Beiträge von btrend

Hallo Gamman,

ich gehe von einem 8-Jahres-Zyklus bei Gold aus. Nachdem in 1979/80 das spektakuläre Hoch war, müsste in 2011/2012 das nächste Hoch beim Goldpreis sein (1980-1988-1996-2004-2012). Ich kann dies leider nicht durch ein Chart darstellen. Das entsprechende Tief war nach meinem Verständnis in 2001, d. h. das nächste Tief müsste in 2008 oder 2009 sein. Sollte Gold und Silber hier tatsächlich schwächer tendieren, stellt dies eine hervorragende Kaufgelegenheit dar.

Ein weiteres Argument ist Saiger's Theorie der Inflationszyklen: er weist nach, dass alle ca. 30 Jahre ein Inflationshöhepunkt war, das letzte Mal eben in 1979/1980. Deshalb geht er davon aus, dass wir in 2010-2012 einen weiten Gipfel haben werden. Und die Ausuferung der Geldmengen zur Zeit weist in diese Richtung.

2010-2012 ist nach meinem Verständnis das Ende des Kontratieff-Winters. Die Rohstoffhausse wird imho dann ein Ende finden.

Zu Elliott-Zyklen kann ich leider keinen Kommentar abgeben. Hier war ja noch lange ein Fall von Gold auf 200$ prognostiziert. Natürlich Schwachsinn. Ich hatte immer gesagt, dass der Tiefpunkt von ca. 250$ in unserem Leben nicht mehr erreicht wird.

Gruss Btrend

romario

Ich bin kein Guru. Und Du hast Recht, es kann niemand die Zukunft vorhersagen. Man kann nur aufgrund des Verhaltens der Masse (in diesem Fall der Anleger) mit einerm gewissen Wahrscheinlichkeit Trends prognostizieren. Natürlich spielt neben den Indikatoren auch Erfahrung (und ein wenig Bauchgefühl) eine Rolle.

Bezüglich den von Dir genannten %-Zahlen bringst Du einiges durcheinander. Ich hatte in meiner letzten Prognose einen ANSTIEG der Aktienkurse prognostiziert und zwar beim DAX z.B. bis äusserst 8100.
Ich hatte geschrieben:
Die Erholung kann höher gehen als viele erwarten. und:
Doch auch hier können wesentlich höhere Kurse erreicht werden, bevor der Abwärtssog einsetzt und die Baisse beginnt.

Ich bin auch jetzt noch der Meinung, dass die nächste grössere Bewegung nach unten gehen wird.
Und die Wahrscheinlichkeit ist gross, dass schon im Oktober etwas passieren wird, was die Kurse purzeln lässt. Wir haben immerhin zyklisch ein 4-Jahres-Tief.

