Dividende für Norilsk Nickel nun auch für ADR-Halter "abrufbar" nach kompliziertem Prozedere - hat BNYMellon verlauten lassen - siehe auch meinen Post nebenan im ADR-Faden: https://www.goldseiten-forum.c…ostID=1464787#post1464787
angehängtes PDF: al1009891-20220718-Dividendenprozedere-NorilskNickel.pdf
Originallink: https://www.adrbnymellon.com/files/al1009891.pdf
Es gibt ja zur Zeit ein paar russische Firmen, die tatsächlich Dividende zahlen (ok, Gazprom leider nicht) und auch schon den Ex-Tag hinter sich haben. Gemäß der russischen Gesetzeslage aber dürfen die Dividenden aktuell nicht das Land verlassen. Was also, wenn man ADRs dieser Firmen hat? Wie läuft das dann?
Dazu hat BNYMellon dieser Tage ganz aktuell ZWEI konkrete Fälle (NOVATEK und NORILSK NICKEL) und die nach ihrer Sicht einzuschlagende Vorgehensweise benannt. 
Die Meldungen vom 18.07.2022:
Norilsk Nickel - angehängtes PDF: al1009891-20220718-Dividendenprozedere-NorilskNickel.pdf
Originallink https://www.adrbnymellon.com/files/al1009891.pdf
Novatek - angehängtes PDF: al1009892-20220718-Dividendenprozedere-Novatek.pdf
Originallink https://www.adrbnymellon.com/files/al1009892.pdf
Nachtrag 09.08.2022: Surgutneftegas
Stamm https://www.adrbnymellon.com/files/al1013254.pdf - angehängt: al1013254-20220809-Dividendenprozedere-SurgutneftegasST.pdf
Vorzug https://www.adrbnymellon.com/files/al1013252.pdf - angehängt: al1013252-20220809-Dividendenprozedere-SurgutneftegasVZ.pdf
Erwartungsgemäß sollte auch bei anderen Kandidaten ein ähnliches Vorgehen aktuell werden. Entsprechende Meldungen seitens BNYMellon könnten dann folgen.
Es bleibt also weiterhin kompliziert. Der Punkt ist: BNYMellon bekommt NICHT in irgendeiner Form die Dividende für die ADR-Halter gutgeschrieben, kann sie also auch nicht wie bisher zentral verteilen. Als ADR-Halter kann aber die Dividende beim Verwahrer (custodian) der hinterlegten Originalaktien zur Zahlung auf ein bestehendes (!) "normales Rubelkonto" oder ein bestehendes "S-Konto" (="sanktionierter Ausländer") bei einer russischen Bank beantragt werden. In diesen beiden Fällen, Novatek/Norilsk, ist das die AO Raiffeisen.
Zum Antrag gehören (als Privatperson) Ausweiskopie, Kaufverträge, Bestandsauszüge, und so weiter - siehe Liste. Somit wird hier das ADR-Prinzip erneut ausgehebelt, bisherige Automatismen entfallen, darauf weist auch BNYMellon hin. Es ist und bleibt kompliziert. Ach ja, es gibt auch noch wie immer nur ein begrenztes Zeitfenster...
Hier die Auszüge aus dem Norilsk-Nickel-PDF:
| Please be informed that, following a resolution of the Board of Directors of the Central Bank of Russia (‘CBR’) on June 10, 2022, there has been a change in the process for dividend payments on Russian equities, held on accounts for Depositary Receipts (‘DRs’) programs that have received a permit to continue. The dividend proceeds will no longer be paid to BNY Mellon’s account with its Russian Custodian (‘AO Raiffeisen’). Instead, DR Holders will be eligible to receive dividend proceeds if they have an ‘S’ cash account (a Ruble account for foreign investors from countries considered unfriendly to Russia by the Russian government) or a standard Ruble account (a Russian cash account for investors who are Russian or from a country considered friendly to Russia by the Russian government). In order to claim dividend proceeds, DR holders must liaise directly with AO Raiffeisen and provide the required information (set out below) to claim any dividend proceeds due to the DR Holder for payment in Rubles directly to their cash account in Russia. DR Holders of PJSC MMC Norilsk Nickel will need to contact AO Raiffeisen if they intend to claim the dividend of 1166.22 Rubles per share as of local Record Date: June 14th, 2022 The information to be provided directly to AO Raiffeisen is as follows:
Below are the pertinent details: Record Date: June 14th, 2022 AO Raiffeisen Moscow Deadline: September 15th, 2022 Please send all requests to the following AO Raiffeisen group email address: [...email-Adresse im PDF...] Please note that BNY Mellon will not receive the dividend proceeds and is not able to assist with the dividend claim process. All enquiries must be directed to AO Raiffeisen at the email address above. Warning and Disclaimer: By operation of Russian law, BNY Mellon will not receive the dividend proceeds pursuant to the terms of the applicable deposit agreement. All documentation with respect to a claim of dividend proceeds must be sent directly to AO Raiffeisen. BNY Mellon will not receive any such documentation or be responsible for delivering it to AO Raiffeisen. [...] |
Meine simple Frage an die wissende Gemeinde (und Dich, @Bembelpetzer ) wäre nun: Stellt den Antrag idealerweise die Depotbank direkt (kann sie überhaupt), oder macht das letztlich doch der dumme Depotinhaber selbst? 
mal abgesehen von der (wieder aktuellen) Frage nach dem S-Konto - sollen wir mal die Sparkasse fragen? 
...
Stay tuned...
... nun, die können es doch mal versuchen, irgendwo so einen zu finden, der entnervt zustimmt? Legitimes Ansinnen, wo sonst doch auch die große Abzocke überall herrscht - bestes Beispiel "CO2-Bepreisung" 
das Angebot ist fast schon sittenwidrig
Du hast völlig recht! Das Angebot für 0,20 Eur ist ein Witz. Nur 250.000 Stück wollen die haben, sind grad mal 50.000 EUR insgesamt. Nichtmal die Kosten des Transfers übernehmen die... Einmal Dividende, falls mal wieder was kommen sollte, und der Spaß ist für sie bezahlt...
