Beiträge von btrend

Nachstehend meine neueste Beurteilung der Märkte. Ohne Gewähr!

DAX
General Info:
Der DAX hat zwar reagiert, doch kurz vor dem zyklischen Tief ist er noch relativ hoch. Die Volatilität ist weiterhin sehr niedrig. Selbst schlechte Nachrichten (Opel, Karstadt), ständig steigende Ölpreise und starker Euro konnten ihn nicht auf neue Tiefs schicken.
Dies ist einerseits recht positiv. Andererseits sind die fundamentalen wirtschaftlichen Probleme noch keineswegs vom Tisch. Im Gegenteil: gerade eben wurde die prognostizierte Wachstumsrate im nächsten Jahr in D auf 1,5 % zurückgenommen. Das ist kein guter Nährboden für steigende Kurse.
Der Grund für die relativ feste Verfassung ist hauptsächlich die relativ feste Wall Street Verfassung die auf den DAX abfärbt. Ich möchte generell nicht ausschliessen, dass wir einen Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal sehen werden. Dies würde allerdings einen Anstieg bis ca. 4400/4500 bedeuten.
Technische Situation:
Der langfristige und kurzfristige Coppock sind weiterhin auf Talfahrt. Das Momentum ist noch nicht ganz unten, da ich das zyklische Tief erst übernächste Woche erwarte. Mein persönlicher A/D Index zeigt erste Ermüdungserscheinungen.
Der flache Abwärtstrendkanal ist zur Zeit zwischen 4040 und 3620. Ein Ausbruch nach oben könnte durchaus Kurschavancen eröffnen. Allerdings wir dadurch kein neuer dauerhafter Aufwärtrend begründet.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 44/45, High Wo. 48/49
(DAX 3912) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3350 MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Nach dem zyklischen Tief erwarte ich einen Anstieg. Bleibt dieser unter 4040, muss das negative Szenario aufrechterhalten werden.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Trotz dem seitherigen Rückgang hat sich der positive Stimmungsindikator ist in den USA nur wenig abgeschwächt (54,1 bullish, 23,5 bearish) . Der Volatilitätsindex verharrt auf niedrigem Niveau. In letzter Zeit mehren sich ausserdem die Meldungen, die eine Abschwächung der Wirtschaft voraussagen.
Ich bin jedenfalls weiterhin bearish, wobei ich auch hier eine vorübergehende Erholung (auch hinsichtlich der US Wahl) nicht ausschliessen möchte.
Technische Verfassung:
Wie beim DAX hat der Coppock beim Dow und beim NASDAQ seinen Abwärtstrend befestigt. Das Momentum sehe ich neutral. Mein A/D Indicator zeigt erste Ermüdungserscheinungen.
Wichtig ist jedenfalls, dass die Indices in ihren Abwärtstrendkanälen verbleiben. Beim Dow ist dies die Spanne zwischen 10250 und 9650 und beim NASDAQ Comp die obere Trendlinie bei 1975.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 44/45 , High Wo. 48/49
(DJ 9900) TREND: aufwärts (Nasdaq Trend abwärts)
VERKAUFSIGNAL: 8100
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Nach dem zyklischen Low erwarte ich eine Erholung. Bei Bruch des Abwärtstrends kann es vorübergehend stärker nach oben gehen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Der Aufwärtsmove bei Gold und Silber sowie den Minen hat sich verfestigt.
Dies wird natürlich auch durch den festen Euro/schwachen $ unterstützt.
Meine Meinung ist, dass wir in diesem Segment bis Ende Dezember (nächstes zyklisches Hoch) noch einiges erwarten können. Ob dies dann das Ende der Fahnenstange sein wird, kann ich jetzt noch nicht sagen.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Nach dem Überwinden wichtiger Widerstände ist das bisherige Jahreshoch wieder in Reichweite. Dies war bei Gold ein Fixing von 427 und Silber 8,29 in Woche 14.
Sollte dies überwunden werden, sind viel höhere Ziele kurzfristig zu erreichen.
Der Coppock hat jetzt auf hohem Niveau wieder Kaufsignale gegeben sowohl bei Gold als auch bei Silber. Dies ist natürlich eine temporäre Geschichte. Deshalb mein Statement des 'letzten Moves' vor einer ausgedehnten zeitlich relativ langen Korrektur. Das Momentum gestaltet sich positiv, mein persönlicher A/D Indicator ist schon relativ hoch, doch noch nicht so hoch wie in vergangenen Top-Phasen.
Zyklik:
GOLD/SILBER: High Wo. 44, Low Wo. 45/46
(425 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: Gold aufwärts, Silber aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 370 $, Silber VS 5,90 $
COMMENT: Ich schliesse neue Höchstkurse nicht aus; die feste Tendenz dürfte unterbrochen von Korrekturen zumindest bis Ende Dezember andauern.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

€/US-$
General Info:
Die wichtige Barriere von 1,25 wurde genommen. Obwohl einige Charttechniker von einem 'false break' sprechen, bin ich nicht der Meinung. Das bisherige Hoch von ca. 1,285 ist wieder erreichbar. Auch hier gilt: wird es übersprungen, kann es noch um einiges höher gehen.
Technische Verfassung:
€/$: Der Coppock zeigt auch hier langsam einen Umkehreffekt. Das Momentum ist durchaus positiv zu deuten, wenn auch etwas überkauft.
€/US-$ (1,26) TREND: aufwärts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,07
COMMENT: Ich schliesse neue Höchstkurse nicht aus.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

ZINSEN
Technische Verfassung:

Die Zinsen sind nach wie vor auf niedrigem Niveau.
Obwohl ich nicht der Meinung bin, dass es noch sehr viel weiter nach unten geht, ist auch kein starker Move nach oben in Sicht. Auch der Coppock hat nach unten gedreht. Das Momentum signalisiert jedoch ein baldiges Ende der Abwärtsbewegung.
ZINSEN 3,6 % (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 4,15 %)
COMMENT: Die Zinsen haben demnächst die Reaktion abgeschlossen und tendieren wieder nach oben.
Performance Check: Entgegen meiner Prognose sind die Zinsen weiter gefallen.

Hallo hypoth,

Natürlich kann das Hoch auch Anfang Januar sein.

Ich gebe normalerweise keine Preisziele an, doch still und heimlich gehe ich schon davon aus, dass wir bis Dezember (Januar?) weit über 430 sehen werden.

Nachdem das Öl so einen schönen Vorlauf zeigt...

Dazu gehört natürlich auch ein Euro-Kurs von über 1,25.

Warten wirs ab.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

Die Aktienmärkte sind entsprechend meine Prognose weiter 'on track'.
Jetzt kommt es auf die Dynamik und Ausdehnung der Abwärtsbewegung an. Sollten die letzten Tiefpunkte
DAX 3648, Dow 9815 und NASDAQ 1752 beim nächsten Tief nicht mehr unterschritten werden, kann bei den Aktienmärkten auch wieder positiver in die Zukunft geschaut werden. Sollte diese Marken nicht halten, und ich gehe davon aus, dass sie unterschritten werden, geht die Baisse weiter bzw. fängt erst richtig an.

Gold, Silber und Minen haben den Aufwärtstrend wieder aufgenommen.
In Wo. 42/43 sind kurzfristige Highs und Lows eng beieinander, es dürfte also etwas turbulent werden. Doch ein stabiles zyklisches Hoch prognostiziere ich für Wo. 51/52, vielleicht sehen wir dort sogar ein Jahreshoch.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

die Prognose entsprechend meines letzten Postings ist voll aufgegangen.

Das High der Aktienmärkte DAX, Dow und NASDAQ ist vorbei; das nächste Tief ist in ca. Wo. 44. Es ist fast punktgenau eingetreten.

Auch POG, POS und Minen orientieren sich wieder nach oben.
Ein Überschreiten der 410 ist jedenfalls imo sehr bullish. Silber hat noch etwas Schwierigkeiten bei 6,41 (200-D-A), doch bei Überwinden geht hier auch die Post ab.

Die Bestimmung der Zyklen bei POG, POS und Minen ist zur Zeit etwas schwierig. Ich werde mal darüber brüten und komme darauf zurück.
Auch bin ich mir nicht ganz darüber im klaren, ob der Anstieg der Edelmetalle/Rohstoffe so weitergeht, oder ob es nur (noch) ein kurzes Intermezzo ist, dem eine längere Durststrecke folgt.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend meine Beurteilung der Märtke für September/Oktober.
Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Die Sommerpause nähert sich dem Ende. Zur Zeit befinden wir uns am zyklischen 10-12 Wochen -Hoch. Nächste Woche wäre die 12. Woche. Die wirtschaftlichen Fakten sind noch dieselben wie vor der Sommerpause. Die Wirtschaft will einfach nicht anspringen trotz der Beschwörungsformeln, besonders auf politischem Gebiet. Die Zinsen sind historisch sehr niedrig und wir erleben eine Schuldenpolitik wie kaum jemals (die Übertretung der 3 %-Grenze ist nur ein Apekt daraus). Besonders die USA machen es vor.
Was die Lage noch weiter verschärft, ist die beginnende Inflation, besonders auf dem Rohstoffsektor (Öl!). Mangelnde Nachfrage (sinkende Steuereinnahmen, Arbeitslosigkeit, marode Staatsfinanzen) , Terrorismus-Angst und auf der anderen Seite inflationäre Tendenzen, um nur einige Faktoren zu nennen, sind ein gefährliches Gemisch.
Auch das Sentiment ist noch relativ positiv, was nicht für einen dauerhafen Aufschwung spricht.
Technische Situation:
Der langfristige und kurzfristige Coppock sind weiterhin auf Talfahrt. Das Momentum zeigt zwar wie mein persönlicher A/D Index (auf niedrigem Niveau) gewisse Stabilisierungsansätze, doch ich gehe nicht davon aus, dass diese von Dauer sind.
Die Frage ist nun, wie stark die Abwärtsbewegung bis zum nächsten Tief ausfällt.
Wichtig ist, dass die 4000 nicht nach oben gebreakt werden.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 38/39, Low Wo. 44/45
(DAX 3988) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3200 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Wir sind nahe dem zyklischen Hoch und der folgende Abschwung wird die Dynamik und Richtung der Zukunft zeigen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Trotz dem seitherigen Rückgang hat sich der positive Stimmungsindikator ist in den USA nur wenig abgeschwächt. Der Volatilitätsindex ist auf den tiefsten Punkt seit mehreren Jahren gefallen.
Ausserdem ist die Geldmengensteigerung erheblich zurückgegangen.
Beim Immobiliensektor zeigen sich langsam Risse in der Fassade. Büroflächen stehen in steigendem Umfang frei und in einigen Gegenden gehen die Preise rapide zurück. Wenn es hier zu einem Preiseinbruch kommt, wird dies die Konjunkur in den USA rapide beeinträchtigen.
Dieselben Kriterien wie beim DAX treffen natülich auch auf den DOW zu. Die Meinungen sind sehr unterschiedlich, was den weiteren Kursverlauf betrifft. Ich habe das Gefühl, dass sich die Bären in ihre Höhlen verkrochen haben.
Ich bin jedenfalls weiterhin bearish.
Technische Verfassung:
Wie beim DAX hat der Coppock beim Dow und beim NASDAQ seinen Abwärtstrend befestigt. Das Momentum sehe ich neutral. Mein A/D Indicator zeigt zwar Stabilisierungsansätze auf nidrigem Niveau, doch dies war bei den letzten zyklischen Hochst auch schon der Fall. Wichtig ist, dass der Dow nicht klar über 10500 geht. Auch bei 10300 ist schon ein Widerstand. Bei der NASDAQ ist die 2000 eine Widerstandslinie.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 38/39, Low Wo. 44/45 (43)
(DJ 10300) TREND: aufwärts (Nasdaq Trend abwärts)
VERKAUFSIGNAL: 8100
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Nach dem zyklischen High dürfte es jetzt wieder abwärts gehen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Für Gold und Minen bin ich jetzt wieder etwas positiver eingestellt, da vor allem Silberminen wieder reihenweise Kaufsignale geben. Die Korrektur scheint vorbei, jetzt könnte es wieder etwas aufwärts gehen. Ich bitte aber, vorsichtig zu bleiben und bei Investitionsentscheidungen Stopps zu setzen.
Technische Verfassung:
Gold: Ich bin der Meinung, dass das Tief sich dem Ende nähert.
Auch der Coppock zeigt Stabilisierungsansätze im weiteren Verlauf. Das Momentum ist neutral bis positiv zu beurteilen. FTGM und XAU sind weiterhin im Aufwärtstrendkanal. Besonders bei Silber scheint die Korrektur nach dem steilen Anstieg bis 8,20 langsam auszulaufen.
Zyklik:
GOLD/SILBER: Low Wo. 38/39, High Wo. 44? (etwas schwierig zu bestimmen)
(405 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: Gold abwärts, Silber aufwärts
KAUF/VERKAUFSIGNAL: Gold KS 430 $, Silber VS 5,70 $
COMMENT: Ich wage eine vorsichtig optimistische Prognose für einen Anstieg.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

€/US-$
General Info:
Auch der € hat meiner Meinung nach bald auskorrigiert und dürfte bald wieder in den Aufwärtstrend münden, besonders wenn die Wirtschaft in den USA weiterhin schwächelt.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist immer noch schwach, der kurzfristige zeigt langsam Stabilitätsansätze. Momentum eher neutral.
€/US-$ (1,22) TREND: aufwärts
MARKTTECHNIK: +
VERKAUFSIGNAL: 1,07
COMMENT: Der Eurokurs ist zwar nach unten ausgebrochen, der sell out ist aber ausgeblieben. Nach der laufenden Korrektur dürfte es wieder aufwärts gehen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Bedingt durch die schlechte Wirtschaftslage sind auch die Zinsen nochmals zurückgekommen. Dies hat auch im langfristigen Coppock seine Spuren hinterlassen, während der kurzfristige einen Boden gebildet hat. Um mich zu wiederholen: ich sehe weiterhin steigende Zinsen voraus.
ZINSEN 3,75 % (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 4,20 %)
COMMENT: Die Zinsen haben die Reaktion abgeschlossen und tendieren wieder nach oben.
Performance Check: In der Prognose war ich etwas zu pessimistisch (für steigende Zinsen).

Hallo Goldfreunde,

die Aktienmärkte befinden sich kurz vor dem zyklischen Hoch, das ich in dieser Woche erwarte.
Die Volatilitätsindizes sind am Tiefpunkt, der Optimismus borded über und alle packen wieder ihre Prognosen vom Anfang des Jahres aus, als sie den DAX bei 4400 gesehen hatten.
Ich denke, bei max. 4000 ist Schluss.

Gold und Silber erwarte ich in dieser Woche noch verhalten. Das Momentum gibt noch kein Kaufsignal.
Doch nächste Woche dürfte der Anstieg im physischen Metall beginnen, wobei die Minen dann kurzfristig wieder etwas schwächer tendieren können. Die Minen müssen erst ihr mittelfristiges zyklisches Tief überwinden, das in diesen Tagen ist (vielleicht ist es auch schon vorbei).
Mein persönlicher A/D Indikator hat jedenfalls schon ein Kaufsignal geliefert.

Auch der Euro wird die nächsten 2 Tage sich noch etwas verhalten bewegen. Es würde mich nicht überraschen, wenn er bis Do. nochmals Richtung 1,21 gehen würde.
Nächste Woche könnte dann der Anstieg beginnen.

Gruss Btrend

Bei Zertifikaten kenne ich mich ebenfalls nicht aus.

Bei Optionsscheinen sollte darauf geachtet werden, dass die Laufzeit nicht zu kurz ist. Und der Basispreis nahe am Geld.

@poki

Es könnte durchaus chancenreich sein, in den nächsten Tagen einen Silber- oder Goldcall zu kaufen und einen Put auf die Aktienmärkte.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

I am back!

Nach dem ersten Eindruck muss feststellen, dass zyklenmässig alles 'on track' ist.

Die Aktienmärkte sind wie erwartet nahe dem zyklischen Hoch (prognostiziert 37/38). Es könnte sein, dass die Tendenz bis Anfang/Mitte nächster Woche rel. fest bleibt.
Dann kippt die Tendenz wieder. Das nächste zyklische Tief wird beim DAX in Wo. 44/45, bei den amerikanischen Märkten in Wo. 43/44 sein.

Gold und Silber nähern sich wie prognostiziert, ihrem zyklischen Tief.
Sollte die Unterstützung bei Gold von ca. 393 $ halten, bin ich wieder etwas optimistischer für Gold und Silber.

Die Minen nähern sich ebenfalls dem zyklischen Tief, sind aber aus technischer Sicht rel. fest.
Es sind reihenweise Kaufsignale zu sehen, die bei meinen 'Indikator' ebenfalls ein Kaufsignal erzeugten.
Die Durststrecke ist imho vorbei und wir dürften eine ausgedehnte Erholung sehen.
Ob diese in einen neuen Aufwärtstrend mündet, wird sich zeigen.

Auch der Euro dürfte das Tief überwunden haben und wieder nach oben tendieren.

Genauso die Zinsen. Hier ist das Momentum nach oben gekippt und wir werden wieder steigende Zinsen sehen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

kurz noch meine Beurteilung der Märkte aus zyklischer Sicht vor meinem Urlaub:

DAX/DJ/NASDAQ:

hier sind wir kurz vor dem zyklischen 11-Wochen-Tief, das planmässig nächste Woche ist aber durch die Abweichung von +/- 1 Woche auch schon diese Woche sein kann.
Der generelle Trend ist abwärts gerichtet. Eine Erholung dürfte mit dem zyklischen Hoch in ca. Wo. 37/38 auslaufen.

Gold/Silber/Goldminen:

Das Tief ist ca. Wo. 36/37. Wichtig ist, ob charttechnische Unterstützungen gebreakt werden. Beim Gold sind dies ca. 387, beim Silber würde ich sagen 5,90.
Bei den Goldminen läuft zur Zeit der Ausverkauf. Es ist noch Zeit, zu kaufen.
Generell sieht allerdings die mittelfristige Zeitachse von den Langfrist-Indikatoren her gesehen nicht so gut aus.
Sollte Gold im Herbst nochmals Richtung 450 laufen, wäre dies für mich ein Anlass zu verkaufen.

Euro:

Der Euro bewegt sich immer noch mit dem Gold oder umgekehrt.
D.h. in Euro tut sich beim Gold wenig.
Fällt Gold unter 387, wird der Euro unter 1,20 fallen.
Oder driften die beiden auseinander?

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend meine Beurteilung des Monats August 2004:

DAX
General Info:
Meine letzte Einschätzung hat sich noch nicht geändert. Das standardmässige 11-Wochen-Low bestimmt die Szenerie. Und das ist erst Mitte August.
Möglicherweise sehen wir noch einen sell-out, der den DAX nochmals >10 % drückt, bevor eine Reaktion erfolgt. Gründe könnten sich in wieder steigenden Zinsen oder Terroranschlägen ergeben oder in Konsumschwäche in den USA. Auch das Öl kann noch einige Zeit fest tendieren, bevor es zurückfällt. Die Marktteilnehmer sind weiterhin optimistisch, was sich in einem hohen Bullish-Faktor des Cognitrends ausdrückt http://www.cognitrend.de/de/seiten/dax.html Dies ist nicht sehr positiv für den weiteren Verlauf des DAX.
Technische Situation:
Der langfristige und kurzfristige Coppock sind weiterhin auf Talfahrt. Das Momentum ist negativ, d.h . nach unten gerichtet.
Mein persönlicher A/D Indicator zeigt noch keine Bodenbildung, im Gegenteil, er hat die Talfahrt nach vorübergehendem Halt wieder aufgenommen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 33/34, High Wo. 38
(DAX 3800) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 3200 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Nach dem zyklischen Low Mitte August erwarte ich eine Erholung.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Trotz dem seitherigen Rückgang hat sich der positive Stimmungsindikator ist in den USA nur wenig abgeschwächt. Auch der Volatilitätsindex ist nur wenig angestiegen.
Ausserdem ist die Geldmengensteigerung erheblich zurückgegangen.
Beim Immobiliensektor zeigen sich langsam Risse in der Fassade. Büroflächen stehen in steigendem Umfang frei und in einigen Gegenden gehen die Preise rapide zurück. Wenn es hier zu einem Preiseinbruch kommt, wird dies die Konjunkur in den USA rapide beeinträchtigen.
Technische Verfassung:
Wie beim DAX hat der Coppock beim Dow und beim NASDAQ seinen Abwärtstrend befestigt. Das Momentum zeigt weiterhin nach unten und ist gerade dabei, das Tief beim letzten Low zu unterbieten, was ein sehr bearishes Signal darstellen würde. Mein A/D Indicator zeigt eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 33/34, High Wo. 37/38
(DJ 10000) TREND: aufwärts (Nasdaq Trend abwärts)
VERKAUFSIGNAL: 8100
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Nach dem zyklischen Low Mitte August erwarte ich eine Erholung.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Die technische Situation hat sich rapide verschlechtert. Die Pseudo-Erholung der Konjunktur scheint ins Stocken geraten zu sein und Edelmetalle sind vorläufig nicht mehr im Fokus der Anleger. Es sieht ganz so aus, als hätten wir das 8-Jahres-Hoch gesehen und müssten uns jetzt auf eine längere Durststrecke einstellen, bis die Kurse wieder steigen.
Technische Verfassung:
Gold: Wenn man die Minenindices betrachtet, kann man keine eindeutige Aussage machen. Der XAU steht bei ca. 84, die Aufwärtstrendlinie verläuft bei 75. Der Hui ist mit 179 hart an der sekundären Aufwärtstrendlinie, der FTGM hart an der primären Aufwärtstrendlinie. Es könnte also sein, dass wir hier bald einen Bruch des seit 2001 gültigen Aufwärtstrends sehen.
Der Coppock hilft uns nicht, er ist nach wie vor nach unten gerichtet. Auch beim POG und POS ist eine Gipfelbildung beim Coppock zu erkennen. Keine guten Aussichten für die nächste Zeit. Das fällige Tief ist Ende August/Anfang Sept. Dann wird man weitersehen.
Zyklik:
GOLD/SILBER: Low Wo. 37, High Wo. (38) 39/40
(390 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold abwärts, Silber aufwärts
KAUF/VERKAUFSIGNAL: Gold KS 430 $, Silber VS 5,40 $
COMMENT: Der Aufwärtstrend ist in Gefahr.

€/US-$
General Info:
Der € ist zwar nochmals bis 1,24 gestiegen. Doch ich traue ihm nicht. Auch der Coppock ist weiterhin negativ). Der Aufwärtstrend wurde jetzt klar nach unten gebreaked und das dürfte dem $ noch weiter Auftrieb geben. Dies ist auch ein Indiz für eine schwächere Gold/Silber-Performance in nächster Zeit.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist immer noch schwach, der kurzfristige ebenfalls.
Das Momentum ist wieder gekippt.
€/US-$ (1,20) TREND: aufwärts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,07
COMMENT: Der Eurokurs ist nach unten ausgebrochen und hat vorerst wenig Potenzial nach oben.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Abwärts-Reaktion der Zinsen scheint vorbei. Das Momentum dreht nach oben und zeigt sich bullish (für steigende Zinsen).
ZINSEN 4,0 % (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: noch abwärts (breakpoint 4,20 %)
COMMENT: Die Zinsen haben die Reaktion abgeschlossen und tendieren wieder nach oben.

Kalle

Stimme ich zu. Mit Kaffern kann man zur Zeit nicht viel falsch machen.
Zumindest eine kräftige Erholung ist drin.

Nur: der Kauf hat imo noch etwas Zeit, da ich wie gesagt das zykl. Tief erst Ende August (frühestens) sehe.

Aber das Potenzial nach unten scheint begrenzt zu sein.

Gruss Btrend

Hallo gogh und hpoth,

ich stelle mal als Antwort folgendes posting rein, das ich auch in WO eingestellt habe:

ich weiss nicht, ob Goldminen in nächster Zeit eine so gute Anlage sein werden.

Langfristig sehe ich Rohstoffe und damit auch Goldminenaktien im Aufwind. Doch kurzfristig könnte es schon noch etwas nach unten gehen.

Ich sehe ein Risiko von ca. 30 %.

Ich schaue mir die Indizes an und die stehen noch relativ hoch im Vergleich zu 2001.

http://bigcharts.marketwatch.c…o_symb=xau&freq=2&time=20

Der XAU wird sicher nicht mehr auf 45 zurückgehen, doch auf 60 könnte er schon noch fallen nächstes Jahr (-25 %).

http://bigcharts.marketwatch.c…o_symb=hui&freq=2&time=20

Beim HUI ist eine starke Unterstützung bei 150, doch er kann auch bis 120/125 fallen (-30 $%), im äussersten Fall bis 100. Das Tief von 40 wird m.E. nicht mehr erreicht.

http://finance.yahoo.com/q/bc?s=^FTGM&t=my&l=on&z=m&q=l&c=

Der FTGM könnte auf 1000 zurückgehen, die eine starke Unterstützung darstellen.

Du siehst, ein Risiko von ca. 30 % nach unten ist durchaus drin. Das könnte auf einzelne Aktien sicher einen Abschlag von 50 % oder mehr % bedeuten. Davon sind allerdings nicht die südafrikanischen Werte betroffen, die, wie Du auch feststellst, schon überproportional reagiert haben. Hier fängt ein schwächerer Rand einen schwächeren $-Goldpreis auf.

Die nächsten 3-5 Jahre sehe ich eine Schaukelbörse mit dem Risiko wie oben genannt. Erst danach könnte der Aufwärtstrend verstärkt fortgesetzt werden.
In ca. 2012 sehen wir Kurse, von denen wir heute noch nicht zu träumen wagen. Dann ist erst die Hausse imho vorbei.

Gruss Btrend

Übrigens: wie ich schon öfters schrieb: der nächste Checkpoint ist für mich Ende Aug./Mitte Sept., wo das mittelfristige Goldminentief erwartet werden kann.
Die technische Konstellation sagt dann einiges über ein recovering des GM Sektors aus.

Hallo Goldfreunde,

kurz eine Adjustierung:

ich tendiere zu der Ansicht, dass das zyklische Kurzfristhoch bei POG und POS schon letzte Woche war, d. h. bereits vorbei ist.

Jetzt ist das nächste Mittelfrist-Tief wichtig, das ich auf Ende August/Anfang Sept. terminiere.

Ein Rückgang von Gold auf ca. 385 oder gar 365 würde mich nicht überraschen.
Auch die Minen haben ihre Bodenbildung noch nicht vollendet.

Gruss btrend

kalle14

Ich habe mir aufgrund Deines Hinweises mal den thread von Börsensurfer in WO angeschaut.

Ich finde seine Einschätzung plausibel.

Ich selbst hatte ja auch schon an anderer Stelle geschrieben, dass ich nicht an einen starken Aufschwung bei POG/POS und Minen bis Anfang September glaube.

Ende August/Mitte Sept. ist eine mittelfristiges Tief bei Goldminen.
Hier bieten sich eventuell Käufe an, da ab diesem Zeitpunkt dieses Marktsegment wieder besser performen dürfte.

Gruss btrend

Hallo gogh,

zur Zeit ist alles sehr ruhig.

Ich stehe weiterhin zu dem kurzfristigen Hoch in ca. Wo. 31, doch mir gefällt der Goldkurs und auch der GM Index zur Zeit nicht.

Deshalb neige ich zu der Aussage, dass wir bis zur endgültigen Ausbildung eines Bodens bis Anfang September (ca. Wo. 37) warten müssen. Dort ist das mittelfristige zyklische Tief (38 Wochen).
Ich sage nicht, dass die Minen bis dahin ins Bodenlose fallen, doch ich sehe auch keinen klaren Anstieg.

Gruss Btrend

Kalle

Ich habe mir mal das Chart von River Gold Mines angeschaut und würde sagen:

zur Zeit kein Kauf.

Möglicherweise könnte der Abwärtstrend bei ca. 2,1 $ zum Stillstand kommen. Hier bieten sich spekulativ Käufe an.

Verkaufen würde ich aber auch nicht mehr.

Stopp Loss knapp unter 2.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend gebe ich einen Status der Zyklen-Hoch und Tiefpunkte in nächster Zeit, wie ich sie sehe. Diese Punkte sagen nichts über Trends aus, geben nur einen Hinweis, wo die meiner Meinung nach günststigsten Ein- bzw. Ausstiegspunkte sind (ohne Gewähr):

Goldminen:

Kurzfrist-High 31/32, Mittelfrist-Low Wo. 37

Gold: High 31/32, Low 36/37

Silber: High 31/32, Low 36/37

NASDAQ: Low 34/35 (32), High 37/38

DOW: Low 34/35 (32), High 37/38

DAX: Low 34/35 (32), High 37/38

Gruss Btrend

Ja, Hypoth,

ich bin nicht uneingeschränkt bullish für Gold und Silber zur Zeit.
Hier bin ich auch ein bisschen Charttechniker: erst wenn gravierende Widerstände gebreakt werden (z.B. beim Gold 430 oder beim Euro 1,30) gehe ich wieder blind auf die Bullenseite.

Der Coppock-Abschwung hat einfach noch keinen Boden gefunden.
Deshalb tendiere ich dazu, dass die Labilität noch eine Zeitlang weitergeht.

Ausserdem: wenn die Aktienmärkte runtersausen, kann sich im ersten run kein Aufwärtsmove bei den Goldminen ergeben.
Ich sage nichts gegen Neu-Engagements, doch sie sollten mit einem SL versehen werden ungefähr 10 % unter Kaufkurs.

Das risikoloseste Investment sind imo Puts auf die Aktienmärkte, vor allem auf den NASDAQ. Jedenfalls bis Anfang August.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

warum so negativ.

Das zyklische Low bei POG und POS ist imho vorbei.

Das nächste Hoch sehe ich in Wo. 31/32.

Gruss Btrend