Beiträge von btrend

Hallo Goldfreunde,

die kräftige Korrektur bei Gold und Silber hat jetzt begonnen.

Der Zyklus hat diesmal gut hingehauen, das nächste zyklische Tief ist in Wo. 15 (16). Nach der total überhitzen/überkauften Marktlage könnte die Korrektur stärker ausfallen, als viele vermuten.

Wenn wir z.B. die letzten steilen Anstiege bei Silber betrachten, sahen wir beidesmal eine Korrektur von ca. 35 %. Dies würde im jetztigen Fall ca. 14 bedeuten. Damit wäre der Aufwärtstrend noch intakt.

Gold könnte bis ca. 750 zurückgehen.

Dies sind m.E. die maximalen Korrekturziele. Ich hoffe nicht, dass es soweit kommt.

Gruss Btrend

Hallo Silberfreunde,

es steht ausser Frage, dass Silber noch weiter steigen kann und wird.
Nur: im Moment ist es total überhitzt und überkauft. Bei den letzten beiden Anstiegen:

auf über 8 kam es auf unter 6 zurück

dann beim Ausbruch über 8 auf knapp 15 kam es auf unter 10 zurück.

Jetzt ist es über 15 ausgebrochen und bis knapp 21 gelaufen. Ein Zurückkommen auf ca. 16 ist durchaus möglich und wahrscheinlich und würde den generellen Aufwärtstrend nicht tangieren.

Ausserdem haben wir zur Zeit ein zyklisches Hoch.

Fazit: wer langfristig denkt, bleibt drin. Kurzfristige Trader machen jetzt Kasse.

Gruss Btrend

ux01

Vom Zyklus und vom Sentiment her müsste es noch ca. 2 Wochen aufwärts gehen. Doch wie beim Gold umgekehrt: eine überverkaufte Marktlage kann auch einige Zeit anhalten und die Zyklen sind auch eher Hilfsmittel für Kauf oder Verkauf.

Es sieht beim DAX so aus (auch wenn man heute auf den City-Dax blickt), dass das Tief von 6439 nochmals getestet wird, bevor eine Reaktion nach oben einsetzt. Der DAX wird im Rahmen dieser Reaktion Schwierigkeiten haben, die 7000 zu knacken. Ich würde diese Reaktion nicht traden, meine Erfahrungen auf diesem Gebiet waren mehrheitlich negativ.

Andererseits bin ich der Meinung, dass vorerst die 64xx eine Unterstützung darstellen, die nicht unterschritten werden wird.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die Prognose für März 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Nach dem 'Absturz' ist der DAX jetzt immer noch dabei, einen Boden zu bilden. Die Frage ist, wird dies eine Startrampe für erhebliche Kurse oder nur ein Halt vor dem weiteren Fortgang der Baisse. Das 50% ige retracement haben wir ja fast gesehen; die 7000 haben sich bisher als unüberwindliche Hürde erwiesen. Einerseits sind die Indikatoren klar bearish, andererseits ist die Markttechnik total überverkauft. Das nächste Hoch ist in ca. Wo. 11. Bis dahin rechne ich weiterhin mit dieser Schwankungsbörse mit positivem Touch. Danach dürfte es weiter nach unten gehen mit starken Schwankungen.
Technische Situation
Der langfristige und kurzfristige Coppock sind klar negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' scheint bei 17 % (nach 20 %) eine Basis zu finden. Das kurzfristige Momentum ist immer noch klar negativ.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 11/08, Low Wo. 15
(DAX 6748) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: 0 FAZIT: Bis zur Wo. 11 erwarte ich festere Kurse. Danach setzt sich die Abwärtsbewegung tendenziell fort.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Die amerikanischen Börsen sind technisch noch schwächer als die deutsche Börse. Das 50 %-retracement wurde nicht erreicht. Andererseits sind die Börsen auch hier sehr überverkauft. Eine kräftige Erholung ist eigentlich vom Sentiment her überfällig. Andererseits sind die Indikatoren klar bearish.
Technische Verfassung:
Der langfristige und kurzfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ sind klar abwärts gerichtet. Mein persönlicher A/D Indicator ist dabei eine Basis auszubilden bei jetzt 15 % (nach 13 %). Die Momenti von Dow und NASDAQ sind klar negativ.
Zyklik:
USA (DOW J.): High ca. Wo. 11/08, Low Wo. 15/16
(DJ 12266) TREND: Dow aufwärts, Nasdaq abwärts
VERKAUFSIGNAL: 11800 (Dow), KAUFSIGNAL 2700 (2750) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: 0
FAZIT: Eine kräftige Erholung ist überfällig. Anschliessend geht es weiter abwärts.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 16400.
Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Ich musste mich kurzfristig korrigieren. Eine überkaufte Marktlage sagt noch nicht aus, dass es nicht weiter nach oben gehen kann. Immer mehr springen auf den fahrenden Zug auf. Dadurch erhöht sich die Dynamik; allerdings wird das Investment dann auch für Rückschläge anfälliger. Nach dem traumhaften Anstieg von Gold auf fast 1000 (ich bin fast sicher, dass die noch erreicht werden) und Silber auf fast 20 wird das Eis natürlich dünner. Immerhin haben die Goldminen ebenfalls, wenn auch nicht mit Freudensprüngen auf diese Situation reagiert. Die Indices kratzen am Mehrjahreshoch und haben dies sogar mariginal überschritten. Sogar die COTs werden nervös und haben trotz Höchststand die shorts bei Silber und Gold abgebaut. Das ist ungewöhnlich für ein Top. Vor allem, da zusätzlich noch die Kleinspekulanten ihre shorts erhöht haben. Ich gehe deshalb davon aus, dass wir in den nächsten 2 Wochen noch ein Feuerwerk sehen werden, denn: zyklisch sind wir im Einzugsbereich des Hochs. Es könnte nächste, jedoch auch übernächste Woche sein (auch Wo. 12 ist noch möglich). Danach erwarte ich eine kräftige Korrektur.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den kurz- und langfristigen Coppock-Indikatoren sind Gold und Silber positiv. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien hat ein explosives Kaufsignal gegeben und steht jetzt bei 70 % (nach 39 %). Das kurzfristige Momentum ist jetzt klar positiv.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 10/11 (12) Low Wo. 14/15
(972 $) MARKTTECHNIK: ++
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 560 , Silber 13,90 $ (13,60) Goldminenindex FTGM 3000, XAU 172.
COMMENT: Viele springen auf den fahrenden Zug auf und der Dollar geht in die Knie. Es ist jetzt natürlich alles möglich, auch ein Overshooting. Andererseits empfehle ich, die SL ständig nachzuziehen, um den erreichten Level zu halten. Denn dieses Segment ist total überhitzt.
Performance Check: Die Prognose war korrekt, wenn auch etwas zu vorsichtig.