Ansonsten aber heut mal wieder schöne Bewegung in den Kerzen. Vielleicht, weil die Zahlenvorlage in zwei Tagen wie geplant über die Bühne gehen soll - wie heute per Pressemeldung angekündigt mit Conference Call und so weiter? Nicht so wie die Fuzzis bei Petropavlovsk, die den Laden einfach aufgegeben haben...
https://www.londonstockexchang…-conference-call/15545804
Nein, gerade gesehen: Neuigkeiten zur Umstrukturierung!
19.07.2022 14:45 GMT: Update on the potential modification of its asset holding structure
https://www.londonstockexchang…olding-structure/15547389
| Polymetal International plc (Polymetal or the Company) reports on progress in its efforts to de-risk on-going operations. As announced earlier this year, the Company has been considering a potential modification of its asset holding structure which would ensure distinct ownership in the various jurisdictions in which the Company operates. The Company today announces that it is evaluating the potential disposal of the Company’s assets located in the Russian Federation (the Russian Assets) (the Potential Transaction). If completed, the Potential Transaction would result in the Company focusing primarily on its operations in Kazakhstan, which currently produce over 500 Koz of gold per year, with revenue in 2021 of US$ 984 million. The primary objective of the Potential Transaction is to restore shareholder value by seeking to allow the market to appropriately value the Company’s Kazakhstani assets and de-risk its ongoing operations. The Company believes that the Potential Transaction would also increase the likelihood of the Company’s ability to re-enter all the relevant equity and sustainability indices and regain a significantly wider institutional audience. However, the evaluation of the Potential Transaction is ongoing and there can be no certainty that the Company will proceed with the Potential Transaction. In order to evaluate the Potential Transaction, a Special Committee of the Board (the Committee) has been set up in accordance with the Company’s Articles of Association, comprising the Independent Non-Executive Directors of the Company. The Committee will review the Potential Transaction, acting at all times in the best interests of the Company, its shareholders and other stakeholders. Appropriate advisers have been appointed in order to assist in respect of the Potential Transaction. “The Committee is acting in the interests of all of the Company’s shareholders with the ultimate goal of unlocking the Company’s value by removing its exposure to the Russian Assets. Our plan has evolved since the Company announced the genesis of these actions almost four months ago, and I am pleased with the good progress so far. While we are dealing with several legal and regulatory aspects across jurisdictional boundaries, our aim is to apply best corporate governance standards and achieve the best outcome for all stakeholders”, said Paul J. Ostling, Independent Non-Executive Director and Chair of the Committee. The Company confirms that the Potential Transaction will be compliant with all applicable international sanctions and regulatory requirements, including shareholder approval. A further announcement will be made as appropriate. |
Technisch sieht das doch mal gar nicht so schlecht aus: In London das 23er Retracement des Märzanstiegs nochmal nach unten angetestet und mit Schwung rauf zum 50er Retracement. Im 4h Chart Sprung über die 200er SMA. Hüpfer über das Tageshoch vom 23. Juni, mit Schlußkurs darüber - ergo bestätigtes Doppeltief. Selbst in Moskau hat mit dem Freudenhüpfer des Gesamtmarkts um 16 Uhr der Kurs etwas Bewegung nach oben verspürt.
In Frankfurt gibt's noch ein paar Stück ADR zum Londoner Schlußkurs...
Fehlt also nur noch ein Anstieg, Hüpfer und Schluß über das Hoch vom 30. März bei 405p, und das große W als Boden wär da. Na, träumen wir mal noch ein wenig... 
Hier findet sich noch ein längerer Artikel in Börse-Online
Russland Investments - Was tun mit den ADRs
Gut zu lesen, spannend die Sache mit der 20-Mann-Taskforce. Der Artikel ist aber trotz heutiger Veröffentlichung in den Feinheiten nicht in allen Punkten korrekt, das "Clearstream-Fenster" ist ihm noch unbekannt. Und ein Detail im speziellen: Die ADR von Norilsk Nickel sind noch nicht gekündigt, weil auch sie die Genehmigung zur Fortführung erhalten haben (hat bereits @Rastelly zeitnah hier erwähnt). Ob allerdings auch die Ausnahme von der automatischen Konversion, die demnächst ansteht, erteilt wurde, ist noch nicht kommuniziert.
12.05.2022: Nornickel received permission to retain its depository receipts programme
https://www.nornickel.com/news…itory-receipts-programme/
Ausländische Aktien liegen in der Regel nie in einem deutschen Depot, sondern bei der nationalen Verwahrstelle wo Deine Depotbank direkt oder indirekt die Aktien verwahrt - nennt sich Wertpapierrechnung.
Das ist mir bekannt, was sich unter Wertpapierrechnung verbirgt. Meine ADRs (insbesondere Surgutneftegas) liegen definitiv nicht in Lagerland USA, sondern laut Depotauszug Dezember 2021 in nicht näher bezeichneter Girosammelverwahrung. Der Gebührensatz (Übertragungsgebühr) für Kauf oder Verkauf war in diesem Fall wie bei jeder anderen deutschen Aktie, oder auch amerikanischen, die schon lange am Markt ist (wie Altria, Stryker, UnionPacific, ... oder auch Newmont). Wertpapierrechnung mit anderem Lagerland ist da billiger... Und ja, auch ich hab Spin-Off-Leichen im Depot mit Lagerland Kanada oder Australien, die ich dank meiner Bank nicht einmal vertickern oder aufstocken kann - aber das ist hier nicht wichtig...
Dir ist aber schon bekannt, daß "in der Regel" hier im speziellen - ich nenn es mal gefühlt "Jahrzehnt-Ereignis" - schon seit Monaten nicht weiter hilft? Normal ist in diesem Abteil schon lange nichts mehr 
Clearstream ist nicht die Einzige Akteurin im Markt und auch nicht für alle Endkunden und Halter der ADRs die Zwischenverwahrerin in der Kette - noch nicht mal für alle Kunden von deutschen Banken sollte sie mit im Spiel sein. Sie kann nur auf Anweisung hin handeln, auf Anweisung ihrer Kunden - sprich den Banken ... und diese werden wiederum nur auf Anweisung ihrer Kunden handeln.
Und da liegt genau der Knackpunkt, finde ich, daß die Banken dazwischen selber nicht informiert sind, daher selber nicht adäquat informieren können. Und von den ADR-Betreibern tröpfelnde Information nicht geteilt oder verteilt werden, die auch nicht für alle Situationen zutreffend sein müssen. Bei der Vielzahl an ADR-Programmen und Betreibern und russischer Emittenten kann es auch gar nicht DIE eine Lösung für alle geben.
