Beiträge von btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose für Januar 2009. Ich wünsche allen Lesern ein gutes und erfolgreiches Neues Jahr.

DAX
General Info:
Schwarze Wolken dräuen über den internationalen Finanzmärkten und der Wirtschaft. Eine Rezession ist schon eingetreten. Die Gegenmassnahmen sind in der pipeline. Doch es sind hauptsächlich Massnahmen finanzieller Art, die die Schulden der Staaten weiter erhöhen und die Geldmengen explodieren lassen. Möglicherweise wird dies kurzfristig Erfolg haben (auch durch historisch niedrige Zinsen). Doch längerfristig wächst immer mehr die Gefahr einer starken Geldentwertung, einer Hyper-Inflation wie sie die Geschichte selten gesehen hat.
Die Prognose war korrekt, die Tendenz ging aufwärts, immerhin bis 5000 beim DAX. Das High ist noch nicht erreicht; es könnte also noch etwas höher gehen.
Technische Situation
Der Coppock ist weiter negativ mit Stabilisierungsansätzen. Es kann durchaus bald zu einer Wende nach oben kommen. Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat ebenfalls eine sehr erfreuliche Entwicklung hingelegt und ist auf 31 % (nach 18 %) gestiegen. Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 3/4, Low Wo. 8/9
(DAX 4973) TREND: abwärts
KAUFSIGNAL: 5200 (5300) MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die technischen Signale sind wieder freundlicher. Deshalb gehe ich von einer ansteigenden Tendenz im Prognosezeitpunkt aus (zumindest bis zum zyklischen Hoch)..
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Der DOW JONES Ind hat erneut ein Kaufsignal gegeben. Es sieht jetzt charttechnisch (P&F) nach einer umgekehrten SKS aus. Es wird erwartet, dass die Wirtschaft wieder Tritt fasst nach den Liquiditkäts- und Zinsmassnahmen. Nachdem auch der $ nicht ins Bodenlose gestürzt ist, keimt wieder Hoffung bei den Marktteilnehmern auf. Ich gehe durchaus davon aus, dass ca. 10000, der nächste starke Widerstand, in nächster Zeit erreicht werden wird.
Technische Verfassung:
Der Coppock bei Dow und beim NASDAQ ist immer noch abwärts gerichtet, allerdings mit Stabilisierungsansätzen. Mein persönlicher A/D Indicator arbeitet sich nach oben und steht jetzt bei 23 % (nach 15 %). Die Momenti haben sich auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 3/4, Low Wo. 8/9
(DJ 9035) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 8600 (8500) (Dow), KAUFSIGNAL: 1680 (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Ich erwarte hier nach der verbesserten Technik steigende Kurse. Zumindest bis zum zyklischen Hoch.

NIKKEI

General Info/Technik:
Beim Nikkei hat sich ebenfalls die Technik verbessert. Das Kaufsignal beim Nikkei ist bei 9400 (9600). Der Coppock ist weiterhin fallend mit Stabilisierungsansätzen.
Fazit: Wie an den anderen Aktienmärkten dürfte die Tendenz kurzfrisig nach oben gehen.

GOLD/GOLDMINEN/ÖL
General Info:
Ich bin zwar weiterhin bullish für den die Edelmentalle, doch kurzfristig muss mit einem Rückschlag/einer Korrektur gerechnet werden. Das hatte ich auch schon in meiner letzten Prognose angedeutet. Die Kaufsignale sind: für Platin 1360 (heute 928), Palladium 240 (heute 183). Für diese Metalle wird die Bodenbildung noch einige Zeit dauern. Das Kaufsignal für Öl ist bei 48 (49). Das könnte im Prognosezeitraum erreicht werden.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die Coppock-Indikatoren für Gold und Silber und Minen sind immer noch negativ mir leichten Stabilisierungsansätzen. Von einem Kaufsignal kann man aber bei diesem Indikator noch nicht sprechen. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist wieder gestiegen. Er steht jetzt bei 66 % (nach 44 %). Das kurzfristige Momentum ist bei Gold neutral, bei den Minen neutral und bei Silber positiv.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 5, High Wo. 9/10
(855 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold abwärts, Silber und Minen aufwärts
KAUFSSIGNAL: Gold 900 , VERKAUFSSIGNAL Silber 9,6 (9,4) VERKAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 1720 (1680), VERKAUFSIGNAL XAU 90 (88)
COMMENT: Nach dem starken Anstieg (besonders bei Goldminen) kommt ein Einbruch, der aber bei Gold nicht unter 800 und bei Silber nicht unter 10 gehen sollte. Ab Wo. 5 geht es dann wieder aufwärts.
€/US-$
General Info:
Der Euro hat sich eindrucksvoll zurückgemeldet! Allerdings konnte er die 1,46 nicht halten. Das zyklische Hoch ist vorbei. Das zyklische Tief erwarte ich in Wo. 3-4. Rein fundamental müsste der $ weiter schwächeln. Doch die technischen Indikatoren gefallen mir noch nicht so recht.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist immer noch negativ. Das kurzfristige Momentum ist noch 'neutral'.
€/$ (1,36) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,24
COMMENT: Im Prognosezeitraum erwarte ich einen eher schwächeren Euro. Nach der Ausbildung des zyklischen Tiefs dürfte es dann mit Karacho wieder nach oben gehen.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Buba-Rendite ist in der Bodenbildungsphase. Ich erwarte nicht mehr viel Potenzial nach unten. Doch nach einem steilen Anstieg sieht es auch nicht aus, das Gerüchte eine erneute Zinssenkung der EZB avisieren.
Das Momentum ist weiterhin 'negativ' einzuschätzen (sinkende Zinsen). Der langfristige Coppock ist weiterhin abwärts gerichtet.
ZINSEN 2,89% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 3,35 % (3,30 %))
COMMENT: Die Zinsen dürfte noch einige Zeit niedrig bleiben. Allerdings ist das weitere Zinssenkungspotenzial gering.

