Ich stelle hier mal meine aktuellste Liste von ein paar ausgewählten Minenwerten ein.
Einmal sortiert nach dem NP-Ratio, welches die div. Kategorien gewichtet berücksichtigt und einmal sortiert nach dem Wert der Reserven im Verhältnis zum EV. (Reservewertfaktor)
Die bisherige Struktur der Welle c lässt vermuten, dass es eher der untere Bereich werden sollte. Im Übertreibungsfalle droht sogar die Ausweitung bis auf ca. 1,57 C$.
Ich habe mich monatelang nicht mehr mit GSV beschäftigt. Die obige Aussage ist schon mehr als ein Jahr her.
Gestern wurden im Tief 1,58 C$ erreicht.
In diesem Bereich sollte charttechnisch motiviert eigentlich eine gute Einstiegschance liegen. Fundamental bin ich jedoch zz. nicht auf dem Laufenden was GSV betrifft.
Bei 1,58 C$ entspricht Welle c exakt 138,2 % von Welle a. Dieser Wert wird i.d.R. selten deutlich überschritten.
Bei 1,57 C$ liegt noch ein bereits lange offenes Gap.
Zitat von NebelparderCharttechnisch wäre noch Luft bis 0,43 C$ (die 4 der letzten Aufwärtsbewegung), also nicht mehr viel Abwärtspotenzial vorhanden.
Zitat von NebelparderIMG hat bereits einen 36 % Anteil an INV. Das Management von IMG ist eines der besten überhaupt. Daher würde es mich nicht überraschen, wenn IMG ein Übernahmeangebot just in dem Moment unterbreiten würde, während INV gerade sein Tief auslotet.
Und nachdem die 0,43 C$ fast erreicht waren, steigt INV heute nachrichtenlos mal schlappe 22 %.
Dann mal kurz noch die Checkliste:
Insiderkauf - abgehakt
Charttechnisches Kursziel angelaufen - abgehakt
Kurs dreht - abgehakt
IMG klopft an die Tür - vermutlich kurz bevorstehend
Kursexplosion - noch ausstehend
Freudensprünge - noch ausstehend
Habe soeben aus meiner kleinen Position FRES zu 1.206 brit. Pence eine mittelgroße gemacht.
Es gibt eine langfristige Trendkanallinie, die ziemlich genau bei 1200 brit. Pence verläuft. Das entspricht in etwa 13,65 - 13,70 €.
Ist ASM bewertungstechnisch wirklich so toll?
Mit 47,5 Moz. SiÄq. M+I sollten nicht viel mehr als 4 Moz. p.a. an Produktion möglich sein.
Das EPS betrug 2017 lediglich 5 cent. Das wäre ein KGV von 26.
2018 sollte die Produktion um ca. 10 % steigen. (lt. Präsentation) Mit etwas höheren Silberpreisen und ähnlichen AISC wie in 2017, sind für 2018 so ca. 0,07 $ Gewinn/Aktie realistisch.
Das wäre dann ein KGV von ca. 18. Dafür gibt es lediglich eine Produktion von 3 Moz. SiÄq.
Ich würde sagen caldera hat recht. Mit diesen Werten ist ASM für keinen Fonds relevant.
Und ob die Produktion jemals in Gefilde vordringen wird, in denen sich daran etwas ändern würde, bleibt abzuwarten.
Insgesamt aber ein solider kleiner Wert, der angemessen bewertet ist, würde ich sagen.
Ich verstehe, nicht wie ma hier verkaufen kann, sofern man an einem baldigen EM-Bullenmarkt glaubt? Für mich ist Avino einer der besten Werte, wenn man potentielle Perfomance und Sicherheit irendwie verbinden möchte.
Kannst du das kurz mal erläutern, was an ASM im Gegensatz zu anderen Silberwerten so toll sein soll?
Die grades?
Die Resourcengröße?
Die Bewertung?
Das Management?
Die Jurisdiction?
Ich habe mich lange nicht mit ASM beschäftigt und meine Frage ist daher nicht provokativ sondern interessenhalber gestellt.
Vielen Dank für Deine Antwort.
Polyus Gold finde ich sehr interessant.
Leider kann man in Deutschland meines Wissens wohl nur die ADR´s bzw. GDR´s kaufen.
Ist jemand zur Zeit investiert? Gibt es die Möglichkeit direkt in Polyus Gold und nicht über die Zertifikate-Form "ADR/GDR" zu investieren?
Charttechnisch wäre noch Luft bis 0,43 C$ (die 4 der letzten Aufwärtsbewegung), also nicht mehr viel Abwärtspotenzial vorhanden.