€/US-$
General Info:
Der Euro hat wie das Gold ein neues ATH gemacht! Er kann jetzt noch weiter nach oben gehen. Besonders, da die USA ihre Politik der sinkenden Zinsen weiter beibehält und trotzdem die Konjunktur nicht auf die Beine kommt. Eine Abschwächung ist unvermeidlich, sie lässt sich wohl nicht mehr länger hinausschieben. Und wenn das 'Wursteln' weitergeht, dann mit den negativen Folgen für den $.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum hat sich auf neutral/positiv verbessert.
€/US-$ (1,52) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: ++
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Der Euro dürfte tendenziell im Prognosezeitraum fest bleiben.
Performance Check: Ich hatte einen schwächeren Euro bzw stärkeren $erwartet.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen befinden sich auf dem Rückzug. Nach einer leichten Erholung geht es jetzt wieder nach unten.
Das Momentum ist weiter negativ (sinkende Zinsen). Der langfristige Coppock tendiert weiterhin abwärts (unter dem 80-Tage-Durchschnitt). Von der Zyklik her müsste in Wo. 13 ein Tief sein.
ZINSEN 3,79% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,35 %)
COMMENT: Ich erwarte mittelfristig weiter sinkende Zinsen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

Gruss Btrend

nuggetier

Ausgeschlossen ist nichts. Du hast recht, Platin und Palladium laufen in eine Fahnehstange rein, die jederzeit kippen kann.

Das zyklische Hoch beim Goldminenindex, das in letzter Zeit gut hingehauen hat, ist nach meinen Berechnungen in Wo. 11 und zwar am Montag (10.03.). Doch auch Gold und Silber haben dort ihr Hoch.

Genauso die Aktienmärkte (möglicherweise etwas früher).

Warten wirs ab, die überkaufte Marktlage macht mich auch etwas vorsichtig.

Gruss Btrend

Goldinvest, nuggetier

das zyklische Tief war durchaus sichtbar, wenn auch nicht ausgeprägt.

In 3-4 Wochen ist das zyklische Hoch. Nachdem jetzt die Minen langsam den Anstieg von Gold und Silber mitmachen und Kaufsignale geben und die Indices sich ebenfalls wieder nach oben orientieren, bin ich sehr zuversichtlich für die Entwicklung in den nächsten 3-4 Wochen. Besonders Silber könnte sich in Bereiche vortasten, die wir heute noch nicht zu denken wagen. Palladium und Platin und vor allem Öl sind auf dem Aufwärtstrip. Gold wird auch weiter steigen, doch prozentual nicht so stark.

Nuggetier, Du kannst zwar verkaufen, es ist Deine eigene Entscheidung. Doch kurzfristig rechne ich mit weiteren Anstiegen, die durchaus exzessiv sein können.

Danach kommt allerdings eine sehr scharfe Korrektur.

Deshalb ist jetzt Flexibilität angeraten.

Gruss Btrend

Hallo Goldinvest,

ich meine, dass das zyklische Tief bei Gold, Silber und Minen vorbei ist. Auch wenn das Momentum noch Potenzial nach unten hat. Das Hoch dürfte in Wo. 11 oder 12 sein.