Das Ziel im DAX von 2000 oder tiefer, das ich nannte, erwarte ich erst in einigen Jahren.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend meine neueste Prognose für Oktober. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Die Spekulanten wollen ein neues ATH! Es ist also wahrscheinlich, wie auch schon in der letzten Prognose angedeutet, dass die gegenwärtige Hausse bis 8100 läuft. Dagegen spricht der Zyklus, der in diesen Tagen das zyklische Hoch verlässt. Ausserdem ist auch der langfristige Coppock nicht mehr so positiv zu werten. Ich gehe davon aus, dass die Hausse bald beendet sein wird. Möglicherweise sehen wir sogar einen Crash...Jedenfalls schätze ich die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Aufwärtsbewegung bis z.B. 10000 Punkten (wie manche prognostizieren) als sehr gering ein.
Technische Situation
Der langfristige Coppock ist kurz vor dem Kippen nach unten! Der kürzerfristige Coppock tendiert sowieso schon einige Zeit nach unten.. Mein persönlicher 'A/D Indicator' verharrt immet noch bei 63 % (63%). Dies bedeutet, dass der gegenwärtige Anstieg nur von einigen Aktien getragen wird. Dies ist negativ zu werten. Das kurzfristige Momentum verbessert sich auf 'neutral'.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 45, High Wo. 51
(DAX 8000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5700 MARKTTECHNIK: 0/-
FAZIT: Die Aufwärtsbewegung ist kurz vor ihrem Ende. Ich erwarte noch im Oktober einen scharfen Rutsch nach unten.
Performance Check: Die letzte Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Trotz des neuen ATHs beim Dow bin ich auch für den amerikanischen Aktienmarkt ziemlich pessimistisch. Im Moment wird die Aufwärtsbewegung hauptsächlich durch die im Markt liegende Liquidität und Zinssenkungshoffnungen getragen. Der schwächere $ ist hier eher ein zusätzlicher Treibsatz, da er die Exportchancen der amerikanischen Waren verbessert. Auch hier verlassen wir demnächst den Streubereich des zyklischen Hochs und ich gehe von einer scharfen Korrektur noch im Oktober aus.
Technische Verfassung:
Die langfristigen Coppocks bei Dow und NASDAQ zeigen immer noch nach oben (oberhalb der 80-Tage-Linie), haben sich dem 80-Tage-Durchschnitt schon sehr genähert. Die kürzerfistigen Coppocks sind jedenfalls schon länger negativ. Mein persönlicher A/D Indicator, der den mittelfristigen Trend ankündigt, hat sich trotz des Index-Anstiegs nur geringfügig auf 49 % (nach 42%) verbessert. Die Momenti von Dow und NASDAQ sind neutral zu beurteilen.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 44, High Wo. 51
(DJ 14000) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 11000 (Dow), 2500 (2450) (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: 0/-
FAZIT: Die Erholung ist in den nächsten Tagen abgeschlossen. Anschliessend geht es scharf nach unten.
Performance Check: Die letzte Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode. KS bei 18000 (18400).
Der Coppock ist wieder nach unten gekippt.
Fazit: Ich würde beim Nikkei abstinent bleiben bis er ein Kaufsignal gibt.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Der Anstieg des Goldes auf ein neues Mehrjahreshoch hat natürlich auch die Goldminen nach oben gehievt. Der Goldminenindex hat bei dem Hoch von 2006 vorläufig Halt gemacht. Auch Silber, das immer noch relativ zu Gold schwächer tendiert, hat wieder ein Kaufsignal produziert. Hier ist eine Verschnaufpause, die möglicherweise mit einem festeren $ einhergeht, überfällig.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren hat der Gold-Coppock ein langfristiges Kaufsignal gegeben und zwar in $ und in €. Auch der Minen-Coppock sieht gut aus. Der Silber-Coppock tendiert weiterhin nach unten. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist natürlich wieder gestiegen und zwar auf jetzt 65 % (nach 32 %). Ich muss allerdings anmerken, dass in 2006, als wir einen ähnlich hohen GM-Indexstand hatten, dieser Indikator bei 100% stand. Dies gibt mir zu denken. Das kurzfristige Momentum ist für Silber neutral, Gold hat sich auf 'positiv' verbessert, die Minen sind als 'neutral' einzuschätzen.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 42, High Wo. 46
(736 $) MARKTTECHNIK: 0
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 550 $ (560 $), Silber KS 11,80 $ (11,50) Goldminenindex FTGM 2100 (2050), XAU 121 (118).
COMMENT: Gold ist ausgebrochen und dies ist im Prinzip bullish. Silber hängt noch hinterher. Die Minen sind bisher am Widerstand gescheitert. Ich würde im Moment eher verkaufen und für einen Neuenstieg niedrigere Kurse abwarten.
Performance Check: Die Prognose war annährend korrekt.

€/US-$
General Info:
Der Euro ist über 1,36 gestiegen und hat ein neues Kaufsignal geliefert. Dies liegt natürlich nicht primär an der Stärke des Euro, sondern an der Schwäche des $. Das zyklische Hoch ist nächste Woche. Die Aufwärtstendenz kann also noch etwas weitergehen, wenn auch eine Erholung des $ überfällig ist.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock hat den Aufwärtstrend wieder eingeschlagen. Das kurzfristige Momentum ist immer noch im neutralen Bereich.
€/US-$ (1,41) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Es wird in nächster Zeit eine Reaktion erwartet.
Performance Check: Die Prognose war tendenziell korrekt. Einen solch starken Anstieg hätte ich allerdings nicht erwartet.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Bedingt durch Zinssenkungstendenzen in den USA sind auch hierzulande die Zinesen eher auf dem Abwärtstrip. Es ist zwar sehr unwahrscheinlich, dass sie wieder unter 4 % sinken, doch eine Schwankung zwischen 4,00 und 4,30 würde mich nicht überraschen. Das Momentum ist jetzt negativ (fallende Zinsen). Der langfristige Coppock ist immer noch aufwärts gerichtet.
ZINSEN 4,27% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 3,9 %)
COMMENT: Ein steiler Anstieg ist in nächster Zeit nicht in Sicht. Allerdings werden die Zinssenkungstendenzen in USA nicht ganz bei uns durchschlagen.
Performance Check: Die Prognose war im Prinzip richtig.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachdem ich im Moment keine Zeit für die Oktober-Prognose habe (voraussichtlich erst Ende nächster Woche), nachfolgend ein Kurz-Upadate:

