Beiträge von Minos

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Original von Albus
Hab die BMP-Datei mal konvertiert.

Blau = Commercials im Minus bedeutet Short? Wie kriegen die ihre Short Positionen wieder los, mit Gewinn? Wie geht das Spiel? Hedgen die, oder wie/was machen die Commercials?

Die "Commercials" haben per definitionem mit dem Gold geschäftlich zu tun (im Gegensatz zu den "Spekulanten", die Long sind). Commercials könnten z. B. Minengesellschaften sein, die Ihre Produktion Hedgen, Goldhändler, etc..

Die Frage ist, wer verliert die Nerven als erstes?

Anders gesprochen:

Geht den Commercials zuerst das Gold/Geld aus und sie müssen Ihre derzeit verlustreichen short-Positionen eindecken (short squeeze) verbunden mit explosionsartigenm Anstieg des Goldpreises.

Oder gibt es einen lawinenartigen Abverkauf seitens der Spekulanten mit einem heftigem Einbruch des Goldpreises. Dieser wird meist von den shorties gestartet, indem Sie den POG anfänglich durch neue short-Positionen drücken und die Spekulanten in der Angst um ihre Gewinne lawinenartig Ihre Positionen verkaufen.

Da der Open interest auf Rekordhöhe ist, dürfte es in jedem Fall demnächst zu einer äußerst heftigen Bewegung im POG kommen, die heftiger ist als das, was wir die letzten beiden Wochen gesehen haben !!!

Zitat

Original von Minos
Bisher ist es den Shorties (Commercials) immer gelungen, einen Ausverkauf der Spekulanten zu provozieren und sich bei tieferen Kursen wieder einzudecken (vgl. die feinen pinknen Linien)

Bis auf einmal, nämlich Ende 2005. Da stellten die Shorties nach einem Rekordstand der Short-Positionen bei steigenden Kursen die Short-Positionen glatt, d.h. Sie kauften vorwärtsverkauftes Gold zurück, das Ergebnis kennen wir, ein sattes "upleg" des Goldpreises.

Nun, Ende 2007, haben wir die gleiche Situation wieder. Ein erneuter, noch höherer(!!!) Rekordstand der Shortposition der Commercials.
Wenn den Commercials schon 2005 das Gold ausgegangen ist, wie soll es diesmal anders sein? Weitere Vorwärtsverkäufe sind unter normalen Umständen nicht drin, da die Minenproduktion beschränkt ist.

Wenn(!) die Zentralbanken nicht Gold auf den Markt schmeißen (oder heimlich verleihen), kann es meiner Meinung nach nur einen 2. Short Squeeze geben, weil die Long-Spekulanten angesichts der gegenwärtigen Krisen eher stärker als schwächer sind. Der 2. Short Squeeze wird uns aber deutlich über die POG 850$ heben !!!!

Wollüstige Träume wünscht Minos

Natürlich keine Anlageempfehlung! Der Autor kann sich irren, genauso wie Geld gedruckt werden kann!

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Allen Unkenrufen zum Trotz!
Die meisten erwarten eine Korrektur, ich noch(!) nicht. Wir werden zunächst die 850$ noch überdeutlich passieren!

Diese Woche wurden die Short-Positionen der Commercials wieder ausgebaut, also noch nicht weiter eingedeckt.
Wenn die Zentralbanken kein Gold auf den Markt schmeißen, dann sollte der 2. short Squeeze noch kommen. Der sicher deutliche Anstieg, den wir bisher gesehen haben, passt zwar zu meiner Prognose oben, war aber (noch) nicht der short squeeze, den ich mit meinem Beitrag meinte!

Für den 2. Short Squeeze wird die 850$ deutlichst überschritten werden, danach gibts dann den von allen erwarteten "crash" auf höherem Niveau.

Keine Anlageempfehlung, auch minos kann irren!