Die Minen haben sich jetzt technisch verbessert. Mein 'A/D Indicator', der den mittelfristigen Trend anzeigt, hat geradezu ein Kaufsignal gegeben. Deshalb sehe ich eigentlich keinen Grund, warum Gold und Silber nicht bis zum zykl. Hoch steigen sollten. Silber hat ja mit 17,46 ein 22-Jahreshoch gezeigt und auch Gold kratzt laufend am ATH herum.

Allerdings ist die Überkauft-Lage noch nicht abgebaut (siehe Momentum). Deshalb wird wahrscheinlich die Kraft für einen starken Anstieg fehlen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose für Februar 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Seit ich diese Prognosen erstelle, hat kaum eine so prägnant hingehauen wie die letzte. Ich hatte zwar einige Puts, doch ich hatte sie leider viel zu früh verkauft. Eine Abwärtsbewegung hatte ich zwar erwartet, doch diesen 'Crash' eigentlich nur in USA, eher abgeschwächt in D. Entscheidend ist: wie geht es nun weiter? Meine Meinung dazu ist bekannt; ich hatte sie oft genug geäussert. Die 5 Jahre dauernde Hausse, die den DAX von 2200 bis (wieder) auf 8100 geführt hatte, ist definitiv Geschichte. Trotz Rückgang des Zinsniveaus und Flutung des Marktes mit Liquidität (die Pferde saufen immer weniger) und die daraus erwachsende Inflation wird die Talfahrt der Aktienbörsen weitergehen, ja sie hat erst angefangen. Wobei sich die EZB-Politiker mit Zinssenkungen noch zurückhalten, was sie aber nicht mehr lange durchhalten werden, weil der Marktzins bereits heftig zurückgeht (siehe Zinsen).
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist jetzt deutlch auf dem Rückzug. Mein persönlicher 'A/D Indicator' ist geradezu abgestürzt und steht jetzt bei 20 % (nach 52%). Das kurzfristige Momentum ist klar negativ.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 9-10/08, Low Wo. 15 (17)
(DAX 6969 TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: + FAZIT: Der Index wird sich jetzt erholen. Ich gehe von einem mindestens 50%-igen retracement aus (7273). Anschliessend wird es dann weiter nach unten gehen.
Performance Check: Die Prognose war ausserordentlich korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Ich hatte hier darauf hingewiesen, dass eine beschleunigte Talfahrt der Kurse im Januar droht. Die Tiefen wurden ausgelotet und die Kurse ziehen wieder an. Auch hier bietet sich ein 50%-Retracement an, was für den DOW 13068 und für die NASDAQ 2576. Bei der NASDAQ Comp könnte das Retracement auch nur 38,2 % betragen, da hier die technische Schwäche evident ist (2509).
Technische Verfassung:
Der langfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ ist jetzt deutlich im negativen Abwärtssog. Mein persönlicher A/D Indicator ist ebenfalls abgestürzt und zwar auf 13 % (nach 37 %). Er war das letzte Mal so tief in 2002 (8%), als der IRAK-Krieg drohte. Die Momenti von Dow und NASDAQ sind jetzt ebenfalls klar negativ.
Zyklik:
USA (DOW J.): High ca. Wo. 11/08, Low Wo. 15/16
(DJ 12743) TREND: Dow aufwärts, Nasdaq abwärts
VERKAUFSIGNAL: 11800 (Dow), KAUFSIGNAL 2700 (2750) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Im Moment läuft die Erholung bis zum zyklischen Hoch. Anschiessend wird die Talfahrt fortgesetzt.
Performance Check: Die Prognose war ausserordentlich korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 16400.
Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Der Ausbruch von POG und POS ist erfolgt! Gold ist bis 925 und Silber bis 17,19 gelaufen (jeweils Fixing). Das ist bullish. Trotzdem bin ich auf kürzere Sicht nicht ganz zufrieden. Der Grund dafür sind einige Divergenzen, die mich vorsichtig werden lassen. Die feste Verfassung der Metalle hat sich komischerweise nicht in einer Euphorie bei den Minen widergespiegelt. Die Minen sind technisch immer noch sehr schwach. Dies macht sich in meinem Indicator bemerkbar. Auch sind die COTs sehr hoch short. Gold und Silber und auch Platin/Palladium sind stark überkauft. Hier deutet sich eine Fahnenstange an. Ich würde jetzt jedenfalls nicht (mehr) kaufen. Es kommen noch günstigere Kaufkurse.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren ist der Gold-Coppock weiterhin positiv und auch Silber ist jetzt positiv. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien geht weiter zurück und steht jetzt bei 39 % (nach 49 %). Das kurzfristige Momentum ist weiterhin neutral, nicht positiv einzuschätzen. .
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 6-7/08, High Wo. 11
(915 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 560 , Silber 13,90 $ (13,60) Goldminenindex FTGM 3000, XAU 172.
COMMENT: Gold und Silber sind im Moment bombenfest. Obwohl mehrjährige Höchststände erreicht wurden (Silber) und sogar All time Highs (Gold), machen die Minen nicht so richtig mit. Eine scharfe Korrektur ist deshalb nicht auszuschliessen. Diese kann bei Gold bis 840, bei Silber bis 14,60 gehen, ohne den Aufwärtstrendkanal zu verlassen.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

