Beiträge von SilVisconti

  • Jetzt alle Fonds verkaufen und günstiger wieder einsteigen?

    Zitat

    Original von Meta
    [
    Und hier den EUR/JPY Chart, 1 Jahr. Wir sind auf dem Niveau von Mai / Juni.


    Grüße


    Der Abwärtstrend des Yen gegen € seit Feb. diesen Jahres ist seit Montag gebrochen.
    Die halbe Welt, nicht nur u.a. die 10-fach (!!) geleveregten HF und PE-Firmen
    - auch japanischen Hausfrauen :D - ist short im Yen.
    Das „unwinding“ des Yen-carry-trades wird dem Markt enorme Liquidität entziehen.
    Ich wollte nur darauf hingewiesen haben.



    „Besides, today the markets will not care an iota
    about old GDP data; they've far more important things to
    consider... such as liquidity..oh, and liquidity... and when
    that is done, liquidity!


    We shall hear any number of Wall Street analysts tell us
    that this weakness is to be seen in the context of a global
    bull market and that it is merely a correction. It is not
    merely a correction. It is the signal of the end of the global
    bull market that began several years ago, and before this
    near bear market is done we are likely to see share prices
    materially... indeed very materially... lower. We can
    imagine seeing US Steel, and Apple and Goldman Sachs
    and the other bellwether stocks that led the market higher
    trade down 50-60% from their highs before this has run its
    course for that is the nature of bear market. It will not
    matter how strong are the fundamentals for each individual
    stock in question, they will weaken on balance and rallies
    will fail, for the best stocks will witness selling simply
    because it is there that liquidity will be most easily found.
    Bad companies will fall, but good companies shall also, for
    as noted above, the good companies are the "good girls"
    taken to the jail when the house of ill-repute is raided.
    In retrospect, we shall look back upon the public offering
    by Blackstone's management is the very top of the bull
    market. They will be seen from the perspective of history
    as one of the "strong hands" who sold their holdings to the
    "weak." They will be seen as the Mary Wells of this bull
    market, for as the "Old Timers" amongst us shall
    remember, it was Mary Wells of Wells, Rich & Green who
    sold her Madison Avenue advertising agency to the public
    in the frenzy of the bull market several decades ago at the
    very top and bought the entire company back several
    years later when the shares of the company fell by nearly
    90%. Blackstone's management is being talked about as
    having erred in bringing their company public only to see
    its shares fall relentlessly since then. Blackstone's
    management did not err; the public erred in buying it. The
    "strong hands" sold to the weak, and the weak have
    bungled the job.”


    http://www.cfsfutures.com/images/E0067301/072707.pdf

  • Jetzt alle Fonds verkaufen und günstiger wieder einsteigen?

    Hallo Meta,


    wir stehen am Rande des Abgrunds und keiner merkt’s 8o
    Der Schlüssel ist der Yen, von 1,68 auf 1,61 in dieser Woche !!
    „Unwinding“ des Yen-carry-trades? – Mehr als wahrscheinlich.........
    ein weiterer, ganz wichtiger Domino-Stein fällt 8o



    Dazu Gartm. am Donnerstag:


    "THE YEN IS AGAIN VERY STRONG as
    very rapid, and we suspect, very massive unwinding of the
    Yen carry trade continues. This unwinding, which began
    earlier this week, has now become quite severe. Indeed it
    is severe enough that as
    the crosses are
    unwound, the dollar is
    actually being bid-up
    relative to the EUR,
    the British Pound
    Sterling, the Aussie
    and New Zealand
    dollars et al....
    currencies that had
    previously been bought
    against the Yen.