Zur Zeit habe ich nur das von BNYMellon auf dem Radar, weil die nun mal mein "Haupt-Betreiber" sind. Und deren Info-Häppchen sind zwar hin und wieder interessant, haben aber eher etwas von homöopathischen Dosen.
Die eigentliche Frage, die @aurora II hier ja auch gestellt hat, die große Frage nach dem "Was soll/kann ich tun" - was ist das beste für den geneigten Kleinanleger? Diese Frage kann weder ich noch er beantworten. Und für eine optimale Herauskristallisation fehlt halt hin und wieder die Zeit - oder die Optionen.
Dir ist schon aufgefallen, dass sich erst am Freitag ein Fenster geöffnet hat *) , dass Clearstream den Service erbringen kann, ohne dass sie gegen EU-Sanktionen verstößt?
Klar, das hab ich hier dank @KCL erfahren dürfen
Es hat aber auch kein anderer seine Erfahrung geteilt, ob tatsächlich eine Konversion geklappt hat, noch bevor die NSD auf die Sanktionsliste gerutscht ist - es waren immer nur Fragmente.
Ich finde es gut, daß Du das Lagerprinzip so ausführlich auf den Punkt gebracht hast. Der Aspekt, den ich einer dieser Tage nun selbst angestoßenen Konversion als positiv abgewinnen kann, ist die Tatsache, daß man dann, sofern das Liefern der Originale klappt, diese dann trotzdem irgendwie hält, und sie nicht, nach Schließen des Fensters, der Zwangskonversion demnächst oder dem Zwangsverkauf auf gut Glück in einem Jahr anheimfallen. Also daß der Aspekt des Langfristinvestments gewahrt bleibt, unabhängig davon, was damit irgendwann in der Zukunft machbar sein wird. Das wäre ja dann auch für @aurora II interessant, den Konversionsschritt zu tun. Oder nicht?
Jedenfalls hab ich nun mal eine email an "meine" Firma geschickt, ob sie denn neben der Erlaubnis der Fortführung des ADR-Programms auch die Ausnahme von der automatischen Konversion bekommen haben. Das ist dann ja für die Entscheidungsfindung auch relevant.
Und - wie immer gilt auch hier: gut, daß wir darüber geredet haben gefällt mir.
Geh...sowas geht in max 3 Tagen über die Bühne
cu DL.....und ADR in Original...das sit tägliches Gedöns für den Stab bei Banken
Ein russisches Verrechnungskonto erstellen, wo die Originale dann geparkt werden können, auch? Bei den Banken des kleinen Mannes bestimmt nicht... Wenn ich dazu noch schriftlich was anschubsen muß, kommt noch der Postweg hinzu, schriftliche Antworten noch nicht mit eingerechnet. Wenn ich da so an Kapitalerhöhungsgedöns via Bezugsrecht denke... tsss. Oder meinst Du etwa, die bei Volksbank, Sparkasse, Postbank oder sonstwas wissen auf Anhieb, welche ADRs a) weiterlaufen dürfen b) ohne automatische Kovertierung? Da gibt's ja nicht nur Gazprom... die sind nur die bekannteste Fraktion.
Braucht man dazu jetzt ein Konto in Russland oder nicht?
Blick da nicht durch.
Genau das ist doch der Punkt. Russische Aktien in deutschem (!) Depot? Irgendwie undenkbar. BNYMellon sagt: ja, brauchst Du. Kleinfuzzis sind da ziemlich im Hintertreffen gegenüber den großen institutionellen Haltern mit 6 oder 7 stelligen Stückzahlen... Die haben bestimmt besseren Bankenservice
Warum sind denn Erfolgsberichte von Kleinanlegern noch immer Mangelware? Wo gibt's nachvollziehbare (!) Erfolgsmeldungen "ich habs geschafft"? 
Solange also Clearstream nicht kollektiv für alle DR-Halter in Europa den Konversionsprozess ebenfalls automatisch und sofort umsetzt (was sie nicht tun), ist und bleibt das alles nur Flickenteppich. Oder anderes Bild: Flicken auf dem Fahrradschlauch mit zusätzlichem Flicken hier und da, aber eben nix gscheites wie ein neuer Schlauch, und manche Löcher bleiben!
Den Artikel gibt's seit heute nun auch auf unseren geliebten Goldseiten auf deutsch, allerdings ohne manche Verlinkung aus dem Original:
Peter Hambro - BIZ & Zentralbanken manipulieren Goldmarkt mit Papiergold der Bullionbanken
https://www.goldseiten.de/arti…ld-der-Bullionbanken.html
Dort auch wieder das schöne Bild des OCC, das hier jeder inzwischen kennt und liebt...
Auch BNYMellon hat zum Wochenende ein Update veröffentlicht mit einer Stellungnahme zu den russischen gesetzlichen Bestimmungen der automatischen oder erzwungenen Konversion unter Umgehung sanktionierender Lagerstellen:
14.07.2022 Notice - Russia Update - Automatic and Forced Cancellation
PDF hier eingefügt: al1009442.pdf
Originallink: https://www.adrbnymellon.com/files/AL1009442.pdf
Darin heißt es, Farbe von mir:
Please be advised that, on July 14, 2022 (the “Effective Date”), a number of new provisions updating Federal Law No 114-FZ “On Amendments to Federal Law on Joint Stock Companies and Certain Legislative Acts of the Russian Federation” dated April 16, 2022, the so-called Depositary Receipts (“DR”) Delisting Law (the “Law”) entered into force.
Please note that the below constitutes a summary of BNY Mellon’s understanding of the impact of the Law on BNY Mellon’s Russian DR Programs but does not constitute legal, accounting, tax or any other professional advice. Russian DR holders are urged to perform their own due diligence and seek independent professional advice.
The Law introduces two processes to obtain the Russian shares underlying a Russian DR Program without presenting the DR itself for cancellation. DR holders should note that such processes are not in compliance with the applicable deposit agreement and are outside of the control of BNY Mellon as Depositary:
It is understood that the Automatic DR Conversion procedure would be available to anyone holding DRs in accounts at the Russian National Securities Depository (the “NSD”), Russian custodians with accounts at the NSD and Russian custodians with accounts at non-Russian custodians and international Central Securities Depositories, but would not be available to DR holders with accounts at non-Russian custodians.