€/US-$
General Info:
Im Zuge der überstürzten Zinssenkungen der FED ist der Euro wieder nach oben geschossen, ohne jedoch die alten Höchststände zu erreichen. Es spricht jetzt mehr denn je für einen stärkeren $. Auch aus zyklischer Sicht ist ein Low fällig in Wo. 8 (10). Fundamental ist dies nicht zu begründen, doch der $ ist so stark überverkauft, dass jede einigermassen positive Meldung dem $ hilft, wie letzte Woche geschehen (mehr Jobs). Ausserdem wird die EU um eine Zinssenkung nicht herumkommen, sodass sich die Zinsdifferenz weiter verringert. Zur Zeit sind die 10-Jährigen Bonds in USA bei 3,59, bei uns in Deutschland bei 3,87 (BuBa Rendite).
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum hat sich tendenziell zum negativen verschlechtert.
€/US-$ (1,48) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Im Prognosezeitraum dürfte der Euro schwächer tendieren.
Performance Check: Ich hatte schon im Januar einen stärkeren $ erwartet.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Es gibt eine gewisse Parallelität zwischen dem Euro/$ Verhältnis (invers) und der BuBa Rendits. Zur Zeit ist die Schere hier sehr weit geöffnet wie seit 10 Jahren nicht meher. D.h der $ ist stärker gefallen als die deutschen Zinsen. Um diese Schere zu schliessen, muss entweder der $ stärker werden oder die Zinsen müssen noch mehr zurück. Ich vermute beides. Das Momentum hat sich auf negativ verschlechtert (sinkende Zinsen). Der langfristige Coppock tendiert weiterhin abwärts (unter dem 80-Tage-Durchschnitt). Von der Zyklik her müsste in Wo. 8 ein Hoch sein.
ZINSEN 3,87% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,35 %)
COMMENT: Ich erwarte mittelfristig weiter sinkende Zinsen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose für Januar 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Wie prognostiziert, hat sich der DAX wieder nach oben orientiert. Der Optimismus ist zur Zeit sehr gross. Jeden Tag liest man neue Erfolgsmeldungen über die Gewinnsituation vor allem der Technologiewerte. Die negativen Punkte werden verdrängt. Die Hausse lebt vor allem von der Liquidität und der Hoffnung auf niedrigere Zinsen. Doch meine Indikatoren zeigen leider das Gegenteil. Ausserdem ist zur Zeit ein zyklisches Hoch.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist weizterhin negativ (unter der 80-Tage-Linie). Mein persönlicher 'A/D Indicator' ist weiter gefallen und steht jetzt bei 52 % (nach 54%). Das kurzfristige Momentum ist noch neutral, kann aber jederzeit zum negativen hin kippen.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low 06/07/2008, High Wo. 11/08
(DAX 8000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: 0 FAZIT: Ich gehe davon aus, dass nach einigen festen Tagen die Abwärtsbewegung einsetzt.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Die Korrektur ist auch hier vorbei und die Indizes klettern wieder bei hohem Optimismus. Positive Unternehmensmeldungen und Zinssenkungshoffnungen treiben die Kurse. Negative Punkte wie eine drohende Rezession in den USA werden noch ausgeblendet. Doch wie beim DAX ist auch hier die Indikatorenlage nach meinem Verständnis nahezu eindeutig negativ.
Technische Verfassung:
Der langfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ ist weiterhin negativ. Mein persönlicher A/D Indicator, der den mittelfristigen Trend ankündigt, hat sich nur unwesentlich verändert und steht steht jetzt bei 37 % (nach 36 %). Dies ist immer noch klar bearish, da es zeigt, dass nur wenige starke Titel die Indices treiben. Die Momenti von Dow und NASDAQ haben sich auf 'neutral' verschlechtert und sind kurz vor dem Kippen auf 'negativ'.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low ca. Wo. 5/2008, High ca. Wo. 11/08
(DJ 13500) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 11000 (Dow), 2500 (2450) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Nach einigen festen Tagen wird eine Abwärtsbewegung einsetzen, die durchaus crashartige Züge annehmen kann.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 18000 (18400).
Der Coppock ist wieder nach unten gekippt.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Das zyklische Tief ist vorbei, nun orientieren sich POG und POS wieder nach oben. Interessant ist die charttechnische Formation des Dreiecks bei Gold. Ein Ausbruch könnte die weitere Richtung anzeigen.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren ist der Gold-Coppock weiterhin positiv und auch Silber hat jetzt beim Coppock ein Kaufsignal gegeben. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist regelrecht eingebrochen und steht jetzt bei 49 % (nach 58 %). Vor allem Silberwerte haben Verkaufssignale geliefert. Das kurzfristige Momentum ist jetzt neutral.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 1/2008, Low Wo. 6/08
(807 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 550 $ (560 $), Silber 11,80 $ (11,50) Goldminenindex FTGM 2100 (2050), XAU 121 (118).
COMMENT: Gold und Silber sind dabei, sich zu erholen. Ich bin aber immer noch skeptisch, ob die wichtigen Widerstände bei 840 (Gold) und 16 (Silber) in nächster Zeit überwunden werden können. Allerdings: sollte dies geschehen, wäre dies sehr bullish.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