Zitat von NebelparderIMG hat bereits einen 36 % Anteil an INV. Das Management von IMG ist eines der besten überhaupt. Daher würde es mich nicht überraschen, wenn IMG ein Übernahmeangebot just in dem Moment unterbreiten würde, während INV gerade sein Tief auslotet.
INV ist jetzt reif für die o.g. Übernahme durch IMG.
Heute im Tief bislang 0,45 C$.
Hier noch ein Vergleich IMG vs. AGI.
Einmal mit der 2018er Guidance und einmal mit den zukünftigen Zahlen, die aus den jeweiligen Präsentationen hervorgehen.
Es gibt eine neue Präsentation von IMG.
http://s1.q4cdn.com/766430901/…resentation-June-2018.pdf
Man beachte die PDF-Seite 4 und 28/Präsentationsseite 3 und 27.
Bis 2022 sollen 1,2 - 1,3 Moz. p.a. mit weniger als 850 $/oz gefördert werden!
Das war mir gestern noch nicht bewusst als ich das hier schrieb:
Durch die leichte Erhöhung der durchschnittlichen jährlichen Goldproduktion bei Essakane um 16 %, sollte man nun bereits bald an der Millionengrenze p.a. anklopfen.
Und auch in dieser Präsentation wird INV Metals wieder äußerst positiv betrachtet.
Alles anzeigenMoin moin @Nebelparder,
es gab im Mai einige Insiderverkäufe.
Ich erwarte eher noch nachgebende Kurse.
LG Vatapitta
Ja, die habe ich gesehen. Ist durchaus möglich, dass die rote 1 bereits fertig war und diese jetzt um 50 - 76,4 % korrigiert werden könnte. Ist bei mir aber noch die Alternativzählung. Da läge das Kursziel dann bei 6,69 - 7,21 C$. Das sollte dann aber i.d.R. nicht in einem Rutsch geschehen, sondern als a,b,c Korrektur, bei der die b dann nochmals einen Ausstieg ohne Verluste ermöglichen sollte. Wenn es jetzt also noch deutlich weiter runter gehen sollte als 7,56 C$, würde das ganz klar für die Alternativzählung sprechen bei der die a so ca. bis zum Gap bei 7,37 C$ gehen könnte. Die b dann anschließend wohl bis 7,80 C$ +/- und die c in den Zielbereich von 6,69 - 7,21 C$.
http://s1.q4cdn.com/766430901/…-24-18_Heap-Leach-PFS.pdf
Iamgolds Reserven steigen dadurch von 14,514 Moz. auf 15,697 Moz.
Allerdings sind die Goldgehalte damit auch leicht gefallen. Von 1,22 g/t auf 1,12 g/t.
Durch die leichte Erhöhung der durchschnittlichen jährlichen Goldproduktion bei Essakane um 16 %, sollte man nun bereits bald an der Millionengrenze p.a. anklopfen.
Bin heute bei Alamos Gold ausgestiegen und habe damit bei Iamgold soeben für 7,66 C$ ordentlich aufgestockt.
Bin soeben bei 7,42 C$ mit etwas mehr als 12 % Gewinn erstmal ausgestiegen und versuche einen tieferen Wiedereinstieg.
Optimalerweise um 6,90 C$.
Es sieht so aus als ob eine erste Aufwärtswelle seit 6,38 C$ heute bei 7,44 C$ abgeschlossen wurde. Sollten 7,44 C$ das Hoch bleiben, so würde ein 50 % Retracement ziemlich genau zur letzten 4 bei 6,90 C$ zurückführen.
Allerdings besteht bei so etwas auch immer die Gefahr, dass der Zug ohne einen abfährt.
Hier mal eine kleine Auswahl von Seniorproduzenten.
Einmal nach dem NP-Ratio und einmal nach dem Reservewertfaktor sortiert.
Was haltet ihr eigentlich von Goldcorp?
Der Chartverlauf der letzten Monate/Jahre spricht eigentlich Bände. Aber wenn man sich die Guidance der nächsten Jahre anschaut, verspricht die eigentlich das Gegenteil, also nur Gutes!? Ich hatte bislang noch nie Goldcorp im Depot, aber die Zahlen sehen ja eigentlich ganz gut aus. Wie seht ihr das? @vatapitta, @Caldera, @nicco, @Edel Man, @ all?
https://s22.q4cdn.com/65347710…anuary-16-2018-vFinal.pdf
Goldcorps Produktion teilt sich wie folgt auf:
52,1 % Gold, 26,9 % Kupfer, 8,1 % Zink, 7,9 % Silber, 3,0 % Blei und 2,0 % Molybdän
Die Länderverteilung ist die folgende:
43,1 % Kanada (31,7 % Ontario + 11,4 % Quebec)
20,0 % Argentinien
16,6 % Mexiko
15,9 % Dominikanische Republik
4,4 % diverse nicht näher bezeichnete Länder
Die Goldreserven sollen in den nächsten Jahren von 53,5 Moz. auf 60 Moz. ausgeweitet werden.
