Beiträge von woernie

  • Woernies Grabbelkiste.

    :hae:



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    1 Billion Bilanzsummenausweitung in 1 Jahr...wem das nicht klar genug ist, der sollte sich vielleicht mal die Brille putzen !



    Ich hab' da mal den Goldpreis drüber gelegt. Ja, ja, ich weiß, der Chart wurde schon tausend mal gezeigt...trotzdem empfiehlt es sich den mal im Detail anzuschauen. Die Korrelation ist durchaus nicht aus der Luft gegriffen.



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    Gut zu sehen: während der 'gemäßigten' Inflationierungspolitik bis zur Lehmann-Krise gibt es einen zur Bilanzsummenausweitung positiv korrelierenden (gemäßigten) Goldpreisanstieg. Als Antwort auf die explosive Ausweitung im Rahmen der Rettungspolitiken (TARP&Co) geht der Goldpreis zunächst steil nach oben, konsolidiert im Rahmen der Bilanzkonsolidierung der FED und lief dann im Kontext von QE 1 weiter nach oben. In der QE freien Zeit zwischen März und November 2010 bewegte sich der Goldpreis nur mäßig, um dann mit QE 2 den steilen Anstieg zum bisherigen Bullmarkttop in Angriff zu nehmen. Nahezu punktgenau mit dem Auslaufen von QE 2 setzte die lange Goldpreiskonsolidierung ein. Die FED Politiken hat der Goldpreis dabei jeweils 'antizipiert'. So beendete Gold seine Seitwärtskorrektur auch pünktlich VOR Ankündigung von QE 3 am 13. September 2012. Anders als bei QE1 und QE2 beschleunigt der Goldpreis die Aufwärtsdynamik aber diesmal nicht mit dem tatsächlichen Anstieg der FED-Bilanzsumme...sondern oh Wunder (sic!!!) setzte just als die FED Bilanzsumme steil zu gehen begann sein TOP und geht seither in die Grütze .


    Zoom :


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    Grüner Pfeil: Ende QE2. Roter Pfeil : Beginn QE 3 !
    Für mich ist es ein eindeutiger FAKT, dass die Interventionspolitik mit QE 3 eingeleitet und seither konsequent durchgezogen wurde, weil man sich einen weiteren Goldpreisanstieg im bekannten Ausmaß nicht mehr leisten WOLLTE oder KONNTE ! QE1 und QE2 beschleunigten Gold jeweils um ca. 60 %...zu erwarten wäre bei einer weiter bestehenden positiven Korrelation Goldpreis / FED Bilanzsumme aktuell ein POG von ~ 2500.


    Was nicht ist, wird noch werden. Denn jeder Krug geht nur so lange zum Brunnen bis er bricht. Und jede Manipulation wird irgendwann vom Markt bereinigt.


    Ich will mich nicht lächerlich machen , indem ich immer wieder auf diese Umstände hinweise. aber mir schwillt einfach gewaltig der Kamm , wenn sich eigentlich 'seriöse Analysten' oder Fachjournalisten von einschlägigen Finanzblättern so vollkommen blind auf diesem Auge zeigen. Die Spuren sind so EINDEUTIG dass es in den Augen und im Gehirn schmerzt. Und wie man sich windet und verbiegt um eine rationale/marktkonforme ERKLÄRUNG für das 'Phänomenale' zu finden...


    Oder sie labern einfach nur dummes Zeug und geben sich dabei 'weitsichtig' und 'vorausschauend' wie dieser Herr Hopf:


    http://goldseiten.de/artikel/1…Irrtum-und-Irrglaube.html


    Und wieder andere , wie zum Beispiel der schöne Henry (Littig) haben es eben 'schon immer gewusst'.


    Tutti


    Stay Long , stay strong...



    :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:

  • Woernies Grabbelkiste.

    Weil er es kann ! Und warum manipulieren die Finanzeliten den Metallmarkt ? Weil es ihren finanzeltären Interessen dient Gold gegen FIAT zu diskreditieren ! Und weil sie es können ! Weil sie faktisch FIAT-Gold in beliebiger Menge 'verkaufen' können.


    Natürlich genügt es nicht den Preis zu manipulieren , einen Abwärtstrend zu inszenieren und so einen Bärmarkt zu schaffen. Will man damit längerfristig 'erfolgreich' sein, muss man auch die entsprechende Story unter die Leute bringen. Der preisliche Niedergang soll ja rational wirken und nicht manipulativ. :D Wir sind schließlich alle vernunftbegabte Wesen und wollen dementsprechend auch vernünftig handeln. Wenn es 'unvernünftig' ist Gold zu halten : weg damit !!