    SHARE PRICES, GLOBALLY, HAVE
    PLUNGED, and most notably in N. America, where
    US and Canadian shares have fallen on average a rather
    shocking 2.2%. It made no difference what industry, nor
    what balance sheet, nor what quality were the stocks in
    question, all fell and all fell sharply. Once again, when the
    police come to the house of ill repute, even the good girls
    and the piano player go to jail, or as our friends in
    Australia say, "in a bus crash even the pretty girls get
    hurt." Yesterday was a global equity bus crash, and pretty
    girls everywhere were hurt and hurt badly.
    We fear that the markets are now beginning to understand
    that even if the sub-prime situation is controllable (and we
    think that it is) the implications like ripples from a rock
    tossed in the water shall expand far and wide. Bank
    lending will become far more restrictive, for gone are the
    days of "no-doc" loans and/or mortgages, to be replace by
    the days of massive-doc loans instead. Where loans were
    made previously on the flimsiest of promised to pay, and
    generally without collateral, now shall come the time of
    personal guarantees, large collateral requirements, and
    strict payment schedules. Bridge and/or mezzanine
    financing is now a thing of the past, and rather than bank
    lending offices being sent out to push loans, they will
    instead be sent out to call old loans instead. Such is the
    nature of the credit beast as it moves cyclically from
    expansion to contraction. We were the former; we are
    now the latter...and those who think otherwise are naive.
    In that environment, share prices cannot do well. Indeed,
    in that environment, share prices will do very poorly.
    Expanding P/e multiples will give way to contracting ones,
    even as earnings themselves shall soon begin to
    deteriorate. We are not Cassandra here this morning. We
    are instead a returning scout, having looked over the
    horizon and seen an enemy that we now have great
    reason to fear and wish to prepare for. It seems only
    reasonable."
    · http://www.cfsfutures.com/images/E0067301/072507.pdf (funzt leider nicht mehr)


    Ich sag’ nur: „Nix wie raus !!"


    Gruß, Sil

  • Wie geht es auf dem Goldmarkt weiter

    Zitat

    [i]
    Irgendwer hatte mal eine Berechnung angestellt, welchen Wert das vorhandene Gold einnehmen müsste, um alle Güter zu decken.
    Weis das noch Jemand?
    MfG


    Huugh Schablonski,


    Güter muss man nicht decken, aber Papiergeld, Bonds und Blondinen :D


    "The money chart"


    1,000,000,000,000: 1 Trillion dollars
    1,000,000,000: 1 Billion dollars
    1,000,000: 1 Million dollars
    $200,000,000,000,000: Estimated total derivative exposure of all banks in the entire world. (20 x U.S. GDP)
    $118,000,000,000,000: World Global Capital Markets (Stocks, Bonds, &?) Feb 2005 McKinsey Global Inst.
    $75,000,000,000,000: U.S. Govt. unfunded liabilities; social security, etc.
    $46,000,000,000,000: Est. World Money supply 2004; from M2 & GDP of EU, USA, Japan, & China (see SSR #56)
    $45,153,000,000,000: U.S. Household wealth, as of first quarter, 2004. (Includes Real Estate, and investments)
    $49,000,000,000,000: World bond market, Fall 2004 PWL Capital Inc.
    $37,000,000,000,000: Total global equity market capitalization June 2001 UN.ORG
    $21,000,000,000,000: U.S. bond market, Sept, '03: IAPF treas.gov
    $12,192,000,000,000: U.S. GDP, 2005 (1Q) http://www.bea.doc.gov/bea/dn/home/gdp.htm
    $17,600,000,000,000: Total global market capitalization of NYSE stocks, Sept. '04 http://nyse.com
    $9,700,000,000,000: M3 (money in U.S. banks) July '05 http://tinyurl.com/vra0
    $7,839,000,000,000: US debt, 7-13-2005 http://www.publicdebt.treas.gov/opd/opdpenny.htm
    $2,400,000,000,000: U.S. annual budget 2005
    $1,860,000,000,000: World "official" gold mined in all of history, 145,000 T (4.6 bil oz.) @ $400/oz. http://tinyurl.com/vrcc
    $450,000,000,000: Estimated silver mined in all of history: 40-45 billion oz? @ $10/oz. http://snipurl.com/93j1
    $754,000,000,000: Total U.S. paper currency & coin in circulation, March 2005 http://www.fms.treas.gov/bulletin/index.html
    $753,000,000,000: Annual U.S. current account deficit (trade deficit) for 2005, (annualized from 1 Q 2005).
    $596,000,000,000: U.S. debt increase (true deficit) (Fiscal year '03-'04). http://www.publicdebt.treas.gov/opd/opdpenny.htm
    $380,000,000,000: Market Cap of General Electric (biggest U.S. company) http://tinyurl.com/vrcn
    $291,000,000,000: Debt of General Motors (biggest U.S. car company) July 2005
    $109,600,000,000: US gold, 261 mil oz., @ $420/oz. http://tinyurl.com/vsr9
    $100,000,000,000: all the world's gold stocks/equities (estimated?)
    $75,000,000,000: Money flowed into Equity funds in the first quarter, 2004
    $16,000,000,000: Market Cap of Newmont July '05 (biggest gold company in the world)
    $8,226,000,000: all the world's "primary" silver stocks (80 of them on this list, as of June 25, 2004) --my own data.
    $3,500,000,000: 350 mil oz. of "identifiable" silver bullion left in the entire world, according to GFMS @ $10/oz.
    $288,000,000: 40 mil oz. of "registered" COMEX silver bullion (1-05-05) @ $7.5/oz. http://tinyurl.com/vrcw
    $56,250,000: Limit 7.5 mil oz. of silver @ $7.5/oz. (limit of 1500 contracts per trader) at NYMEX
    $11,250,000: Limit 1.5 mil oz. of silver @ $7.5/oz. potential 1 month delivery limit at NYMEX
    $100,000: Limit of FDIC insurance per bank account.
    $5,000: Limit of average cash withdrawl from small town banks, without ordering cash in advance.
    $300: Limit of average ATM daily withdrawl limit
    So, what do all those stastistics mean? (Besides the fact that real silver, and even paper money, is strictly limited?)