Each Russian DR custodian will have its own requirements to prove the identity of DR holder. The Law reserves the right of DR custodians to deny the release of shares underlying the DRs if the custodian has reasonable doubts with respect to the completeness or veracity of provided information.
The applications for the Forced DR Conversion procedure will not be in compliance with the relevant deposit agreements, and BNY Mellon is unable to assist with this process.
BNY Mellon as Depositary will be disintermediated from DR cancellations using the Automatic and Forced DR Conversion procedures.
In the event that any shares underlying BNY Mellon’s Russian DR Programs are forcibly or automatically removed from BNY Mellon’s account with its Russian custodian, BNY Mellon will immediately close the relevant Russian DR Program books for cancellation of DRs in accordance with the applicable deposit agreement and will not be able to process any corporate actions with respect to that program (including voting) until a complete reconciliation of its books and records against DRs outstanding may be achieved. Note that BNY Mellon cannot guarantee that such reconciliation will be possible, and, to the extent such reconciliation is not possible, the relevant Russian DR Program books will not be reopened.
[... Kleingedrucktes]
Letztlich bringt das noch mehr Chaos in die Situation. Das von Clearstream zeitlich eng gesetzte Zeitfenster ist nicht gerade förderlich, wenn man die Unwissenheit mancher Bankabteilung*mitarbeiter und die Dauer zugrundeliegender Verarbeitungsprozesse berücksichtigt. Wenn jeder macht was er will, kommt ja wohl nur Mist bei raus... Flickenteppich. Hab ich bereits gesagt...
Und: ACTION! 
ich vermute, dass wir noch ~10% vom Kurswert Moskau kriegen, den Rest reißen sich andere unter den Nagel
Echt, doch so viel? Nix da - Geld vom Zwangsverkauf darf ja gar nicht das Land verlassen! 
Ist doch auch das, was bspw. BNYMellon ständig in ihren Texten schreibt, bei den ADRs/GDRs, die definitiv eingestampft werden:
[...] Under the terms of the Deposit Agreement, you have until at least [Datum] to surrender your GDRs for delivery of the underlying shares. [...] Investors must have an account in Russia to take delivery of the underlying ordinary shares. The Depositary is unable to open accounts to hold Russian ordinary shares on behalf of owners and beneficial owners of GDRs.
Subsequent to [Datum] under the terms of the Deposit Agreement, the Depositary may attempt to sell the underlying shares. If the Depositary has sold such shares, you must surrender your GDRs to obtain payment of the sale proceeds, net of the expenses of sale, any applicable U.S. or local taxes or government charges and a cancellation fee of up to $0.05 per GDR.
Please be advised that, due to restrictions introduced by the Central Bank of Russia, non-Russian persons are currently prohibited, for an indefinite period of time, from undertaking a sale of the Company’s ordinary shares. Accordingly, the Depositary may not be able to sell or receive any value for the underlying shares. [...]
Beispielhaft aus der Termination Notice für PJSC Cherkizovo, hier eingehängt: ac998607.pdf
Originallink: https://www.adrbnymellon.com/files/ac998607.pdf
Die Liste dieser Terminierungen finden sich unter https://www.adrbnymellon.com/directory/corporate-actions schön aufgelistet, wenn man das Land auswählt.
Das ist doch der Witz mit diesem Sanktionsschwachsinn. Originalaktien kannst Du nicht bekommen, weil Clearstream nichts mehr macht, seit die russische Clearing-Stelle auf der Sanktionsliste steht, weil irgendso ein Schwachmat mal wieder ne tolle Idee hatte. Verkaufen kann der Verwahrer die Originale aber auch nicht, weil der "Halter" ja Ausländer ist - Amerikanische Bank. Und selbst wenn doch, geht das Geld nicht aus dem Land. Nehmen die ADR-Banken dann auch noch die zeitlichen Rahmenbedingungen der Kündigungen ernst, kann man das nicht mal aussitzen. Und in D ist der Schwachsinn perfekt mit der wertlosen Ausbuchung, mit der nicht mal eine Steuererstattung auf den Verlust in Verrechnung mit anderweitigen Gewinnen unkompliziert gewährt wird. Also Totalverlust in Reinstform.
Da ist noch nicht mal ein Hoffnungsschimmer der angedachte russische Weg der Direktumwandlung der ADRs ohne Mithilfe der ausländischen sanktionierenden Clearingstellen.
Ist ja ein totaler Flickenteppich. Ein ADR wird gekündigt, ein anderer darf weitermachen. Eine Firma streicht Dividende für alle, weils kompliziert ist, eine andere zahlt sie zumindest für die Originalaktien. Beliebigkeit und Willkür allerorten. 
Willkommen im finsteren Mittelalter. Ach ja, damals galt der Zehnt schon als hart. Und heutzutage?
Nun ja, wenigstens die Hoffnung ist das, was wir noch haben dürfen! die gibt's gratis dazu...
Zum gestrigen "Inflationsdesaster" hat auf ceo.ca "Geodan" zeitnah einen kurzen und informativen Artikel geschrieben zum Thema:
The Myth That Higher Interest Rates and Higher Inflation Make Gold Drop
https://ceo.ca/@Geodan/the-myt…-inflation-make-gold-drop
Neben Betrachtungen zu verschiedenen dieser Behauptungen zeigt er auch ein paar uns bereits untergekommene Grafiken zu diesem Thema. Sein Fazit, warum Gold zur Zeit "noch" nicht so ganz wie erwartet nachkommt und im Preis steigt:
[...] What about positive real interest rates if the Fed goes to 10% treasuries?
This has been pointed out by many to be basically impossible to have positive interest rates due to the size of the national debt. Yes in 1979-1980 it was done, but the size of our debt compared to our GDP was tiny then compared to today. The US government cannot afford to pay 10% intertest rates today. We have $30.5 Trillion of debt so it would cost over $3 Trillion per year at 10%. That would ruin they already terrible budget situation.
So does that mean that gold and silver should go even higher than it did in 1980, as we cannot get to real positive interest rates? Yes, would be the most likely answer. What is the reason this obvious myth about high inflation and high interest rates being ruinous for gold prices being pushed? It may be to hold gold down, so people think there is not an alternative to the USD. To help prop up the dollar. Note that the reason the USD is going up versus the Euro and other currencies is not that the USD is going up, indeed it is now going down 9% a year that they admit. It is that the other fiat currencies are going down even more.