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Original von extrel
Hat einer von euch den Artikel "Warten auf Halloween" von Frank Meyer gelesen? Eine Aussage hat mich da etwas irritiert, nämlich

"... Steigende Preise sind jedoch nicht die Folge der Inflation - sondern die Folge einer ausufernden Geldmenge..." HÄ? WIE? Steigende Preise sind NICHT die Folge der Inflation? WOS? Eine ausufernde Geldmenge, also eine Zunahme der Geldmenge ist NICHT Inflation? Was dann?

Na ja, nt-v Moderator eben.

es wundert sich (eigentlich nicht mehr)

extrel

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Also, in der n-tv Telebörse sind seine Goldseiten-Kommentare nicht so gern gesehen, zumindest noch nicht, auch wenn links unten seit ein paar Wochen der Goldpreis eingeblendet wird. Da wird immer nur fleißig diskutiert, was die Aktien machen.

Wie kommt Frank Meyer auf die Goldseiten und zu solchen Kommentaren jenseits des Mainstream.

Er wird doch nicht auf den fahrenden Zug aufspringen und die Kohle ziehen wollen, oder?

Hamilton räumt gründlich auf mit einigen großen Irrtümern über Silber.
Eine wirklich herausragende Analyse.

Silver lagging Gold

Zitat:
"The bottom line is there’s a little too much myth in the popular silver mythos today about it outperforming gold. While silver does tend to soar and surpass gold near the end of any given major move, most of the time it lags significantly early on before general greed takes root. This makes sense, as the silver market is so tiny compared to gold’s that it is much more susceptible to wild swings driven by pure speculative trading. Silver is a weathervane reflecting PM greed and fear.

While this long-established silver behavior doesn’t alter long-term bullishness on silver one bit, it really should readjust trader expectations. Like soldiers describing war as mostly boredom punctuated by occasional sheer terror, so is silver trading. We need to expect long periods of boring consolidations and relative underperformance to gold before silver suddenly shoots parabolic and earns us fortunes within months."

Silber outperformt Gold also nur kurzzeitig am Ende von Haussephasen in einem Spike. Für den aktuellen Fall heißt das: Jetzt schnell auf Silber aufspringen, bis Silber Gold um ca. den Faktor 1,5 outperformt hat. Dann aber raus und zurück in Gold, weil Silber auch tiefer fällt als Gold.

Zitat

Original von Henry
Minos
Kannst Du jemanden der nicht so bewandert ist erklären, warum niedrige Silberverleihraten so extrem bullisch sind?
Gruß Henry

Der entscheidende Punkt ist, dass der Irrtum (auch hier im Forum) vorherrscht, dass die Lease-Rates, die Kitco veröffentlicht, die tatsächlichen Verleihzinsen sind. Das ist falsch!

Die von Kitco veröffentlichen Lease-Rates stellen eine Zinsdifferenz dar, nämlich vereinfacht ausgedrückt, die Differenz zwischen dem Zins, den ich für Geld bezahlen muss zu dem Zins den ich für die gleichwertige Menge Silber bezahlen muss.

Wenn man sich das ein paar Nächte durch den Kopf gehen lässt, stellt man fest, dass negative Lease Rates die Welt auf den Kopf stellen und eigentlich langfristig nicht bestehen können.

Etwas tiefsinnig formuliert, bedeuten negative Lease Rates für Silber, dass Silber zum eigentlichen Geld mutiert ist.

Wer des Englischen mächtig ist, findet unter http://www.silveraxis.com/commentary/gold_silver_leasing.pdf einen Aufsatz, der alles erklärt

Zitat

Original von Waechter der Zeit
Nun, dafuer koennte es einige Gründe geben:

Einer waere er hatte ein Geschaeft auf physisches Silber abgeschlossen
in der Hoffnung das es sinkt und kann nun nicht liefern.

Er leiht sich dann das Silber zu einem hohen Zinssatz fuer eine gewisse Zeit
weil er wohl davon ausgeht das es in einiger Zeit wieder sinkt und er
so das Zinsdelta wieder hereinholt.

