Beiträge von Nebelparder

Zitat von vatapitta

Meine "Checkliste" für 2018 in alphabetischer Reihenfolge:

Nun sind es schon 33, da wird noch kräftig aussortiert werden müssen:

Alio Gold, Argonaut Gold, Barrick, Beadell Ressources, B2Gold, Centamin, Centerra, Columbus Gold, Continental, Chalice, Franco-Nevada, Gold Road, Iamgold, IDM Mining, Kinross, Kirkland Lake Gold, Newcrest Mining, New Gold, NewLegacy Gold, Norilsk Nickel, Northern Star Resources, Orca Gold, Osisko Royalties, Premier Gold, Seabridge Gold, Silvercorp Metals, St. Barbara, Strategic Metals, TMAC Ressources, Teranga Gold, Victoria Gold, Westgold, Zijin Mining.

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Interessante Liste.

Von den 33 befinden sich bei mir bereits im Depot:

Alio Gold, Continental Gold, Franco-Nevada, Kirkland Lake Gold, Westgold

Starkes Interesse und weit oben auf der Watchlist:

Argonaut Gold, Centerra, Gold Road, Premier Gold, Silvercorp, St. Barbara, Teranga Gold

Interesse und auf der Watchlist:

Chalice, Iamgold, IDM Mining

Weniger Interesse, bzw. noch nicht damit beschäftigt:

Der Rest

Zusätzlich auf meiner Watchlist, bzw. schon im Depot:

Fortuna Silver, Wheaton Precious, MAG Silver, De Grey, Wesdome, Leagold, Americas Silver, Resolute, Tahoe (Spekulativ), Guyana Goldfields, Klondex, Sabina Gold, Barkerville, Dalradian, Goldquest, Falco Resources, Pure Gold, Lion One, Bear Creek/Silvercrest/Dolly Varden (max. eine davon)

Zitat von Buche

Vermutlich werde ich die Fed-Sitzung in der nächsten Woche noch abwarten, da es in der aktuellen Marktphase gut möglich ist, daß wieder das Märchen von den "steigende-Zinsen-sind-schlecht-für-Gold" für einen kurzfristigen finalen Abverkauf genutzt wird.

Davon ist auszugehen.

Und was sicherlich auch wieder überdeutlich kommuniziert werden wird, sind die "unzähligen" geplanten Zinserhöhungsschritte für 2018, die dann, wer hätte es auch ahnen können, aus irgendwelchen konstruierten, fadenscheinigen Gründen überraschender Weise doch nicht durchgeführt werden können.

Am Ende sind es dann max. 1-2 Mini-Zinsschritte.

Früher gab es mal das Sprichwort "Wer einmal lügt, dem glaubt man nicht!"

Was soll man da noch zu der FED sagen, die seit knapp 10 Jahren von der Zinswende phantasiert?

Zitat von Edel Man

VS in politisch sichereren Gewässern, als ergänzende Anmerkung.

@Edel Man,

für was steht VS?

Zitat von vatapitta

Seit drei Tagen auch in To. kaum Handel in DV. Bollingerband 0,635/0,595 C$ im Tageschart und 0,56/0,77 im Monatschart. Auf den vergangenen Monat gesehen wäre ein Preis von 0,60 C$ im unteren Bereich der Handelsspanne.

Abstauberlimit in Frankfurt/Stuttgart für eine erste kleine Position vor Jahresende?

Wer kauft, möchte vermutlich auch verkaufen. Wie viel frisst die Handelsspanne? In Fr./Stg. lassen die Marketmaker Dich im Zweifel verhungern und stellen für den Winzling Abwehrlimits ein.

Das ist mir auch schon in den Sinn gekommen. Leider kein Handel über tradegate möglich. Frankfurt/Stuttgart ist mehr oder weniger Glückssache. Und selbst in Toronto ist der Handel so dünn, dass es leicht zu einer Teilausführung kommen kann, die dann evtl. viele Ordergebühren verursacht.

Auf der anderen Seite gefällt mir dieser Zwerg immer besser. Vor dem heutigen Tag war mir DV gänzlich unbekannt.

