzt auf Einstand. so dass ich mich von den dreien wieder trenne.


    Hallo @vatapitta,


    bei FPC ist das Unterschreiten von 0,58 C$ nicht so schön. Entweder das entpuppt sich ganz schnell als fake (eher unwahrscheinlicher) oder der Kurs geht noch bis 0,50 - 0,54 C$. (eher wahrscheinlich) Und wenn er das tun sollte, wäre das m.E. wohl eine der größten Chancen im gesamten derzeitigen Minenuniversum. Die Finanzierung, die normalerweise in dieser Größenordnung ein Problem sein könnte, sollte bei diesen involvierten Leuten kein Thema sein.


    BGM leidet zz. wegen der enttäuschenden Ressourcenschätzung und ist bei mir auch erst mal außen vor. Der Kurs könnte, muss aber nicht bis auf 0,40 C$ durchsacken.


    Von INV würde ich keine einzige Aktie aus der Hand geben. Zwar ist ein Rückgang bis 0,425 C$ im Bereich des Möglichen, doch die Chancen auf der Oberseite sind enorm. Das Management hatte bereits einen sehr großen Anteil von 16 % und hat diesen jüngst noch aufgestockt. Während andere Managements oftmals nicht schnell genug ihre Optionen versilbern können, wird hier sogar noch aufgestockt. Hier heißt es m.M.n. einfach nur geduldig sein. Die Aktie wäre ein Kandidat für eine Vervielfachung, wird aber vorher wohl von IMG übernommen.


    Will Dir aber auf keinen Fall damit reinreden sondern nur meine Einschätzung dazu übermitteln.


    Bei BGM erstmal außen vor bleiben würde ich auch so handhaben.


    FPC versuchen zwischen 0,50 - 0,54 C$ zurückzukaufen.


    Und INV würde ich behalten oder ebenfalls recht zügig wieder im Bereich 0,50 - 0,55 C$ zurückholen.

  • Woernies Grabbelkiste.

    @woernie


    Das konnte man natürlich überhaupt nicht ahnen! ;) [smilie_happy]


    Meine (und sicherlich auch Deine) Wahrscheinlichkeitsberechnung steht übrigens seit Monaten auf "fast sicher nicht". :thumbsup:


    Aber ich bin ja auch kein hochbezahlter "Mainstream-Börsenhonk" "Experte". (ist jetzt nicht auf R. Rethfeld oder jemanden Bestimmtes bezogen)


    Danke fürs Einstellen. [smilie_blume]

  • GOLD : Märkte und Informationen


    Der Euro ist jetzt im genannten Zielbereich von 1,1556 $ gänzlich angekommen.


    Das Tief lag heute bislang bei 1,1555 $.


    Gold steht weiterhin souverän über 1.280 $ und nur unwesentlich unter 1.300 $.


    Beeindruckende Stärke!

  • Fresnillo / FRES (LSE)

    Zitat von Nebelparder

    Ich habe AEM zu 57,06 C$ mit knapp 13 % Gewinn verkauft und dafür in eine kleine Position FRES zu 14,815 € umgeschichtet.


    Das scheint wohl die richtige Entscheidung gewesen zu sein. Der Zeitpunkt für diesen Tausch war wohl recht optimal.


    FRES heute auf Eurobasis + 3,5 % bei einem Silberpreis von - 0,7 %.

  • Fresnillo / FRES (LSE)

    Zitat von Nebelparder

    Je nach Größe des eigenen Depots, könnte man m.E. schon den einen oder anderen von diesen "langweiligen" Werten wie FRES ins Depot nehmen. Bei mir sind es AEM, NEM und RRS. Vielleicht kommt FRES ja auch noch hinzu.


    Soeben bereits geschehen.


    Ich habe AEM zu 57,06 C$ mit knapp 13 % Gewinn verkauft und dafür in eine kleine Position FRES zu 14,815 € umgeschichtet.


    Drei von diesen Flagschiffen genügen mir. Und bei AEM ist mir zudem aufgefallen, dass es in letzter Zeit viele große Insiderverkäufe gab. (> 1,5 Mio. C$)


    https://www.canadianinsider.co…EM+%7C+Agnico+Eagle+Mines


    Die kleine Wachstumsdelle in 2018 gefällt mir bei dieser sehr hohen Bewertung von AEM auch nicht so richtig. Ich denke bei AEM ist das Kurspotenzial bei diesem Goldpreis erstmal so gut wie ausgeschöpft.


    Bei FRES hat man durch den hohen Silberanteil bei steigenden EM-Preisen wohl den etwas höheren Hebel als bei AEM. (siehe Beitrag # 1)


    Und das KGV ist bei AEM fast doppelt so hoch als bei FRES. Zudem ist die Dividendenrendite bei FRES mehr als doppelt so hoch als bei AEM.