DAX, DOW, NASDAQ:

Hier befinden wir uns im Streubereich des zyklischen Hochs. Der genaue Zeitpunkt beim DAX ist Ende dieser, Anfang nächster Woche. Beim Dow ist das Hoch Anfang/Mitte nächster Woche, beim NASDAQ ebenfalls wie beim Dow. Es kann sich natürlich ein paar Tage verschieben.

GOLD, SILBER:

Wie bereits geposted war das ursprüngliche zyklische Tief bei Gold falsch. Ich habe dies nochmals überprüft und die Zählung angepasst (in der letzten Prognose in Klammern). Danach ist das zyklische Hoch bei Gold, Silber und Minen imho vorbei. Das nächste Tief ist in Wo. 42.

EURO:

Beim Euro ist das Hoch frühestens in der übernächsten Woche. Ich gehe allerdings davon aus, dass im Moment nicht mehr viel Potenzial nach oben besteht.

ZINSEN:

Auch bei der Buba-Rendite habe ich gewisse Zyklen ausgemacht und zwar ebenfalls im 8-Wochen-Rhytmus (Fibonacci-Zahl). Danach haben wir nächste Woche ein Hoch.

Generell ist zu sagen, dass aufgrund der Indikatoren ein genereller Absturz der Aktienmärkte nicht vorausgesagt werden kann (wohl aber eine stärkere Reaktion) Auch Gold/Silber wird vorläufig noch relativ fest bleiben, wenn auch vorläufig die Zeit er grösseren Kursgewinne vorbei sein dürfte und eine Reaktion vor uns liegt. Silber hat im übrigen wieder ein Kaufsignal gegeben und der CRB-Index steht kurz vor einem Kaufsignal.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ich habe mir die Zyklen von Gold nochmals angeschaut.
Es ist wohl so, dass einigemal der 8-Wochen-Zyklus nicht hingehauen hat und Gold nach 7 Wochen sein Hoch gemacht hat. Beim Tief ist es ähnlich. Danach müsste diese oder nächste Woche das fällige Hoch sein (wie übrigens auch beim Silber und bei den Goldminen).

Das fällige Tief ist dann in Woche 42.

Gruss Btrend

thobaffin,

aus zyklischen Gründen und auch von den Indikatoren her ist es sehr unwahrscheinlich, dass wir nächste Woche einen Absturz bei den Aktienmärkten haben werden. Das Hoch ist allerfrühestens in Wo. 39.

Beim Gold bin ich auch der Meinung, dass das bisherige Hoch von 725$ eine Barriere (Widerstand) darstellt, der vorerst nicht überwunden werden kann. Und für Silber dürfte es ebenfalls schwierig sein, den Widerstand bei ca. 13 zu überwinden. Hier ist schon nächste/übernächste Woche das zyklische Hoch (genauso bei den Goldminen).