Gruss Btrend

Phoenix14

ja, diesen Zyklus von ca. 34-36 Wochen kenne ich auch, hatte ihn aber in letzter Zeit nicht mehr verfolgt. 34 ist übrigens eine Fibonacci-Zahl.

Das letzte Tief dürfte in Wo. 18/08 gewesen sein, das vorletzte in Wo. 33/07 (38 Wochen). Allerdings, wenn man das aktuelle in Wo. 47 terminiert, wäre das etwas kurz (nur 29 Wochen). Es könnte also noch etwas runtergehen. 34 Wochen wären in diesem Fall in Wo. 52/08. Nach einer anderen Zählung würde das Gold in Wo. 52 ein Tief machen.

Ich habe auch in meiner Prognose nicht ausgeschlossen, dass der Goldpreis nochmals nachgibt bis Ende des Jahres. Für diese These spricht auch, dass das Momentum bei Gold und auch beim Minenindex schon relativ hoch ist; d.h. Gold im Moment etwas überkauft erscheint.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ein kurzes Update der Zyklen:

Gold, Silber und Minen: das zyklische Tief ist vorbei. Das nächste Hoch ist in Wo. 1/2 des nächsten Jahres. Das nächste signifikante Hoch dürfte aber erst in Wo. 8/9 sein. Hier erwarte ich Preise beim Gold von über 1000.

Euro: der Euro ist nahe seinem zyklische Hoch. Das nächste zyklische Tief ist in ca. Wo. 3/09

Aktienmärkte: auch beim DAX, DOW und NASDAQ ist das zykl. Tief vorbei. Das nächste Hoch dürfte in Wo. 3/4 sein.

Gruss Btrend

...schwer zu sagen. Wenn Käufe geplant sind, würde ich jetzt noch etwas abwarten.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose für Dez. 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Die Bodenbildung dauert an. Die avisierte Erholung ist eingetreten. Doch ob dies der Startschuss für eine Rally zum Jahresende ist, wage ich zu bezweifeln. Unbestritten ist, dass die technischen Signale wieder etwas freundlicher aussehen. Die Zinsentwicklung ist nach unten gerichtet und die Zentralbanken tun alles, um die Liquidität hochzuhalten und die beginnende Rezession/Deflation zu mildern oder sogar zu vermeiden. Allerdings mit dem Effekt einer vermehrten Schuldenbildung und nachfolgenden Hyper-Inflation. Das Kaufsignal hat nicht lange gehalten und der DAX hat wieder ein Verkaufssignal gegeben.
Technische Situation
Der Coppock ist weiter negativ, wobei der kurzfristige Coppock Stabilisierungsansätze zeigt. . Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat nach der Ausbildung des Jahrestiefs bei 4127 wieder den Rückzug angetreten und ist auf 18 % (nach 38 %) zurückgegangen. Das Sentiment ist sehr schlecht, deshalb gehe ich davon aus, dass die Entwicklung in nächster Zeit eher nach oben geht. Das kurzfristige Momentum ist weiterhin negativ einzuschätzen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 04/09, Low Wo. 8/9
(DAX 4669) TREND: abwärts
KAUFSIGNAL: 5300 (5200) MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die Bodenbildung dauert an. Ich gehe aber davon aus, dass die Tendenz im Prognosezeitraum eher nach oben geht, da wir zur Zeit im Streubereich des zyklischen Lows sind.
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Das Kaufsignal beim DOW hat auch hier nicht lange gehalten. Auch die Amerikaner versuchen über niedrige Zinsen und Konjunkturprogramme mit der Folge, dass die Liquidität erhöht wird und die Gelddruckmaschinen laufen, die Wirtschaft anzukurbeln. Die Folge ist eine Wertlosigkeit des US-$ mit nachfolgender Hyperinflation. Die Flucht geht ab nächstem Jahr in die Sachwerte und das sind natürlich auch Aktien. Jedenfalls werden uns die Turbulenzen in nächster Zeit erhalten bleiben.
Technische Verfassung:
Der Coppock bei Dow und beim NASDAQ ist immer noch abwärts gerichtet. Mein persönlicher A/D Indicator steht jetzt bei 15 % (nach 20 %). Die Momenti sind weiterhin 'negativ' einzuschätzen. Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 49, High Wo. 4/09, Low Wo. 8/9
(DJ 8829) TREND: abwärts
KAUFSIGNAL: 9200 (Dow), KAUFSIGNAL 1760 (1800) (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Auch hier ist die Bodenbildung noch in vollem Gange, wobei wir zur Zeit im zyklischen Low uns befinden. Im Progosezeitraum erwarte ich eher steigende Kurse.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei und auch die anderen asiatischen Märkte (China) sind nach unten gerichtet. Das Kaufsignal beim Nikkei ist bei 9400 (9600). Der Coppock ist weiterhin fallend.
Fazit: Die Bodenbildung dauert noch an mit Tendenz kurzfristig nach oben.