Bei SIL soll es in Q1/18 eine erste Resourcenschätzung geben. (S. 19)
Die Silbergehalte der bisherigen Bohrungen sind sehr hoch.

http://www.silvercrestmetals.c…orporate-presentation.pdf

Zitat von vatapitta

Marktkap. - Cashbestand = ev ? - Bitte kläre mich auf.

Danke für deine ausführliche Einschätzung. Wie immer fundiert. Danke auch an Edel Man und vorab an alle anderen, die sich noch an der Diskussion um DV beteiligen wollen.

http://www.boersennews.de/lexi…/enterprise-value-ev/1392

...Der Enterprise Value berechnet sich aus der Marktkapitalisierung zuzüglich der Verbindlichkeiten und abzüglich der liquiden Mittel....

Zitat von vatapitta

meine 1. Frage an Dich ist: Was möchtest Du? - Bist Du auf "Schatzsuche?"

Ich bin immer auf der Suche nach Schätzchen als Depotbeimischung. Das Depot besteht jedoch zum großen Teil aus aussagekräftigeren Werten, die schon etwas mehr vorzuweisen haben.

Bei DV weckt vor allem der Chart mein Interesse. Den halte ich für ausgesprochen gut. Auch könnte ein größeres Silberminenunternehmen mit prall gefüllter Kasse, wie z.B. FVI, sich so ein Schnäppchen locker aus der Portokasse einverleiben.

Für einen spekulativeren Silberwert ist bei mir noch Platz im Depot. Infrage kommen da z.B. BCM, SIL oder eben DV. Auch USA (etwas weniger spekulativ) gefällt mir bis auf Dein K.O-Kriterium ganz gut. (USA-CA's operating performance may not allow it to raise additional debt)

USA habe ich mir gestern durchgerechnet. 122,9 Moz. Silber (42,5 %), 19,5 Moz. Kupfer (6,7 %), 96,7 Moz. Blei (33,4 %) und 50,1 Moz. Zink (17,3 %). EV/oz = 1,14 $ / EV/oz SiÄq. = 0,48 $. Allerdings kaum Cash und erst nächstes Jahr einen Cashflow. AISC ab 2018 von 3 $.

Zitat von vatapitta

Habe wieder etwas dazu gelernt. Danke!

Keine Ursache! Ich auch.

Zitat von Real de Catorce

Im weekly dig von Haywood Securities gibt es ergänzend immer die Übersichtstabellen zu den
verschiedenen Unternehmenskategorien. (siehe Anlage)

@Real de Catorce,

Hallo Real,

wie kommt man an das aktuelle weekly dig von Haywood?

Ich habe leider nichts gefunden. Beziehst Du einen newsletter?

Zitat von walker

Ich bin vor 3 Wochen aus meinem zu hohen Minenengagement komplett raus und suche wieder Einstiege für einen Lauf der von Anfang an Freude macht.

Keine Anlageempfehlung,

aber m.E. sollte man sich jetzt sputen mit dem Wiedereinstieg. Denn, wenn alles jetzt auf die 1.200 $ hinausläuft und damit alle es erwarten, kommt es evtl. nicht mehr dazu.

1.241 $ / 15,60 $ wäre schon der erste potentielle Drehpunkt nach Bruch der 1.261 $ Marke. Ich habe zwar auch die 1.210 $ +/- schon seit Wochen auf dem Plan, jedoch ist ab jetzt ein frühzeitiger Dreh durchaus möglich.

Dolly Varden - DV

Präsentation

https://www.dollyvardensilver.…12-01_dv_presentation.pdf

Ist jemand in DV investiert oder hat sich jemand mit diesem Wert schon intensiver befasst?

DV hat insgesamt 42,6 Mio. Unzen Silber an Resourcen. (Indicated + Inferred)
Der Cash-Bestand beträgt 6,1 Mio. USD (28,6 % der Market Cap) und es sind keine Schulden vorhanden.
Die Market Cap ist aktuell bei 21,3 Mio. USD. Der EV demnach 15,2 Mio. USD.
Daraus ergibt sich ein EV/oz von 0,36 $.