€/US-$
General Info:
Die Korrektur des Euro dürfte demnächst auslaufen. Sie führte nur vorläufig bis 1,4349. Allerdings ist das planmässige zyklische Hoch schon nächste Woche. Dies legt die Vermutung nahe, dass der $ noch einige Zeit relativ fest bleiben wird.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum ist immer noch im neutralen Bereich.
€/US-$ (1,44) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Im Prognosezeitraum dürfte der Euro wieder etwas fester tendieren. Dies korreliert mit dem zyklischen Hoch bei Gold in Wo. 1/08.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Zinsen sind wieder auf dem Rückzug. An dieser Erkenntnis/Aussage führt kein Weg vorbei. Ist dies schon die kommende Rezession, die sich in den Zinsen zeigt? Jedenfalls kann man kein Bekämpfen der Inflation durch die Notenbanken erkennen. Denn in diesem Fall würde die Geldmenge verknappt und die Zinsen würden steigen. Das Momentum ist jetzt neutral einzuschätzen. Der langfristige Coppock tendiert weiterhin abwärts (unter dem 80-Tage-Durchschnitt).
ZINSEN 4,26% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,45/4,50 %)
COMMENT: Trotz der gegenwärtigen Erholung sind die Zinsen auf dem Abwärtstrip.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

Gruss Btrend

Eldorado

sehe ich im Prinzip auch so. Die frühere starke Unterstützung bei ca. 80 wird jetzt zum Widerstand. Im ersten run wird der $ daran abprallen, doch wenn er diesen Widerstand überwindet, kann das weiteres Potenzial freisetzen.

Der Euro hat m.E. noch Luft bis 1,42, danach sollte es wieder aufwärtsgehen.

Gold und Silber sind zur Zeit am zyklischen Tief, hier dürfte bald ein (temporärer) Anstieg bevorstehen.

Gruss Btrend

Die Erfahrung zeigt, dass, wenn es crashartig abwärts geht, erstmal alles verkauft wird. Diese Verkaufswelle macht auch von Gold und Silber nicht halt. Und auch nicht von den Minen. Ich sehe hier eine klassische Kopf-Schulter Formation, die bearish ist:

http://bigcharts.marketwatch.c…=&show=&symb=xx%3A1808281

...im Prinzip einverstanden.

Allerdings bin ich nicht der Meinung, dass die Aktienmärkte weiter nach oben gehen. Bis zum ATH könnte der DAX im äussersten Fall noch gehen, doch dann abwärts. Wahrscheinlich ist auch diese Prognose noch zu optimistisch. Nächste Woche ist das zyklische Hoch, dann wird man weitersehen.

In der von mir favorisierten Abwärtsbewegung der Aktienmärkte wird sich imo Gold und Silber relativ besser halten.

Rhöngold, edelman

Ich hatte die Aussage rein aus technischen Erwägungen heraus gemacht. Eine weitere Beschleunigung der Aufwärtsbewegung, möglicherweise kurzfristig auf über 1000 $ ohne nennenswerte Korrektur deutet auf eine Fahnenstange hin. Und die bedeutet oft das Ende der Aufwärtsbewegung.

Viel gesünder wäre jetzt ein 'Luftholen' in Form einer Korrektur bis ca. 700 (oder tiefer) , der dann weiteres Aufwärtspotenzial folgen könnte.
Damit einher würde eine Abkühlung der Euphorie gehen. Das nächste break der 850 könnte dann wesentlich höhere Kurse bringen.

Alles eine timing Frage.

Gruss Btrend

Eldorado

...ist nur meine Meinung. Der 200 MA liegt zur Zeit bei 696. Ein Rückgang auf 700 dürfte überhaupt nichts kaputtmachen am generellen Trend (ausser dem Schlachtfest bei den Minen).

Aber die Korrektur bis ca. 700 ist nur die Minimal-Korrektur. Eigentlich muss imo der POG noch weiter runter, um Anlauf zu nehmen für die finale Explosion .

Keine Angst. Doch es wäre eigentlich nicht falsch, mal zwischendurch Kasse zu machen und in Ruhe abzuwarten.