GOLD/GOLDMINEN/ÖL
General Info:
Der Edelmetallsektor kann wieder mit mehr Optimismus betrachtet werden. Die Technik hat sich stark verbessert. Silber hat ein Kaufsignal gegeben und die von mir betrachteten Goldminen Indices FTGM und XAU ebenfalls. Der FTGM ist seit dem Tiefpunkt am 23.10.08 um 56 % gestiegen!
Dies geht natürlich nicht so weiter. Diese Woche ist das zyklische Tief, da dürfte es noch etwas nach unten gehen und bis Jahresende erwarte ich auch keinen grossen Anstieg mehr. Interessant ist noch, dass Gold fast genau seit dem Anstieg 2001 bis zum Hoch bei 1011 $ um 38,2 % (Fibo-Zahl) korrigiert hat. Rein rechnerisch wären dies 722 gewesen, der Tiefpunkt war 713. Ich gehe eigentlich nicht davon aus, dass dieser Punkt unterschritten wird. Der OIX hat übrigens ebenfalls ein Kaufsignal gegeben.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die Coppock-Indikatoren für Gold und Silber und Minen sind immer noch negativ mir leichten Stabilisierungsansätzen. Von einem Kaufsignal kann man aber bei diesem Indikator noch nicht sprechen. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist wieder gestiegen. Er steht jetzt bei 44 % (nach 24 %). Besonders Gold- und Silberminen sind stark angesprungen. Das kurzfristige Momentum ist bei Gold negativ, bei den Minen neutral und bei Silber positiv.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 49, High Wo. 02
(778 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: Gold abwärts, Silber und Minen aufwärts
KAUFSSIGNAL: Gold 940 , VERKAUFSSIGNAL Silber 9,2 (9,0) VERKAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 1390 (1360), VERKAUFSIGNAL XAU 72 (70)
COMMENT: In diesem Jahr dürfte noch etwas Schwäche vorherrschen. Nach diesem starken Anstieg erfolgt die Reaktion. Wichtig ist, dass die Jahrestiefkurse nicht mehr unterschritten werden.
€/US-$
General Info:
Der Euro kann gengenüber dem $ keinen Boden gewinnen. Die Erholung wurde schon wieder elimiminiert. Rein technisch geht es weiter nach unten.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist immer noch negativ. Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'neutral' verbessert.
€/US-$ (1,28) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,21
COMMENT: Sollten die 1,2460 unterschritten werden, geht es weiter nach unten.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Trotz zyklischem Low gehen die Zinsen weiter nach unten. Heute ist die BUBA-Rendite auf 3,05 % gefallen! Und es sieht im Moment nicht danach aus, dass es schnell nach oben gehen könnte.
Das Momentum ist weiterhin 'negativ' einzuschätzen (sinkende Zinsen). Der langfristige Coppock ist weiterhin abwärts gerichtet.
ZINSEN 3,05% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,20 % (4,05 %))
COMMENT: Die Zinsen dürfte noch einige Zeit niedrig bleiben.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

die grosse Erholungsphase hat begonnen (oder beim Gold möglicherweise die Fortsetzung der Hausse nach dem zyklischen 8-Jahrestief). Der XAU hat gestern ein Kaufsignal gegeben. Noch sind nicht alle Signale auf 'grün', doch gelb allemal. Jeder Rücksetzer sollte jetzt für Käufe genutzt werden.

Gruss Btrend

nuggetier,

nachdem Du letztesmal richtig lagst, hoffen wir, dass Du diesmal auch richtig liegst

@patronel

Du meinst, die Bücher sind schon geschlossen für dieses Jahr? Und es tut sich nichts mehr? Das wäre doch ein wenig früh. Die volatile Börse wird noch etwas weitergehen...
Vielleicht gibt es auch einen (kurzfristigen) Trendwechsel nach oben. Das Sentiment ist jedenfalls sehr negativ und die überverkaufte Marktlage nicht mehr zu überbieten.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend ein update der Zyklen. Zur Zeit ist ja nichts los. Die Märkte basteln an einem tragfähigen Boden. Die kräftige Erholung lässt noch auf sich warten.

DAX, DOW und NASDAQ: Das zyklische Low könnte schon in Wo. 48 sein, spätestens in Wo. 49. Das Hoch dann eher in Wo. 2/09.

Gold, Silber; Goldminen: Hier ist das Low frühestens Wo. 48, also nächste Woche, eher aber in Wo. 49.

Beim Euro ist das zykl. Low vorbei, das High bleibt in Wo. 51.

Die Zinsen bilden diese Woche ihr Low aus, das High ist in Wo. 51.

Fazit: wir müssen noch 1-2 Wochen mit dieser Schwankungsbörse leben. Erst danach dürfte es die kräftige Erholung geben. Unentschlossene haben also noch etwas Zeit, um sich besonders mit Goldminen einzudecken.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ich bin wieder zurück und habe mich up-gedated. Nachstehend die neueste Prognose für Nov. 08. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Nach dem starken Absturz braucht der DAX nun einige Zeit, um einen Boden zu finden. Im Zuge der starken Schwankungen hat er sogar ein Kaufsignal gegeben, dem ich aber nicht viel Aussagewert zumesse. Allerdings werden der Zinssenkungstrend und die Massnahmen gegen die Rezession den Aktien etwas Auftrieb geben. Die Erholung fiel bis dato nicht sehr überzeugend aus (von 4300 auf 5200). Doch ich denke, dass die Kurse nach unten erstmal abgesichert sind.
Technische Situation
Der Coppock ist weiter stark negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' ist auf 38 % (nach 11 %) hochgeschossen und hat quasi ein Kaufsignal gegeben. Das kurzfristige Momentum ist negativ einzuschätzen, könnte sich aber demnächst auf 'neutral' verbessern.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 49, High Wo. 01-02/09
(DAX 4938) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 4700 (4600) MARKTTECHNIK: 0
FAZIT: Der Index benötigt noch etwas Zeit für die Bodenbildung. Wahrscheinlicher als ein erneuter 'crash' ist eine kräftige Erholung, wobei natürlich in der gegenwärtigen Phase beides möglich ist.
DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch die Amerikaner versuchen über niedrige Zinsen und Konjunkturprogramme die Wirtschaft wieder anzukurbeln. Der 'Obama-Effekt' wird das übrige tun. Auch hier gehe ich davon aus, dass eine kräftige Erholung kommt, wenn auch nach dem Absturz eine längere Bodenbildung normal ist.Bemerkenswert ist auch hier das Kaufsignal des Dow Jones Ind., dem ich aber wie beim DAX wenig Bedeutung zumesse. Die Erholung war noch nicht so kräftig, wie ich erwartet hatte.
Technische Verfassung:
Der Coppock bei Dow und beim NASDAQ ist abwärts gerichtet. Mein persönlicher A/D Indicator steht jetzt bei 20 % (nach 25 %), nachdem er vorübergehend bis auf 10 % gefallen war. Die Momenti haben sich beide auf 'ngativ'verschlechtert mit der Tendenz zu 'neutral'.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 49, High Wo. 2-3/09
(DJ 8944) TREND: Dow aufwärts und NASDAQ abwärts
VERKAUFSIGNAL: 8800 (8500) (Dow), KAUFSIGNAL 1760 (1800) (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: 0
FAZIT: Auch hier ist die Bodenbildung noch in vollem Gange. Wie beim DAX stufe ich einen Anstieg höher ein als ein erneuter 'crash'.

NIKKEI

General Info/Technik:
Auch der Nikkei konnte sich den Turbulenzen nicht entziehen. Allerdings scheint auch hier das meiste vorbei zu sein. Das Kaufsignal ist bei 9400 (9600). Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet.
Fazit: Die Bodenbildung dauert noch an mit Tendenz nach oben.