Die Silbergehalte sind mit 335 g/t sehr gut.

Der Wert ist so klein, dass es keine Ratings bei den uns bekannten Seiten gibt.

Allerdings gibt es einige Insiderkäufe.

https://www.canadianinsider.co…20Dolly%20Varden%20Silver

Und der Chart sieht m.E. richtig gut aus.

Es liegt ein 1-2, 1-2 Setup vor. Die jeweiligen Korrekturen in den 2. Wellen waren ausreichend tief und die 4 der letzten Anstiege wurde jeweils schön abgearbeitet. Dann kann man noch eine ansteigende Trendlinie anlegen, die zz. knapp unterhalb des derzeitigen Kursniveaus verläuft.

Bei CC kommt DV nicht gut weg. Der fundamentale Score beträgt 21/overvalued.

https://online.capitalcube.com…re/dv/investment-analysis

@Edel Man, @Caldera, @vatapitta, @ all,

wie schätzt Ihr diesen Wert ein?

Zitat von Nebelparder

Ich hatte ja auch vor wenigen Wochen mal 1.210 $ genannt. (a=c EW)

Allerdings könnte ich mir auch vorstellen, dass es nicht so weit runter gehen wird.

Bei Silber deutet sehr vieles darauf hin, dass 15,60 $ erreicht werden könnte. Das sind noch 5,5 % runter. Der langjährige Hebel von Silber auf den Goldpreis beträgt im Schnitt ca. 1,7. Das würde für Gold ca. 3,2 % nach unten bedeuten. Vom aktuellen Niveau abgezogen, wären das 1.240 $. Dieser Bereich war im Sommer lange Zeit ein Bollwerk und ich könnte mir vorstellen, dass hier bereits Schluss mit Preisverfall sein könnte. Das 76,4 % Retracement liegt ebenfalls genau in diesem Bereich. (1.240,95 $)

Also die Vorausberechnung über den Hebel des Silberpreises hat bislang zumindest ganz gut gepasst.

Silber gestern im Tief bei 15,64 $ und Gold bei 1.243,98 $.

Ob es hier jetzt aber bereits dreht, bleibt abzuwarten.

Nach Bruch der 1.261 $ Marke wäre ein Dreh an dieser Stelle das Best-Case-Szenario. (verkürzte Welle C)

WGX wurde bei Reuters ganz aktuell von 1,33 auf 1,00 Bestwert hoch gestuft.

https://de.reuters.com/finance/stocks/overview/WGX.AX

Ich finde die Reaktion auf die Verwässerung war übertrieben. Der Kurs sollte sich hier jetzt fangen. Das Tief lag bislang bei 1,55 A$. Das sind etwas mehr als 7 % unter dem verwässerten Schlusskurs vom 30.11. (1,885/1,67 A$).

Zitat von shadow

Eine der wenigen, die im Moment noch Freude macht

In Kürze werden wieder alle Freude machen.

Zitat von Caldera

Hatte vor kurzem den SLV eingestellt , finde aber den Pfad nicht mehr - hier die Aktualisierung , mit dem erschreckenden Ergebnis , daß es schneller in die gezeigte Richtung geht , als gedacht :

Find ich eher als positiv zu werten, als ein langsames und stetiges Fallen.

Silber ist jetzt schon in einem Bereich, in dem man mit einem Dreh rechnen kann. Optimal wären jedoch 15,60 $.

Bei Gold gehe ich zz. immer mehr davon aus, dass es nicht bis 1.200 $ runter gehen wird, sondern vorher dreht. (evtl. 1.241 $)

Silber könnte auch schon bei 15,80 - 15,92 $ sein Tief finden. Und Gold hält sich immer noch über 1.261 $. Es ist zwar nicht sehr wahrscheinlich, aber eine kleine Chance besteht, dass sich Gold über der Marke halten kann und Silber an der genannten Marke nach oben dreht. Wenn das passieren sollte, wird Gold wohl folgen.