Sollten die 850 in den nächsten Wochen wesentlich überschritten werden, wird das imo der Anfang vom Ende der gesamten Goldspekulation sein.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die Prognose für Dezember 2007. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Die Korrektur ist mittlerweile eingetreten und war fast genau am zyklischen Tief zuende. Inzwischen orientiert sich der DAX wieder nach oben. Ich schliesse ein neues ATH jetzt nicht aus. Doch im weiteren Verlauf sehe ich die Situtation wegen der Indikatorenlage nicht so optimistisch.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist jetzt klar nach unten gekippt (unter die 80-Tage-Linie). Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat ein Verkaufssignal gegeben und steht jetzt bei 54 % (nach 67%). Das kurzfristige Momentum ist weiterhin 'neutral'.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 51/52, Low 06/07/2008
(DAX 7800) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: + FAZIT: Vorerst hält die Aufwärtsbewegung an. .
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch bei Dow und NASDAQ sahen wir eine Korrektur. Anscheinend werden aber jetzt alle relevanten negativen Punkte ausgeblendet und die Kurse bewegen sich wieder nach oben. Da das Momentum durchaus positiv ist, könnte sich auch hier beim Dow ein neues ATH ergeben. Doch wie bei DAX sieht die längerfristige Betrachtung sehr bearish aus.
Technische Verfassung:
Der langfristige Coppock bei Dow ist wie beim DAX unter die 80-Tage-Linie gekippt und hat damit ein langfristiges Verkaufssignal gegeben. Auch der NASDAQ-Coppock hat jetzt nachgezogen und ein Verkaufssignal geliefert. Die kürzerfistigen Coppocks sind jedenfalls schon länger negativ. Auch mein persönlicher A/D Indicator, der den mittelfristigen Trend ankündigt, hat ein Verkaufssignal gegeben. Er steht jetzt bei 36 % (nach 52 %). Dies ist klar bearish. Die Momenti von Dow und NASDAQ haben sich auf 'positiv' verbessert.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 52 (Dow und NASDAQ), Low ca. Wo. 5/2008
(DJ 13400) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 11000 (Dow), 2500 (2450) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Im Prognosezeitraum dürfte die Aufwärtsbewegung anhalten.
Performance Check: Kurzfristig geht es weiter nach oben.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 18000 (18400).
Der Coppock ist wieder nach unten gekippt.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Nun kam die längst fällige Korrektur. Das bisherige ATH von 850, das aus 1979/80 stammt, konnte (noch) nicht überwunden werden. Ich bin auch skeptisch, dass dieser Wert bald überwunden wird, obwohl ja bekanntlich der inflationsbereinigte Goldpreis bei 2000 $ stehen müsste, verglichen mit den 850 von damals. Jedenfalls ist eine Korrektur gesund; und ich gehe davon aus, dass die Minimum-Korrektur bis in die Gegend bon 700 gehen wird. Bei Silber, das immer noch relativ schwächer ist als Gold, könnte diese Korrektur noch weiter gehen. Die COTs sind immer noch ziemlich stark short.
Ausserdem bitte ich den 8-Jahres-Zyklus zu beachten. Danach müsste 2008 oder 2009 ein zyklisches Tief sein. Das langfristige Hoch wird dann in 2011/2012 erwartet. Es wird nach meiner Überzeugung Preise von weit über 2000 $ für Gold bringen.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren hat der Gold-Coppock ein Kaufsignal gegeben und zwar in $ und in €. Dass dies oberhalb der 0-Linie geschah, gefällt mir nicht so recht. . Der Silber-Coppock tendiert weiterhin nach unten. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien hat jetzt auch ein Verkaufssignal gegeben und steht jetzt bei 68 % (nach 75 %). Das kurzfristige Momentum hat sich für Silber und Gold und die Minen auf 'negativ' verschlechtert.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 50, High Wo. 1/2008
(784 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 550 $ (560 $), Silber 11,80 $ (11,50) Goldminenindex FTGM 2100 (2050), XAU 121 (118).
COMMENT: Zur Zeit läuft die lange erwartete Korrektur. Ich bin der Meinung auch aufgrund der Indikatorenlage, dass sie sich noch einige Zeit hinziehen wird.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

€/US-$
General Info:
Nachdem der Euro auf ein neues Hoch gestiegen war (1,4874 im Fixing), hat jetzt die erwartete Reaktion eingesetzt. Wie weit sie geht, ist auch vom Verhalten der amerikanischen Notenbank abhängig. Sollte sie weiter zügig die Zinsen senken, dürfte es mit dem kleinen Höhenflug des $ bald wieder vorbeisein.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum ist immer noch im neutralen Bereich.
€/US-$ (1,46) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Die Reaktion läuft und kann bis 1,42 gehen.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Buba-Rendite ging tiefer, als ich erwartet hatte. Doch die Zinssenkungen in den USA haben natürlich auch Auswirkungen auf die Buba Rendite. Das Momentum ist immer noch negativ (fallende Zinsen). Der langfristige Coppock ist jetzt nach unten gekippt (unter den 80-Tage-Durchschnitt). Auch das P&F-Chart hat ein Verkaufssignal gegeben.
ZINSEN 4,09% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: abwärts (breakpoint 4,45/4,50 %)
COMMENT: Die Zinsen orientieren sich wieder nach unten. Ich schliesse jetzt auch einen Fall unter die 4 % Grenze nicht mehr aus.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