If gold goes to $3,000 the public will rush into it like the rushed into gold at $300 in the 1970s. Does the US government want competition for the USD? Of course not. That might be the motive for this myth explored in this article. What will happen to highly undervalued gold miner stocks if gold goes to $3,000? Rationally the same thing that happened in 1970s to 1980, a mega rally.
Insgesamt wieder ein paar tröstende Worte zur goldenen Zukunft... 
Gefühlt kackt ja zur Zeit wirklich alles ab. Inflationsschutz? Kannste mit der Lupe suchen. Haut man irgendwo einen Short rein, wird der anschließend gleich wieder rasiert mit irgendeinem BMR-Gequatsche. So oder so, werden wir momentan alle munter kollektivverarmt - der eine früher, der andere später... Frühzeitig raus: wird das Cash laufend weniger wert. Drin geblieben: ists genauso. Gewinnmitnahmen: greift der Staat gleich ab. Ich könnt mal wieder abkotzen - ach so, falscher Faden
Echter Kapitalismus: "Wie kommt Deine Mark in meine Tasche..." Gut, das der Quatsch wenigstens "six feet under" mal aufhört...
nur - wer von den vielen externen Verwendern hat es zuerst verwendet?
Das wäre eine Frage für Digitalarchäologen...
... und die Digitalarchäologen haben zugeschlagen! ![[smilie_denk]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_denk_44.gif "smilie_denk"){kind=small}
Ausgehend von @Blue Horseshoe letzter Referenz auf das Bild...
| [...] The trigger for Peter Hambro’s article is a recent chart from the US Office of the Comptroller of the Currency (OCC), which due to a data reclassification starting in Q1 2022, now shows the massive extent to which bullion banks such as JP Morgan have amassed precious metals derivatives contracts to hold down the gold Price (an excellent summary of this chart is here). [...] |
... ist dort eine ausführliche Besprechung dieses Bildes verlinkt: https://wallstreetonparade.com…es-held-by-all-u-s-banks/
Dieser Link ist in BlueHorseshoe's Direktzitat leider im Datennirvana verschwunden. Egal. Auf der Parade-Seite jedenfalls geben sie endlich mal die Direktquelle an: ein PDF, in dem auf S.43 Abb.18 (PDF-Seite 45) genau unser Problembild in GoldmanSachse's Version zu finden ist, mit entsprechenden Hinweisen.
Dieses PDF gibt es nun hier direkt angehängt: OCC-pub-derivatives-quarterly-qtr1-2022.pdf
kann aber auch über die Seite https://www.occ.treas.gov/publ…erivatives-quarterly.html gefunden werden.
Bereits @Berrak hat darauf hingewiesen, daß diese Grafik auf eine neue Betrachtungsweise der zugrundeliegenden Daten zustande kommt, auch Reklassifizierung genannt:
"Es wird suggeriert, dass das Volumen in den Derivaten explodiert ist . Der Ausschnitt , den gs zitiert, ist aber aus dem Zusammenhang gerissen und ist somit ähnlich, wie es die ' Lugenpresse' macht . Der Zuwachs ist aufgrund einer veränderten Buchung. Die kriminelle Manipulation über die Derivate bleibt davon unberührt"
Darauf weist in abgeschwächter Form auch der o.g. Parade-Artikel hin:
[...] According to the Federal Deposit Insurance Corporation, as of March 31, 2022, there were 4,796 federally insured banks and savings associations in the U.S. Combine that figure with the latest report from the OCC and it means that just two banks, JPMorgan Chase and Citibank, control 90 percent of the precious metals derivatives of all 4,796 insured financial institutions in the U.S.
We checked the previous OCC report for the quarter ending December 31, 2021. It showed that at year-end 2021, JPMorgan Chase had reported only $28.182 billion in precious metals derivatives versus $330.123 billion three months later – a staggering increase of 1,071 percent.
There was a footnote that attempted to explain the bizarre picture of what was going on in the gold market. It read as follows:
| “Beginning January 1, 2022, the largest banks are required to calculate their derivative exposure amount for regulatory capital purposes using the Standardized Approach for Counterparty Credit Risk (SA-CCR). Under SA-CCR gold derivatives are considered precious metals derivative contracts rather than an exchange rate derivative contract resulting in an increase in reported precious metals derivative contracts compared to prior quarters….” |
The footnote raised more questions than it answered. According to legal definitions available at Cornell Law School (not to mention common sense), an “exchange rate derivative contract” is “a cross-currency interest rate swap, forward foreign-exchange contract, currency option purchased, or any other instrument linked to exchange rates that gives rise to similar counterparty credit risks.”
Why would a gold derivatives contract have ever been classified as an exchange rate contract? Gold contracts are to foreign exchange contracts what zebras are to a centipede.
There is the decided perception that Wall Street megabanks have been hiding from the public the true extent of their involvement in the gold market through some ginned-up derivative definition. [...]
So, @Edel Man, ein letztes Wort dazu sei mir noch gegönnt, ja? Faktisch hat sich also NICHTS geändert, obwohl das Bild genau das suggeriert, es ist jetzt einfach nur OFFENSICHTLICHer geworden.
weil?
in welchen posting geistert es denn hier im forum rum?
hm. Das sind jetzt schon einige guckst Du ein paar Seiten in die Vergangenheit...
Angefangen über @GoldmanSachse am 1.7.22 hier, gefolgt von @Edel Man am 4.7.22 dort, hat bereits @BlackForestSilver am 6.7.22 da schon nicht mehr den Überblick gehabt, und dann kamst Du, @hui-buh, mit dem Neuntausendsten Beitrag in dieser Runde am 7.7.22 hier (wenngleich mit einer neuen Kombination von Artikeln!), woraufhin es @Beowulf schließlich irgendwann mal oben gereicht hat - verständlicherweise ![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy"){kind=small}
aber nicht ohne das Bild auch nochmal zu platzieren...
Und jetzt gibbet es noch ein weiteres mal, in einem ORIGINALKONTEXT - danke, @Blue Horseshoe
nur - wer von den vielen externen Verwendern hat es zuerst verwendet?
Das wäre eine Frage für Digitalarchäologen...