    The numbers above are the real fundamentals of the silver and gold markets. Silver and gold are money. To study the potential demand for real money, we need to know how much paper money that exists that could, one day, show up as demand for real money.


    Note how General Motors has borrowed $290 billion, which is several times more than the value of the U.S. official gold hoard at $109 billion. How did General Motors borrow more value in paper money than the entire U.S. has in real money?


    Note how the annual budget of the U.S. government, at $2.4 trillion, is greater than the value of all the gold ever mined in the history of the world, at $1.8 trillion.


    Note how the value of the world bond market, at $49 trillion, far exceeds the value of the gold in the world, at just under $2 trillion. Bonds are an investment type that directly competes with gold, and rather poorly in the last few years. Bonds pay 1-5% these days, while gold has gone up from $250/oz. to $450/oz., a gain of 80% since 2001.


    Note how extremely tiny is the silver market, relative to the tiny gold market, relative to the money and bond markets.


    Now, a popular myth is that there is not enough gold and silver to do the work of money. However, that is not true. If gold and silver are valuable enough, there is always enough gold and silver to act as money.


    So, how valuable do you think gold and silver will get, when people start to sell overvalued stocks and bonds for real money, gold and silver, which are the only real alternatives to protect themselves from bankruptcies of companies like GM, from bankruptcies of big banks, and from the continued inflation?


    See, the value of bonds will go down, as interest rates must rise. Interest rates must rise to match the capital gains that exist in the gold market--to get people back into bonds. But gold is rising, what, 40% per year? Imagine 50% interest rates in the bond market to draw people back to bonds! GM will soon not be able to refinance their $300 billion in debt. Imagine the capital destruction in the values of the bond market as interest rates rise, and as bond values move inverse to that from all the selling in the bond market.


    The $49 trillion in the bond market MUST flow into the gold and silver markets as this process of debt destruction continues.


    For a while I was using M3 and dividing that by the US gold (261 million ounces), which implies the us dollar is 84 times more valuable than it should be, and that gold should hit $34,000/oz. after the fraud is destroyed. Today, I realize I need to add in the Bond market, because bonds are an asset class designed to siphon away and replace real money, which is to say, gold. This gives a price of about $111,111/oz. for gold. At $ 430/oz, this implies that US bonds and paper currency are 258 times more overvalued than gold.


    http://www.silverstockreport.c…rt57.html#The_money_chart

  • Kann Geld vernichtet werden ?


    Wie bereits erwähnt ist Tilgung eines Unternehmerkredits, einer Hypothek/Grundschuld deflationierend. Geld (+ Zins !! ) fließt per Termin via Banken zurück an ZB. ZB-Wechsel auf Termin wird abgelöst.