Gruss Btrend

Rhöngold

schwer zu sagen, wie weit Gold korrigiert.
Jedenfalls ist mit fast 850 der Höchststand von 1980 erreicht. Dies dürfte ein Widerstand sein.
Die Minimalkorrektur ist imo bis 810, die nächste Unterstützung ist bei ca. 765.
Im Moment sind wir im Streubereich des zyklischen Hochs bei Gold und Silber. Das nächste Tief ist ca. Wo. 50.
Auch der Euro ist stark gelaufen und deshalb rückschlagsgefährdet. Genauso das Öl.
Die nächsten 1-4 Tage werden imo die Korrektur bringen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die Prognose für November 2007. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Es scheint nur noch aufwärts zu gehen. Eine kleine Korrektur, die gleich wieder ausgebügelt wird.
Die Euphorie und Sorglosigkeit ist zur Zeit gross trotz prime und sub-prime Krise. Vielleicht ja sogar gerade wegen der Krise im Anleihenbereich steigen die Anleger auf Aktien und Gold um. Der Aufwärtstrend hat jedenfalls noch weiterhin Bestand, wenn auch vereinzelnde Wermutstropfen im technischen Bereich die positive Stimmung trüben. Es sind jedenfalls nur einige Aktien, die die Indices nach oben treiben, bei weitem nicht der gesamte Markt. Es kommt jetzt ganz entscheidend darauf an, ob die Politik des leichten Geldes, der niedrigen Zinsen und der ausufernden Schulden weitergeführt wird bis zum bitteren Ende. Vor allem die Amerikaner fürchten nichts so sehr wie eine Rezession und Deflation. Die Inflation und der schwache $ ist ihnen wohl egal.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist schon leicht nach unten gekippt (unter die 80-Tage-Linie). Mein persönlicher 'A/D Indicator' ist leicht auf 67 % (63%) gestiegen. Dies bedeutet wie oben ausgeführt, dass der gegenwärtige Anstieg nur von einigen Aktien getragen wird. Dies ist negativ zu werten. Das kurzfristige Momentum ist weiterhin 'neutral'.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 45/46 , High Wo. 51
(DAX 8000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: - FAZIT: Mit zunehmener Sorglosigkeit wird die Wahrscheinlichkeit einer scharfen Korrektur grösser.
Performance Check: Ich hatte mit einer grösseren Korrektur im Oktober gerechnet.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Dow und NASDAQ klaffen technisch etwas auseinander. Der NASDAQ ist wesentlich fester als der DOW. Die reichlich vorhandene Liquidität treibt nach wie vor die Kurse, wenn auch in letzter Zeit anscheinend ein Umdenken stattfindet. Die Banken sind nach der subprime Krise etwas restriktiver in der Gewährung von Darlehen. Ausserdem ist auch hier das Sentiment zu positiv.
Technische Verfassung:
Der langfristige Coppock bei Dow ist wie beim DAX unter die 80-Tage-Linie gekippt und hat damit ein langfristiges Verkaufssignal gegeben. Bei dem NASDAQ-Coppock ist dies noch nicht der Fall, wobei er nicht mehr so weit davon entfernt ist. Die kürzerfistigen Coppocks sind jedenfalls schon länger negativ. Mein persönlicher A/D Indicator, der den mittelfristigen Trend ankündigt, hat sich geringfügig auf 52 % (nach 49%) verbessert. D.h der Aufschwung wird nur von 52 % der Aktien, die ich in diesem Indicator verwende, getragen. Die Momenti von Dow und NASDAQ sind immer noch neutral zu beurteilen.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 47 (Dow) Wo. 45 (NASDAQ) , High Wo. 52 (Dow und NASDAQ)
(DJ 14000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 11000 (Dow), 2500 (2450) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Auch hier erwarte ich nach wie vor ein Kippen des Aufwärtstrends noch in diesem Jahr.
Performance Check: Die Korrektur ist gekommen, doch schwächer als erwartet.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 18000 (18400).
Der Coppock ist wieder nach unten gekippt.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Die technische Verfassung von Gold hat sich erheblich verbessert. Der Anstieg des Goldes auf ein neues Mehrjahreshoch ist natürlich hauptsächlich auf den schwachen $ zurückzuführen (in € hat der jüngste Anstieg zu keinem neuen Mehrjahreshoch geführt). Auch die Goldminenindizes sind auf ein neues Mehrjahreshoch gestiegen. Silber hängt noch etwas hinterher, hat aber in den letzten Tagen aufgeholt. Es gilt weiterhin: Hier ist eine Verschnaufpause, die möglicherweise mit einem festeren $ einhergeht, überfällig.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren hat der Gold-Coppock ein Kaufsignal gegeben und zwar in $ und in €. Auch der Minen-Coppock sieht gut aus. Der Silber-Coppock tendiert weiterhin nach unten. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist weiter gestiegen und zwar auf jetzt 75 % (nach 65 %). Das kurzfristige Momentum ist für Silber neutral, Gold weiterhin positiv. Das Momentum der Minen ist als 'neutral' einzuschätzen.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 45/46, Low Wo. 50
(790 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 550 $ (560 $), Silber 11,80 $ (11,50) Goldminenindex FTGM 2100 (2050), XAU 121 (118).
COMMENT: Die Politik des 'leichten Geldes' in den USA und die Zunahme der Gesamtverschuldung hat die Anleger in Gold und Rohstoffe flüchten lassen. Der Level ist im Moment schon sehr hoch. Ich würde jetzt jedenfalls nicht mehr kaufen, eher verkaufen. Nach einer Korrektur kann dann wieder eingestiegen werden.
Performance Check: Die Korrektur ist bisher nicht eingetreten.