    Die Story hinter dem 'Goldbärmarkt' sind die (angeblich) steigenden Zinsen , die (angeblich) nicht vorhandene Geldentwertung (Inflationsraten) und die (angeblich) steigende Realrendite. Mainstreammeinung ist ja: Gold/Silber/Metalle sind Inflationsschutz, also gut im inflationären Umfeld und schlecht/unnütz im deflationären wie im disinflationären Umfeld. Dass das historisch so nicht stimmt habe ich hier mehrfach versucht aufzuzeigen... Man stützt sich im Mainstream da einzig und alleine auf die Erfahrungen der 70 er Jahre wo die 'Story' hohe Inflationsraten = hoher Goldpreis stimmte.


    Hier einige Grafiken die teilweise einem link von keepitshort entnommen sind ( :thumbsup: ... http://www.usfunds.com/investo…ueling-gold/#.Um0vR9QwcYl ) und die meines Erachtens klar zeigen, dass die Korrelation Realzins - Goldpreis von mäßiger Qualität ist:




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    Bereits auf den ersten Blick ist erkennbar, dass die Phasen negativer Realrendite mitnichten den Phasen einer Preisexpansion bei Gold entsprechen.


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    Ich habe mal die Wendepunkte im Trend der Realrendite (soweit die Daten stimmen...) eingezeichnet: und auch damit lassen sich weder untere noch obere Wendepunkte im Goldpreis auch nur näherungsweise festllegen.


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    Auch aus dem oben verlinkten Artikel dies3e schöne Grafik von Dshort.com:


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    Ich habe mal den ganzen Text herausformatiert und stattdessen eine Goldpreiskurve darüber gelegt:


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    Deutlicher werden die 'Lehren' der 70 er Jahre in diesem Chart von Incrementum: Das erste Gold-Bullenmarkt-Top koinzidierte mit einem Boden der Realrenditen. ((1975) .Der Bullenmarkt war erst zu Ende , als die Renditen DEUTLICH ins positive Terrain gerückt waren. Davon sind wir aktuell MEILENWEIT entfernt !!! Aber der Goldpreis soll uns sagen: der Bullenmarkt ist vorbei !!! Und das Handelsblatt und Jochen Stanzl sagen's auch . 8o


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    Wir müssen uns ja immer wieder klar machen : beide Teile links vom Gleichheitszeichen in der Gleichung Zins - Inflationsrate = Realverzinsung sind schwer manipuliert ! Sowohl der Zins, als auch die ausgewiesenen Inflationsraten. Auch folgende Grafik, die uns 'Entwarnung' an der Inflationsfront suggerieren will, ist deshalb für die Tonne.


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    Und an alle die sich erst mit Gold/Silber eindecken wollen während des (von ihnen erwarteten) nächsten Deflationsspikes: dass Metall im deflationären Umfeld günstig zu haben sein wird, ist eben auch 'nur' eine Mainstreammeinung !!! :D


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    :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:

  • Woernies Grabbelkiste.

    ...bitte sei so gut, und verschone uns (mich) mit den Pusher- , Werbe- und Selbstbeweihräucherungsartikelchen von Hamilton & Co. Wer das unbedingt lesen möchte kann es ja auf der FrontPage von Goldseiten regelmäßig tun.
    Dieser Faden soll eigenen Analysen der Goldseiten-Gemeinde vorbehalten sein und eventuell ergänzt werden durch herausragende oder besonders ungewöhnliche/interessante Fremdanalysen. Bitte nicht jeden Artikel mit Thema Charttechnik der irgendow in den Weiten des Netzes erscheint verlinken. Danke ! 8)

  • Woernies Grabbelkiste.