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognoser für September. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Nun läuft die Erholungsphase, nachdem der Index 'nur' auf 7270 zurückgegangen war. Die Mindest-Erholung dürfte bei 50% liegen, also ca. 7700, es sind aber auch 7800 oder sogar 8100 drin. Da das zyklische Low eine Woche früher war, tippe ich auch auf das High in Wo. 39. Anschliessend dürfte es dann wieder abwärtsgehen und zwar unter 7270 bis (vorerst) in die Gegend von 6500.
Technische Situation
Der langfristige Coppock tendiert zwar noch aufwärt, zeigt aber Anzeichen für Schwäche. Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat geradezu ein Verkaufssignal gegeben und fiel auf 63% (75%). Das kurzfristige Momentum verbleibt bei 'negativ'.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo 39, Low Wo. 45
(DAX 7600) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5300/5400/5500 MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die Erholung kann höher gehen als viele erwarten. Anschliessend werden dann viele auf dem falschen Fuss erwischt, wenn sie long sind und das Sentiment den entsprechend hohen positiven Level hat. .
Performance Check: Die Prognose war korrekt, wobei die Korrektur meine Ziele nicht ganz erreicht hat.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch hier läuft im Moment die Erholungsphase. Das 50% retracement beim Dow liegt bspw bei 13423. Doch auch hier können wesentlich höhere Kurse erreicht werden, bevor der Abwärtssog einsetzt und die Baisse beginnt.
Technische Verfassung:
Die langfristigen Coppocks bei Dow und NASDAQ zeigen immer noch nach oben (oberhalb der 80-Tage-Linie), neigen aber jetzt zur Schwäche. Mein persönlicher A/D Indicator, der den mittelfristigen Trend ankündigt, bestätigt den negativen Trend und notiert auf 42% (nach 58%). Die Momenti von Dow und NASDAQ sind negativ zu beurteilen.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 39/40, Low Wo. 44
(DJ 13350) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 10600 (Dow), 2150 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Zur Zeit läuft die Erholung (bis Wo. 39/40?), der ein weiterer Abschwung folgt.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Auch beim Nikkei läuft jetzt die Erholung. Allerdings orientiert sich der langfristige Coppock wieder nach unten.
Fazit: Die Erholung kan in die Nähe der alten Höchststände gehen, mindestens jedoch bis 17200. Die erwähnten 15000 haben gehalten.Allerdings hat der Nikkei charttechnisch ein Verkaufssignal gegeben.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Nach dem Durchfaller bei Silber (Verkaufssignal), ist die Situation auf dem Edelmetallsektor jetzt etwas erfreulicher. Besonders Gold macht einen festen Eindruck und ist relativ zu Silber stärker.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den langfristigen Coppock-Indikatoren scheint sich eine Stabilisierung bei Gold und Minen abzuzeichnen, während Silber weiterhin nach unten tendiert. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien ist jetzt auf 32 % abgesackt (nach 59%). Das kurzfristige Momentum ist weiterhin für Silber negativ, Gold hat sich auf 'neutral' verbessert, die Minen sind ebenfalls 'neutral' einzuschätzen.
Zyklik:
GOLD: Low Wo. 37 , High Wo. 42 (High Wo. 37/38, Low Wo. 42)
Bei Silber stimmen die Zyklen, bei Gold scheinen sie nicht hinzuhauen.
(672 $) MARKTTECHNIK: +
TREND: Gold aufwärts, Silber abwärts, Minenindices abwärts
VERKAUF/KAUF-SIGNAL: Gold VS 550 $ (560 $), Silber KS 13,30 $ (13,60) Goldminenindex KS FTGM 2500 (2550), XAU 154 (157).
COMMENT: Ich tendiere dazu, dass die Schwankungsphase der Edelmetalle in nächste Zeit noch anhalten wird: Gold zwischen 640 und 682, Silber zwischen 11,8 und 13. Ein Ausbruch aus dieser Schwankungsbreite zeigt den weiteren Trend an.
Performance Check: Die Prognose war annährend korrekt.

€/US-$
General Info:
Der Euro macht einen uneinheitlichen Eindruck. Im Moment ist das zyklische Tief und der Euro neigt zur Schwäche. Dann könnte allerdings der Aufwärtstrend weitergehen.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock hat den Aufwärtstrend verlassen und bewegt sich flat.Deshalb bleibt die Klassifizierung bei 'neutral'. Auch das kurzfristige Momentum ist neutral einzuschätzen.
€/US-$ (1,36) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Der Euro macht einen uneinheitlichen Eindruck.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Bei 4,20 kann eine Basisbildung konstatiert werden. Die Korrektur seit dem Jahreshoch von 4,70 läuft langsam aus. Ich rechne denmächst mit einer Wieder-Aufnahme des Aufwärtstrends. Das Momentum ist jetzt neutral. Der langfristige Coppock hat jetzt schon deutlich die Wende nach oben vollzogen.
ZINSEN 4,25% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 3,75 % (3,9))
COMMENT: Trotz der Tendenz zu niedrigeren Zinsen besonders in USA kann ich mir nicht vorstellen, dass wir nochmals unter 4% gehen werden.
Performance Check: Die Konsolidierung hat länger gedauert als angenommen.