    Summa summarum führte das dann letzlich zu diesem Tausch.

  • INV Metals / INV (TSX)

    Ich bin mal gespannt auf diese Woche, denn ich könnte mir gut vorstellen, dass es weitere Insiderkäufe geben könnte, da der Kurs wieder in dem Bereich angekommen ist, der zuletzt so attraktiv war, dass er eben zum Kauf eingeladen hatte.


    Dieser zuletzt gesehene Insiderkauf betrug übrigens 0,2 % der gesamten Börsenkapitalisierung von INV und müsste den Insideranteil von ohnehin schon rekordverdächtigen 16,1 % auf 16,3 % erhöht haben.


    Ich denke die Chancen stehen gar nicht mal so schlecht, INV heute im Fahrwasser einer evtl. erhöhten, insidergetriebenen Volumina für 0,52 C$ kaufen zu können. (soll aber keine Empfehlung zum Kaufen sein!)


    Momentan ist das bislang jedoch nur so ein Gefühl und damit reine Spekulation. Aber dass INV zu 0,52 C$ lächerlich günstig bewertet ist, das beruht dagegen auf handfesten Zahlen, Daten und Fakten. (Länderrisiko "Ecuador" darf jedoch nicht außer Acht gelassen werden)

  • Fresnillo / FRES (LSE)

    Es gab leider noch keinen Thread zu Fresnillo.


    http://www.fresnilloplc.com/


    Als größter Silberproduzent überhaupt, sollte dieser Bluechip doch wohl einen eigenen Thread verdient haben.


    https://seekingalpha.com/artic…c-longer-overvalued-peers


    In diesem Artikel von Anfang des Jahres gibt es einen schönen Überblick zu FRES.


    FRES betreibt 6 Minen in Mexiko und hat zusätzlich noch das ein oder andere Projekt in der Pipeline. (ebenfalls Mexiko)


    Die 2018er Jahresproduktion Goldäquivalent sollte ca. 2,025 Moz. betragen oder entsprechend ca. 160 Moz. Silberäquivalent.


    Die Aufteilung der 2018er Jahresproduktion in die verschiedenen Metalle finde ich gut. Es sind ca. 43,5 % Gold, 42,5 % Silber und der Rest von ca. 14 % verteilt sich zusammen auf Blei und Zink. FRES kann man also sowohl als Gold- als auch als Silberwert betrachten. Das hält sich nahezu die Waage.


    Die AISC sollten so um die 10 $/oz Silberäquivalent liegen. (entsprechend ca. 788 $/oz Goldäquivalent)


    FRES ist alles andere als günstig und spielt in einer Liga mit Qualitätsaktien wie Agnico Eagle Mines oder Randgold Resources.


    Die Bilanz ist eine der besten überhaupt bei den großen Seniorproduzenten. Der EV liegt aktuell bei 12.898 Mio. $.


    Die gesamten Reserven betragen ca. 22,9 Moz. Goldäquivalent oder ca. 1.805 Moz. Silberäquivalent. Die Goldgehalte liegen bei durchschnittlich 1,52 g/t.


    Die gesamten Reserven sind zz. in etwa 1:1 soviel wert wie der aktuelle EV.


    FRES wird daher keine großen Sprünge machen können, aber sich m.E. dennoch sehr solide entwickeln.


    Bei einem Goldpreisanstieg auf ca. 1.530 $ bzw. einem Silberanstieg in den Bereich 25-26 $ betrüge das Potenzial bei FRES m.E. ca. 100 %. (Hebel von 2 auf den Silberpreis)


    Die Reserven wären dann nämlich ca. 28.000 Mio. $ wert und ich denke, dass der EV sich dann ebenfalls in etwa bei diesem Wert wieder einpendeln sollte.


    FRES zahlt zudem eine satte Dividende von ca. 2,5 %. Ich würde FRES vom Potenzial her in etwa mit einem soliden, dividendenstarken DAX-Wert vergleichen, den man 2009 im Tief gekauft hätte. Nur wird es bei FRES mit der Verdopplung nicht bis 2017/18 dauern, also fast 9 Jahre, sondern evtl. vielleicht nur ein paar Monate oder 1-2 Jahre. (gilt natürlich nur, wenn die Gold- u. Silberpreise die genannten Ziele erreichen werden)


    Je nach Größe des eigenen Depots, könnte man m.E. schon den einen oder anderen von diesen "langweiligen" Werten wie FRES ins Depot nehmen. Bei mir sind es AEM, NEM und RRS. Vielleicht kommt FRES ja auch noch hinzu. In zweieinhalb Wochen ist ja wieder FED-Sitzung. Die entsprechenden Angebote liefert die FED ja stets sehr zuverlässig. :thumbsup:

  • Charttechnik ...Meinungen und Diskussionen

    Zitat von Nebelparder

    Da wir in der gelben Ebene bereits die 100 % deutlich überschritten haben, sehe ich das Idealziel (hergeleitet durch die untergeordnete Ebene) bei 13.644 Punkten. (100 % von Welle 1)


    Zitat von Nebelparder

    Das Dax-Hoch war am 23.01.2018 bei exakt 13.601 Punkten.