......

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Genau!

Und was macht der Silberleiher, er liefert zunächst das geliehene Silber aus. Er muss es aber irgendwann zurückkaufen, um es dem VErleiher zurückzugeben!!!

Und das ist der Grund, warum negative Lease Rates extrem bullish zu werten sind!

Zitat

Original von just
weil er denkt das silber stärker steigen wird als der dollar

Das kann ich nicht ganz nachvollziehen, da derjenige, der sich Silber leiht, dieses ja in Form von physischem Silber zzgl. Zins zurückgeben muss. Ein defizitäres Geschäft.

Der Silberleiher der mehr Zins für Silber als für Geld bezahlt, tut dies nur, wenn er dringend physisches Material braucht, die entsprechende Summe Geld nutzt ihm nichts, er braucht Silber, dringend Silber, physisches Silber, weil er mehr dafür bezahlt als für Geld.

Zitat

Original von extrel

Hm, mir ging da folgendes Licht auf: Wenn ich mir 1.000 USD in Papier leihe, zahle ich weniger Zinsen dafür als wenn ich mir diejenige Menge Silber leihe, für die ich aktuell 1.000 USD zahlen muss, richtig? Also ist der Preis für Silber derzeit höher als der Preis für USD.

Dann mache ich doch als Großspekulant einen USD-Silber Carry Trade: Ich leihe mir USD zu einem Zins von x %, kaufe davon Silber und verleihe es zu y % mit y > x. Das rechnet sich, wenn es um große Summen geht.

Grüße

extrel

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Guter Gedanke!
Jetzt aber meine Frage:

Derjenige, der das Silber zu so hohem Preis/Zins leiht? Warum macht er das?

Zitat

Original von go4gold
@ minos: DANKE!

Bin mal gespannt wie das weiter geht. Wann wird dieser Chart immer aktualisiert? Freitags?

LG go4gold

Genau, Veröffentlichung immer wöchentlich

Herzlich Willkommen, go4gold,

zu Deiner Frage:

schön graphisch aufbereitet für das letzte Jahr z.B. hier

Zitat

Original von silverchiller
Es geht nur darum, dass die wenigen Händler die massiv große Short Positionen halten fast immer den längeren Atem haben und ihre Positionen, im Gegensatz zu den Long Spekulanten eben nicht mit Verlust liquidieren.

Ganz genau!
Nur eben die vergangene Woche offensichtlich nicht! Da haben die Commercials (das sind Goldhändler, keine Spekulanten) eben nicht den längeren Atem gehabt und bei kräftig steigenden Kursen short-Positionen geschlossen. Sie haben in der vergangenen Woche den "Kürzeren" gezogen.
Wenn sich das fortsetzt, wird auch der 2. short squeeze beim Gold eine phänomenale Preisexplosion mit Fahnenstange und anschließendem Absturz zur Folge haben (1.Short Squeeze Ende 2005).

Dazu sind die kurzfristigeren silver-lease rates negativ, was bedeutet, dass es mehr Zins erfordert Silber zu leihen als die gleichwertige Menge Geld! Über diesen Satz mal in Ruhe nachdenken! Da geht einem ein Lichtlein auf !!!

Bitte zunächst meinen Beitrag am 20.10.2007 21:52 in diesem Thread lesen.

Und nun der Hammer:

Die COT-Daten von heute zeigen dass die Commercials erstmals seit fast zwei(!!!) Monaten ihre Short-Positionen in dieser Woche eingedeckt haben, also das leerverkaufte Gold zurückgekauft haben; und das bei extrem steigenden Kursen!!!

Das ist der prognostizierte Short Squeeze!

Wenn dieser 2. Short-Squeeze genauso abläuft wie der erste Ende 2005, dann werden wir in den nächsten Handelstagen einen explosionsartigen Anstieg sehen!