Kann sich Tietto Minerals dem allmächtigen Zyklus widersetzen? Ja oder nein? Steht Tietto am 30.09.2022 höher oder tiefer als 0,34 A$
Zur obigen Fragestellung und der simplen Möglichkeit, JA oder NEIN anzuklicken, habe ich folgendes Problem... Das sind eigentlich zwei Fragen zuviel
Selbst wenn ich nur auf die letzte der drei Fragen antworten möchte mit JA oder NEIN - da ist ja beides gegeben: "höher oder tiefer?" - "JA"
"Schatz, möchtest Du heute Spaghetti oder Pizza zum Mittagessen?" - "JA"
hm.....
Neuer Lesestoff, heut nacht frisch reingekommen
05.07.22: Canagold Resources beauftragt Finanzberater
https://www.goldseiten.de/arti…ftragt-Finanzberater.html
Daraus die interessanteren Punkte:
[...] Wir haben erfahren, dass einige Aktionäre SunValley Company oder SunValley Investments mit dem angesehenen institutionellen Investor Sun Valley Gold mit Sitz in Idaho, USA, verwechselt haben. Der Dissident, Sun Valley Company und Sun Valley Investments, sind unbekannte Private-Equity-Fonds unter der Leitung von Managing Director Vikram Sodhi mit Sitz in Dubai, Vereinigte Arabische Emirate, und mit einer Niederlassung in Antioquia, Kolumbien.
[...] New Polaris stagniert NICHT. Gemäß einer Pressemitteilung vom 20. Mai 2020 beträgt der geschätzte Kapitalwert von New Polaris US USD 333 Millionen bei einem Goldpreis von USUSD 1.500, während New Polaris im Jahr 1994 einen Kapitalwert von US USD 0 aufwies; dies deckt die Lügen des Dissidenten auf, dass das Projekt seit 1994 stagniere und dass Herr Cooke im Laufe der letzten 28 Jahre 98 % des Werts von Canagold vernichtet habe. Das Managementteam und das Board of Directors von Canagold haben seit 1994 folgende Leistungen in New Polaris erzielt:
New Polaris wurde unter der Leitung von Herrn Cooke vorangebracht. Der Dissident erklärt: "Herr Cooke hat seit 1994 98 % des Werts von Canagold vernichtet." Unter der Leitung von Herrn Cooke hat das Goldminenprojekt New Polaris jedoch einen geschätzten Kapitalwert von US USD 333 Millionen und einen internen Zinsfuß nach Steuern von 56 %; dabei wird ein Goldpreis pro Unze von US USD 1.500 bei einem Wechselkurs von USD 0,71 CAD : USD zugrunde gelegt.
[...] Unter den Nominierten des Dissidenten sind KEINE Geologen [...] KEINE Metallurgen [...] KEINE Bergbauingenieure mit umfassender Untertage-Erfahrung [...]
[...] Der "strategische" Plan des Dissidenten weist erhebliche Mängel auf und zeigt im Vergleich mit dem überlegenen Projektplan von Canagold, dass der Dissident mit den Branchenstandards nicht vertraut ist: Vikram Sodhi möchte Sie, die Aktionäre, glauben machen, dass das Management bei New Polaris zu langsam vorangeht und dass SunValley den Weg sowohl zu einer Machbarkeitsstudie als auch zu den Genehmigungsverfahren des Projekts irgendwie verkürzen könnte.
[...] Versprechen [:...] Sofortige Ausschreibung einer Machbarkeitsstudie und Start der Studie in diesem Jahr - Diese Aussage belegt, dass SunValley keinerlei Kenntnis des Prozesses für die Durchführung einer Machbarkeitsstudie besitzt. Eine Machbarkeitsstudie kann nicht ohne Reserven gestartet werden! Um Reserven zu schätzen, benötigt man eine vorhergehende Wirtschaftlichkeitsuntersuchung der nachgewiesenen und angedeuteten Ressourcen. Dies erfordert ausreichende nachgewiesene und angedeutete Ressourcen. Um Ressourcen zu erweitern und in die Kategorien Nachgewiesene und Angedeutete Ressourcen hochzustufen, benötigt man Infill-Bohrungen, und das Management hat erst letzten Monat sein erstes Infill-Bohrprogramm abgeschlossen, wobei voraussichtlich weitere Bohrungen erforderlich sind, um nachgewiesene und angedeutete Ressourcen im Umfang von 1 Million Unzen zu erreichen. Die Idee von SunValley, dieses Jahr irgendwie noch eine Machbarkeitsstudie zu beginnen, ist nicht nur unmöglich, sondern widerspricht den Branchenstandards. [...]
Da wird doch mal Tacheles geredet
(Update 11.07.22)
Weiterer Schlagabtausch-Lesestoff... 
07.07.2022: Institutional Shareholder Services Inc. Recommends Canagold Shareholders Vote FOR Change only on Sun Valley's BLUE Proxy Card
https://www.goldseiten.de/arti…039s-BLUE-Proxy-Card.html
08.07.2022: Sun Valley: Canagold’s Continued Arrogance and Excuses Will Not Fix Share Price
https://www.goldseiten.de/arti…-Not-Fix-Share-Price.html
09.07.2022: CanaGold Resources: Breite Unterstützung der Aktionäre bei der Abstimmung auf der Jahreshauptversammlung
https://www.goldseiten.de/arti…hreshauptversammlung.html
Ich spar mir jetzt mal die Details... 
Für GELB-Vollmacht ist Frist bis 15.07.2022 10 Uhr Pazifik-Zeit (entspricht 19 Uhr hier in D).
(Update 13.07.22)
Für die, die gerne noch weitere Kapitel lesen möchten... 
11.07.2022: Sun Valley Asks: How Long Will Canagold Make Excuses for Demolishing Shareholder Value and Stagnating New Polaris?
https://www.goldseiten.de/arti…agnating-New-Polaris.html
11.07.2022: Lead Director Martin Burian’s Inexplicable Trading Activity at Canagold and Previously Undisclosed Management Cease Trade Order Uncovered by Sun Valley
https://www.goldseiten.de/arti…overed-by-Sun-Valley.html
12.07.2022: Sun Valley Announces Overwhelming Shareholder Support for Positive Change at Canagold; Reminds Shareholders to Vote the BLUE Proxy Only
https://www.goldseiten.de/arti…-the-BLUE-Proxy-Only.html
Da lasse ich die interessanteren Dinge einfach mal unter den Tisch fallen... Plumps. Hat es jemanden gestört? 