    ...ist so langsam dem letzten klar geworden. Nur hier auf Goldseiten unter den Goldbugs gibt es noch ein kleines 'gallisches Dorf' das hartnäckig an die 'Marktkräfte' glaubt. :D



    Die neue geheime Goldpolitik



    Zitat

    Zitat Folker Hellmeyer /Forex-Report


    "… Es wurde die Libor-Manipulation der Großbanken aufgedeckt, jetzt wird die Devisenmanipulation untersucht. Der Elefant im Porzellanladen ist jedoch die Gold- und Silbermanipulation. Die Auffälligkeit, dass Aufsichtsbehörden bisher sehr still sind und die Bundesbank bis 2020 auf eine vollständige physische Goldlieferung aus den USA in Höhe von 700 Tonnen warten muss, während im Minutentakt an Futures-Märkten zweistellige Tonnenbeträge in dünnsten Umsatzzeiten verkauft werden können, wirft mehr Fragen auf, als dass Antworten gegeben werden können. Eine Frage bezieht sich auch auf das Thema, ob diese Banken, die im Mittelpunkt der Manipulationen stehen, weiter Existenzrecht in der gegebenen Form haben? Reicht es, Strafzahlungen an den Staat zu liefern, der den Aufsichtspflichten nicht nachgekommen ist …

  • Woernies Grabbelkiste.

    Zitat von woernie

    Die TIP-Charts sind wirklich sehr interessant ! Für mich soetwas wie ein NACHWEIS das manipulativ in die Goldpreisbildung eingegriffen wurde. Werde versuchen dies bildlich morgen noch etwas zu verdeutlichen...



    Also....TIP und POG gehen (in der Regel) mit hoher Korrelation in die gleiche Richtung. NORMALERWEISE ist eher die Entwicklung auf dem Staatsanleihemarkt Indikativ für die Goldpreisentwicklung als umgekehrt. Die neuen Hochs die die inflationsgeschützten Anleihen machten, als Gold längst in der Korrektur und war und seitwärts/abwärts ging, machten (mich) optimistisch...und Appetit auf höhere Goldpreise.


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    Für den Schlag der Gold am 12.04. und am 15.04. 'versetzt' wurde gibt es keine einzige Entsprechung / Bestätigung seitens anderer Assets. Der Intermarkt hat/hätte hier vollkommen 'versagt'. Weder findet sich bei den inflationsgeschützten Anleihen, noch bei den Rohstoffen, noch beim angeblich hoch negativ korrelierten US-Dollar oder beim Aktienmarkt irgendeine Entsprechung. Beispiel TIP !!!


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    Beispiel: US-Dollar !!!



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    Um diesen Schlag zu 'inszenieren' mussten EXTREME Volumen bewegt werden. Logischerweise, wenn man so massiv GEGEN die Markttechnik handelt. An Unterstützungen trifft man auf Kaufbereitschaft. Um das Gegenteil zu bewirken muss ein ganz großes Rad gedreht werden. WER würde so handeln , wenn er (echte, vorhandene) Positionen glatt stellen wollte ? Und dann das Spielchen ein paar Etagen tiefer erneut auf Support gar nochmal wiederholen ?


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    Allerdings muss man sagen, es ist nur vorübergehend gelungen den bestehenden Abwärtstrend markant zu beschleunigen bzw. zu intensivieren. Inzwischen ist Gold wieder im langfristigen Abwärtstrendkanal. Und zwar an dessen Oberen Trendkanal-Begrenzung. Hier stellt sich die Gretchenfrage...Mit 'Attacken' (aus heiterem Himmel) ist hier und jetzt jederzeit zu rechnen.


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    Zumal wir uns hier an einem Kreuzwiderstand befinden...


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    Das Überwinden dieses Widerstandes und der Zone ~ 1350 wäre ein wirklich starkes Positivsignal!


    :thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:

  • Woernies Grabbelkiste.


    Die TIP-Charts sind wirklich sehr interessant ! Für mich soetwas wie ein NACHWEIS das manipulativ in die Goldpreisbildung eingegriffen wurde. Werde versuchen dies bildlich morgen noch etwas zu verdeutlichen...


    TIP:IEF Ratio ist einfach ein Indikator für die Inflationserwartung des Marktes...als risk on/risk-off Indikation ist das Gold/Silber Ratio UNSCHLAGBA$R. Glaub's mir. ;)

  • Woernies Grabbelkiste.

    ...wo wir am 15.04. nach der massivsten Verkaufswelle die die Comex je gesehen hat, gestanden haben. EXAKT !


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    Mit brachialen (Papier-)Gold-Verkäufen wird am 12.04. und am 15.04. die Preiskurve durch die 'Mutter aller Unterstützungen' getrieben.


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    Und heute, 139 Handelstage später...?


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    Klar, das ist halt der Markt... :D


    Eine interessante Frage an die 'Analytiker': folgt der Goldpreis wirklich der Inflationserwartung ? Oder folgen die Inflationserwartungen dem Goldpreis ?