Die Reserven sollen also signifikant steigen, die Produktion soll signifikant steigen, die AISC sollen signifikant gesenkt werden und die Bewertung ist im Vergleich zu anderen Seniors (bis auf das KGV) recht günstig.
Klingt insgesamt also gar nicht mal so verkehrt.
Ich habe mich allerdings bislang kaum mit Goldcorp beschäftigt, da bislang kein Interesse an G bestand.
Der gestrige Abverkauf kann mit den Brio-Aktien, Warrants und Arbitrage zu tun haben.
Verstanden habe ich allerdings auch noch nicht, wie und was genau.
Das könnte durchaus sein.
Es sind jetzt 283,97 Mio. shares. In meiner NP-Ratio-Tabelle habe ich noch 259,88 Mio. shares stehen, die ich mir vor dem Zusammenschluss mit Brio Gold ausgerechnet hatte.
Das sind jetzt 9,3 % mehr als ich mir das gedacht hatte. Wenn man diese 9,3 % auf das heutige Tief bei 2,63 C$ hinzu rechnen würde, also so tun würde, als ob es diese "Verwässerung" nicht gegeben hätte, läge das Tief bei 2,90 C$. (2,63 C$ / 0,907)
Diese tiefe Korrektur könnte also tatsächlich damit zu tun haben.
Anderes Thema:
Zu 2,65 C$ werden gerade ein paar große Einzel-Orders in Toronto gehandelt.
Ich könnte mir vorstellen, dass das Insiderkäufe sind.
Im Sinne meines vorherigen Beitrages, habe ich soeben aus meiner kleinen Position LMC eine mittelgroße gemacht und bei 2,65 C$ meinen Bestand um 90 % aufgestockt.
Das sollte es m.E. nun wohl gewesen sein mit der Schwäche, bzw. Korrektur bei LMC.
Ich denke der Kurs sollte im Bereich von 2,62 - 2,67 C$ wieder nach oben drehen.
2,67 C$ ist das 76,4 % Retracement und 2,62 C$ wäre a=c.
Bei 2,67 C$ und 2,64 C$ gibt es zwei kleine Horizontalunterstützungen.
Das untere Bollinger Band verläuft zz. bei 2,67/68 C$.
HGM ist sehr attraktiv bewertet.
Diese von @nicco oftmals gebrachten Bewertungskennzahlen sind alle ausnahmslos spitzenmäßig:
https://monroereporter.com/wha…ng-limited-aimhgm/112909/
Das KGV liegt zz. bei knapp 11. Die Dividendenrendite zwischen 6-7 %.
Die Reserven sind aktuell ziemlich genau 3,5 mal mehr wert als der aktuelle EV. (inkl. aller Verbindlichkeiten sowie Current Assets)
Das NP-Ratio (je niedriger der Wert desto besser) liegt ebenfalls bei rund 3,5. Diese beiden von mir u.a. verwendeten Ratios sind bei HGM ebenfalls sehr gut.
Zum Vergleich: Die allgemein als günstig eingestufte Westgold Resources hat ein NP-Ratio von 3,8 und die Reserven sind aktuell ca. 2,9 mal mehr wert als der aktuelle EV.
HGM hat ca. 5,1 Moz. an hochgradigen Reserven. (3,25 g/t)
Hinzu kommen noch 0,554 Moz. durch eine kürzliche Akquisition. Diese grades sind mit 5,1 g/t ebenfalls sehr gut.
http://www.highlandgold.com/up…ssets%20in%20Chukotka.pdf
Die Jahresproduktion beträgt zz. ca. 260.000 - 270.000 Unzen.
Momentan gibt es drei produzierende Minen in Russland, von denen eine 2022 ausläuft. Für Nachschub ist jedoch bereits gesorgt. Ab 2021 geht eine neue Mine (ebenfalls Russland), die eine höhere Produktion als die auslaufende Mine haben wird, an den Start und zusätzlich gibt es noch eine weitere Mine (Kirgisistan), die irgendwann nach 2021/22 in Produktion gehen wird. (noch kein Termin für den Produktionsstart genannt) Des Weiteren gibt es noch drei Projekte (in Russland) von denen es jedoch ebenfalls noch keine Timeline gibt.
