Hier ein paar alte Infos vom 8. Februar 2022 aus dem Börsenbrief von Jordan Roy-Byrne zu Osisko Development:
"Wir setzen ein Entwicklungsunternehmen auf unsere Tier-1-Beobachtungsliste Liste. Dieses Unternehmen erwirbt ein bedeutendes historisches Bergbaurevier Bergbaurevier in den USA. Ein Grundstück hat bereits einige spektakuläre Explorationsergebnisse erzielt und produziert derzeit (in kleinem Umfang) spektakuläres hochgradiges Gold. Diese ist es definitiv wert, auf unsere Beobachtungsliste gesetzt zu werden. Dieses Unternehmen derzeit Kapital auf und wird sehr bald an der NYSE notiert werden.
Osisko Development (ODV.v, RNGTF) ist ein junges Unternehmen im Entwicklungsstadium das versucht, ein mittelgroßer Produzent zu werden. Das Unternehmen besitzt das fast 6 Mio. Unzen schwere Au Cariboo Projekt in British Columbia und wird eine Machbarkeitsstudie Machbarkeitsstudie im 2. Quartal 2022 veröffentlichen. Das Unternehmen besitzt auch das 1 Mio. Unzen Au San Antonio Projekt in Sonora, Mexiko, das als Haufenlaugungsmine geplant ist Haufenlaugungsmine mit einer Produktion von 50K bis 70K oz Au/Jahr produzieren würde. Der eigentliche Aufreger ist jedoch Osisko erwirbt das historische Bergbaurevier Tintic Bergbaurevier (von einem Privatunternehmen) in Utah für $177 Millionen.
Das Tintic-Gebiet, das bis in die aus den 1860er Jahren stammt und insgesamt 23 ehemalige produzierenden Minen (Edel- und Basismetalle) Edel- und Basismetalle) und hat in seiner Geschichte ~3 Mio. oz Au und 300 Mio. oz Ag produziert. Bingham Canyon, die größte physische Mine in den USA und eine der größten der Welt, ist etwa 40 Meilen entfernt. Das Gebiet erstreckt sich über 14.200 Meter patentierten Boden. In den Jahren 2020-2021 wurden bei Explorationen in der Trixie-Mine die Strukturen T2 und T4 freigelegt Fußwandstrukturen, die extrem hochgradig sind hochgradig sind und eine Produktion im kleinen Maßstab Produktion.
Die Mine nahm Mitte 2020 die Produktion auf, mit einer Produktion von 45 Tonnen pro Tag durch Wannenlaugung. Im Jahr 2021 produzierte die Mine 14.709 oz Au @ 59 g/t Au. Ja, das sind fast 2 oz/Tonne. Und die Gewinnung betrug nur 70 %. Es gibt also noch viel Raum für Verbesserungen. Osisko strebt eine Produktion von 25.000 oz Au im Jahr 2022 und 100.000 Unzen Au/Jahr bis 2024. Dann hofft man auf den eine neue 500-tpd-Mühle zu bauen, die eine Produktion von +100.000 oz Au/Jahr ermöglichen würde.
Die Gehalte sind zwar extrem hoch, aber die Frage, wie viel mehr Erz gefunden werden kann gefunden werden kann. Nach Angaben von Canaccord plant Osisko ein 15.000 Untertage-Bohrprogramm geplant und wird sich auf ein etwa 215 mal 250 Meter großes Meter großen Bereich konzentrieren. Mehr als 2.300 Proben wurden
diesem 215 Meter großen Gebiet entnommen, mit einem Durchschnittsgehalt von 93 g/t Au und 135 g/t Ag. Das anfängliche Ziel für die Ressource beträgt ~400K oz Au @ ~31 g/t Au.
Wenn ein Projekt extrem hohe Gehalte und extrem hohe Gewinnspannen aufweist, können nur 2 Mio. bis 3 Mio. Unzen Au einen großen Unterschied ausmachen. Fosterville hatte vor vier Jahren P&P Reserven von 2,7 Mio. Unzen Au bei 31 g/t Au. Hier sind die Produktions- und Cash-Kosten von Fosterville von 2018 bis 2020: 640K oz Au & $139/oz, 620K oz Au & $120/oz, 280K oz Au & 280/oz. Wenn Osisko 200K oz Au/Jahr und einen Cashflow von 1500 $/oz produzieren könnte, wären das 300 Mio./Jahr an Cashflow und ziemlich sicher ein $3B-$4 Mrd. Vermögenswert.
Osisko hat seine Finanzierung erheblich aufgestockt Finanzierung deutlich erhöht (von 2,9 Mio. Aktien auf 31,5 Mio. Aktien). Nach der Kapitalerhöhung könnten sie also ~192 Millionen Aktien ausgeben und könnten eine Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung von $750 Millionen, mit $163 Millionen in bar und 40 Millionen Dollar an Investitionen. Das ist ein Unternehmenswert von etwa 550 Millionen US-Dollar.
Neben Trixie ist eine der anderen Grundstücke die historische Mine Burgin. Sie enthält eine historische (nicht 43-101-konforme) Ressource von insgesamt 2,25 Millionen Tonnen die ein wenig Gold und etwas Silber, aber hauptsächlich Blei und Zink. Das sind insgesamt ~60 Mio. Unzen Ageq, von denen zwei Drittel Basismetalle sind.
Das erste Ziel für Osisko wird sein, Trixie Trixie auf und über das ursprüngliche Ziel von 400K oz Au zu überschreiten. Wenn dies gelingt, kann dies die Produktion von 100.000 Unzen Au/Jahr ermöglichen. Sie würden wahrscheinlich +1 Mio. Unzen Au erreichen, damit es Sinn macht Sinn machen würde, eine 500 tpd Mühle zu bauen. Wenn die Gehalte konstant bei 1 Unze/Tonne (~31 g/t) liegen, dann
könnte die Mine etwa 160.000 Unzen Au/Jahr erreichen. Angesichts der extrem hohen Gehalte, ist dies eine Mine, die weit über $200M/Jahr erwirtschaften könnte.
Mir gefällt wirklich, dass dies ein Spiel auf Produktionswachstum neben der Exploration setzt. Die wie Kirkland Lake, Wesdome Gold und K92 Mining waren über mehrere Jahre große Gewinner Jahren aufgrund von Explorationen, die parallel die parallel zum Produktionswachstum stattfand und dieses ermöglichte. Die Exploration birgt ein enormes Aufwärtspotenzial Exploration, aber das geringere Risiko, da das Unternehmen gleichzeitig einen gewissen Cashflow Cashflow generiert. Und die Früchte dieser Exploration können dem Unternehmen recht bald zugute kommen. Schließlich ist es bei einem Preis von $177 Millionen ist es ganz klar, dass die beteiligten Parteien einen einen enormen Wert im Tintic-Distrikt sehen."
Mittlerweile befindet sich eine volle Positionsgröße von Osisko Development im Depot von Jordan Roy-Byrne. Ich persönlich habe noch nicht zugeschlagen, werde dies vermutlich bald tun.
P.s.: Die Aktie sucht noch ihren Boden, welcher vielleicht nun erreicht wird ...
