Beiträge von c-Mc2k

  • Explorer -- Ihre vielen Gesichter

    Gute und interessante Auswahl!


    Wer mir dazu spontan noch einfällt, ist:


    Battle North Gold (BNAU)
    Red Lake District, stark institutionelle Aktienstruktur, komplett finanziert, AISC von 865 USD, fast 500 Mio USD Tax Loss Pool, Sart der Vorproduktion in 2021, Minelife 8 Jahre
    https://battlenorthgold.com/home/default.aspx

  • Summa Silver Corp

    Summa Silver Provides Annual Update Letter from CEO


    https://www.summasilver.com/su…l-update-letter-from-ceo/



    Highlights aus 2020


    Aggressive Bohrungen auf der Hughes-Liegenschaft in Nevada standen im Mittelpunkt unserer Explorationsstrategie im Jahr 2020. Ursprünglich für 7.500 m Bohrungen in 15 Löchern budgetiert, wurde unser allererstes Bohrprogramm erweitert und bestand schließlich aus 14.460 m Bohrungen in 29 Löchern.


    Die wichtigsten Ergebnisse des Hughes-Bohrprogramms 2020 beinhalten:

    • Hochgradige Silber- und Goldmineralisierungen wurden in vier Zielgebieten entlang eines 3,5 km langen Trends entdeckt.
    • Das Gebiet um die historische Belmont Mine beherbergt zahlreiche gut mineralisierte und nicht abgebaute Adern.
    • Die Ruby-Entdeckung könnte eine 1,3 km lange Erweiterung des Tonopah-Distrikts in Richtung Osten darstellen
    • Das Gebiet Murray beherbergt breite Mineralisierungszonen, die wahrscheinlich die Grundstücksgrenze in Richtung Westen zum Grundstück Tonopah West der Blackrock Gold Corp. überschreiten.
    • Die Ergebnisse von 14 Bohrlöchern, die alle Quarzadern und Brekzien durchschnitten, stehen noch aus.

    Neben dem Grundstück Hughes hat das Unternehmen auch eine Option auf einen großen Teil des historischen Bergbaureviers Mogollon in der Nähe von Silver City, New Mexico, erworben. Die historischen Bohrergebnisse, die seit den 1980er Jahren nicht mehr gebohrt wurden, umreißen ein Zielgebiet bei der alten Consolidated Mine. Das Zielgebiet erstreckt sich über 500 x 200 m, wo 8 historische Bohrlöcher mit durchschnittlich 497 g/t Silberäquivalent auf einer durchschnittlichen Bohrlänge von 13,3 m gebohrt wurden. Wenn man einen Schritt zurücktritt und das Gesamtbild betrachtet, repräsentiert dieses Zielgebiet der Consolidated Mine ungefähr 0,6 km der 34 km kumulativen Struktur-/Aderlänge auf dem Grundstück. Um diese Zahlen in den richtigen Kontext zu setzen, stellt das Ziel Consolidated Mine weniger als 2 % der aussichtsreichen Zielhorizonte auf dem Grundstück dar.


    Ausblick für 2021


    Wir bei Summa Silver sind uns darüber im Klaren, dass sowohl die Hughes- als auch die Mogollon-Liegenschaften im Jahr 2021 bedeutende Bohrprogramme rechtfertigen, da wir auf beiden Projekten Mineralressourcenschätzungen anstreben. Vor diesem Hintergrund planen wir einen zweistufigen Ansatz, um im Jahr 2021 Werte für die Aktionäre zu erschließen.

    • Auf dem Grundstück Hughes sind Nachfolgebohrungen in allen vier ursprünglichen Zielgebieten erforderlich, und wir werden systematisch Step-Out-Bohrungen um Gebiete mit bekannter Mineralisierung herum durchführen. Wir planen auch ein geologisches Kartierungs- und Probenahmeprogramm, das die großen, aber nicht ausreichend dokumentierten Zonen mit hydrothermaler Alteration im nördlichen und östlichen Teil des Grundstücks abdeckt.
    • Auf dem Grundstück Mogollon rechtfertigt das Zielgebiet Consolidated Mine eindeutig eine gründliche Mineralressourcenbewertung mittels eines Rasterbohrprogramms. Die Genehmigungen für dieses Bohrprogramm werden in Q1 erwartet. Wir planen auch ein geologisches Kartierungs- und Probenahmeprogramm vor Ort, um ein besseres Verständnis der geologischen Bedingungen für die Silber- und Goldmineralisierung zu erhalten.