Minos

Zitat

Original von Minos
Bisher ist es den Shorties (Commercials) immer gelungen, einen Ausverkauf der Spekulanten zu provozieren und sich bei tieferen Kursen wieder einzudecken (vgl. die feinen pinknen Linien)

Bis auf einmal, nämlich Ende 2005. Da stellten die Shorties nach einem Rekordstand der Short-Positionen bei steigenden Kursen die Short-Positionen glatt, d.h. Sie kauften vorwärtsverkauftes Gold zurück, das Ergebnis kennen wir, ein sattes "upleg" des Goldpreises.

Nun, Ende 2007, haben wir die gleiche Situation wieder. Ein erneuter, noch höherer(!!!) Rekordstand der Shortposition der Commercials.
Wenn den Commercials schon 2005 das Gold ausgegangen ist, wie soll es diesmal anders sein? Weitere Vorwärtsverkäufe sind unter normalen Umständen nicht drin, da die Minenproduktion beschränkt ist.

Wenn(!) die Zentralbanken nicht Gold auf den Markt schmeißen (oder heimlich verleihen), kann es meiner Meinung nach nur einen 2. Short Squeeze geben, weil die Long-Spekulanten angesichts der gegenwärtigen Krisen eher stärker als schwächer sind. Der 2. Short Squeeze wird uns aber deutlich über die POG 850$ heben !!!!

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Sieh da, sieh da,

da hat doch der große Eugen Weinberg meine Idee "geklaut! ->hier!

Nicht irritieren lassen, auf seiner Graphik stimmen die Jahreszahlen auf der x-Achse nicht bzw. sind unleserlich. Er vergleicht -wie ich- diesselben Zeitpunkte und kommt zu dem selben Schluss:

Es wir eine Goldpreisexplosion geben, keine Implosion!

Ich begründe dies jedoch anders:
Die Longspekulanten haben Geld ohne Ende, die Anzahl der Long-Kontrakte ist praktisch nur durch das unendliche Meer an Dollars beschränkt.
Den Shortspekulanten ist beim letzten Mal schon bei geringeren Positionen die Luft (d.h. das Gold) ausgegangen- Woher sollen die Commercials das ganze Gold nun nehmen?
Wenn die Zentralbanken den Commercials nicht Gold zur Verfügung stellen (was leider durchaus denkbar ist) gehts in Kürze rasant nach oben!

Natürlich nur meine unbedeutende Meinung, die sich vielleicht mal wieder als falsch herausstellen wird. Alle rechnen mit einer Korrektur, ja.
Was wenn sie nach oben geht!!

Gold 888

Bisher ist es den Shorties (Commercials) immer gelungen, einen Ausverkauf der Spekulanten zu provozieren und sich bei tieferen Kursen wieder einzudecken (vgl. die feinen pinknen Linien)

Bis auf einmal, nämlich Ende 2005. Da stellten die Shorties nach einem Rekordstand der Short-Positionen bei steigenden Kursen die Short-Positionen glatt, d.h. Sie kauften vorwärtsverkauftes Gold zurück, das Ergebnis kennen wir, ein sattes "upleg" des Goldpreises.

Nun, Ende 2007, haben wir die gleiche Situation wieder. Ein erneuter, noch höherer(!!!) Rekordstand der Shortposition der Commercials.
Wenn den Commercials schon 2005 das Gold ausgegangen ist, wie soll es diesmal anders sein? Weitere Vorwärtsverkäufe sind unter normalen Umständen nicht drin, da die Minenproduktion beschränkt ist.

Wenn(!) die Zentralbanken nicht Gold auf den Markt schmeißen (oder heimlich verleihen), kann es meiner Meinung nach nur einen 2. Short Squeeze geben, weil die Long-Spekulanten angesichts der gegenwärtigen Krisen eher stärker als schwächer sind. Der 2. Short Squeeze wird uns aber deutlich über die POG 850$ heben !!!!