GOLD/GOLDMINEN/ÖL
General Info:
Gold, Silber und Goldminen in Ausverkaufsstimmung. Das hätte ich in dieser Vehemenz nicht erwartet. Allerdings geben diese Kursniveaus eine glänzende Gelegenheit zum Zuschlagen. Wer jetzt nicht kauft, ist selber schuld. Was über die Aktienmärkte gesagt wurde, gilt auch hier. Nach diesem 'crash' benötigt auch dieses Investment ein wenig Zeit für die Bodenbildung. Obwohl Öl nochmals auf einen Tiefstand gefallen ist, geben die ersten Öl- und Gaswerte wieder Kaufsignale. Es besteht die berechtigte Hoffnung, dass sich Gold (und Silber) bald von den Aktienkursen abkoppeln und nach oben durchstarten.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Die Coppock-Indikatoren für Gold und Silber und Minen sind leider durchweg negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist nach zwischenzeitlichem Tiefststand wieder gestiegen. Er steht jetzt bei 24 % (nach 40 %), nachdem er allerdings zwischenzeitlich auf 9% gefallen war. Das kurzfristige Momentum ist bei Gold und Minen negativ, bei Silber 'neutral'.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 49, High Wo. 52/01
(735 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: abwärts
KAUFSSIGNAL: Gold 940 , Silber 13,3 (13,6) KAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 2000, KAUFSIGNAL XAU 115
COMMENT: Für die Basisbildung wird noch etwas Zeit benötigt. Sollten alledings die für die Kaufsignale angegebenen Kurse überschritten werden, geht die Post ab.

€/US-$
General Info:
Der Euro gefällt mir nicht. Er hat allerdings genau am zyklischen Tief nach oben gedreht. Es sieht jetzt nach einer Bodenbildung und Erholung aus. Das nächste zykl. Hoch ist in Wo. 51..
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist immer noch negativ. Das kurzfristige Momentum ist immer noch 'negativ'.
€/US-$ (1,28 ) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,21
COMMENT: Kurzfristig erwarte ich keine Fortsetzung des Abwärtstrends.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen sind abwärts gerichtet. Da führt kein Weg dran vorbei. Ich hätte nicht gedacht, dass wir nochmals so weit unter die 4 % (3,55 %) kommen würden. Das zyklische Low ist nächste Woche/übernächste Woche. Dann dürfte es wieder etwas aufwärts gehen.
Das Momentum hat sich auf 'negativ' verschlechtert (sinkende Zinsen). Der langfristige Coppock ist weiterhin abwärts gerichtet.
ZINSEN 3,55% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,20 % (4,05 %))
COMMENT: Auch hier dürfte die Basisbildung noch einige Zeit beanspruchen. Doch wenn die Administrationen Liquidität in den Markt pumpen (mit verstärkter Verschuldung), dürfte dies inflationär wirken. Die Zinsen können dann zwar offiziell weiter gesenkt werden, doch die längerfristigen Zinsen machen diesen Zinssenkungsprozess nicht mehr mit. Wenn dieses Szenario eintritt, werden die Zinsen wieder anfangen zu steigen. Dies ist dann u.a. auch ein Signal für Gold und Silber, denn die Währungen verlieren an Wert und die besonnenen Anleger gehen auf die sichere Seite. Die Frage ist auch, was sich politisch tut. Sollten kriegerische Auseinandersetzungen drohen, dürfte dies die Aktienmärkte nochmals unter Druck setzen, jedoch die Zinsen und auch die Edelmetalle hochtreiben.
Nicht vergessen: wir sind zur Zeit im Kondratieff-Winter. Ein K-Winter ohne grössere Kriege ist unwahrscheinlich. Da kommt die nächsten 3-4 Jahre noch einiges auf uns zu. Der letzte K-Winter war der 2. Weltkrieg.

Gruss Btrend

Hallo Golldfreunde,

kurz ein update der Zyklen. Bei den Aktienmärkten kann ich im Moment nichts über die Zyklen sagen. Nur soviel: das Schlimmste ist vorläufig vorbei. Die angekündigte Erholung wird/kann jetzt starten.

Gold und Silber: Hier ist der Streubereich des zyklischen Tiefs ebenfalls vorbei. Ich gehe auch hier von einer Erholung aus. Die Minen sehen technisch nicht schlecht aus. Es müsste jetzt demnächst ein signifikanter Anstieg kommen.

Auch der Euro dürfte demnäcst etwas fester tendieren.

Öl ist hat ebenfalls die Tiefen ausgelotet. Ich gehe auch beim OIX von einer starken Erholung aus.

nuggetier: keine Angst, ich habe längerlaufende calls. Wenn die gegenwärtige Schwächephase ausläuft, könnten die calls sehr schnell wieder in die Gewinnzone kommen.

Da ich demnächst eine Woche in Irland bin, wird die nächste Prognose etwas später erscheinen.

Gruss Btrend

nuggetier

Ich habe am Montag meine Puts auf Gold und Silber und HUI gedreht auf Calls.
In ca. 3-4 Wochen ist das zykische Hoch. Dann wird abgerechnet. Ich gehe davon aus, dass dann Gold über 1000 stehen wird.

Gold in Euro ist natürlich für Goldbesitzer im Euroland schon interessant. Jedenfalls ist es dann der Höchststand seit 30 Jahren.

Gruss Btrend

Heute macht Gold ein Mehrjahreshoch, vielleicht All time high in Euro mit 655. Ich weiss nicht, wie 1979/80 der $ in DM gestanden ist. Vielleicht kann dies einer in Erfahrung bringen.

Nuggetier:

..war natürlich etwas flapsig formuliert. Doch Silber hat Nachholbedarf. Gold war heute schon fester und ich gehe davon aus, dass das zyklische Tief vorbei ist. Auch bei Silber.
Die Goldminen sind auf dem gegenwärtigen Niveau ein klarer Kauf. Sogar für Langfrist-Investments. Die 1.Klasse GM sind vorzuziehen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Probnose für Oktober 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Leider hat sich die technische Verbesserung nicht in steigende Kurse umgesetzt. Im Gegenteil! Im Zuge der Bankenkrise fiel der DAX auf ein neues Jahrestief bei 5661 und hat damit ein Verkaufssignal gegeben.
Jetzt sind leider einige der technischen Faktoren, die ich betrachte, wieder in den negativen Bereich abgerutscht. Das zyklisches Tief ist eigentlich vorbei. Eine Erholung ist überfällig.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist weiter negativ, wobei sich der kurzfristige immer noch stabilisiert. Die Erfahrung zeigt, dass der langfristige Coppock für den generellen Trend massgebend ist. Mein persönlicher 'A/D Indicator' ist wieder auf 11 % abgerutscht (nach 24 %) und damit wieder in den negativen Bereich. Das kurzfristige Momentum ist immer noch als 'neutral/positiv' einzuschätzen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 44, Low Wo. 49 (51)
(DAX 5797) TREND: aufwärts
KAUFSIGNAL: 7200 (7400) MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Das Sentiment ist zur Zeit sehr schlecht. Ich gehe damit nicht konform. Im Prognosezeitraum dürfte sich bis in Wo. 44 eine Erholung durchsetzen. Langfristig ist allerdings die Aussicht nicht so gut.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Der Abwärtsdruck beginnt langsam nachzulassen. Das jüngste Tief wurde durch das Momentum nicht mehr bestätigt. Möglicherweise hat sich das zyklische Low etwas verzögert. Ich gehe davon aus, dass vorerst das Schlimmste vorüber ist. Eine kräftige Erholung ist auch hier überfällig. Langfristig ist der Trend weiterhin abwärts.
Technische Verfassung:
Der langfristige und kurzfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ sind abwärts gerichtet, wobei der kurzfristige Coppock wie beim DAX eine Stabilisierung andeutet. Mein persönlicher A/D Indicator hat sich auf 25 % (nach 37 %) verschlechtert. Die Momenti sind beide 'neutral'einzuschätzen.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 44, Low Wo. 49 (51)
(DJ 10325) TREND: Dow und NASDAQ abwärts
KAUFSIGNAL: 12600 (Dow), KAUFSIGNAL 2450 (2500) (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Eine kräftige Erholung ist überfällig. Das zyklische Tief dürfte vorbei sein.

NIKKEI

General Info/Technik:
Jetzt hat es den Nikkei auch erwischt. Er hat ein Verkaufssignal gegeben. Das Kaufsignal ist bei 14200 (14500). Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet, allerdings mit Stabilisierungsansätzen.
Fazit: Es dürfte sich eine Erholung durchsetzen.

GOLD/GOLDMINEN/ÖL
General Info:
Das war ein Monat mit einer wilden Achterbahnfahrt! Gold hat die 900 entsprchend meiner Prognose erreicht, Silber leider nicht. Das erneute Absacken dient der Bodenbildung. Jetzt würde ich Langzeitinvestments ins Auge fassen. Der jüngste Abwärtsmove wurde durch das Momentum nicht mehr bestätigt und fiel fast genau auf das zyklische Tief.
Die Bankenkrise wird sich jetzt (vorübergehend) etwas beruhigen, da das Repräsentantenhaus im zweiten Anlauf das Sicherheitspaket gebilligt hat. Deshalb gehe ich jetzt von einer Befestigung der Aktienkurse und auch der Rohstoffkurse aus.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den Coppock-Indikatoren für Gold und Silber und Minen sind weiterhin der kurz- und langfristige negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist wieder gestiegen. Er steht jetzt bei 40 % (nach 29 %). Das kurzfristige Momentum ist immer noch negativ, mit der Tendenz zu 'neutral'.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 45/46 (44), Low Wo. 49
(828 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: abwärts
KAUFSSIGNAL: Gold 980 (1000) , Silber 13,3 (13,6) KAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 2450 (2500), KAUFSIGNAL XAU 145 (151)
COMMENT: Nach dem erneuten Absacker dürfte die Basis stabil genug sein, um einen nachhaltigeren Anstieg zu ermöglichen. Weitere starke Schwankungen sind normal.

€/US-$
General Info:
Der Euro sieht technisch angeschlagen aus. Durch den Kurs vom Freitag wurde die Aufwärstrendlinie angekratzt.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist nach unten gekippt und hat ein langristiges Verkaufssignal gegeben. Das kurzfristige Momentum ist immer noch 'negativ'.
€/US-$ (1,38) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,21
COMMENT: Wie bei Gold und Silber dürfte jetzt eine Erholung kommen.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen stabilisieren sich bei 4 % (Buba-Rendite).Ich sehe nicht mehr viel Potenzial nach unten.
Das Momentum ist weiterhin als 'neutral' einzuschätzen. Der langfristige Coppock hat den break nach oben noch nicht geschafft. Der kurzfristige Coppock ist immer noch aufwärts gerichtet.
ZINSEN 4,05% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,30 % (4,35 %))
COMMENT: Der Abwärtstrend dürfte demnächst auslaufen und wieder ansteigenden Zinsen Platz machen. Ich gehe jedenfalls nicht davon aus, dass die 4 % unterschritten werden.

Ok, 500 % war zwar ein wenig reisserisch. Doch ich erwarte mindestens 2000 $ beim Gold und über 50 beim Silber bis 2011. Die Minen mit iherem Hebel werden entsprechend über-performen. Den HUI erwarte ich jedenfalls über 1000.

Hallo Goldfreunde,

das war ja eine Achterbahn letzte Woche! Ich glaube, es ist Zeit für ein Update.

Die Aktienmärkte haben termingemäss in der vergangenen Woche ihr zykl. Tief gemacht. Das Momentum sieht gut aus (neutral/positiv) und lässt auf höhere Kurse hoffen. Mein 'A/D Indicator' der Einzelwerte sieht bei USA sehr gut aus und auch für D ist eine Stabilisierung zu sehen. Charttechnisch sind noch alle im Abwärtstrend und der Coppock ist noch negativ, wobei aber der kurzfristige den langfristigen nach oben geschnitten hat. Fazit: mittelfristig aufwärts.

Gold und Silber haben den 'sell out' hinter sich. Die Tiefpunkte der Korrektur sind fast punktgenau die Fibo-retracements seit dem Top in Relation zum Anstieg seit 2000/01 von 38,2% (Gold) und 61,8 % (Silber). Ich tendiere deshalb stark zu der Annahme, dass wir das zyklische 8-Jahres-Tief gesehen haben. Es verschiebt sich manchmal um einige Monate bis ein Jahr. Das langfristige Zyklus-Hoch wird imo 2011 sein mit Preisen weit über den bisherigen Hochs. Das Momentum ist zwar noch negativ, könnte aber bald in den neutralen Modus übergehen. Mein Mittelfrist-Indikator war zuletzt 1999 so tief wie vorletzte Woche (9% im Aufwärtstrend), hat sich jedoch von diesem langjährigen Tief schon wieder nach oben orientiert. Die Coppocks sind zwar negativ, dürften aber bei Fortdauer der festen Verfassung bald drehen.

Auch der Euro hat sein Tief hinter sich. Das Hoch ist in ca. 3-4 Wochen.

Auch der Ölmarkt hat nach oben gedreht.

Die Buba Rendite hat mit dem /zykl) Tief letzte Woche bei 4,01 nach oben gedreht. Sie dürfte weiter steigen.

Ihr wisst, dass ich tendenziell eher vorsichtig bin in meinen Aussagen. Doch diesmal ist meine Empfehlung eindeutig: Bei diesem Stand sind Goldminen ein klarer Kauf. Den Tiefpunkt erwischt man sowieso nie. Bis 2011 liegen lassen und dann im Durchschnitt 500 % Gewinn kassieren!

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

der jüngste Abwärts-move bei den Gold- und Silberminen stellt mittelfristig eine glänzende Kaufgelegenheit dar. Selten waren die Minen im Verhältnis zum Goldpreis so billig.
Unabhängig vom Zyklus empfehle ich heute den Einstieg. Es könnte sein, dass wir das zyklische 7/8-Jahrestief schon gesehen haben.