07.07.2022: Verkauf von Konzessionsgebiet Hot Springs Point
https://www.goldseiten.de/arti…et-Hot-Springs-Point.html
12.07.2022: Canagold Summarizes Results of 30,000m Infill Drill Program at New Polaris Project, BC, Highlights Include 13.6gpt Over 25.1m
https://www.goldseiten.de/arti…13.6-gpt-Over-25.1-m.html
Williams legt voll los! Obwohl ich ihn wegen seiner Einseitigen Betrachtungen nicht mag, mit dem Artikel hat er getroffen.
Heut nachmittag hat sich Andreas Hoose ebenfalls mit diesem Text von Williams auseinandergesetzt und seine These von anderer Seite beleuchtet:
Schneiden Goldaktien bald wieder besser ab?
https://www.goldseiten.de/arti…ald-wieder-besser-ab.html
[...] Nun ist es natürlich ziemlich verwegen, um nicht zu sagen irreführend, Goldminenaktien wegen deren relativ schwachen Performance über eine relativ kurze Zeitspanne von zehn Jahren als Investment in Bausch und Bogen zu verdammen. Dabei fallen nämlich einige sehr bedeutende Tatsachen unter den Tisch: Zunächst ist zu erwähnen, dass besagter Zehn-Jahres-Zeitraum von 2012 bis mindestens 2021 an den Börsen von einer Art kollektivem Höhenrausch geprägt war: Getrieben von einer nie gesehenen Geldflut der Notenbanken wurden die großen Aktienindizes auf immer verrücktere Rekordhöhen katapultiert... [...]
Insgesamt lesenswert - mit dem passenden Fazit:
[...] Man könnte es so sagen: Goldminen-Aktien zählen zu den ertragsstärksten, aber auch zu den schwankungsfreudigsten Sektoren, die der Aktienmarkt zu bieten hat. Für eine "Buy-and-Hold-Strategie" sind sie allerdings nur bedingt geeignet. Anleger sollten daher beizeiten daran denken, Gewinne einzutüten. [...]
Ruhig Blut...
Paßt scho! Kein Angriff! Den inhaltlichen Aspekt über die Gangstabande teile ich definitiv! und nun hast Du ja die Sekundärherkunft dieses Bildes nachgereicht. alles gut.
Da hat doch mal irgend so ein Coolio mal was von Gangsta's Paradise getextet... Solange also das Kartenhaus nicht zusammenfällt, geht's denen ja ganz gut.
Aus dem von Dir benannten Blog gefällt mir spontan dazu besonders dieses Bild:
https://www.jsmineset.com/wp-c…oads/2022/06/image006.jpg
(Update 17.07.22)
Ungekürztes und unzensiertes Originalbild
zu finden unter
https://www.michaelpramirez.co…py-jpeg-1-3mb_1_orig.jpeg
mit der Beschreibungseite
https://michaelramirez.substac…mirez-biden-in-the-pilots
und dem Riesen-Original
http://bucketeer-e05bbc84-baa3…4354b04a73_1755x1275.jpeg
q.e.d.
Oh - nix q.e.d. --> Zirkelschluß !! genau von dieser Grafik kommen wir doch seit zwei Tagen, siehe Beitrag #40777 von @GoldmanSachse ... dort ist sie aber ein Stück weit hübscher - und verkontextet.
Einmal schön im Kreis drehen, nicht schwindlig werden, und das ganze dann von vorn damit es auch gut hängenbleibt. gefällt mir...
Groß eingekauft hat jetzt aber jemand anderes, wurde eben gemeldet: Konstantin Ivanovich Strukov. Geht von 0 auf 100 in - äh 29,18 %:
https://www.londonstockexchang…ing-s-in-company/15524464
Wenn der Laden bisher laufend 
verkünden tut, daß seine Aktien definitiv nie wieder wegen sanktionsverbockter Zahlungsunfähigkeit etwas wert sein können, wieso kauft sich dann so mal eben einer groß ein? Geht da doch mehr, als nach außen kommuniziert wird? Weiß Konstantin mehr als der Rest der Welt? Bestimmt - aber was?
Zuletzt waren die Nachrichten insgesamt ja recht mager, genauso auch der Kurs Nach der Verlängerung des Geschäftsjahres vor einem Monat haben sie zudem wieder mal die Prüftypen verloren und sind in Moskau mal eben degradiert:
01.07.2022 Resignation of Auditor
https://www.londonstockexchang…ation-of-auditor/15523040
[...] been informed of the resignation of MHA MacIntyre Hudson ("MHA"), the UK member of Baker Tilly International, as the Company's external auditor. MHA had served as external auditor since September 2021 [...]
27.06.2022 Moscow Exchange Listing Level Re-classification
https://www.londonstockexchang…e-classification/15513844
[...] companies included as part of level 3 considered as satisfying only basic listing requirements
[...] only qualified retail investors will be permitted to purchase [...]
Hm... 
... ...
Williams legt voll los! Obwohl ich ihn wegen seiner Einseitigen Betrachtungen nicht mag, mit dem Artikel hat er getroffen. Sein Fazit, Finger weg von Goldaktien....
Hier ein Auszug: [...]
Ajööh, etwas durcheinandergewirbelt, die Zitate... Hier sind sie, für die, die sich den Artikel noch nicht reingezogen haben, in der richtigen Reihenfolge, auf den geliebten Goldseiten:
https://www.goldseiten.de/arti…d-schlimmer-als-Gold.html
Die Links funzen bei mir nicht.
Die Links aus den Zitaten stammen direkt aus dem Artikel auf den Goldseiten mit der von dort aus obligatorischen Exit-Warnung. Ergo:
Gold Stocks Vs Gold – Not A Good Bet (Artikel vom 14.12.2019):
https://www.kelseywilliamsgold…s-vs-gold-not-a-good-bet/
The Rise And Fall Of Gold Stocks (Artikel vom 18.08.2021):
https://www.kelseywilliamsgold…-and-fall-of-gold-stocks/
Wobei bei letzterem interessant ist, daß die dortige Chartverlinkung keine statischen Bilder des Veröffentlichungsdatum enthält, sondern die dynamisch eingebundenden, die den aktuellen heutigen Verlauf zeigen. Damit ist die visuelle Aussagekraft des ursprünglichen Artikels natürlich dezent eingeschränkt... ...andererseits aber auch wieder aufgewertet!