    Um der Kettenbrief des Kapitalismus in Gang zu halten, müssen nunmehr andere Marktteilnehmer bereit sein, sich neu zu verschulden. Störungen treten auf, wenn


    A) in größerem Umfang keine neuen Schuldner auftreten. DEFLATION.


    B) Verwässerung betrieben wird, beispielsweise wenn


    - Staat als Schuldner auftritt (keine Hinterlegung von Wechsel auf Termin bei ZB)


    - HF’s und PE-Firmen als neue Schuldner auftreten, um gehebelt div. Asset-Klassen zu inflationieren.


    - ZB durch Monetisierung frisches Geld ins System schleust.


    Es handelt es sich um ungesundes, nicht an Güterwachstum angepasstes Geldmengenwachstum. INFLATION.



    Bei Bezahlung einer Rechnung fließt kein Geld zurück an ZB. Geld wechselt nur Eigentümer innerhalb des Systems. Geldmenge im System bleibt dieselbe.

  • Kann Geld vernichtet werden ?


    Mit dem Ammenmärchen, dass eine höhere ULG Inflation verursacht, hat PCM bereits in 2001 aufgeräumt. (Kann leider auf die Schnelle die alten Postings nicht finden)


    Jeder umlaufende Dollar hat bereits gekauft (und somit inflationiert), exakt zu dem Zeitpunkt, als er durch einen Kredit erschaffen wurde. Wenn er beispielsweise den Aktienmarkt gekauft (inflationiert) hat, kann der den Goldmarkt nur kaufen (inflationieren), wenn er vorher am Aktienmarkt wieder verkauft (Aktienmarkt wird deflationiert) wurde, was flationsneutral ist.


    Für 30 Tage leiht mir der Goldhändler einen Dollar (oder ein mehrfaches) zinslos (er inflationiert), muss ihn aber irgendwo bei sich selber wegschaufeln (er deflationiert), per Saldo wieder flationsneutral.


    Es bleibt dabei: Bezahlung einer Rechnung deflationiert nicht.


    Höhere ULG und steigende Inflation gehen i.d.R. Hand in Hand, jedoch nicht deswegen, weil höhere ULG Inflation verursacht, sondern umgekehrt steigende Inflation höhere ULG begründet.

  • Kann Geld vernichtet werden ?

    Zitat

    Original von juergenlangen


    Hypotheken und Verbraucherkredite natürlich schon. "Vernichtet" wird Geldmenge immer dann, wenn die Forderung eingelöst wird, also bei jeder Rechnung die bezahlt wird,


    Falsch, da Geld weiterhin im System.


    Zitat

    jeder Kreditrate die getilgt wird.


    Richtig, da Geld dem System entzogen und bei der ZB gelandet, wartend auf neuen Schuldner.


    Zitat

    Also ein kontinuierlicher Prozess, der auch nicht exponetielle ansteigt. Exponentiell .. wer schreibt sowas ? welchen mathematischen Background haben die Schreiber ? Welches statistische Material ?


    Geldmenge wächst normalerweise, wenn die Wirtschaft wächst ... und wer will bestreiten, dass wir ein reales Wachstum haben und hatten die letzen Jahrzehnte, in manchen technologischen Bereichen sogar exponentiell !? Und zweitens nominal bei Inflation, auch die wird keiner bestreiten, nur "exponentiell" ????



    Frage ich mich auch: Wer schrieb so was? Bist Du im falschen Thread? :D


    Gruß!

  • Kann Geld vernichtet werden ?

    Zitat

    Original von Fr0stbeule
    Hmmm... Eure Antworten waren nicht sehr deutlich oder themenbezogen.


    Solche Reaktionen sind normal, wenn man auf verschiedenen Ebenen redet......und machen es sinnlos, weiter zu diskutieren.
    Die Antworten von mvd und mir waren sehr deutlich und themenbezogen !!!


    Begreife zunächst, was Kredit-Geld ist, indem Du Dich z.B. mit den Büchern von Dr. Paul C. Martin auseinandersetzt. Es ist ein Bewusstwerdungsprozess, der mindestens 12 Monate erfordert, falls Du sehr intelligent bist. Bei mir hat’s mehr als 3 Jahre gedauert 8o

  • Kann Geld vernichtet werden ?