Gruss Btrend

Ja, das ist dann der Höhepunkt der Inflation.
Saiger hat mal festgestellt, dass alle 30 Jahre die Inflation einen Peak erreicht. Das korrespondiert mit festen Edelmetallnotierungen.
Ausserdem dürfte dann der Kondratieff-Winter vorbei sein und wir fangen wieder bei 0 an.

Rhöngold

Ich gehe davon aus (auch aus zyklischen Gründen), dass spätestens 2012 die gesamte Rohstoffhausse zuende ist.
Allerdings dürfte dann Gold im starken 4-stelligen Bereich stehen und Silber weit über 50.
Natürlich nur meine Meinung.

Gruss Btrend

twinson

Ich sagte nicht, dass wir mittelfristig 50% verlieren, sondern, dass nach dem Ausverkauf eine 50%ige technische Reaktion einsetzt, die die Indices wieder in die Höhe treibt: den DAX bis ca. 7600 und den Dow bspw. bis 13500. Anschliessend gehts dann weiter runter.
Wie weit? Ich stimme hier eigentlich Elli zu, der von einer Rückkehr der 2200 im DAX spricht.

Gold und Silber werden ab 2009, spätestens 2010 zu letzten grossen Rally aufbrechen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ein kurzes update:

wir sind jetzt im Streubereich des zyklischen Tiefs bei den Aktienmärkten. Ich gehe davon aus, dass wir vorläufig das meiste hinter uns haben. Es wird zwar anschliessend eine Reaktion geben (50 % ?), doch es besteht m.E. kein Zweifel daran, dass eine längerfristige Baisse eingesetzt hat.

Auch bei Gold und Silber sind die Lows noch vor uns. Nächste Woche/übernächste Woche könnte Silber das Low machen, in Wo. 37 ist ein signifikantes Low bei Gold. Das 8-Wochen-Low bei den Minen ist nächste Woche. Auch die Minen sind charttechnisch nach dem Ausverkauf von gestern im Verkaufsmode. Mein schlechtes Gefühl hat nicht getrogen. Es wird einige Zeit dauern, bis eine Bodenbildung auf niedrigem Niveau stattgefunden hat (möglicherweise ein halbes Jahr bis ein Jahr). Die Preisziele für die Abwärtsbewegung für Gold (500-550) und für Silber (unter 10) halte ich aufrecht.