Inzwischen haben wir hier wohl einen ungeahnten Anker der Stabilität - bei all dem Gemetzel drumherum noch in ruhigen Gewässern kein Absaufen, eher ein sanftes Hochschaukeln. Anti-Zyklentief-Demonstrator? Seltsam, schier unglaublich
Genauso unglaublich, daß die letzten beiden Bohrnachrichten wieder nicht den Weg über IRW zu uns gefunden haben. Na geht der Kurs mal unerwartet nach oben, schauen wir halt mal down under...
[Blockierte Grafik: https://abload.de/img/metalstech-nr-2022-064akjq.jpg]
21.06.22: Visible Gold identified in UGA-43 during logging
UGA-43 was completed to a depth of 168.3m and is an infill drill hole below recently drilled UGA-30
MetalsTech-NR-2022-06-21--02533520.pdf
30.06.22: Visible Gold identified in UGA-41 during sampling
UGA-41 was completed to a depth of 144.8m and is positioned below recently drilled UGA-30
MetalsTech-NR-2022-06-30--02536822.pdf
Die Analyse-Ergebnisse dieser beiden Bohrungen stehen noch aus. UGA-30 ist das Bohrloch aus obiger Nummer 1 von @Katzenpirat
Die Projekt-Präsentation (März 2022) hier auch mal angehängt:
MetalsTech-Praes-2022-03-31--02504688.pdf
(Update)
IRW hat es doch noch geschafft:
https://www.goldseiten.de/arti…och-UGA-41-ermittelt.html
Der Schmierenkomödie nächster Akt...
29.06.22: Sunvalley Company DMCC Releases Strategic Plan to Put Canagold Resources Ltd. on the Right Path and Highlights Case for Change at the Company
https://www.goldseiten.de/arti…hange-at-the-Company.html
30.06.22: Canagold Resources: Vikram Sodhi und SunValley Investments werden alles tun oder sagen, um Kontrolle über Board, Unternehmen und Projekt zu erlangen
https://www.goldseiten.de/arti…-Projekt-zu-erlangen.html
So langsam wird es langweilig das ständige Wiederholen halbwahrer oder falscher Aussagen macht diese auch nicht richtig.
Ich teile inzwischen die Ansicht vom Management, daß hier eine feindliche Übernahme exerziert werden soll denn sonst wärs ja kein Problem gewesen, bei den Shortattacken der letzten Monate immer fleißig einzusammeln, und letztlich so auch den Kurs zu stützen. Davon hätten alle was gehabt. Stattdessen am Tief einfach die Hand aufhalten und Rabazz machen? Sollen die doch gleich einen grundsätzlichen Buyout einleiten statt dieser Schlammschlacht breiten Raum zu geben. Ach so, dazu haben sie ja noch zu wenig angesammelt...
Aus dem heutigen Artikel des Managements:
[...] Es werden zahlreiche Unwahrheiten und irreführende Behauptungen wiederholt, um die Canagold-Aktionäre absichtlich von der wahren Absicht des Dissidenten abzulenken - nämlich eine Kontrolle von 60 % über das Board, Ihr Unternehmen und dessen wichtigsten Vermögenswert, das Goldminenprojekt New Polaris im Norden der kanadischen Provinz British Columbia, an sich zu reißen, obwohl der Dissident nur 17 % der Aktien besitzt, ohne Ihnen, den Aktionären, die Kontrolle über das Unternehmen finanziell abzugelten.
[...] Die vom Dissidenten nominierten Personen sind ganz eindeutig nicht unabhängig, sondern dienen den Interessen des Dissidenten. Die Kandidaten des Dissidenten haben in der Vergangenheit zusammengearbeitet und werden dies vermutlich auch bei Canagold tun, um sicherzustellen, dass SunValley und Vikram Sodhi ihre Pläne zur Übernahme der Kontrolle über Canagold ohne Rücksicht auf die Mehrheit unserer Aktionäre vorantreiben können.
[...] In seinem veröffentlichten Rundschreiben vom Montag, den 27. Juni stellt der Dissident weiterhin falsche und irreführende Behauptungen darüber auf, dass Canagold eine Lizenzgebührenbeteiligung anstrebt. Und das, obwohl Ihr Board den Dissidenten vor über einem Monat und erneut vor zwei Wochen schriftlich darüber informiert hat, dass das Unternehmen alle verfügbaren Finanzierungsoptionen prüft und nicht die Absicht hat, eine Finanzierung über Lizenzgebühren durchzuführen. Wenn er weiß, dass dies der Fall ist, warum wiederholt er dann absichtlich diese falsche Behauptung in seinem Informationsrundschreiben? Weil die Fakten ihm nicht ins Geschäft passen - er will die Kontrolle über Ihr Unternehmen an sich reißen, ohne Ihnen, den Aktionären, etwas dafür zu bezahlen!
[...] Der Dissident brüstet sich damit, dass sein Angebot für eine Non-Flow-Through-Finanzierung von 0,32 Dollar einen Aufschlag von 20 % auf den Marktpreis beinhaltet, und sein Angebot für eine Flow-Through-Finanzierung von 0,42 Dollar sogar einen Aufschlag von 60 % auf den Marktpreis. Aber:
Es ist wichtig, die Aktionäre über die einzelnen Schritte zu informieren, die Vikram Sodhi und SunValley unternommen haben bzw. unternehmen, um die Kontrolle über Canagold und sein Board an sich zu reißen:
Was diese Leute betrifft, die versuchen, die Kontrolle über Ihre Anteile, Ihr Board, Ihr Unternehmen und Ihr Projekt zu übernehmen, so wissen wir sehr wenig über Vikram Sodhi oder SunValley.
Vikram Sodhi und die Firma SunValley sind nach eigenen Angaben ein privater Beteiligungsfonds mit Sitz in Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) und einer Niederlassung in Kolumbien. Aber wenn Sie die Webseite von SunValley besuchen, werden Sie dort KEINERLEI Informationen darüber finden, wer die Firma wirklich ist:
Klar ist, dass die gezielt ausgewählten und miteinander verbundenen Kandidaten von Vikram Sodhi und SunValley, die in der jüngsten Vergangenheit zusammengearbeitet haben, dazu da sind, um die Ziele von SunValley zu unterstützen und Vikram Sodhis Anweisungen zu folgen.
[...]