Es fällt zudem auf, dass ein paar Minen bereits wieder am Steigen sind und den Niedergang der EM-Preise der letzten Tage nicht mehr mitmachen wollen.

Aber wie gesagt, die deutlich höheren Chancen liegen kurzfristig auf der Unterseite (Welle C in Richtung 1.210 $, bzw. verkürzte Welle C nicht ganz so weit)

FVI hält sich die letzten Tage enorm gut.

Silber steht jetzt ca. 1 $ tiefer als zu dem Zeitpunkt als FVI sein Tief vor wenigen Wochen bei 5,13 C$ machte.

Nun ist FVI 5 % über dem Low und Silber gut 5 % unter dem damaligen Niveau.

Bislang bestätigt sich meine Einschätzung, dass FVI ein extrem gutes Chartbild aufweist.

Zitat von Nebelparder

Der Chart von FVI ist das beste was ich seit Ende 2015 an Chartbildern gesehen habe. (POG im Dezember 2015)

FVI ist bei mir aktuell vor FNV und KL die Nummer 1 im Depot.

Innerhalb der nächsten zwei Wochen sollte man m.E. seinen "Minen-Wunschzettel" für Weihnachten konsequent in die Tat umsetzen.

Klasse Beitrag, woernie! Bin ganz Deiner Meinung.

Die 1.261 $ haben noch gehalten, jedoch denke ich, dass wir jetzt seit 1.289 $ die 1 der C einer fünfteiligen Abwärtsbewegung gesehen haben. Evtl. jetzt nochmal hoch bis 1.275 $ +/- und dann heisst es wohl "Action" und die Bazooka wird geladen.

Ein Funken Resthoffnung gibt es aber noch.

Zitat von Nebelparder

Unter 1.270 $ wird die C-Welle des Dreiecks mit hoher Wahrscheinlichkeit aktiviert. Dennoch besteht zwischen 1.261 und 1.270 $ noch eine relativ kleine Wahrscheinlichkeit, dass es nicht zum abgebildeten Chartbild kommt.

Anders verhält es sich bei Unterschreiten von 1.261 $. Dies aktiviert Welle C mit deutlich tieferen Kursen mit fast an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit. Damit sind nicht nur ein paar nominelle Dollar unter 1.261 $ gemeint, sondern eben der gesamte Abwärtsschenkel (Welle C in rot).

Bin heute bei WGX zu umgerechnet 1,719 A$ (1,107 €) eingestiegen.

EV = 1,107 * 1,1867 * 320,8 - 24,5 / 15,96 = 24,87 $ EV/oz * 1,112 (Verwässerung) = 27,66 $ EV/oz

Die 1,719 A$ sind bereits im Zielbereich von 1,60 - 1,75 A$. Das 61,8 % Retracement des Anstiegs seit Ende Juli liegt bei 1,71 A$.

Der verwässerte SK vom 30.11. läge bei 1,67 A$ und horizontale Unterstützungen gibt es bei 1,75 A$ und
1,60 A$.

Die Verwässerung erfolgt in 3 Tranchen. Die erste erfolgte heute, die zweite wird am 12. Januar erfolgen und die dritte ist noch nicht näher datiert.

http://www.asx.com.au/asxpdf/20171130/pdf/43psnqwb0jnh8z.pdf

Da ich davon ausgehe, dass am 12. Januar bereits ein neuer POG-Anstieg gestartet sein könnte, wäre für eine Kaufentscheidung evtl. nur die erste Teilverwässerung relevant. Diese beträgt 5,3 %. Vom SK 30.11. abgezogen wären das ca. 1,786 A$. Der SK von heute ist 1,76 A$. Ein Einstieg bei WGX ist, sofern man den tradegate-Bid-Kurs bekommt (Chancen ganz gut), zz. bei 1,705 A$ möglich.

Aus diesen Gründen habe ich heute bereits gekauft.

Zitat von Nebelparder

ich war eigentlich drauf und dran Westgold zu kaufen. Allerdings macht mir dieses große Hedgebook zu diesen schlechten Konditionen (ca. 1.250 USD) ein wenig Sorgen.