Wenn ich die Präsentation (ab Seite 9) richtig verstehe, sieht das dann in etwa so aus:
2018 - 2020 rund 265.000 oz. p.a.
2021 - 2022 bis zu rund 415.000 oz. p.a.
2023 - 2032 ca. 345.000 oz p.a.
http://www.highlandgold.com/up…8f/HGML_FY2017Results.pdf
Die 345.000 oz p.a. ab 2023 sind als Minimum zu verstehen, da noch die Mine in Kirgisistan, die ca. 130.000 oz p.a. bringen soll, irgendwann nach 2021/22 in Produktion gehen wird. Dann kann man wohl eher ab Mitte der 20er Jahre von 475.000 oz ausgehen. Die drei weiteren Projekte könnten ebenfalls noch etwas abwerfen und durch die Akquisition erhöht sich die Produktion ebenfalls leicht. (ca. 75.000 oz p.a.)
Die Pipeline ist also gut gefüllt. Für Wachstum in den nächsten Jahren ist gesorgt und die Bewertung ist sehr attraktiv.
Ich bin daher heute zu 151,65 brit. Pence hier eingestiegen. Die oben genannten Bewertungszahlen beziehen sich daher auf diesen Kurs.
Das Management hält ca. 17 % der eigenen Aktien. Ebenfalls ein sehr guter Wert.
In diesem Falle zweifele ich aber daran , denn ein EDT von soweit oben ,leuchtet mir nicht so recht ein , eher unten in der letzten Welle. Vielleicht kann NP meine Denkblockade durch einen Chart lösen.
Voila!
Bin mir aber auch nicht ganz sicher mit dem Chart. Habe ihn nur kurz angesehen, da ELD für mich eigentlich relativ uninteressant ist. Passt nicht so recht in mein Anforderungsprofil.
Zitat von NebelparderAlles anzeigen
Ich denke bei diesem Wert spielt die Charttechnik eher eine jetzt untergeordnete Rolle. Das Sentiment und das Vertrauen ist nahezu komplett verspielt. Die Genehmigungen, Länderrisiken und politischen Entscheidungen sind entscheidend.
Aber eines fällt hier besonders auf:
marketbeat.com/stocks/TSE/ELD/
canadianinsider.com/node/7?men…rch=ELD+%7C+Eldorado+Gold
Insiderkäufe in großer Zahl.
Es könnte sich ein gewaltiger Turnaround anbahnen.
Charttechnisch könnte ich mir am ehesten folgendes Chartbild vorstellen:
September 2011 bis Mai 2012 Welle A = 11,68 C$ lang
Mai 2012 bis September 2012 Welle B = 5,51 C$ lang (47,2 % von A)
September 2012 bis März 2018 Welle C = 14,75 C$ lang (126,3 % von A)
Welle C könnte ein riesiges EDT, welches sich aus 5 überschneidenden Unterwellen zusammensetzt, sein.
Wenn dem so sein sollte und die Fundamentaldaten das Ganze untermauern würden, also in erster Linie die Länderrisiken und die Politik zu keiner Stolperfalle werden, dann könnte ELD zu einem einzigartigen Comeback ansetzen. EDT´s läuten i.d.R. einen heftigen Trendwechsel ein - ein mehrjähriges EDT in dieser Größenordnung wie hier bei ELD wohl vorliegend dementsprechend auch einen gewaltigen Turnaround. Das Potenzial ist jedenfalls vorhanden, sofern die Fundamentaldaten es zulassen.
Ich bin kein großer Freund von EM-Fonds, aber dieser Vergleich könnte für jemanden, der in einen Minenaktien-Fonds anlegen möchte, ganz interessant sein:
https://www.fondsweb.com/de/LU0459291166
(nach unten scrollen - Risiko-Rendite-Chart - und auf 5 Jahre klicken)
Im Grunde genommen gibt es bei diesem Vergleich nur vier Fonds, die sich in den letzten 5 Jahren gut entwickelt haben:
Commodity Capital - Global Mining Fund
Bakersteel Global Funds - Precious Metals Fund
Stabilitas - Pacific Gold + Metals
Stabilitas - Gold + Resourcen
Der Rest ist eher zum Vergessen.
Das überrascht jedoch wenig, da es von 2013 bis Ende 2015/Anfang 2016 bei den Minenaktien ja alles andere als gut lief und diese Zeit in diesen obigen 5 Jahres Zeitraum fällt.
Wenn man auf den 1-Jahres-Vergleich und den 3-Jahres-Vergleich geht, dann sticht der Commodity Capital - Global Mining Fund besonders hervor. Ganz krass ist dabei der 1-Jahres-Vergleich! 