    Zitat von Nebelparder

    Den weiteren Verlauf sehe ich übrigens genau so wie Hedda, d.h. evtl. nochmals bis 13.600 aber m.E. leicht höhere Wahrscheinlichkeit, dass es jetzt sehr bald also zwischen 13.000 und 13.600 wieder deutlich nach unten dreht. Das Kursziel sollte im Bereich von 11.400 Punkten +/- liegen. Dann muss man mal schauen in welchem Umfeld wir uns zu diesem Zeitpunkt dann befinden. Ich könnte mir sehr gut vorstellen, dass die FED da bereits eine Kehrtwende in Sachen Zinserhöhungsphantasie hingelegt hat. Daher schrieb ich ja vor ein paar Tagen im Sinne von Gold, dass es aller Voraussicht nach keine vier Zinserhöhungen dieses Jahr geben wird. (und weitere vier Zinserhöhungen nächstes Jahr schon mal gleich gar nicht) M.M.n. gibt es noch eine einzige Zinserhöhung, welche bei der nächsten Sitzung im Juni bereits erfolgen könnte. (vielleicht gibt es jedoch noch nicht einmal mehr diese)


    Mit 13.207 Punkten könnte der DAX jetzt erstmal oben gewesen sein.


    Dafür spricht auch, dass eine baldige, deutliche Gegenbewegung beim Euro für Gegenwind beim DAX sorgen könnte, sodass deutlich höhere Kurse als die zuletzt gesehenen eher schwierig werden könnten.


    Des Weiteren könnte die FED es doch recht gerne sehen, wenn im Vorfeld des Zinsentscheides durch einen rückläufigen Aktienmarkt ein Argument geliefert werden würde, die Zinsen erst einmal nicht mehr weiter anzuheben. Bekanntlich gehe ich von nur noch einem Zinsschritt aus, den es bereits im Juni oder dann im weiteren Jahresverlauf geben sollte. Vielleicht gibt es jedoch noch nicht einmal mehr diesen einen Zinsschritt. Der Ölpreis könnte ebenfalls das nötige Argument dafür liefern.

  • Silvercorp Metals Inc / SVM (NYSE)

    Versteht jemand warum SVM nach wiedermals sehr guten Zahlen gestern dermaßen den Rückwärtsgang einlegte?


    Die Reserven sind aktuell 7,4 mal mehr wert als der aktuelle EV.


    Für einen etablierten Produzenten ist das aber mal richtig stark! (siehe auch meinen Beitrag im Semafo-Thread)


    Das KGV der vergangenen 12 Monate liegt bei 10,3. Die anderen Kennziffern sind ebenfalls sehr stark.


    Ich habe SVM zz. nicht im Depot, bin aber am Überlegen sie bald wieder zurückzuholen.


    https://www.goldseiten.de/arti…hare-for-Fiscal-2018.html

  • Leagold Mining / LMC (TSX)


    Ich habe die Brio Gold Bilanz 12/2017 im Internet gefunden und die Zahlen verwertet. Durch den heutigen starken Kursrückgang hält sich die Verschlechterung des Faktors in Grenzen. Zum LMC Kurs von 2,84 C$ und zum BRIO Kurs von 2,78 C$ beträgt der Faktor exakt 2,94.

  • Semafo, SMF - TSX

    Zitat von Caldera

    will sagen , nicht überbewerten , oder alleine betrachten. Denke , das Dir das klar ist.


    Ja, richtig. Soll nur ein Hilfsmittel sein, das selbstverständlich nicht alleine betrachtet werden sollte.


    Bevor ich eine Minenaktie ins Depot hole, schaue ich sie mir vorher i.d.R. intensiv an.


    Manchmal wandert eine Minenaktie aber auch mal aus rein charttechnischen Gründen ins Depot. Ist aber selten der Fall und muss dann i.d.R. auch schnell wieder das Depot verlassen. Qualität darf bleiben. Der Schwächste fliegt.

  • GOLD : Märkte und Informationen


    Vielleicht sollte ich meine obige Aussage etwas korrigieren:


    "Evtl. halten die 1.300 $ sogar, wenn der Euro das Anfang des Jahres genannte Endziel bei 1,1556 $ anlaufen sollte." :thumbsup:


    Der Euro heute im Tief bei 1,1647 $. (bislang)