    Hi,


    Entzug von Geld aus dem System, z.B. Abbau von Staatsschulden oder Verbot von (hochverschuldeten) Hedge-Fonds käme einer Kreditkontraktion gleich, welche normalerweise zu Deflation und in der heutigen, total überspannten Lage zu Kettenreaktionen, Verstopfung und „deflatory crash“ innerhalb von wenigen Tagen führen würde. Das System ist dermaßen überspannt, dass sogar eine Reduzierung des Geldmengenwachstums auf die prozentuale Steigerung des Güterwachstums dasselbe, og. Ergebnis zeitigen würde.


    In diesem Zusammenhang sei die Frage erlaubt, ob der Staat zu denen gehört, der mehr als genug „davon“ hat (!!?). Ich war bisher immer der Ansicht, dass der Staat eher Schulden hat, die nicht mal durch Immobilien oä. besichert sind. Der Staat kann vielleicht ein Gesetz erlassen zur Enteignung von Haltern von Staatsanleihen. Ich bin mir aber nicht sicher, ob die Enteigneten damit ohne weiteres einverstanden wären und kann mir gut vorstellen, dass eine solche Maßnahme seeeehr weitreichende :D Folgen hatte.


    Und warum sollten die Eigentümer der Zentralbanken (ZB’s sind keine staatlichen Einrichtungen !!!) ihre höchst komfortable Lage freiwillig opfern? Sie kassieren Zinsen, ohne je den Finger zu rühren und ohne jegliche Investitionen (mal von den Kosten für Druckmaschinen abgesehen :D) nur durch die Verleihung von GZ !! Und wenn das System hopps geht, fallen ihnen die beliehenen Immobilien wie reife Früchte in den Schoss.


    Gruß, Sil

  • SILBER : Märkte und Informationen

    Zitat

    Original von carexcarex
    Ich habe auch gute Quellen.
    Diese erzählen mir, dass es einerseits genügend Silber gibt,
    aber die Nachfrage auch explodiert, vor allem durch grosse Käufer
    hier in Deutschland.
    .


    Um welche Art von Käufern handelt es sich?
    Sind es gut informierte und gut betuchte Käufer oder kommen sie eher aus der Mittelschicht?

  • Wie geht es auf dem Goldmarkt weiter

    Zitat

    Original von damokless
    Gegen ein Abtauchen der Börsen spricht im Moment einfach, daß die Stimmung der Anleger viel zu schlecht ist.
    Hätten wir jetzt überall Euphorie, dann könnte es bald übel werden, aber so? Wo jeder über die Subprimekrise etc. spricht ?



    SilVisconti :
    Solche ähnlichen Artikel liest man aber nun auch schon seit Jahren. Welcher Crash kam bisher mit Ankündigung?


    Hi,


    hier wurde nirgends ein Crash angegündigt, lediglich eine "irrational exuberance".


    Den Begriff Artikel sehe ich als Beleidigung Gartm.’s an!!!


    G., Sil

  • Wie geht es auf dem Goldmarkt weiter

    Zitat

    Original von damokless


    Und warum schiessen die Börsen denn nach oben, wenn (das) alles wirklich so schlimm ist? bzw. die Finanzwelt vor dem Untergang steht?
    Irgendwie ist das doch merkwürdig.
    Von der Immobilienbubble dürfte in den USA doch mittlerweile auch der letzte Redneck was gehört haben.


    “SHARE PRICES HAVE, OF COURSE,
    GONE SKYWARD, as all ten of the markets that
    comprise our Int'l Index have risen in the course of the
    past twenty four hours, and as the index itself has risen
    1.2% to a new all time high. As noted in the chart of the
    Dow at the bottom left of p.1, the market is now going
    parabolic and is in the "blow-off" stage to the upside. We
    have lived through blow-offs in the past, and there is no
    telling where and how they shall end. All we know is that
    prices can, and will, go so much farther than anyone can
    imagine and it is folly of the first order to make any
    projections.
    We've enclosed a chart this page of the Nikkei over the
    course of the past four decades. The explosive rally that
    took the Nikkei toward 40,000 at the very beginning of
    1990 from near 2000 in 1970 is rather evident here. We
    know now only that in the final weeks and months of the
    Nikkei's "blow off" to the upside in the late 80's that prices
    rose far beyond anything that seemed reasonable. While
    the other world stock markets were being trashed, the
    Nikkei rose inexorably higher. We can remember those
    final days of late '89 when were
    wrote several times that one
    needed only to "buy some gold;
    buy some ammunition and oh,
    yes, buy 1000 shares of Nippon
    Telephone." When shares begin
    to move parabolically higher only
    the foolhardy stand in its way.
    Such is the demeanour of the
    US... and indeed the world's...
    stock market presently. This is
    likely to carry on into the middle
    of August at least. As illogical as
    this might sound, one can buy
    almost anything between now and then... the momentum
    is that great and the short position is that large”


