Beiträge von btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Monatsprognose. Ich muss zugeben, ich war letztes Mal etwas zu vorsichtig/pessimistisch bei der Gold- und Silberprognose als auch bei den Aktien.
Deshalb nochmals: ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Meine 'apokalyptische' Prognose war offenbar zu früh. Ich habe, wie schon öfter, die Beharrungskräfte des Marktes unterschätzt. Der Trend nährt den Trend. Und zwar nach oben. Zusätzlich sind es noch niedrige Zinsen und Liquidität, die die Kurse treiben. Auch Aussichten auf höhere Gewinne. Die Unternehmen stehen glänzend da. Dies ist allerdings ein Einmaleffekt. Sollte die Konjunktur tatsächlich anziehen, werden durch die zu tätigenden Investitionen (höhere AfA) und die Inflation die Margen wieder aufgezehrt. Auch bei meiner immer noch präferierten Rezessions-Variante (Stagflation!) gehen die Gewinne zurück. Ich mahne immer noch zur Vorsicht, obwohl im Moment wohl ein Crash nicht zu erwarten ist.
Technische Situation
Die Situation beim Coppock ist immer noch dieselbe: der langfristige Coppock zeigt nach oben. Mein persönlicher A/D Indicator befindet sich jetzt bei 78 % mit leicht abnehmender Tendenz.Dies bedeutet, dass der Index zwar noch steigt; doch diese Steigerung wird von immer weniger Aktien getragen.Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 49/50, High Wo. 52/01 oder 02
(DAX 5300) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die Auftriebskräfte könnten noch einige Zeit anhalten. Allerdings erwarte ich bald eine Korrektur.
Performance Check: Die Prognose war zu pessimistisch

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch hier hat sich die technische Situation wieder verbessert. Durch den festeren $ sind die Anleger wieder bereit, mehr in USA zu investieren.
Technische Verfassung:
Die Situation beim Coppock ist unverändert. Es ist kein eindeutiger Trend sichtbar (seitwärts). Mein persönlicher A/D Indicator stagniert auch hier bei 78 % mit leicht abnehmender Tendenz. Das Momentum hat sich auch hier auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 49/50, High Anfang Jan.
(DJ 10900) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600 (Dow), 1880 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Ich erwarte hier einen Seitwärts-Trend bzw eine Korrektur.

Performance Check: Die Prognose war zu pessimistisch.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist charttechnisch eindeutig im Aufwärtstrend.. Verkaufssignal 10600. Auch der Coppock ist klar aufwärtsgerichtet.

Fazit: Im Moment ist alles im grünen Bereich. Langsam ist allerdings wie auch in D und Wall Street der Optimismus zu gross. Vorsicht ist angebracht. Auch hier wie an den anderen Börsen droht eine kräftige Reaktion.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Ist dies die 5. Welle (um im EWT Jargon zu sprechen)? Jedenfalls wurden eindrucksvoll Widerstände nach oben gebreakt. Gold auf > 500 und Silber > 840, das ist erstaunlich. Auch die GM-Indices machten neue Höchststände. Allerdings läuft hier einiges heiss, was man an den kräftigen Reaktionen im Goldminenbereich sehen kann.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Der langfrisige Gold-Coppock in $ hat sich gefangen und tendiert nun seitwärts, in € sowieso aufwärts. Der Silber-Coppock sieht jetzt auch vielversprechend aus und tendiert jetzt nach oben. Der Coppock für den Goldminenindex tendiert jetzt auch wieder klar nach oben. Der von mir ermittelte 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist immer noch sehr hoch. Wie ich an anderer Stelle schrieb, hat er diesen hohen Level auch in den Vorjahren einige Monate gehalten, bevor er abgestürzt ist.
Ich nehme mal die letzten 10 Jahre (Level ca. 80-100 %):
1995 3 Monate
1996 5 Monate
1997 2 Monate
1998 1 Monat
1999 2 Monate
2000 kein Monat über 80 %
2001 2 Monate
2002 6 Monate
2003 6 Monate
2004 4 Monate
2005 bisher 4 Monate
Man sieht, dass im Aufwärtstrend die Dauer der festen Rohstoffaktien zunimmt, was ganz natürlich ist. Allerdings muss man sich auch hier auf teils kräftige Reaktionen einstellen.
Das Momentum ist bei Gold und Silber klar positiv zu werten.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 48/49, Low Wo. 52/1
(505 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 410 $, Silber VS 7 $
COMMENT: Nach der klaren technischen Verbesserung kann ich mir im Moment keine Umkehrung des Aufwärtstrends vorstellen. Allerdings könnte eine starke technische Reaktion erfolgen.
Performance Check: Die Prognose war etwas zu vorsichtig.

€/US-$
General Info:
Der Euro sieht weiterhin nicht gut aus. Technisch ist zwar eine Erholung überfällig, doch ich gehe noch nicht von einer nachhaltigen Trendwende nach oben aus, auch wenn die 1,165 noch nicht durchbrochen wurde.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro ist immer nochl im Abwärtstrend. Der Coppock ist negativ, das Momentum hat sich auf neutral verbessert.
€/US-$ (1,18) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: +
KAUFSIGNAL: 1,30
COMMENT: Eine Erholung ist wahrscheinlich, kann aber nicht über die Schwäche des Euro hinwegtäuschen.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Reaktion hat eingesetzt, doch der Trend geht klar aufwärts. Der Coppock hat ein Signal für höhere Zinsen gegeben und zeigt ebenfalls den Trendwechsel an.
ZINSEN 3,30% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 2,80 %)
COMMENT: Die Zinsen werden nach einer Reaktion weiter nach oben tendieren.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

Gruss Btrend

wef
Leider befasse ich mich intensiv nur mit Gold, Silber, Palladium, Platin und Öl. Andere Rohstoffe beobachte ich nur am Rande.

Hallo Goldfreunde,

ich bin gerade in England (bis Ende der Woche).

Meine Meinung: sl einbauen und Gewinne laufen lassen gilt noch immer.

Anfang nächster Wo. mehr.

Gruss Btrend

Ich bin nicht immer der Meinung von Onischka, doch in diesem Fall gehe ich mit ihm konform:

Das zyklische Hoch bei Gold in Wo. 49/50 dürfte das Ende der Fahnenstange sein.
Auch die Preisziele sind plausibel.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

das zyklische Tief bei Gold ist vorbei. Die nächsten ca. 4 Wochen können wir uns jetzt auf steigende Notierungen einstellen. Ich bin gespannt, ob das bisherige Hoch von 476 überschritten wird.

Dies ändert jedoch nichts an meiner vorsichtigen Haltung. Eine gute Möglichkeit, um sukzessive auszusteigen.

Gruss Btrend

Goldinvest

Ich empfehle nicht aus allem auszusteigen. Ich möchte nur darauf hinweisen, dass ich grössere Gefahren für den Aktienmarkt einschliesslich Minenaktien sehe.

Ich würde SL einbauen und im Realisierungsfall in Festgeld gehen für ca. 1/2 Jahr. Danach sehen wir weiter.

Gruss Btrend

@ misanthrop

dies ist eben gerade die Frage.

Du sagst ab 1980 läuft der 5. K., Nefiodow in seinem Buch: 'der sechste Kondratieff' terminiert den Beginn des 5. ab 1990.
Die K- Zyklen laufen immer ca. 50-60 Jahre. Wenn der 4. K. 1950 begonnen hat, ist 1980 einfach zu kurz und auch 1990.

Ich persönlich tendiere eben dazu, das Ende des 4. K. in den nächsten 5 Jahren zu sehen.
Dies stützt sich auch auf eine Graphik, die ich vom 'Long Wave Analyst' aus dem Internet habe. Der Verfasser terminiert den K-Winter-Beginn auf 2000 und das Ende des Winters auf ca. 2010.

Wir werden sehen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend meine neueste Monatsprognose. Wie immer ohne Gewähr.

Die Crash-Warnung möchte ich für die nächsten 1-2 Quartale verstanden wissen, nicht unmittelbar für den November.

Goldinvest: Leider habe ich keine Charts für die Zyklenbetrachtung, die ich ins Internet stellen kann.

DAX
General Info:
Es sieht so aus, als dass die 'Echo-Blase' ein Ende gefunden hat. Wir müssen uns wieder nach unten orientieren. Und die Talfahrt wird weiter reichen als viele annehmen. Sie wird nach meiner Meinung mehrere Jahre dauern und in die Gegend von 1000 im DAX reichen. Dies klingt vielleicht unwahrscheinlich, unseriös und dramatisch. Doch für so unrealistisch halte ich diese Prognose nicht.
Nach meinem Szenarion befinden wir uns in den letzten Jahren des Kondratieffschen Winters, gepaart von einem Inflationsjahrzehnt. Eine scheussliche Mischung. Die Wirtschaft bricht zusammen und wir bekommen trotzdem starke inflationäre Tendenzen. Am Ende des letzten K-Winters standen die letzten Jahre des 2. Weltkriegs und danach. Ca. 1950 begann der 4. Kondratieff und ich gehe davon aus, dass ca. 2010-2012 der 5. Kondratieff beginnen wird.
Wenn man mit wachen Augen durch die Welt läuft, sieht man die Vorboten: Arbeitslosigkeit, Abbau der Sozialleistungen, beginnende Inflation (Öl, Rohstoffe), Auslaufen des Zinsabstiegs, die Konjunktur wird nur noch notdürftig durch eine gigantische Schulden- und billige Geldpolitik am Laufen gehalten. Die Stimmung ist im Grunde auch an der Börse hervorragend. Es fehlt nicht mehr viel und der erste Dominostein fällt um und setzt eine Kettenreaktion in Gang.
In dieses Bild passt auch das nächstes Jahr fällige zyklische 4-Jahres-Tief der US-Börse.
Um es deutlich zu sagen: ich schliesse jetzt einen Crash nicht mehr aus.
Technische Situation
Der Trendindicator für die längere Tendenz, der langfristige Coppock zeigt noch nach oben. Allerdings hat es der kürzerfristige Coppock nicht geschafft, den langfristigen nach oben zu schneiden. Mein persönlicher A/D Indicator ist zwar immer noch hoch, doch stagniert bei jetzt 80 %. Das kurzfristige Momentum ist klar negativ.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 49/50
(DAX 5000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Die Situation ist sehr ernst. Es könnte bald krachen.
Performance Check: Die Prognose war korrekt

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Wall Street hält sich noch mühsam über Wasser. Die Fed versucht eine sanfte Landung, indem die Zinsen nur in Trippelschritten nach oben gesetzt werden. Doch was für den deutschen Markt gilt, hat natürlich in viel stärkerem Masse auch für den amerikanischen Markt Bedeutung. Die Wall Street ist immer noch die Welt-Leitbörse. Sollte die zusammenbrechen, wird dies auch starke Auswirkungen auf die anderen Märkte haben ,vor allem auch auf die asiatischen. Die Asiaten (China, Korea, Japan, Taiwan etc.) haben US-$ im Überfluss gebunkert und damit das US-Zahlungsbilanzdefizit finanziert. Viele Dollars sind auch in Form von Investitionen zurück nach USA geflossen. Wenn hier der Kapital- und Geldmarkt crashartig zusammenbrechen sollte und der $ in die Knie geht, sind die Implikationen unübersehbar.
Technische Verfassung:
Der Coppock neigt unübersehbar zur Schwäche. Mein persönlicher A/D Indicator hat einen leichten break nach unten hingelegt, was ebenfalls zur Vorsicht mahnt. Das Momentum interpretiere ich immer noch negativ. Nach der derzeitigen Aufwärtsphase ist ein stärkerer Rutsch nach unten wahrscheinlich.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 49
(DJ 10400) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600 (Dow), 1880 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Ein Crash wird wahrscheinlicher. Die 'Echo-Blase' neigt sich dem Ende zu.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist charttechnisch im Aufwärtstrend.. Verkaufssignal 10600. Auch der Coppock hat ein Kaufsignal gegeben.

Fazit: Im Moment ist alles im grünen Bereich. Doch sollte es in Wall Street krachen, wird es auch hier nach unten gehen.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Die von mir avisierte Korrektur ist eingetreten. Ist damit die Luft wieder 'rein' und es kann wieder aufwärtsgehen? Die von mir favorisierte Indikatorenlage gibt diese positive Sicht nicht her. Es gibt eine Reaktion nach oben und die läuft zur Zeit. Doch mittelfristig sehe ich dieses Investment uneinheitlich mit schwächerem Unterton. Sollte die Wall Street einbrechen, wird dies sicher auch Auswirkungen auf den Goldminensektor haben.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Der langfrisige Gold-Coppock in $ tendiert abwärts, in € aufwärts. Silber ist wie prognostiziert an dem Widerstand abgeprallt. Der Coppock gefällt mir hier überhaupt nicht. Er ist immer noch klar abwärtsgerichtet. Mein 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist trotz der Korrektur immer noch sehr hoch. Silber muss jetzt noch etwas hoch, bevor es dann noch stärker einbricht.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 45/46, High Wo. 48/49
(460 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 385 $, Silber VS 7 $
COMMENT: Nach der Abwärtsbewegung erwarte ich eine Erholung. Anschliessend dann eine Fortsetzung des Rutschs..
Performance Check: Die Prognose war diesmal korrekt.

€/US-$
General Info:
Nach dem zyklischen Tief sahen wir eine kleine Erholung, doch die Tendenz geht weiterhin nach unten. Von der technischen Indikatorenlage her gesehen erwarte ich kurzfristig keinen starken Euro, eher einen stärkeren $.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro ist immer nochl im Abwärtstrend. Der Coppock ist negativ und das Momentum ebenfalls. Im längerfristigen P&F Chart ist 1,18 ein kritischer Punkt. Fällt er und geht der Euro sogar unter 1,165, ist der mittelfristige Trend kaputt.
€/US-$ 1,18 TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: --
KAUFSIGNAL: 1,30
COMMENT: 1,18 ist eine kritische Marke und stellt eigentlich schon ein schwaches weiteres Verkaufssignal dar.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Wir sahen hier im Prognosezeitraum ein Signal für einen Trendwechsel nach oben. Kurzfristig erwarte ich etwas niedrigere Zinsen, doch die Basis für sehr viel höhere Zinsen ist gelegt.
ZINSEN 3,05% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 2,80 %)
COMMENT: Die Zinsen orientieren sich langsam wieder nach oben.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

Gruss Btrend

resistenz

Das ist eine gute Frage, die ich nicht beantworten kann.

Der seriöse Anleger hat jedenfalls Schwierigkeiten. Ich empfehle, auf Warteposition zu gehen, von Sondersituationen abgesehen. Doch die zu finden ist schwierig.

2006 ist ein wichtiges Zyklenjahr. Vor allem der amerikanische Markt macht alle 4 Jahre ein Tief. Nächstes Jahr ist dieses Tief fällig.
Auch der DAX wird Federn lassen müssen.

Die Rohstoffe sehe ich nicht überteuert, nur korrekturbedürftig. Und ob beim Öl eine Schwankungsbreite von 40 bis 70 ein Seitwärtstrend darstellt?
Jedenfalls: wer den langen Atem hat, kann nach 2010 mit Rohstoffen gut verdienen.

Mein Rat: wer gut schlafen will, sucht sich ein gutes Festgeldangebot (z.B. Comdirect) und wartet bis 2010.

Gruss Btrend

Hallo Edel Man,

bei meiner Prognose gehe ich wie gesagt von einem schwächeren Wirtschaftswachstum in den nächsten Jahren aus, auch in China. Möglicherweise droht sogar eine weltweite Depression.
Ausserdem sehe ich wie beim Gold-Zyklus in den nächsten 3-5 Jahren eher eine Seitwärtsbewegung.

Nach 2010 könnte es dann wieder dynamisch aufwärts gehen.

Gruss Btrend

Hallo Residenz,

meine Meinung deckt sich im wesentlichen mit den Analysten:

1) wird Öl langfristig auf einem hohen Niveau verharren.

2) mittelfristig auf die Dauer von 3-5 Jahren erwarte ich keine neuen Höchstpreise mehr. Allerdings auch kein Rückgang unter 40 $ beim Brent.

3) kurzfristig dürfte Öl etwas fester notieren, ohne jedoch die Höchstkurse von ca. 70 zur überschreiten. Die Korrektur neigt sich dem Ende zu.

Eine Korrelation zwischen Öl und Aktienmärkten ist zwar vorhanden, doch ich würde sie nicht als gravierend einschätzen. Sollten wir eine verschärfte Rezession/Depression bekommen (wovon ich ausgehe), wird Öl schwächer notieren und die Aktienmärkte.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

die 210 im HUI als erste Unterstützung sind schon bald erreicht.

Meine vorsichtige Haltung hat sich also bestätigt.

Natürlich wird es in diesem Tempo nicht weiter nach unten gehen. Doch ich gehe mittelfristig von weiteren Verlusten aus. Charttechnisch gefällt mir die mittelfristige Situation nicht. Ende des Jahres/Anfang Januar ist ein zyklisches mittelfristiges Tief der Goldminen.

Gruss Btrend

Pascal

Rein charttechnisch ist die nächste Unterstützung bei ca. 210, dann eine starke Unterstützung, die sich aus dem Aufwärtstrend von 2002 herleitet, verläuft bei ca. 180. Er könnte im worst case noch auf ca. 170 zurückfallen, dem Tiefpunkt in 2004 und 2005. Dies wären ca. 25 % tiefer von heute an gesehen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

Die avisierte Korrektur hat jetzt voll eingesetzt. Mein Hinweis war wohl etwas früh, doch er war voll valide.
Das Hoch beim Gold ist definitiv vorbei. Auch Silber dürfte sich jetzt wieder nach unten orientieren. Auch bei den Minen ist der kurzfristige Aufwärtstrend geknackt.

Bei den Aktienmärkten gehe ich von einem verkürzten Zyklus von Hoch zu Hoch aus, d.h. das Hoch ist ebenfalls vorbei.
Es war bereits in Wo. 40. Ich hatte in der Monatsprognose für das Zyklushoch der am. Aktien ein ? gesetzt. Ich hätte auch beim DAX Hoch ein ? setzen sollen. Verkürzte Zyklen treten meist bei Trendwechseln auf. Meine Prognose, dass das 50% retracement beim DAX 5138 das Ende der Aufwärtsbewegung darstellt, wird immer wahrscheinlicher. Auch mein persönlicher 'A/D Indicator' zeigt bei den deutschen Aktien eine Umkehrformation. Ausserdem ist der mittelfristige Aufwärtstrend seit Anfang des Jahres in Gefahr.
Die amerikanischen Märkte sind sowieso technisch angeschlagen. Hier ist der mittelfristige Aufwärtstrend bereits gebrochen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Monatsprognose. Ohne Gewähr.

Goldinvest, ich vertrete, wie Du sehen wirst, keinen stärkeren Euro. Das zyklische Hoch wird also nicht viel bringen.

DAX
General Info:
Langsam wird die Luft dünner. Sogar die 5100 wurden am 4.10 überschritten und 5138 erreicht. Geht dieser Anstieg so weiter bis 6000 oder sogar 8000, dem bisherigen Höhepunkt des DAX? Ständig werden von den Analysten höhere Ziele genannt. Meine Meinung kennt ihr. Die 5100, die ich schon relativ früh nannte, sind erreicht. Ich halte es für unwahrscheinlich, dass es so weitergeht. Auch das sehr positive Sentiment spricht gegen einen weiteren Anstieg. Desgleichen die Entwicklung an der Walls Street und der Anstieg der Zinsen. Lediglich die reichlich zur Verfügung stehende Liquidität und der Mangel an Anlagealternativen sprechen für eine weiterhin feste Tendenz.
Technische Situation
Der Trendindicator für die längere Tendenz, der langfristige Coppock zeigt weiterhin nach oben. Es könnte also die Gipfelbildung noch eine Zeitlang anhalten. Die Gefahr eines Crashs für den Prognosezeitraum ist extrem gering. Mein persönlicher A/D Indicator ist immer noch stabil, stagniert aber bei 83 %. Das kurzfristige Momentum interpretiere ich negativ.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 42/43, Low Wo. 49
(DAX 4800) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Der Index tut sich schwer bei 5100 Punkten.Ich gehe davon aus, dass vorläufig diese Marke nicht signifikant überwunden wird
Performance Check: Die Prognose war tendenziell korrekt

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Wall Street hat sich etwas vom deutschen Markt abgekoppelt oder umgekehrt. Die technische Schwäche ist nicht zu übersehen. Auch sentimenttechnisch kann man diesen Markt nicht positiv sehen. Die 10000 im Dow sind noch eine psychologische Barriere. Der NADAQ sieht ähnlich angeschlagen aus.
Technische Verfassung:
Der Coppock ist noch aufwärtsgerichtet. Mein persönlicher A/D Indicator sieht ebenfalls noch gut aus. Das Momentum interpretiere ich klar negativ.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 42 (?), Low Wo. 48/49
(DJ 10200) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600 (Dow), 1880 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Kein Crash, doch Vorsicht ist angesagt.
Performance Check: Die Prognosse war tendenziell richtig.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist charttechnisch im Aufwärtstrend.. Verkaufssignal 10600. Auch der Coppock hat ein Kaufsignal gegeben. Auch die Einzelwerte sehen gut aus.

Fazit: Im Moment ist alles im grünen Bereich. Ein Crash ist nicht zu erwarten. Die Performance ist jedenfalls besser als in Wall Street.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Der Goldminensektor hat sich im letzten Monat positiver entwickelt als ich vermutet hatte. Ich stimme trotzdem nicht in die allgemeine Euphorie mit ein. Wie ich schon mehrfach ausführte, bin ich im längerfristigen Bereich (bis 2012) sehr optimistisch, was Rohstoffaktien und besonders Gold- und Silberminen betrifft. Doch kurzfristig ist dieses Investment heissgelaufen. Allzu viele springen auf den laufenden Zug auf. Die Wahrscheinlichkeit eines scharfen Einbruchs ist mit dem Einstieg von 'schwachen Händen' grösser geworden.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Der langfrisige Gold-Coppock tendiert jetzt wieder aufwärts, der Silber-Coppock in $ ist noch abwärtsgerichtet. Silber hat sich wieder berappelt, befindet sich jedoch jetzt an einem starken Widerstand. Die Technik hat sich natürlich beim Goldminen-Index nach dem jüngsten Anstieg sehr verbessert. Auch der Coppock bei den Goldminen orientiert sich wieder nach oben. Mein persönlicher A/D Indicator steht mit 94 % fast so hoch wie 1987 vor dem Crash (damals 100 %). Auch die Momenti sehen positiv aus.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 41, Low Wo. 45
SILBER: Low Wo. 42, High Wo. 47/48
(440 $,7$) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 385 $, Silber VS 6,60 $
COMMENT: Die Hausse kann noch einige Zeit weitergehen. Es sollte aber vorsichtig agiert werden. In dieser Höhe sind Goldminen kein Kauf mehr.
Performance Check: Ich hatte den letzten starken Anstieg in meiner Prognose nicht gesehen.

€/US-$
General Info:
Nach dem zyklischen Tief sahen wir eine kleine Erholung, doch die Tendenz geht weiterhin nach unten. Von der technischen Indikatorenlage her gesehen erwarte ich kurzfristig keinen starken Euro, eher einen stärkeren $.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro ist immer nochl im Abwärtstrend. Der Coppock ist negativ und das Momentum ebenfalls. Im längerfristigen P&F Chart sieht man eine Unterstützung bei 1,195. Sollten die 1,165 unterschritten werden, können wir uns auf einen stärkeren Abwärtsrutsch einstellen.
€/US-$ (1,20) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: --
KAUFSIGNAL: 1,30
COMMENT: Der Euro hat nur schwach reagiert. Die Talfahrt geht wahrscheinlich weiter..
Performance Check: Die Prognose war einigermassen korrekt. Ich hatte eine stärkere Reaktion erwartet.

ZINSEN
Technische Verfassung:
2,85 waren wohl die Basis, von der aus sich ein Aufwärtstrend etabliert. Der längerfristige breakpoint ist zwar noch nicht geknackt, doch dies ist nur eine Frage der Zeit. Die Indikatoren, die ich betrachte (Coppock, Vergleich zum Euro etc) signalisieren jedenfalls ein Ende der Niedrigzinsphase.
ZINSEN 3,05% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,15 %)
COMMENT: Die Zinsen orientieren sich langsam wieder nach oben.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ich meine, es ist Zeit für ein update.

Gold ist kurz vor dem zyklischen Hoch. Das Momentum zeigt schon wieder abnehmende Tendenz. Deshalb wird das Hoch vom Momentum nicht bestätigt.

Beim Silber dasselbe Bild. Das zyklische Hoch scheint hier schon vorbei zu sein. Das Momentum zeigt jedenfalls einen Trendbruch. Das nächste Tief ist in Wo. 42/43.

Der Euro hat fast punktgenau sein (12-Wochen) Tief gemacht und strebt jetzt wieder nach oben. Das nächste Tief ist in Wo. 52, das nächste Hoch in ca. Wo. 48.

Die Aktienmärkte haben eigentlich ihr Hoch noch vor sich. Doch ich schliesse hier einen verkürzten Zyklus nicht aus. Dies würde dann bedeuten, dass die Hausse vorbei ist.
Jedenfalls hat der DAX meine avisierte Marke von 5100 erreicht/überschritten. Vielleicht wird diese Marke nochmals erreicht. Doch das Momentum zeigt auch hier eine negative Divergenz.

Bei den Goldminen/Rohstoffaktien kann die feste Haltung noch eine Weile anhalten, doch die Gefahr eines stärkeren Rückschlages ist doch evident. Alles etwas überhitzt.

Gruss Btrend

Die Monatsprognose kommt voraussichtlich nächste Woche.

Hallo spinat,

ich finde den Artikel gut, zeigt er doch nicht nur die Hausseargumente, sondern auch die (charttechnischen) Risiken.

Hallo Goldfreunde,

ein update der Zyklen sieht folgendermassen aus:

Gold: hier hat der Low-Zyklus nicht hingehauen. Der High Zyklus war letzthin 7 Wochen, so könnte nächste Woche schon das fällige High sein.

Silber: hier war das fällige High plangemäss letzte Woche, wobei ich eine feste Tendenz noch kommende Woche nicht ausschliesse.

Aktienmärkte: Das planmässige Tief war mit hoher Wahrscheinlichkeit letzte Woche. Beim DAX und Dow waren es exakt 11 Wochen seit dem letzten Tief. Jetzt könnte der letzte Anstieg stattfinden (DAX 5100 und Dow 11000?), dem dann eine starke Korrektur folgt (DAX unter 4800 und Dow unter 10000). Das nächste Hoch ist in Wo. 42.

Auch der Euro hat planmässig das Tief erreicht (kann auch nächste Woche noch sein). Anschliessend sehe ich ihn wieder fester.

Die Zinsen basteln an der Wendeformation. Die Abwärtstrendlinie bei der Buba-Rendite befindet sich zur Zeit bei 3 %. Die Basisbildung ist bei 2,85 ziemlich stabil. Ein Anstieg über 3 % könnte einen erheblichen Aufwärts-Move freisetzen.

Gruss Btrend

spinat
ich werde mir den Beitrag anschauen.

Hallo Silberwolke,

mein persönlicher 'Indicator' wird folgendermassen ermittelt. Ich verfolge 63 Werte (Rohstoffaktien, Metalle und Indices) und stelle mit P&F-Charttechnik fest, ob sie im Aufwärtstrend oder Abwärtstrend sich befinden. Im Moment sind von 63 Werten 59 im Aufwärtstrend. Dies gibt eine Quote von 94 %.
Ich wollte eigentlich nur sagen, dass sich der Rohstoffsektor der totalen Überhitzung nähert. Dieser Zustand kann durchaus noch einige Zeit anhalten (in 1987 war er 6 Wochen auf dem Level).

Doch trotz aller Euphorie sollte man Gewinnmitnahmen nicht vergessen.

Ich möchte damit nicht sagen, dass wir uns einem Crash nähern.
Man sollte nur nicht vergessen, die Stopps anzupassen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

mein 'A/D indicator' für Rohstoffwerte ist mit 94% so hoch wie seit 1987 (vor dem Crash) nicht mehr. Damals war er bei 100 % und hat diesen Wert ca. 6 Wochen gehalten, bevor der Crash kam. (seit 1985 ermittle ich diesen Indicator)
Allerdings basierte der damalige Wert nur auf der Hälfte der Aktien, die ich heute als Basis nehme.

Die euphorische Situation kann durchaus noch eine Weile anhalten; doch der besonnene Anleger setzt knappe Stopps, um die Gewinne zu sichern.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die Monatsprognose. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Wie prognostiziert, war knapp 5000 der vorläufige Höhepunkt beim DAX. Auch das Hoch hat relativ gut hingehauen. Noch ist das Sentiment sehr bullish. Deshalb gehe ich davon aus, dass wir noch eine weitere Talfahrt sehen zumindest bis zum zyklischen Tief. Die Tendenz ist gross, dass das bisherige Hoch danach nicht mehr erreicht wird. Ich würde aber darauf keine Wette abschliessen.
Technische Situation
Der Coppock zeigt weiterhin nach oben. Dies bedeutet, dass ich erstmal nur eine Korrektur erwarte, jedoch keinen generellen Trendwechsel. Mein persönlicher A/D Indicator ist immer noch fest, hat aber mit 85% nun eine Höhe erreicht, die zur Vorsicht mahnt. Das Momentum interpretiere ich neutral/negativ, vor allem da bei der kurzfristige Aufwärtstrend, der bei 4800 verläuft, angeknackst ist.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 38/39, High Wo. 42/43
(DAX 4800) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Die Situation trübt sich langsam ein. Es ist noch keine Gefahr eines Crash, doch die Einschätzung kippt in den bearishen Bereich.
Performance Check: Die Prognose war korrekt

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch hier ist das zyklische Hoch vorbei. Der Dow konnte das Jahreshoch von fast 11000 nicht überwinden. Das Sentiment ist auch hier bullish. Der kurzfristige Aufwärtstrend ist angeknackst, beim NASDAQ schon gebrochen. Die hohen Ölpreise zeigen langsam Wirkung.
Technische Verfassung:
Der Coppock spricht weiterhin für aufwärts gerichtete Kurse. Mein persönlicher A/D Indicator stagniert auf hohem Niveau. Das Momentum interpretiere ich beim NASDAQ negativ, beim Dow neutral.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 38, High Wo. 42.
(DJ 10400) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600 (Dow), 1880 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Die Korrekturphase läuft zur Zeit. Wie beim DAX kippt die Einschätzung langsam in den bearishen Bereich.
Performance Check: Die Prognosse war richtig.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist charttechnisch im Aufwärtstrend.. Verkaufssignal 10600. Auch der Coppock hat ein Kaufsignal gegeben. Allerdings sieht die Formation ähnlich aus wie bei den anderen Aktienmärkten. Der Coppock ist leider nicht unter die 0-Linie gefallen (wie bei den anderen Märkten auch), sodass die Gefahr eines Rückschlags immanent ist.
Andererseits sieht man einen ca. 3-jährigen Low-Zyklus, der in 2005 sein Tief hatte.

Fazit: Im Moment ist alles im grünen Bereich. Ein Crash ist nicht zu erwarten. Allerdings sollte man sich nicht auf eine stabile Hausse einstellen. Vorsichtigerweise sollte man mit engen SL arbeiten.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Zur Zeit ist raue See. 10 $ rauf, 10 $ runter. Es ist der Kampf der Bullen. Ich bin nicht mehr so positiv gestimmt, wie ich schon letztes Mal angedeutet habe. Ich würde sogar empfehlen, an starken Tagen einen Teil der Minen zu realisieren. Wichtige Aufwärtstrendlinien sind nun mal geknackt und es scheint eine grössere/stärkere Korrektur nach unten zu geben. Ausserdem sind wir bei den Goldminen nahe dem mittelfristigen Hoch, das ca. 8-9 Monate dauert.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Der langfrisige Gold-Coppock hat sich stabilisiert, ist jedoch immer noch abwärtsgerichtet. Der Silber-Coppock gefällt mir immer noch nicht. Er ist klar im negativen Bereich. Silber ist auch nahe einem Verkaufssignal. Auch der Coppock bei den Goldminen scheint noch nicht am Boden trotz Stabilisierungstendenzen. Mein persönlicher A/D Indicator hat jüngst ein Verkaufssignal gegeben.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 37/38, High Wo. 41
SILBER: High Wo. 38/39, Low Wo. 42
(440 $,7$) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 6,60 $
COMMENT: Das mittelfristige Hoch der Goldminen ist wahrscheinlich vorbei. Trotz der zur Zeit starken Phase erwarte ich kein Überschreiten der 454 mehr. Eine starke Korrektur der Ölpreise wird auch Gold und Silber beeinflussen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

€/US-$
General Info:
Der Euro hat seit dem Tief bei 1,1965 einen kräftigen rebound hingelegt. 1,27/1,28 ist durchaus noch drin. Anschliessend dürfte es dann aber wieder abwärtsgehen.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro ist generell im Abwärtstrend. Die feste Verfassung zur Zeit beurteile ich als Reaktion. Anschliessend dürfte es wieder abwärtsgehen. Der Coppock ist negativ und das Momentum ebenfalls. Inoffiziell müsste in ca. Wo. 39 ein zyklisches Tief sein.
€/US-$ (1,25) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: 0/+
KAUFSIGNAL: 1,36
COMMENT: Der Euro kann noch bis 1,28 gehen. Anschliessend wieder abwärts.
Performance Check: Die Prognose war einigermassen korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Niedrige Zinsen bedeuten in der Regel hohe Geldmenge und wenig Kreditaufnahme. Dies sind rezessive Tendenzen. Es wurden nochmals unter 2,90 % erreicht. Damit sehe ich eine 3-fach-Spitze/Basis (je nach Betrachtungsweise) charttechnisch. Es ist zwar unwahrscheinlich, doch nicht unmöglich, dass die Zinssenkungstendenz noch eine Weile weitergeht.
ZINSEN 2,86% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,15 %)
COMMENT: Die Zinssenkungstendenzen sind offenbar hartnäckiger als vermutet.
Performance Check: Die Prognose war nicht ganz korrekt.

Gruss Btrend