Wollüstige Träume wünscht Minos

Natürlich keine Anlageempfehlung! Der Autor kann sich irren, genauso wie Geld gedruckt werden kann!

Vielen Dank, gutso,

man kann tatsächlich feststellen, dass in Bullenmärkten das OI kontinuierlich steigt. Es ist in der Tat daher nicht verwunderlich, dass im Laufe des Bullenmarktes mit immer mehr MArtteilnehmen die Long bzw Short-Positionen immer neue Rekorde aufstellen!

Die Daten in Excel-Format habe ich übrigens hier gefunden.

Danke!

Minos

gutso
super chart,

Frage:
Woher bekomme ich denn die historischen COT-Daten.
Wollte mir mal nen Chart selbst basteln!

Gruß Minos

Zitat

Original von carexcarex
vor allem die letzte Halbe Stunde ist immer interessant.
Der Druckkessel-Indikator gibt meist den Takt fuer die
kommenden Tage an.
Aber der Aufwärtstrend ist noch lange nicht gebrochen,
wenn man es sich charttechnisch anschaut.

Ist Euch aufgefallen, wie lange beim DAX die 7880 gehalten hat?
Ob da der Chinese wieder aufgehalten hat?
Sehr verdächtig.

was sagt Ihr denn zu den COT - Daten für Gold?????????????????
Mich beschleicht das Gefühl, es rummst da kommende Woche

bei 777 würde ich Milly Gracie sagen...

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Vielleicht muss es so schnell gar nicht zur Auflösung kommen.
Vielleicht ist das "Interesse" der Spekulanten an Long-Positionen aufgrund der gegenwärtigen Situation einfach so stark, dass man sich bei dem Open-Interest in Rekordhöhe einfach nur an die neue Dimension gewöhnen muss. Die Shorties drucken das Geld im Bedarfsfalle...

Nach meineung von pro aurum hätte es schon längst krachen müssen.

Zitat

Original von carexcarex
Das Kürbis-Bild ist Klasse.
Wie findet Ihr denn die neuen COT - Daten ???
Just Out

http://www.cftc.gov/dea/futures/deacmxlf.htm

Sehr interssant für Silber!!!

Da bauen die Commercials kräftig Short-Positionen auf, aber nicht etwa die großen Spekulanten gehen long, da scheint kein Interesse!
Long gehen die kleinen Spekulanten.

Was folgt daraus???

Zitat

Original von Eldorado

Die idiotischen Europäer versuchen mit ihrem ZB-Gold den US-Dollar zu retten, während die Asiaten schon ihre Dollars abverkaufen.
Hilft trotzdem nichts: Gold $769.

Genau, über einen Umweg landet das Gold der europäischen Zentralbanken schlicht in Asien...

So ware es in der Historie immer, das Gold wanderte zu den wirtschaftlich starken Nationen.
Wenn´s Gold dann knapp wird, "schließt man das Goldfenster", da das aber schon seit 1971 geschlossen ist, wird man sich was Neues einfallen lassen müssen, und man wird !!!

Zitat

Original von Milly
Ich weiß auch nicht, was es grad zu jammern gibt ... konnte man die letzten 2 Monate irgendwie Miese machen Den POG geshortet

Eldo, gaaar keine Angst mehr vor der ... Pst ... ich wag' es nicht ... Lieblingszahl des Goldbarons?

Bei 13,40 $ hol ich mir auch wieder nen Zockerschein; beim POS muß ich mich erst neu justieren, wo die Schnäppchengegend anfängt

"Endlich eingeleitet"
Alle warten auf die Korrektur! Die muss einfach bald kommen, bei den COT-Daten!

Aber was ist heute passiert? Nix, einfach nix!

Was wäre, wenn der Goldpreis in dieser Woche noch die 770 knackt?
Zumindest erwartet es keiner! Ein Grund mehr ...!