Der Chart ist m.E. recht konstruktiv. Auch wenn er bislang aufgrund der kurzen Historie noch nicht so aussagekräftig sein kann. Wenn man davon ausgeht, dass Ende Juli/Anfang August das Tief lag, sieht der Anstieg, der darauf folgte, eindeutig 5-wellig impulsiv aus. Seit Ende September läuft eine Korrektur, die bereits abgeschlossen sein könnte (es lässt sich seit den Tiefs eine ansteigende Trendlinie einzeichnen, die zz. bei 1,80 A$ verläuft, dem Tief der letzten beiden Nächte) oder aber sich noch bis ca. 1,65 A$ ausweiten könnte.

Bis auf das Hedgebook gefällt mir Westgold ausgesprochen gut. Wie sehen das die anderen? Messe ich dem Hedging bei WGX zu viel bei?

Bzgl. Westgold (leider kein eigener Thread vorhanden)

Wenn ich das richtig verstanden habe, verwässert WGX in drei Tranchen um ca. 11 %. (36/320,8)

http://www.asx.com.au/asxpdf/20171130/pdf/43psnqwb0jnh8z.pdf

Den strategischen Partner Golden Energy and Resources (AUE) kenne ich nicht. Bei Capital Cube kommt dieser aber auf eine sehr gute Bewertung von 82/9,71 stark unterbewertet.

https://online.capitalcube.com…e/aue/investment-analysis

https://online.capitalcube.com…x/wgx/investment-analysis

Wenn man die Verwässerung von 11 % vom Kurs der Bekanntgabe abzieht, wären das ca. 1,67 A$. Würde ganz gut ins Chartbild passen. Da gäbe es durch das Unterschreiten von 1,80 A$ noch Luft bis ca. 1,60 - 1,75 A$.

Weitere News bzgl. des Lithium-Projekts.

http://www.asx.com.au/asxpdf/20171205/pdf/43pwqpbq25k08q.pdf

Präsentation

http://www.asx.com.au/asxpdf/20171122/pdf/43pgmtyx8j29y1.pdf

Mit Verwässerung komme ich zz. auf ca. 28 $ EV/oz.

Das Rating bei Reuters ist weiterhin das beste mir bekannte von 1,33.

https://de.reuters.com/finance/stocks/overview/WGX.AX

@Edel Man,

könntest du einen neuen Thread für WGX anlegen und diesen Beitrag dorthin verfrachten?
Erl.Edel

Zitat von HeinzD

wie sollte das denn auch möglich sein? Die Wahrscheinlichkeit liegt genau bei 100%, ist also eher sehr sehr groß als klein.
Genau so sinnlos wäre es zu sagen, Gold steigt nicht eher auf 1300 bevor es nicht 1290 erreicht, Silber steigt nicht eher auf 20 bevor es nicht 19 erreicht, das Thermometer sinkt nicht eher auf 0° ehe es nicht unter 5° sinkt, etc.
Sorry das musste mal sein, weil man das so oft liest.

Das ist natürlich richtig, was du da schreibst. War vielleicht ein wenig unglücklich von mir geschrieben. Aber ich dachte, dass es klar ist, was ich damit meinte.

Dann eben doch die Langversion.

Unter 1.270 $ wird die C-Welle des Dreiecks mit hoher Wahrscheinlichkeit aktiviert. Dennoch besteht zwischen 1.261 und 1.270 $ noch eine relativ kleine Wahrscheinlichkeit, dass es nicht zum abgebildeten Chartbild kommt.

Anders verhält es sich bei Unterschreiten von 1.261 $. Dies aktiviert Welle C mit deutlich tieferen Kursen mit fast an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit. Damit sind nicht nur ein paar nominelle Dollar unter 1.261 $ gemeint, sondern eben der gesamte Abwärtsschenkel (Welle C in rot).