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  • GR Silver Mining / GRSL, GLYXF (TSX-V, OTCQB)

    GR Silver erbohrt schon wieder lange und hochgradige Venen in ihrem Untertage Projekt Plomosa.


    https://www.juniorminingnetwor…e-plomosas-mine-area.html



    GR Silver Mining Reports Wide and High-Grade Zones from New Underground Drilling in the Plomosas Mine Area:


    Herr Marcio Fonseca berichtet:

    • 83 m @ 420 g/t AgEq, einschließlich

      • 11 m @ 1.596 g/t AgEq, und
      • 4 m @ 1.319 g/t AgEq

    Marcio Fonseca, President und CEO von GR Silver Mining, kommentierte:
    "Dies sind außergewöhnliche Bohrergebnisse aus dem Minengebiet Plomosas, die auf das Potenzial für Größe und Skalierbarkeit des geologischen Modells hinweisen, um eine attraktive Edel- und Basismetallmineralisierung in Gebieten nahe der bestehenden Untertageerschließung zu beherbergen. Wir werden die Untertagebohrungen in der Nähe dieser polymetallischen Mineralisierung im Jahr 2021 fortsetzen und die technischen Erkenntnisse auch für die Suche nach einer ähnlichen Mineralisierung in anderen Zielen des Silberprojekts Plomosas nutzen."


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  • Silvercrest Metals / SIL, SILV (TSX, ASE)

    News von SilverCrest.


    Die Inbetriebnahme der Prozessanlage wird für das 2. Quartal 2022 angestrebt und der Produktionshochlauf soll im 3. Quartal 2022 beginnen.


    https://www.juniorminingnetwor…ion-of-process-plant.html

    SilverCrest Metals meldet eine Projektfinanzierungsfazilität in Höhe von 120 Millionen US-Dollar und einen EPC-Vertrag über 76,5 Millionen US-Dollar zum Festpreis für den Bau einer Prozessanlage

    N. Eric Fier, CPG, P.Eng und CEO, bemerkte: "Wir sind sehr erfreut, dass wir gleichzeitig das Kreditabkommen und den EPC-Vertrag mit zwei etablierten und angesehenen Partnern in der Bergbaubranche unterzeichnet haben. Das Engagement beider Partner vor der angestrebten Veröffentlichung der Machbarkeitsstudie von Las Chispas im Januar 2021 spricht für die Stärke unseres Teams und unseres Projekts. Wir sind uns zwar der Herausforderungen bewusst, die der Bau in dieser beispiellosen Zeit mit sich bringt, aber wir glauben, dass die strengen und effektiven COVID-19-Protokolle, die wir vor Ort implementiert haben und die in diesen beiden wichtigen Vereinbarungen hervorgehoben werden, unser Risiko begrenzen. Diese Nachricht markiert einen weiteren wichtigen Meilenstein auf unserem Weg zur Produktion bei Las Chispas."


    Pierre Beaudoin, COO, bemerkte: "Wir freuen uns, mit Ausenco zusammenzuarbeiten, einem bekannten und angesehenen Ingenieurbüro mit umfangreicher globaler Erfahrung in der Planung, dem Bau und der Inbetriebnahme von Edelmetallprozessanlagen. Wir haben eng mit Ausenco zusammengearbeitet, um den EPC-Vertrag und die Machbarkeitsstudie in enger Abfolge abzuschließen. Wir sind zuversichtlich, dass ihre intime Kenntnis des Projekts dem erfolgreichen Bau und der Inbetriebnahme von Las Chispas zugute kommen wird."


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  • Royalty Companies

    Ich hatte am 17.7. gekauft - deshalb wahrscheinlich [smilie_happy]


    Nein, im Ernst. Ich weiß es auch nicht. Sie dümpelten anfangs (also nach dem März-Tief) ziemlich vor sich hin, wo andere Royalties deutlich besser performten. Kann also gut nur ein aufholen gewesen sein. Das war auch ein Mitgrund, warum ich im Juli gekauft hatte.

  • Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

    Zitat von Raudi

    wenn du JETZT tauscht bekommst du doch aber nicht die Rechte wie vor der Bekanntmachung oder irre ich mich ?
    also nutzlos würde ich sagen und es wäre mir neu, das man nachher bestimmt Rechte bekommt als vor der Ankündigung ...

    Oh ok!


    Wenn das so wäre, ist das ganze Gedankenspiel sowieso hinfällig 8o


    Ich weiß es nicht.



    Edit:
    Ich lese das so, dass frühestens bei dem Termin im Feb. 2021 über die Übernahme abgestimmt und die Konditionen abgesegnet werden. Somit sollte für Investoren, die erst jetzt in PG einsteigen, die selben Voraussetzungen wie für Altaktionäre gelten.

    https://www.goldseiten-forum.c…qxpremieracquisition-pdf/

  • Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

    Zitat von Raudi

    @c-Mc2k


    ich als PG Aktionär bin hochzufrieden mit den Deal und ich denke es ist eine Win Win Situation.

    Jo, verstehe ich.
    Deshalb hat der Kurs von PG ja auch seit Bekanntwerden 20% zugelegt.
    Auch ich als EQX-Aktionär sehe den Deal positiv.


    Die Frage ist allerdings - und die stellte ja @ckktwo - ob jetzt ein Tausch von EQX-Aktien in PG-Aktien evtl. sinnvoll wäre. Und diese Entscheidung steht und fällt mit der Bewertung des Spinouts I-80, an dem ja bekanntlich die PG-Aktionäre vor der Übernahme durch EQX noch beteiligt werden.

  • Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

    Ich bin ehrlich, ich haben mich mit dem Spin-Out (I-80) von PG noch nicht beschäftigt. Somit kann ich das Potenzial nicht einschätzen.
    Aber ich werde PG und EQX mal im Auge behalten und beobachten, ob sie sich tatsächlich unterschiedlich entwickeln. Bei steigendem Goldpreis ist es allerdings meist so, dass kleinere Minen prozentual stärker steigen als ein Mid-Tier Producer wie EQX.
    Es wird also interessant zu sehen sein, ob EQX tatsächlich den Markt kurzfristig outperformed.


    Rein mathematisch wird dieser I-80 Spinout mit ca. 70 Mio € bewertet (nämlich 15% Aufschlag zum PG zu EQX Tauschverhältnis von 0,1967). Beim ersten Blick auf die Reserven von I-80 (~2.5 Moz M&I Resources and 2.1 Moz Inferred Resources) ist die Bewertung ganz ok...habe mich aber wie gesagt noch nicht näher mit I-80 befasst.


    Ich für meinen Teil kenne PG und besonders I-80 zu wenig, um eine abschließende Einschätzung geben zu können. Zudem habe ich EQX bereits recht hoch gewichtet in meinem Portfolio und vorletzte Woche nochmals nachgekauft, weshalb ich derzeit nicht vor habe, hier noch mehr zu investieren.
    Sollten sich die 70 Mio für I-80 allerdings als deutliche Unterbewertung herausstellen, finde ich den Switch raus aus EQX und rein in PG sinnvoll.


    Vllt kann hier ja der ein oder andere was zu I-80 sagen und seine Einschätzung geben.

  • Equinox Gold Corp./ EQX (TSX, ASE)

    Bedenke allerdings, dass Premier Gold bereits im Verhältnis ca. 15% höher als die Equinox-Aktie notiert und nicht niedriger!


    Und bei einem Merger verschwinden ja die Aktien von Premier Gold. Dann sind die 15% Preisaufschlag verpufft, es sei denn, du verkaufst kurz davor.


    Somit sehe ich nur 2 Optionen, die sinnvoll wären.


    1. Man möchte sowieso in Equinox investieren und Equinox steigt stärker als Premier Gold, sodass es dann kurz vor dem Merger günstiger ist, diese statt EQX zu kaufen.


    2. Premier Gold steigt stärker als EQX und man spekuliert auf die höhere Medienpräsenz von PG, um sie dann aber kurz vor dem Merger zu verkaufen und den Spekulationsgewinn einzustreichen (ggf. auch davor noch die Spinout-Aktien zu erhalten).