€/US-$
General Info:
Der US-$-Index ist unter die 80 gefallen! Diese Marke wurde über Jahre verteidigt. Allerdings blieb der befürchtete $-Kollaps bisher aus. Der Abwärtstrend ist jedoch ungebrochen (jetzt bei 76,6). Wenn die US-Politik des leichten Geldes (Liquiditätsschwemme und niedrige Zinsen) anhält, wird der Abwärtstrend weitergehen. Allerdings ist eine Reaktion nach oben überfällig.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum ist immer noch im neutralen Bereich.
€/US-$ (1,44) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Es wird in nächster Zeit eine Reaktion erwartet.
Performance Check: Die Prognose war korrekt. Die Reaktion fand noch nicht statt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Buba-Rendite scheint ihren Boden gefunden zu haben bei 4,10 %. Möglicherweise wird in nächster Zeit der Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Aber: die Zinssenkungen in den USA haben natürlich auch Auswirkungen auf die Buba Rendite. Das Momentum ist immer noch negativ (fallende Zinsen). Der langfristige Coppock ist immer noch aufwärts gerichtet, nähert sich aber dem 80-Tage-Durchschnitt.
ZINSEN 4,23% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 4,10 %)
COMMENT: Ein steiler Anstieg ist in nächster Zeit nicht in Sicht. Allerdings werden die Zinssenkungstendenzen in den USA nicht ganz bei uns durchschlagen.
Performance Check: Die Prognose war richtig.

Gruss Btrend

resistenz

den 'zyklentrader' kenne ich nicht. Ich hatte mal andere Börsenbriefe, die mit Zyklen arbeiten, abonniert. Die waren aber nicht so sehr erfolgreich.

Es gibt natürlich verschiedene Zyklen: kurzfristige und langfristige.
In den USA hat sich ein Zyklus von 4 Jahren herauskristallisiert. Danach müsste dieses Jahr ein Tief sein (eigentlich schon letztes Jahr). Das fällige Hoch wäre dann nächstes Jahr. Vom kurzfristigen Zyklus wäre nächste Woche (oder übernächste Woche) ein Tief, Ende Dezember ein Hoch.

Nach Zyklen zu traden, haut nicht immer hin. Sie können aber ein Hilfsmittel für den Ein- und Ausstieg sein.

Gruss Btrend

Ritterwacht,

ich kann leider nicht nachvollziehen, was dieses posting soll.

Wir sind hier im charttechnischen Bereich. Da sind fundamentale Gesichtspunkte nur am Rande interessant.

Der generelle Trend ist charttechnisch zur Zeit ohne Frage aufwärts.

Es stellt sich nur die entscheidende Frage: wie lange noch? Und ist das timing richtig? Das letztere versuche ich mit den Zyklen abzudecken. Das erstere ist schon schwieriger. Sicher ist der langfristige Coppock ein Hilfsmittel für den langfristigen Trend und -wechsel.

Der langfristige Coppock ist beim Gold und bei den Minen nach oben gekippt und positiv, beim Silber (noch) nicht. Die Aktienmärkte sind gerade dabei, nach unten zu kippen, wobei dies noch nicht eindeutig ist.

Deshalb die (langfristige) Prognose: wir werden die nächsten Jahre in der Tendenz feste Gold- (und bald auch Silber) preise sehen natürlich unter starken Schwankungen, denn die Edelmetalle sind nun mal sehr volatil. Bei den Aktienmärkten bin ich mir ziemlich sicher, dass hier bald die Talfahrt anfängt.

Gruss Btrend

schock

beim langfristigen Gold-Tief bin ich mir nicht sicher. Es gibt Experten, die schon dieses Jahr dieses Tief gesehen haben. Ein Argument für dies Sichtweise gibt der langfristige Coppock, der bei Gold bereits nach oben gedreht hat.

Die langfristigen Gold-Hochpunkte sind besser zu prognostizieren. Das nächste langfristige Hoch ist demnach in 2011/2012 und es sollte mindestens 4-stellig sein. Ich gehe sogar von über 2000 $ aus. Allerdings sind in den nächsten Jahren noch erhebliche Schwankungen zu erwarten.

Sicher ist für mich auch, dass Inflationsraten und Zinsen bis zum Ende des Jahrzehnts steigen werden. Auch der $ dürfte tendenziell schwach bleiben.

Die Aktienmärkte dürften in den nächsten 2-3 Jahren eher schwächer tendieren (hier kippt der Coppock gerade nach unten ab).

Fazit: Gold und Silber sind für Langfristanleger (bis ca. 2012) geradezu ein Muss. Kurz- und Mittelfristanleger sollten für einen Einstieg eine Korrektur abwarten, da mir die derzeitigen Preise besonders für die Minen als etwas überhöht erscheinen.

Gruss Btrend