Der Satz:

Zitat von Nebelparder

...Solange 1.261 $ noch nicht unterschritten sind, besteht auch noch eine kleine Wahrscheinlichkeit, dass wir keine neuen Tiefs mehr sehen werden....

sollte also vielmehr zum Ausdruck bringen, dass das abgebildete Chartbild aktiviert wird und weniger eine lediglich nominell tiefere Zahl damit gemeint war.

Zitat von SteGa

@Nebelparder

danke Dir. Also im großen und ganzen weiter abwärts.

Bedenke aber, dass es stets nur um Wahrscheinlichkeiten geht.

Die Märkte sind sicherlich zz. in einer Extremphase. Dreh- u. Wendepunkte sollten unmittelbar bevorstehen.

Ich für meinen Teil spekuliere in dieser Phase nicht mehr gehebelt auf einen weiteren Niedergang des POG und akkumuliere gezielt Minenaktien an schwachen Tagen. (so z.B. DEG heute mit 10 % Discount ggü. der Heimatbörse)

@SteGa,

da es noch nicht unter 1.270 $ ging, gibt es weiterhin beide Möglichkeiten.

Entweder das Dreieck ist seit Freitag abend bereits beendet und es folgt Welle C abwärts. Oder aber Welle E des Dreiecks wird noch etwas weiter ausgebaut (1.289 - 1.299 $) und danach folgt Welle C abwärts.

Solange 1.261 $ noch nicht unterschritten sind, besteht auch noch eine kleine Wahrscheinlichkeit, dass wir keine neuen Tiefs mehr sehen werden.

Zitat von Edel Man

Diese Rechnung stimmt bedingt, sie trifft für uns in D zu, deshalb so günstig, weil DEG momentan mit Abgeld in D gehandelt wird.
Für die Aussies oder Amis oder andere könnte das so aussehen mit heutigem Kurs:

0,18 AUD x 273,8 - 6,1 / 1,2 x 1,185 : 1,558 = 27,35 $ /oz in situ

@Edel Man,

in Deine Rechnung hat sich ein kleiner Fehler eingeschlichen, weil Du mit dieser Rechnung den EV durch eine falsche Unzenzahl dividierst. Die Unzenzahl ist aber die einizige Größe die konstant bleiben muss. Im Nenner sollte daher lediglich die Unzenzahl stehen, da es ansonsten ohne "Punkt vor Strich" Berücksichtigung zu falschen Ergebnissen kommen kann.

Was den derzeitigen australischen Kurs anbelangt:

0,18 / 1,5583 * 1,185 * 273,8 - 6,1 / 1,2 = 26,15 $ EV/oz

Aber entscheidend ist so oder so der Kurs, zu dem man jeweils gekauft hat. Und wenn man in Euro gerechnet über tradegate 10 % günstiger rein kommt, dann sagt man gerne mal danke und greift zu.

Glückwunsch an denjenigen/diejenige(n), der (die) heute die 0,096 € abgestaubt hat (haben).

Das sind 20,87 $ EV/oz und damit 16,9 % unter dem Schlusskurs in Australien. Das nenne ich mal ein richtig gutes Sicherheitspolster, denn ein a=c Setup deutet noch evtl. auf 0,145 A$ hin. Die 0,096 € (0,1495 A$) sind bereits ganz nah an diesem potenziellen Ziel. Mit KL im Hintergrund sowie der Witswatersrand-Geschichte sollte da mittelfristig betrachtet nicht mehr viel anbrennen.

Bin soeben mit einer kleinen Position bei DEG eingestiegen. (0,106 €)

EV = 0,106 * 1,1860 * 273,8 - 6,1 / 1,2 = 23,62 $ EV/oz

DEG gibt die Cashreserven für Anfang Dezember laut Präsentation mit 8 Mio. A$ (= 6,0755 Mio. $) an.

Für 23,60 $/oz ist DEG allemahl eine Spekulation wert und unter Umständen kommt man so nochmals günstig an KL Aktien. Die mind. 20 % Ausweitung der Resourcen sind in der obigen Rechnung noch nicht einmal berücksichtigt.

https://3xrykok2fwe3ai4ps46fxq…tation-Cover-Lodgment.pdf