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  • Heddas Depot

    ...bestimmt kein Perma-Bulle, kann man das sehen. Man muß natürlich nicht.


    Zitat

    Strategy. In my meetings with our accounts in Houston, Fort Worth, and Dallas over the past two days, we all agreed that there seems to be not much to worry about, which is worrisome. We noted that Monday’s WSJ featured a story about a prominent perma-bear who has turned more bullish. The stock market continues to make new record highs, led by stocks with above-average P/Es. The S&P 600 SmallCaps is up 33.0% ytd, followed by the S&P 400 MidCaps with a gain of 27.2%, and the S&P 500 LargeCaps lagging with an increase of 23.0% (Fig. 1). The forward P/Es of these three indexes are 14.6, 16.8, and 18.2, respectively (Fig. 2). The pattern of outperformance of SmallCaps over MidCaps over LargeCaps is fairly uniform across the 10 sectors of these three market-cap composites (Fig. 3).
    We agreed that stock prices may be starting to melt up. Yesterday’s employment report was relatively weak, suggesting that the Fed’s first tapering move remains on hold, as discussed below. However, in my discussions with our accounts in Texas, one of the frequent concerns was that when Janet Yellen replaces Ben Bernanke at the start of February, she might turn out to be less dovish than widely expected in order to prove that she is less dovish than widely expected.
    Maybe so, but I doubt it. In any event, there are more than three months before she takes command of the Fed. Bernanke and the other members of the FOMC may prefer to do nothing until she takes charge. Furthermore, the Obama administration has been given a carte blanche to borrow without limit on our behalf now that the debt ceiling has been suspended until February 7. So there’s plenty of time for a yearend rally that could continue through the end of January.
    If so, then the yearend rally started on October 8, when the S&P 500 bottomed at 1655. The rally has the potential to turn into a full-blown melt-up. There’s certainly plenty of liquidity. Savings deposits (including money market deposit accounts) and retail money market funds rose to a record $7.8 trillion during the first week of October. (Fig. 4). Margin debt rose to a record $401 billion during September (Fig. 5).    If a melt-up is underway, then stocks that have been outperforming since the summer will probably continue to do so. In other words, it will be a market for momentum players. Glancing through our Stock Price Indexes: S&P 500 Sectors & Industries, I’m seeing lots of industries that seem to be going up in a vertical fashion, and might continue to do so in a melt-up scenario. Here they are in the order they appear in our publication, which is organized by sectors, with exclamation points indicating the industries that seem to be rising the most vertically recently:.......



    Kann natürlich auch alles ganz anders kommen...was ich damit sagen will ist nur, dass sich alle die seit Monaten ''THE TOP'' suchen mehr oder weniger heftig die Finger verbrannt haben. Eherne Gesetze bleiben eben eherne Gesetze: The trend is your friend, bis er bricht...

  • Woernies Grabbelkiste.

    ..wie drüben in Heddas Faden, dann will ich damit nicht zum Ausdruck bringen, dass die Lage makro-ökonomisch so rosig ist, dass es immer weiter aufwärts gehen muss am Aktienmarkt. Das ist rein technisch gemeint, in dem Sinn , dass dem technisch orientierten Händler keine 'Verkaufsmarken' mehr 'im Weg' stehen. Die wirkliche Lage ist alles andere als berauschend...und Aktien sind natürlich nicht wie man mancherorts lesen kann 'billig'.


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    Wer kann ausschließen , dass wir es hier mit den Anfängen einer neuen, gigantischen Blase zu tun haben ?
    Zumal die ZB's wohl kaum den eingeschlagenen 'Inflationierungspfad' verlassen wollen/können ohne fatale Folgen...dann allerdings könnte der Akazienmarkt auch wieder 'billig' werden, dann würde er nämlich wirklich 'crashen'.



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    Die 'Aktienmarkt-Top-Sucher' und Crashprognostiker sehen da scheinbar keinen Zusammenhang.



    [smilie_denk]

  • Woernies Grabbelkiste.


    Update: was haben Äpfel und Birnen (GDX) gemeinsam ?
    Vielleicht die Bodenbildung ?


    Hier bei Apple :


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    ...und der Apfel schein nicht weit vom Stamm zu fallen: GDX mit (bis hierher) perfekter Symmetrie:



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    ..bleibt's dabei geht's etwa so weiter: KZ GDX ~45 (erst mal...)


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    ...dann sehen wir weiter...


    :thumbsup: