Beiträge von btrend

Hallo Goldfreunde,

die Aktienmärkte sind nahe dem prognostizierten zyklischen Hoch. Wahrscheinlich ist es schon vorbei.

Gold entwickelt sich sehr erfreulich. Bis zum zyklischen Hoch haben wir noch 1-2 Wochen. Möglicherweise wird dann der Höchststand von 454 überwunden. Dies wäre ein sehr bullishes Zeichen.

Die Minen entwickeln sich ebenfalls sehr bullish. Mein persönlicher A/D Indicator ist weiterhin in einem stabilen Aufwärtstrend. Auch hier kann es noch 1-2 Wochen aufwärts gehen.
Immer mehr Aktien geben Kaufsignale. Auch der Index ist kurz vor einem Kaufsignal.

Silber hat bei der Unterstützung von 7 $ halt gemacht. Dies ist positiv, doch es müsste jetzt das Dreieck gebreakt werden, was bei einer Überwindung von 7,40 der Fall wäre. Dann gehe ich auch hier wieder verstärkt auf die bullishe Seite.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

wie schon in meiner Monatsbetrachtung angedeutet, gefällt mir Silber überhaupt nicht. Jetzt ist auch das Momentum negativ zu deuten.

Jeder Chartist sieht hier Dreiecke, sowohl bei der $-Betrachtung als auch beim Silber in Euro.

Es fehlt nicht mehr viel und der Aufwärtstrend seit 2003 ist im Eimer. Ein Kurs unter 7 $ würde dies bewirken (oder 5,60 €).

Da der Coppock sowieso negativ zu interpretiren ist und auch das Momentum zur Zeit, ist es meine Pflicht, darauf hinzuweisen.
Ich kann mich irren, doch diese technischen Signale sind durchaus ernst zu nehmen.

Gruss Btrend

Hallo Twinson,

ich verfolge Platin nur nebenher. Doch Du siehst selber, dass seit einem Jahr Platin zwischen 820 und 880 oszilliert. Jetzt ist es über 900 ausgebrochen. Dies ist charttechnisch eine hervorragende Ausgangsposition für den weiteren Verlauf.

Unter diesen Voraussetzungen sehe ich Platin positiv.

Übrigens: auch Palladium ist auf dem Sprung nach oben. Bei 200 gibt dieses Metall ein Kaufsignal. Und die North American Palladium hat gerade ein Kaufsignal gegeben. Dies sehe ich als Vorläufer für einen baldigen upward-move des Metalls selbst.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose. Ich hoffe, dass sie genauso hinhaut wie die letzte.

DAX
General Info:
Der DAX nähert sich mit Riesenschritten der von mir avisierten Zielzone zwischen 4900 und 5100.
Auch das Sentiment ist zur Zeit sehr bullish, eine gute Basis für einen scharfen Einbruch. Jedenfalls, das 50 % retracement nach liniearer Betrachtungsweise und das 38,2 % retracement nach logarithmischer Betrachtungsweise ist in Reichweite. Dies wird das Ende der Fahnenstange sein! Da bin ich mir ziemlich sicher. Das zyklische Hoch ist in ca. 2 Wochen. Dies könnte dann der Wendepunkt sein. Möglicherweise kommt er aber auch schon früher. (beim Dow prognostiziere ich den zyklischen Hochpunkt schon nächste Woche).
Technische Situation
Der Coppock zeigt weiterhin nach oben. Von daher ist kein Störfeuer zu erwarten. Der kurzfristige hat immer noch nicht den langfristigen nach oben geschnitten, das ist ein gewisses Risikomoment. Mein persönlicher A/D Indicator ist bombenfest, doch er befindet sich jetzt in dem Bereich, in dem in den letzten beiden Malen die Wende nach unten erfolgte (ca. 85 %). Das Momentum ist noch positiv zu interpretieren. Man wird abwarten müssen, wie es sich am bevorstehenden zyklischen High präsentiert.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 32/33, Low Wo. 38/39
(DAX 4900) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die rasante Aufwärtsbewegung nähert sich ihrem Ende. Nach dem Hoch in ca. 2 Wochen wird eine scharfe Korretur einsetzen, die durch aus 10% erreichen kann. Möglicherweise ist die sogar das Ende der Erholungsphase seit 2002. Dies wird jedoch durch die Indikatoren (noch) nicht unterstützt.
Performance Check: Die Prognose war korrekt

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Der Dow kommt nicht so recht vom Fleck, doch der NASDAQ ist weiter gestiegen. Die Aufwärtsbewegung geht langsam dem Ende entgegen, da das zyklische Hoch in Reichweite ist.
Zumindest eine kräftige Korrektur bahnt sich an.
Technische Verfassung:
Der Coppock spricht weiterhin für aufwärts gerichtete Kurse. Mein persönlicher A/D Indicator sieht nicht mehr so positiv aus. Das Momentum zeigt noch keine Schwäche.
Zyklik:
USA (DOW J.): High ca. Wo. 32/33, Low Wo. 38
(DJ 10600) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600 (Dow), 1880 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Ich gehe davon aus, dass nach dem zyklischen Hoch ein kräftiger Einbruch/Korrektur erfolgt. Ob damit die Hausse vorüber ist, kann ich jetzt noch nicht sagen, da die Indikatoren diesen Schluss (noch) nicht zulassen.
Performance Check: Die Prognosse war richtig.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Nach der stürmischen Aufwärts/Erholungsperiode machte sich etwas Lethargie breit. Doch die Konsolidierungsphase hatte ich vorausgesagt. Gold und Silber haben Tiefpunkte ausgelotet und sind jetzt wieder am Aufwärtspfad. Allerdings wollen die Minen nicht so recht folgen.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Den Coppock sehe ich wieder positiver. Der Gold-Coppock in Euro gibt geradezu ein Kaufsignal. Der Silber-Coppock gefällt mir allerdings nicht so sehr. Auch der Coppock bei den Goldminen scheint noch nicht am Boden. Mein persönlicher A/D Indicator ist noch aufwärts gerichtet, schwächelt allerdings zur Zeit und kommt nicht mehr so recht voran.. Das Momentum ist bei Gold positiv, bei Silber und Minen neutral.
Alles in allem ist die Technik etwas eingetrübt. Das Low beim Gold scheint vorbei zu sein. Mal sehen, wie weit die Aufwärtsbewegung führt.
Zyklik:
GOLD/SILBER: High Wo. 34, Low Wo. 37/38
(430 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 6,60 $
COMMENT: Bis zum zyklischen Hoch erwarte ich steigende Kurse, wobei ich nicht damit rechne, dass das bisherige Hoch von 454$ bei Gold überschritten wird.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

€/US-$
General Info:
Der Euro hat Boden gefunden. Durch die technisch negative Indikatorlage erwarte ich jedoch nur eine Erholung, nicht jedoch eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro hat bei 1,19 wie prognostiziert, Boden gefunden. Der Trend ist weiterhin abwärts, der Coppock negativ und das Momentum ebenfalls.
€/US-$ (1,22) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: +
KAUFSIGNAL: 1,36
COMMENT: Der Euro startet eine Erholung, die jedoch in 1-3 Wochen vorbei sein dürfte.
Performance Check: Die Prognose war sehr gut.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die 3,10 % sind zwar noch nicht überschritten, doch nach P&F hat die BUBA Rendite ein Kaufsignal geliefert. Die Zeit niedriger Zinsen ist bald Vergangenheit. Auch der kurzfristige Coppock hat schon nach oben gedreht. Das Momentum ebenfalls.
ZINSEN 3,08% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,10 %)
COMMENT: Die Bodenbildung ist vorüber. Es wird nun langsam aufwärts gehen. Ich gehe nicht davon aus, dass die 2,88 nochmals unterschritten werden.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.
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Markttechnik: kurzfristige Trendbestimmung
++ Starke Aufwärtsbewegung, + Aufwärtsbewegung
0 Seitwärts
-- Starke Abwärtsbewegung, - Abwärtsbewegung

Gruss Btrend

Hallo Misanthrop und Silberwolf,

um das klarzustellen: ich gehe im Moment noch nicht von einem Zusammenbruch der Gold- und Silberpreise und Goldminen aus.

Die Party kann durchaus noch einige Zeit weitergehen.

Mit der Angabe von Kurszielen bin ich zudem vorsichtig.

Wir haben z.B. bei den Goldminen Ende des Jahres ein längerfristiges zyklisches Hoch. Bis dahin könnte es noch weitergehen, bevor die erste stärkere Korrektur kommt. Die kann allerdings dann kräftig ausfallen.

Was mich stört, ist die Schuldenpolitik der USA und die Immo-Hausse, die früher oder später in sich zusammenfallen wird. Die anschliessenden Bereinigungsprozesse werden bitter sein und einige Zeit brauchen.
Die anschliessenden inflatorischen Prozesse dürften ein guter Nährboden für Gold und Silber zum Ende der Dekade sein. Den Höhepunkt erwarte ich wie schon öfter signalisiert für 2012.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

das fällige Tief bei Gold war imo schon letzte Woche (etwas verkürzt auf 7 Wochen). Jetzt kann es wieder aufwärts gehen.

Silber hat seine eigenen Gesetze (und Zyklen).
Hier sehe ich nächste bzw. übernächste Woche das fällige Hoch.

Das fällige Hoch beim Euro sehe ich in Wo. 32/33.

Ebenfalls die Aktienmärkte werden ihr Hoch voraussichtlich in Wo. 32/33 machen.
Beim DAX nähern wir uns mit Riesenschritten der von mir avisierten Zielzone von 49xx bis 5100.
Ich stehe weiterhin dazu, dass hier die Party zuende ist.

Auch bei den Zinsen dürfte der Tiefpunkt nun vorbei sein.

Gruss Btrend

Misanthrop

Da musst Du aber vielleicht durch das Tal der Tränen gehen...

Hallo Silberwolf,

ich weiss, dass Butler für Silber sehr bullish ist.

Ich würde mich hier nicht so sehr aus dem Fenster lehnen.
Die Indikatorenlage lässt einfach einen ungetrübten Optimismus nicht zu.
Kurzfristig gehe ich allerdings davon aus, dass wir die 7,50/7,60 nochmals sehen werden. Nächste/Anf. übernächste Woche ist das fällige zyklische Hoch bei Silber. Sollte hier diese Marke nicht klar gebreakt werden, trübt sich das Bild ein.
Mittelfristig (2-3 Jahre) sehe ich bei Gold und Silber ein eher gemischtes Bild. Erst danach, wenn die Inflation wieder Fahrt gewinnt, werden Gold und Silber wieder ein erstklassiges Investment.

Gruss Btrend

Hallo Twinson,

ich hatte schon gesagt, dass ich den DAX bis zum 50% retracement steigen sehe. Das ist grob 5100 auf Basis der Schlusskurse. Bei anderer Rechnung kommt man auf 49xx.

Dann ist Schluss mit lustig imo.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

das zyklische Tief bei den Aktienmärkten traf planmässig ein und war letzte Woche. Nun orientieren sich die Märkte wieder nach oben.

Der Euro hat sich vom Tief gelöst (12-Wochen-Low) und befindet sich auf Erholungskurs, was Gold und Silber zugute kommt.

Auch die Buba-Rendite hat das Dreieck nach oben gebreakt und hat jetzt Potenzial nach oben.

Silber ist on track. Hier könnte die Dynamik bald Fahrt gewinnen. Auch wenn man COTs und Lease Rates anschaut. Gold braucht vom Momentum her noch ein wenig Zeit, doch ich gehe davon aus, dass die Abwärtsbewegung gestoppt wurde.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Monatsprognose. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Der DAX ist auf dem Weg nach oben. Wie schon früher gesagt, erwarte ich noch einen Index-Stand von ca. 5100 (nach anderer Rechnung ca. 4900), bevor es nach unten kippt. Die Liquidität ist noch gewaltig, wobei sich auch hier erste Risse zeigen. Die jüngste Schwäche ist nur eine notwendige Reaktion am zyklischen Tief. Auch die Zinsen tun ein übriges, wobei sich hier einen Bodenbildung abzeichnet.
Technische Situation
Der Coppock zeigt weiterhin nach oben. Der kurzfristige hat immer noch nicht den langfristigen nach oben geschnitten, das ist ein gewisses Risikomoment. Mein persönlicher A/D Indicator ist auf hohem Niveau etwas ins Stocken geraten. Das Momentum ist immer noch positiv zu interpretieren. Nach dem bevorstehenden Low geht es weiter nach oben.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 27/28, nächstes High Wo. 33/34
(DAX 4530) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Die Reaktion nach unten ist in vollem Gange. Anschliessend erfolgt die Fortsetzung der festen Tendenz.
Performance Check: Das Hoch ist nicht wie prognostiziert eingetroffen. Das Tief erfolgt exakt dem Fahrplan.
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Der Dow hält sich sehr gut, doch auch der NASDAQ ist aussergewöhnlich stabil.
Jedenfalls kann ich in nächster Zeit keine stärkere Abwärtsbewegung oder gar einen Crash sehen.
Technische Verfassung:
Der Coppock sieht bullish aus. Mein persönlicher A/D Indicator ist ebenfalls positiv zu bewerten und das Momentum dito.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 27/28, High ca. Wo. 32/33
(DJ 10300) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Nach der zur Zeit laufenden Reaktion erwarte ich eine Fortsetzung des festen Trends.
Performance Check: Das High war hier besser zu sehen als beim DAX. Von der Tendenz her war die Prognose korrekt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Die Technik der Rohstoffwerte - hier Gold- und Silberminen gefällt mir sehr gut. Das planmässige Hoch bei Gold bei ca. 440 war sehr gut zu sehen. Silber wurde bei ca. 7,50 gestoppt, doch ich erwarte nach der zur Zeit laufenden Konsolidierung eine Fortsetzung des festen Trends.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die Technik ist weiterhin positiv zu interpretieren. Mein persönlicher A/D Indicator ist weiterhin aufwärts gerichtet. Das Momentum ist bei Gold positiv, bei Silber und Minen neutral.
Der Coppock ist bei den verschiedenen Anlagearten unterschiedlich: bei Silber negativ und bei Gold und Minen positiv.
Silber hat gerade an dem Aufwärtstrend seit 2003 nach oben gedreht. Es ist jetzt sehr wichtig, dass es nicht unter 6,80 fällt. Das nächste High in ca. Wo. 30/31 muss sehr genau beobachtet werden. Es sollte bis dahin unbedingt über die 7,50 steigen, sonst wächst die Gefahr einer grösseren Korrektur in die Gegend von 6,40.
Zyklik:
GOLD/SILBER: Low Wo. 30/31, High Wo. 33/34
(425 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 6,60 $
COMMENT: Im Berichtszeitraum erwarte ich nach der laufenden Reaktion weiterhin steigende Kurse, wobei Silber den Anfang machen dürfte.
Performance Check: Die Prognose war tendenziell richtig.
€/US-$
General Info:
Der Absturz des Euro ging abgebremst weiter. Durch die laufenden Zinserhöhungen in den USA wird dies unterstützt.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro scheint an der wichtigen Unterstützung bei 1,19 Boden zu finden. Coppock ist weiterhin negativ, das Momentum orientiert sich wieder nach oben.
€/US-$ (1,19) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,36
COMMENT: Der Euro bildet eine Basis. Ich erwarte kurzfristig keinen weiteren Abfall.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen sind immer noch erstaunlich niedrig. Doch langsam sieht man eine Bodenbildung.
ZINSEN 2,90% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,10 %)
COMMENT: Die Fall der Zinsen ist kurz vor dem Ende. Ich erwarte keinen weiteren Rückgang.
Performance Check: Der Prognose war diesmal korrekt.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

Silber ist noch nicht unten angekommen; das Momentum fällt noch. Doch aus zyklischer Sicht dürfte das Tief nicht mehr weit sein. Ich gehe davon aus, dass es diese Woche erreicht wird. Bei 6,80 ist eine wichtige Unterstützung. Darunter dürfte/sollte es nicht fallen.
Jedoch: ich betrachte nur das Fixing.

Auch der Euro dürfte sein Tief erreicht haben. Auch hier sind wir an einer wichtigen Unterstützung angelangt. Ausserdem ist die völlig überverkaufte Marktsituation zu berücksichtigen. Ich gehe von einer kräftigen Erholung aus, die im Laufe dieser Woche beginnen sollte.

Bei den Zinsen ist ebenfalls die Fahnenstange nach unten erreicht. Einen weiteren Fall kann ich mir schwerlich vorstellen (wobei ich mich hier schon mehrfach getäuscht habe .

Gold und Minen haben momentumtechnisch und zyklisch noch Raum nach unten...

Gruss Btrend

Meine Monatsbeurteilung wird sich etwas verzögern, kommt in den nächsten Tagen

Hallo Goldfreunde,

diese und nächste Woche gehe ich von einer stärkeren Korrektur beim Silber aus, die durchaus bis 6,90 gehen kann.
Auch Gold und die Minen stehen vor einer Korrektur.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ich glaube, es ist Zeit für ein update der Zyklik.

Gold nähert sich dem 8-Wochen-Hoch, das heute oder am Montag planmässig sein soll.
Ich erwarte aber in diesem Segment bis zur Woche 30 keine generelle Schwäche (vielleicht eine Reaktion). In Wo. 30 ist zwar das nächste Low, das aber imo nicht stark ausfallen wird.
Fazit: der Trend wird unter Schwankungen weiter nach oben gehen.

Silber ist zyklusmässig etwas abweichend von Gold gelagert. Hier dürfte nächste Woche das fällige Low sein.
Das High datiere ich auf Woche 30/31.
Aber auch hier erwarte ich weiterhin steigende Preise.
Der Widerstand befindet sich bei 7 $.
Fazit: ich erwarte nächste Woche noch etwas schwächere Kurse, anschliessend jedoch weiterhin eine Steigerung. Vielleicht werden endlich die 7,60 überwunden und die 8 in Angriff genommen.

Goldminen: Bei Goldminen ist das nächste Hoch in der nächsten oder übernächsten Woche. Aber auch hier erwarte ich tendenziell weiter steigende Kurse.

Der Euro steht kurz vor einer kräftigen Erholung. Nach meiner Rechnung sind wir jetzt an einem zyklischen Tief, das Hoch datiere ich in Wo. 32.

Bei den Aktienmärkten sehe ich keine Änderung des Low in Wo. 27/28. Allerdings dürfte der Aufwärtstrend nach dieser Korrektur (DAX 4400?) noch etwas weitergehen. Ich gehe weiterhin von einem DAX von 5100 aus.
Es gibt zuviel Liquidität, die nach Anlagen sucht.

Gruss Btrend

Hallo Pascal,

ich habe keinen OS mit der von Dir angegebenen WKN gefunden.

Bei neuen Calls würde ich auf eine längere Laufzeit gehen (12/05 oder 03/06) und Basis 7 oder 7,5.

Ja, ich bin immer noch der Meinung, dass es zur Zeit sehr chancenreich ist, einen Call auf Silber zu kaufen.
Beim Unterschreiten von 6,60 ist für mich das bullishe Szenario kaputt.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

es ist Zeit für ein update.

Bei den Aktienmärkten sehe ich einen Wechsel von bearish auf bullish. Deshalb ist hier das zyklische Hoch trotz allem Wohlwollen wesentlich später eingetroffen als geplant. Die Hochs sind sowieso ungenauer als die Tiefs.
Am nächsten Tief in Wo. 27/28 halte ich jedoch fest.
Es wird aber wahrscheinlich nicht stark ausfallen.

Gold hat planmässig letzte Woche das Tief gemacht und orientiert sich jetzt wieder nach oben. Genauso Silber. Dass dies nicht in einem Rutsch geschieht, ist klar.
Wenn man dies Elliott-technisch sagen wollte, wäre 414 bis 426 die erste Welle, zur Zeit sind wir in der 2., das 50 % retracement ist bei ca. 420.
Das nächste Hoch ist hier unverändert in ca. Wo. 26.

Bei Silber war die erste Welle von 6,80 bis 7,53 (immer Fixing), hier läuft imho ebenfalls die Welle 2. Das 50 % retracement ist bei ca. 7,16, was wir schon fast erreicht haben.
Die 3. Welle ist dann länger und kann über 8 gehen.
Vielleicht gibt es unter den Lesern Elliott-Techniker, die das mal grafisch darstellen können. Ich bin hier Laie.

Auch das kurzfristige Goldminen-Hoch terminiere ich auf Wo. 26/27.
Die Goldminen korrigieren den zuletzt starken Anstieg und werden sich bald wieder nach oben bewegen.

Der Euro ist dabei, eine Basis bei 1,20/1,22 zu bilden. Ungeachtet der negativen Prognosen, die man überall lesen kann, bin ich der Meinung, das vorerst die Abwärtsbewegung sich dem Ende zuneigt.

Ich weiss, dass ich mich hier wiederhole, doch ich gebe dem Zinsniveau (Buba-Rendite) nicht mehr viel Spielraum nach unten. Ein steigendes Zinsniveau korreliert mit einem steigenden Euro.

Gruss Btrend

twinson: ich habe leider keine Möglichkeit, meine Indikatoren grafisch hier hereinzustellen. Zumindest noch nicht.

Hallo Goldfreunde,

nachstehend meine neueste Monatsprognose. Ohne Gewähr!

DAX
General Info:
Die Situation hat sich aufgehellt. Meine bearishe Sichtweise hat sich (noch) nicht bestätigt. Im Gegenteil.
Die Aktienmärkte bewegen sich wieder unisono nach oben, sowohl DAX, DJ und NASDAQ, als auch die Rohstoffaktien. Es ist genug Liquidität im Markt, die auch im Hinblick auf die niedrigen Zinsen Anlagemöglichkeiten sucht.
Technische Situation
Der Coppock hat sich gefangen und zeigt jetzt wieder nach oben. Der kurzfristige hat zwar noch nicht den langfristigen nach oben geschnitten, doch dies ist nur eine Frage von Tagen. Mein persönlicher A/D Indicator hat sich auf hohem Niveau stabilisiert. Das Momentum ist wieder positiv zu interpretieren. Ich gehe davon aus, dass sich das High bis zur Woche 22 verschoben hat, ich würde aber das bevorstehende Low nicht traden. Nachdem die 4500 überschritten wurden, ist die Wahrscheinlichkeit gross, dass der DAX bis 5100 steigt, dem 50 % retracement. Einen darüber hinausgehenden Anstieg halte ich in absehbarer Zeit für ausgeschlossen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 22, Low Wo. 27/28, nächstes High Wo. 33/34
(DAX 4510) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Wir sehen in diesem Monat eine Reaktion nach unten, die aber begrenzt ist. Anschliessend erfolgt die Fortsetzung der festen Tendenz.
Performance Check: Die Erholung erfolgte, eine Abschwächung hat sich verzögert. Die bearishe Entwicklung ist nicht eingetroffen.
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Der Dow und besonders der NASDAQ waren im Berichtszeitraum fest. Die Reaktion hat sich verzögert und die Indikatorenlage zeigt einen Dreh nach oben an. Auch hier muss ich meine bearishe Haltung vorerst aufgeben. Die Betonung liegt auf 'vorerst', denn ich gehe a la longue eher von sinkenden Kursen aus. Vor allem, da wir nächstes Jahr das bekannte zyklische 4-Jahres-Tief haben.
Nur kurzfristig kann es nach der fälligen Reaktion noch weiter nach oben gehen. In der Gegend von 2150 ist beim NASDAQ ein starker Widerstand, beim Dow ist dieser Widerstand bei 11000.
Technische Verfassung:
Die Technik sieht wieder freundlicher aus. Besonders mein persönlicher A/D Indicator hat einen rebound hingelegt, der beachtenswert ist. Auch das Momentum sieht sehr gut aus. Den Coppock würde ich zur Zeit als neutral beurteilen.
Zyklik:
USA (DOW J.): High in Wo. 22, Low Wo. 27/28, High ca. Wo. 32/33
(DJ 10500) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die Technik hat sich verbessert. Nach einer Reaktion erwarte ich eine Fortsetzung des festen Trends.
Performance Check: Die Erholung ist eingetreten, die bearishe Sichtweise hat sich nicht bestätigt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Auch hier hat sich die technische Situtation wesentlich verbessert. Genau am mittelfristigen 8-9 Monats-Tief drehte der Markt. Die Gold- und Silberminen geben laufend Kaufsignale. Gold hat letzte Woche sein 8-Wochen-Tief planmässig gemacht, während Silber schon vorab in beeindruckender Manier drehte. Das wichtige mittelfristige Dreieck wurde nach oben gebreakt und auch das Silber/Goldverhältnis hat sich zugunsten von Silber verbessert. Silber ist damit der Favorit dieses Jahres. Es kann gut sein, dass wir demnächst Silberpreise von über 8 $ sehen werden. Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die Technik hat sich erheblich verbessert. Wie Silber trotz dem Euro-Einbruch gestiegen ist, war stark. Dadurch löst sich besonders Silber, aber auch Gold von der Dollar-Anbindung. Mein persönlicher A/D Indicator hat ein Kaufsignal gegeben, das Momentum ist positiv und auch der Coppock dreht wieder nach oben.
Ich stellte übrigens beim Silber fest, dass wir beim Coppock alle 2 Jahre ein Tief sehen. Dieses Tief war vor kurzem. Jetzt geht es auch hier wieder aufwärts. Allerdings möchte ich auch hier einen Wermutstropfen einbringen: es wird nicht die nächsten Jahre so weitergehen! Die Wahrscheinlichkeit ist gross, dass wir in diesem Jahr ein Over-Shooting sehen werden, dem eine längere Durststrecke folgt.
Zyklik:
GOLD/SILBER: Low Wo. 21/23 , High Wo. 25/26
(424 $) MARKTTECHNIK: ++
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 6,60 $
COMMENT: Im Berichtszeitraum erwarte ich steigende Kurse für Gold, Silber und Minen..
Performance Check: Die Prognose war etwas zu negativ, die Wende hatte ich noch nicht vorhergesagt.

€/US-$
General Info:
Der Absturz der Euro war etwas zu heftig. Die Märkte neigen zu Übertreibungen. Nach den Referenden in Frankreich und Holland spreche einige schon von der Aufgabe des Euro. Das ist natürlich Quatsch. Die technische Schwäche des Euro hat sich auch schon davor abgezeichnet. Jetzt kommt erstmal eine Erholung, die bis auf 1,28 gehen kann. Danach könnte/müsste es aber wieder nach unten gehen. Die Stärke des $ ist noch nicht vorbei.
Technische Verfassung:
€/$: Der Euro hat im Berichtszeitraum ein Verkaufssignal gegeben. Der Coppock ist voll im Abwärtstrend, das Momentum ist ebenfalls negativ zu interpretieren, wobei es so tief steht, wie seit mehreren Jahren nicht mehr. Eine Erholung ist jedenfalls überfällig.
€/US-$ (1,23) TREND: abwärts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,36
COMMENT: Der Euro hat im Moment übertrieben. Nach einer Erholung könnte es aber weiter nach unten gehen..
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Der Abwärtsmove hat sich bei den Zinsen fortgesetzt. Die Buba-Rendite fiel sogar unter 3 %.
Dieser Zinsrückgang ist natürlich mit dem Hintergrund des schwachen Euro zu sehen. Ausserdem signalisiert er nicht gerade ein steigendes Wirtschaftswachstum bzw eine anziehende Konjunktur.
Das Momentum deutet eine Basis an und ich gehe davon aus, dass wir im Berichtszeitraum eine Wende der Zinsen sehen werden, was mit der Erholung des Euro und Anstieg der Rohstoffpreise einhergeht.
ZINSEN 2,96% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,55 %)
COMMENT: Die Fall der Zinsen ist kurz vor dem Ende. Vielleicht gibe es noch einen 'buy/sell-out'. Danach geht es wieder aufwärts.
Performance Check: Der Zinsrückgang ging entgegen meiner Prognose noch weiter.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

das erste Dreieck beim Silber wurde eidrucksvoll nach oben gebreakt. Das längerfrisige Dreieck hat den breakpoint bei ca. 7,85 $. Noch wird die eindrucksvolle technische Situation (trotz schwachem Euro!!) von vielen negiert.
Doch das wird sich bald ändern.

Gold ist jetzt doch noch auf das ursprüngliche 8-Wochen-Low (das normalerweise Ende dieser Woche sein sollte) eingeschwenkt. Die 414 im gestrigen Nachmittagssizing sollten es aber gewesen sein. Wenn der Euro nochmals nachgibt, könnte Gold noch geringfügig darunter gehen (410?). Doch die Wende nach oben ist nahe.

Auch bei den Minen sieht man jetzt klarer. Wie ich schon schrieb, war das 8-9-Monats-Low in Wo. 20. Die Minenaktien geben laufend Kaufsignale und mein 'A/D Indicator' hat ebenfalls ein Kaufsignal gegeben.

Auch bei den Aktienmärkten bahnt sich eine Wende nach unten an. Das alternative High dürfte diese Woche (gewesen)sein.

Der Euro ist zwar nach dem Referendum nochmals nach unten gepurzelt, doch auch hier ist eine Basisbildung in Sicht. Alles total überverkauft.

Genauso bei den Zinsen, die momentumtechnisch eine Basis anzeigen.

Gruss Btrend

Die Monatsbetrachtung folgt im Laufe dieser Woche.

Nostradamus

Das Zyklustief zeigt nicht den absoluten Wert an, sondern nur die Tendenz. Es kann, aber muss nicht das Jahrestief bedeuten.

Ich persönlich gehe davon aus, dass wir das Hoch (z. B. 110 beim XAU) dieses Jahr nicht überschreiten werden, aber auch das Tief nicht unterschreiten. Dies würde in Deine Richtung gehen. Doch ich bin nicht unfehlbar und ich bitte diese Aussage mit grösster Vorsicht zu geniessen. Jedenfalls würde ich mich beim jetzigen Einstieg auch mit dem Gedanken anfreunden, nach 3-5 Monaten wieder zu verkaufen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ich werde meine bearishe Haltung bezüglich Gold, Silber und Minen vorübergehend verlassen und bin jetzt wieder optimistischer.

Der GM Index (FTGM) hat Boden gefunden. Ich gehe davon aus, dass wir letzte Woche das zyklische 9-Monats-Tief gesehen haben und jetzt eine kräftige Erholung folgt.
Bei so ausgebombten Kursen könnte es bei manchen Werten geradezu eine Explosion im Kurs geben (z. B. BEMA gestern).

Ich tendiere dazu, das zyklische kurzfristige Tief bei Gold auf diese Woche vorzuziehen (planmässig nächste Woche, wobei ich in meiner obigen Prognose den Zeitpunkt auf 21-23 eingegrenzt hatte).

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

anbei die neueste Prognose. Ohne Gewähr.
Leider bei Gold und Silber und Minen noch kein Licht am Horizont.

DAX
General Info:
Der von mir avisierte Kursrückgang ist eingetreten. Wie geht es nun weiter?
Es wird natürlich nicht in diesem Tempo weiter nach unten gehen. Die überverkaufte Marktlage muss sich abbauen. Ich gebe dem Index noch ca. 1-3 Wochen in der Schwankungsbreite von 4150 bis 4300. Dann erfolgt die nächste Abwärtswelle.
Technische Situation
Der Coppock ist tendenzmässig abwärts gerichtet. Zur Zeit ist zwar eine Stabilisierung zu sehen, doch ich kann daraus keinen neuen Aufwärtstrend ableiten. Der kurzfristige Coppock hat immer noch nicht den langfristigen nach oben geschnitten. Das Momentum ist negativ zu werten und zeigt laufend neue Tiefpunkte. Mein persönlicher A/D Index ist jetzt auch nach unten gekippt. Alle von mir favorisierten Indikatoren sind demnach mehr oder weniger negativ und ich bin ausserordentlich bearish eingestellt. Trotzdem würde ich mit Puts noch bis zum zyklischen Hoch warten.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 18/19, Low Wo. 27/28
(DAX 4185) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3600 MARKTTECHNIK: 0
FAZIT: Im Prognosezeitraum werden die Kurse sich erholen und danach setzt sich der Abwärtsmove fort.
Performance Check: Ich muss mich selber loben, die Prognose war diesmal exzellent.
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch der Dow hat nun Federn lassen müssen. Doch er ist immer noch relativ hoch im Vergleich zum DAX oder zum NASDAQ. Dies wird sich im Verlauf dieses Jahres bis zum 4-Jahres-Tief nächstes Jahr entscheidend ändern. Sie sahen schon am Schwergewicht IBM, wie schon geringe Abweichungen von der Soll-Vorgabe starke Kursreduzierungen zur Folge haben kann.
Vorübergehend dürfte der $ stärker tendieren, und dies hat negative Implikationen auf die amerikanischen Aktien. Ausserdem ist der Konsumeinbruch vorprogrammiert, ganz zu schweigen von steigenden Zinsen und nicht mehr steigenden Geldmengen.
Technische Verfassung:
Beim Dow wurde der Aufwärtstrend gebrochen. Der Coppock ist wieder voll in den bearishen Bereich geschwenkt. Der persönliche A/D Indicator ist jetzt klar nach unten gerichtet. Das Momentum ist weiterhin negativ zu bewerten, deutet jedoch eine vorübergehende Erholung an.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 18/19 (21?), Low Wo. 27/28
(DJ 10100) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 9600
MARKTTECHNIK: 0
FAZIT: Ich erwarte eine Erholung bzw. eine Stabilisierung bis zum zyklischen Hoch. Anschliessend setzt sich die Talfahrt fort.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Obwohl wir bei Gold und Silber eine Erholung gesehen haben, kann ich leider meine bearishe Haltung noch nicht verlassen. Im Gegenteil: weil der Euro seine mittelfristige Aufwärtstrendlinie gebreakt hat, ist die Wahrscheinlichkeit gestiegen, dass dies auch Gold und Silber passiert.
Bei Gold ist die magische Marke 423, bei Silber ca. 6,75. Das wird hauchdünn. Jedenfalls signalisiert die schlechte technische Verfassung der Goldminen einen weiteren Rückgang des physischen Metalls.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die von mir bevorzugten Indikatoren sind wieder in den negativen Berecih gekippt. Der Coppock orientiert sich wieder nach unten. Das Momentum ist bei Gold, Silber und Minen als negativ einzuschätzen. Ungeachtet einer möglichen Erholung dürfte die Talfahrt vorerst noch weitergehen.
Zyklik:
GOLD/SILBER: High Wo. 18/20, Low Wo. 21/23
(430 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 6,20 $
COMMENT: Im Berichtszeitraum dürfte die mittelfristige Aufwärtstrendlinie nach unten verlassen werden. Die Minen orientieren sich nach einer Reaktion wieder nach unten.
Performance Check: Die Prognose war richtig, wenn auch die Erholung nur den POG/POS betraf und nicht die Minen.

€/US-$
General Info:
Die vorübergehende Stärke des US-$ geht natürlich am Euro nicht spurlos vorbei. Im Gegenteil: der mittelfristige Aufwärtstrend ist nunmehr klar gebrochen. Ich denke, dass der Euro noch mehr nach unten geht. Die nächste Unterstützung sehe ich erst bei 1,24.
Technische Verfassung:
€/$: Der Coppock hat seinen Abwärtstrend nach vorübergehender Stabilisierung fortgesetzt, der kurzfristig konnte den langfristigen nicht nach obne schneiden, was negativ ist. Das kurzfristige Momentum stufe ich auf neutral ein, das langfristige 200-T-Momentum ist negativ zu werten.
€/US-$ (1,29) TREND: aufwärts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,27
COMMENT: Die bisherige Erholung war nicht überzeugend. Weitere Kursverluste sind vorprogrammiert.
Performance Check: Die Prognose war grundsätzlich richtig.

ZINSEN
Technische Verfassung:

Meine Prognose hat in kaum einem Investment so wenig hingehauen wie bei den Zinsen. Entgegen meiner Erwartungen wurde das bisherige Jahrstief mit 3,17 % unterschritten. Dies signalisiert natürlich rezessive Tendenzen und genügend Cash im Markt. Trotzdem bin ich der Meinung, dass wir den Tiefpunkt in diesen Tagen sehen. Im Berichtszeitraum geht es imho nicht mehr tiefer.
ZINSEN 3,18 % (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 3,55 %)
COMMENT: Die Fall der Zinsen ist kurz vor dem Ende.
Performance Check: Die Prognose war etwas daneben. Ich hatte nicht mehr mit diesem Zinsrückgang gerechnet.

Gruss Btrend