Under the terms of the Definitive Agreement, each holder of Genesis Shares (a “Genesis Shareholder” and, collectively, the “Genesis Shareholders”) will receive 0.2304 of a common share of Northern Superior (each whole common share, a “Northern Superior Share”) for each Genesis Share held (the “Consideration”). The value of the Consideration was calculated on April 26, 2022, the last day of trading prior to announcement of the Transaction, as C$0.161 per Genesis Share or approximately C$10.2 million for all of the outstanding Genesis Shares. The Consideration represents an approximate 46.6% premium over the closing price of the Genesis Shares on the TSX Venture Exchange (the “TSXV”) on April 26, 2022 and an approximate 43.0% premium over Genesis’ volume weighted average share price (“VWAP”) over the 20 trading days prior to the announcement of the Transaction. Following the completion of the Transaction, current Genesis Shareholders will hold approximately 14,500,053 shares of Northern Superior, or approximately 17.0% of the pro forma Northern Superior basic shares outstanding.
Gemäß den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung erhält jeder Inhaber von Genesis-Aktien (ein "Genesis-Aktionär" und insgesamt die "Genesis-Aktionäre") 0,2304 einer Stammaktie von Northern Superior (jede ganze Stammaktie, eine "Northern Superior-Aktie") für jede Genesis-Aktie (die "Gegenleistung"). Der Wert der Gegenleistung wurde am 26. April 2022, dem letzten Handelstag vor der Ankündigung der Transaktion, mit 0,161 C$ pro Genesis-Aktie oder etwa 10,2 Millionen C$ für alle ausstehenden Genesis-Aktien berechnet. Die Gegenleistung entspricht einem Aufschlag von ca. 46,6 % auf den Schlusskurs der Genesis-Aktien an der TSX Venture Exchange (TSXV") am 26. April 2022 und einem Aufschlag von ca. 43,0 % auf den volumengewichteten durchschnittlichen Aktienkurs (VWAP") von Genesis an den 20 Handelstagen vor der Ankündigung der Transaktion. Nach Abschluss der Transaktion werden die derzeitigen Aktionäre von Genesis etwa 14.500.053 Aktien von Northern Superior halten, was etwa 17,0 % der ausstehenden Pro-forma-Aktien von Northern Superior entspricht.