    http://www.cfsfutures.com/images/E0067301/071307.pdf


    1:1 Abbildung des Jahres 1987 mit fallenden Bondmärkten ab Februar
    und "parabolic" gehenden Börsen bis August!!!
    Allerdings gab's damals noch keine CDO's und so'n Schrott..... :rolleyes:


    G., Sil

  • Wie geht es auf dem Goldmarkt weiter

    .........aus explodierender US-Geldversorgung und stetig steigenden Energiepreisen.


    Historisch gesehen korrelieren Inflationsrate und POG, ausgenommen die letzten paar Jahre, wenn man davon ausgeht, dass die wahre Inflationsrate nicht bei ca. 2%, sondern bei ca. 10% liegt.
    An der echten Inflationsrate kann man einen Goldpreis von ca. 1500 Dollar ablesen:
    [Blockierte Grafik: http://goldseek.com/news/EricH…mages/6-27eh/image001.gif]


    Der folgende Chart zeigt eine sehr enge Korrelation zwischen Inflationsrate und Rohöl, wiederum ausgenommen die letzten Jahre. An der roten Linie kann die echte Inflationsrate von um die 10% abgelesen werden:
    [Blockierte Grafik: http://goldseek.com/news/EricH…mages/6-27eh/image002.gif]


    "Now we do have a very dangerous mix here which concerns an explosion in US money supply and ever increasing energy prices which in turn could lead to an inflation tsunami sending gold prices to levels unimaginable today. Please be aware that the US money supply increased by more than 100% over the last 10 years. When the US money supply doubled from 1965 to 1974 it led to an average inflation rate of 9.2% per year from 1973 to 1981."


    http://news.goldseek.com/EricHommelberg/1182957330.php


    G. Sil

  • Gold und Silber... Informationen und Vermutungen I

    Zitat

    Original von LuckyFriday
    Schröder's Lehrmeister sonnt sich in Spanien; pleite ist der mitnichten.


    Lucky, Schröders Lehrmeister hat am Tiefpunkt,
    nämlich im Mai 2005, sein Gold und Silber auf den Markt geworfen und es
    - nahezu am Höhepunkt der Immo-Bubble in Spanien -
    gegen ein Mini-Häuschen mit einer Terrasse,
    die kleiner ist als meine Toilette, eingetauscht.
    Der verdient nämlich sein Geld auch mit Schreiben von Börsenbriefen :D


    Gruß
    Sil

  • Gold und Silber... Informationen und Vermutungen I

    Zitat

    Original von Eldorado
    Der Silberbug David Morgan macht Mut, er sagt er sieht eine 85% Chance das Gold auf 600 USD fallen koennte, es wuerde ihm nicht wundern.
    Wenn es hart kommt dann sogar auf 550 USD und wir sind immer noch in einen Bullmarkt. .....Wer kann, der soll halten......


    More shaking out..... ? :rolleyes:


    http://www.kereport.com/DailyRadio/Daily062607.mp3


    Meinetwegen gerne die 550 POG bzw. 7/8 POS.
    Kein Problem für uns, gell kalle :D
    Wir sind auf eine längere Leidenszeit eingestellt.
    Allein ich glaub’s erst, wenn ich’s seh’
    Als die Stimmung noch besser war,
    sagte Morgan auch schon mal die 120 Dollar für Silber an.
    Gehört dieser anerkannte Silberprofi auch zu den 95%,
    die sich von der Masse nicht abkoppeln können?


    time will tell !?!