Gruss Btrend

nuggetier

Rein zyklisch hatte ich dies anders prognostiziert: In Wo. 37/38 macht Gold/Silber/Minen ein Hoch und die Aktienmärkte ein Tief. Andererseits ist die Technik aufwärts bei den Aktienmärkten. Das zykl. Tief könnte also moderat ausfallen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die Prognose für September 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Das Verkaufssignal ist nicht eingetreten. Doch:
Die Technik hat sich verbessert! Dies wurde natürlich auch unterstützt von niedrigeren Zinsen und nachgebenden Rohstoffpreisen. Jedenfalls erwarte ich mittelfristig eine stärkere Börse.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist weiter negativ, wobei sich der kurzfristige stabilisiert. Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat sich auf 24 % (nach 13 %) verbessert und geradezu ein Kaufsignal gegeben. Das kurzfristige Momentum ist weiterhin als 'neutral' einzuschätzen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 38, High Wo. 43/44
(DAX 6321) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5900 (6000) MARKTTECHNIK: + FAZIT: Es ist eine Stabilisierung zu erkennen. Dadurch ist ein Crash in naher Zukunft sehr unwahrscheinlich geworden.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Entsprechend der Prognose wurden alle Anstiege abverkauft. Allerdings ging es auch nicht weiter nach unten. Wie beim DAX hat sich die technische Lage aufgehellt. Ich erwarte kurzfristig keine weitere signifikante Abwärtsbewegung.
Technische Verfassung:
Der langfristige und kurzfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ sind abwärts gerichtet, wobei vor allem beim NASDAQ kurzfristig eine Stabilisierung zu erkennen ist. Mein persönlicher A/D Indicator hat sich auf 37 % (nach 24 %) verbessert und damit quasi ein Kaufsignal gegeben. Das Momentum des NASDAQ ist positiv, das vom Dow 'neutral/negativ' einzuschätzen.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 38, High Wo. 43/44
(DJ 11503) TREND: Dow und NASDAQ abwärts
KAUFSIGNAL: 13000 (13300) (Dow), KAUFSIGNAL 2600 (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Durch die Verbesserung der Technik erwarte ich im Probnosezeitraum stabile Kurse.

NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Aufwärtstrend. Das Verkaufssingal ist bei 12100 (11800). Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet, allerdings mit Stabilisierungsansätzen.
Fazit: Kurz und mittelfristig erwarte ich stabile Kurse.

GOLD/GOLDMINEN/ÖL
General Info:
Entsprechend der Prognose sind Gold und Silber (und auch Platin und Palladium) stark abgesackt. Dies dürfte es aber vorläufig gewesen sein. Allerdings haben jetzt ausser Platin auch Gold, Silber und Palladium ein Verkaufssignal gegeben. Nach der starken Ausverkaufsphase dürfte sich jetzt eine Erholung einstellen, die durchaus das 50% retracement erreichen kann. Dies wäre bei Gold ca. 900 und bei Silber ca. 16 $. Auch der HUI kann bei der ausgebombten Marktlage über 400 anziehen.
Generell kann aber noch nicht Entwarnung gegeben werden. Für Langfrist-Investments dürfte es noch zu früh sein.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den Coppock-Indikatoren für Gold und Silber und Minen sind jetzt der kurz- und langfristige negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist weiterhin gefallen, allerdings mit Stabilisierungsansätzen. Er steht jetzt bei 29 % (nach 35 %). Das kurzfristige Momentum hat sich durch den starken Abwärts-Move auf 'negativ' verschlechtert.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 37, Low Wo. 41/42
(838 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: abwärts
KAUFSSIGNAL: Gold 980 (1000) , Silber 19,2 (19,6) KAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 3350, KAUFSIGNAL XAU 205
COMMENT: Nach dem 'Crash' erwarte ich eine starke Erholung, die bis zum 50% Retracement oder noch höher gehen kann. Ob der starke Ausverkauf allerdings schon das 8-Jahres-Tief war, wage ich eher zu bezweifeln.

€/US-$
General Info:
Entsprechend der Prognose befindet sich der Euro noch in der Korrektur.
Allerdings hat sich die Technik erheblich verschlechtert. Umgekehrt ist der $ aus der langjährigen Abwärts-Trend-Range nach oben ausgebrochen. Dadurch wird es unwahrscheinlich, dass trotz der fundamentalen Schwäche des US-$ der Euro bald wieder über 1,60 notieren wird.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist hat den Aufwärtstrend gebrochen. Das kurzfristige Momentum ist jetzt 'negativ'.
€/US-$ (1,48) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Nach dem Durchfaller des Euro steht jetzt wie bei Gold und Silber eine Erholung an. Das zyklische Hoch ist in Wo. 41/42.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen orientieren sich wieder nach unten. Möglicherweise nehmen sie eine rezessive Tendenz in der Wirtschaft vorweg.
Das Momentum ist weiterhin als 'neutral' einzuschätzen. Der langfristige Coppock ist dabei, nach oben zu drehen. Der kurzfristige Coppock ist schon aufwärts gerichtet.
ZINSEN 4,24% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,75 % (4,80 %))
COMMENT: Der Abwärtstrend dürfte demnächst auslaufen und wieder ansteigenden Zinsen Platz machen. Ich gehe jedenfalls nicht davon aus, dass die 4 % unterschritten werden.

Gruss Btrend

Allesklar

Ich wollte damit nur klarstellen, dass ich nach einer kräftigen Erholung nochmals tiefere Kurse erwarte. Nächstes Jahr ist das 8-Jahres-Tief fällig (kann natürlich auch schon dieses Jahr sein).

Gruss Btrend