    Ich denke jedoch, es gibt derzeit bessere Möglichkeiten, als auf eine der beiden Szenarien zu wetten.

  • Westhaven Gold Corp./ WHN, WTHVF (TSX, OTC)

    Zitat von warum

    Also in der Übersicht kann ich nur lesen, das Sie Ihre Werbemaßnahmen stark ausgeweitet haben im Vergleich zu 2019 und das das Management sich reichlich "beschenkt" hat ... Wo siehst du denn eine Schaffung von Mehrwert??

    ok, das kam tatsächlich nicht optimal rüber.
    Es fehlt der weitere Teil mit der Ratio von Managementkosten zu Bohrkosten!
    Ich zitiere mal weiter.


    "...Meanwhile, exploration expenses (drilling, acquisition costs, lab fees, geological and assays) have come in at C$6.84~ million. This translates to a ratio of over 5.6 to 1, which is quite impressive as it suggests that as much money as possible is being put into the drill bit and prospecting. It is amazing how many companies in this sector have a ratio of 2 to 1 or even 1 to 1, and this is typically the easiest way to see if a company passes the test of having shareholders' interests at the top of their mind. When the ratio of below 1 to 1, it's often a case of this being a lifestyle management team or caretaker management team that's more interested in enriching themselves at the expense of shareholders."


    Und zu oberen Grafik:
    Werbeetat ging tatsächlich rauf, ja.
    Aber das "reichlich beschenkt" sehe ich anders. In 2019 gabs Management fees und Aktienoptionen in annähernd ähnlicher Höhe wie Salaries and Benefits in 2020. Und wir wissen nicht, ob es gleich viele Leute sind, die 2019 und 2020 auf der Gehaltsliste standen.
    Und dass ein wachsendes Unternehmen auch mit der Zeit mehr Ausgaben hat, versteht sich von selbst.


    Um nochmal den Bogen zu dem zu bekommen, was ich sagen wollte...
    Es ist wichtig, dass Explorer das Geld, welches sie sich vom Kapitalmarkt besorgen, so viel wie möglich in Exploration investieren. Denn nur so kann es zu Mehrwert für den Anleger werden.

  • Westhaven Gold Corp./ WHN, WTHVF (TSX, OTC)

    Ich möchte eine, wie ich finde, wichtige Stelle aus dem SeekingAlpha Artikel herausheben:


    "...I've found that the determining factor is getting behind a team that has ideally done it before and that has shareholders' interests at heart. This means ideally high insider ownership, minimal day-to-day expenses, and modest salaries so that as much money as possible can flow through to exploration. In Westhaven's case, the team passes the smell test with 30% insider ownership as of Q3 2020 and very modest expenses, as shown below.
    [Blockierte Grafik: https://static2.seekingalpha.c…85538492980807_origin.png](Source: Management Discussion & Analysis)



    As we can see in the above table, expenses for the first nine months of 2020 for salaries, advertising, professional fees, rent, G&A, and travel have come in at just over C$1.2 million, when counting additional expenses in Note 8 of the recent financial statements. Meanwhile, exploration expenses (drilling, acquisition costs, lab fees, geological and assays) have come in at C$6.84~ million. This translates to a ratio of over 5.6 to 1, which is quite impressive as it suggests that as much money as possible is being put into the drill bit and prospecting. It is amazing how many companies in this sector have a ratio of 2 to 1 or even 1 to 1, and this is typically the easiest way to see if a company passes the test of having shareholders' interests at the top of their mind. When the ratio of below 1 to 1, it's often a case of this being a lifestyle management team or caretaker management team that's more interested in enriching themselves at the expense of shareholders."


    DAS ist vielleicht DIE Kernkompetenz, die ein Management mitbringen sollte und wir bei unserer Investmententscheidung stark gewichten sollten - Schaffung von MEHRWERT für den Aktionär!


    Hatte Wersthaven bisher nicht auf dem Schirm. Werde sie mir noch genauer anschauen und ggf. auch einsteigen, wenn wieder Cash vorhanden ist 8)
    Danke dafür!


    Edit: auf Hinweis von @warum noch das Zitat erweitert.