Auch der Euro ist angeschlagen. Hier ist das Low in Wo. 36. Der Kurzfrist-Aufwärtstrend ist kaputt. Unter 1,31 ist der generelle Aufwärtstrend seit 2001 gebrochen. Allerdings ist auch der Coppock nach unten gekippt, sodass ein Bruch des Aufwärtstrends für mich nicht überraschend käme.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Nachdem das Top von 2000 nicht wesentlich überschritten werden konnte, hat der Index den Rückwärtsgang eingelegt. Der Rutsch bis 7452 war ziemlich schnell, sodass eine Reaktion darauf nicht überrascht. Anschliessend wird der Index wahrscheinlich auf 7000-7100 sacken, wo ich eine starke Unterstützung sehe. Das zyklische Hoch hatte ich in einem Zwischen-Update geändert und es ist tatsächlich zu diesem Zeitpunkt eingetroffen.
Technische Situation
Der langfristige Coppock tendiert zwar noch aufwärt, zeigt aber Anzeichen für Schwäche. Mein persönlicher 'A/D Indicator' zeigt schon erste Schwächeanzeichen und fiel auf 75% (79 %). Dies würde ich als bearish bezeichnen. Das kurzfristige Momentum hat sich auf klar negativ verschlechtert.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: Low Wo. 34/35, High Wo 40
(DAX 7400) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5300/5400/5500 MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Ich erwarte, dass die Korrektur bis Wo. 34/35 anhalten wird. Das vorläufige Ziel wird in der Gegend von 7000-7150 zu suchen sein. Anschliessend erfolgt dann eine grössere Reaktion nach oben.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Die amerikanischen Indices haben jetzt ebenfalls den Rückwärtsgang eingelegt. Der Dow hat innerhalb von etwas mehr als 2 Wochen fast 1000 Punkte verloren, der NASDAQ ca. 200. Nur eine Korrektur oder eine generelle Trendwende? Ich fürchte letzteres. Allerdings dürfte noch nicht sofort ein Crash stattfinden und die Kurse ins Bodenlose stürzen. Es ist einfach noch zuviel Liquidität im Markt. Sie können sich durchaus nochmals in die Gegend der bisherigen Höchstkurse bewegen.
Doch die vielfach diskutierten anderen Probleme finanzieller Art und steigende Zinsen werden Triebfeder der jetzt einsetzenden längerfristigen Baisse sein.
Technische Verfassung:
Die langfristigen Coppocks bei Dow und NASDAQ zeigen immer noch nach oben (oberhalb der 80-Tage-Linie), zeigen aber schon Anzeichen von Schwäche. Mein persönlicher A/D Indicator ist auf 58 % gefallen (nach 67%) und hat damit ein Verkaufssignal gegeben. Die Momenti von Dow und NASDAQ sind negativ einzuschätzen.
Zyklik:
USA (DOW J.): Low Wo. 34/35, High Wo. 40/41
(DJ 13200) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 10600 (Dow), 2000 (Nasdaq)
MARKTTECHNIK: -
FAZIT: Wir sind jetzt in der Korrekturphase, die vorläufig in ca. Wo. 34 abgeschlossen sein dürfte. Anschliessend dann ein mindestens 50 % Retracement.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Auch der Nikkei kann sich den weltweiten Abwärtstendenzen nicht entziehen. Er hat noch Potenzial bis ca. 15000, bis es kritisch wird. Der langfristige Coppock ist nicht mehr so positiv einzuschätzen.
Fazit: Wie bei der chinesischen und amerikanischen Börse (und beim DAX) ist die Korrektur noch nicht beendet. Die 15000 sind eine wichtige Unterstützung.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Gold und Silber kommen im Moment nicht so recht voran. Die Reaktion führte genau auf die von mir erwarteten Ziele bei den Widerständen von ca. 680 beim Gold und ca. 13,35 beim Silber. Allerdings hat dieses Erholung die Goldminen teilweise kräftig beflügelt. Die Indices haben neue Kaufsignale geliefert und mein persönlicher Indikator zeigt grössere Schwankungen (die ich eigentlich noch nie in diesem Ausmass erlebt habe). Ein Trend lässt sich daraus noch nicht ableiten. Tendenziell bin ich immer noch für diesen Sektor bearish. Gold kann immer noch bis 550, Silber bis ca. 10 fallen.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Díe langfristigen Coppock-Indikatoren sind weiterhin für POS, POG und Minen negativ (bei langsamer Basisbildung des kurzfristigen Coppocks). Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien hat wieder verbessert und steht jetzt bei 59% (nach 50%). Die Schwankungsbreite ist hier enorm.
Das kurzfristige Momentum für Gold und Silber ist negativ, für Minen positiv.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 33, Low Wo. 37 (Silber Low Wo.34/35, High Wo. 37/38)
(671 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: Gold aufwärts, Silber noch aufwärts, Minenindices aufwärts
VERKAUFSIGNAL: Gold VS 550 $ (560 $), Silber VS 12,10 $ (12,40) Goldminenindex VS FTGM 2200 (2150), XAU 133 (130).
COMMENT: Tendenziell dürfte es nach Beendigung der Erholungsphase weiter abwärts gehen.
Performance Check: Die Prognose war korrekt; meine Erholungsziele wurden exakt erreicht.
€/US-$
General Info:
Der Euro hat die ominöse Hürde bei 1,36xx geknackt! Das Potenzial reichte bis 1,3833 (Fixing). Genau beim zyklischen Hoch war das Top. Jetzt ist er allerdings wieder zurückgekommen. Der US-$ Index war in einer sehr kritischen Situation. Ein Fall unter 80 würde einen $-Sturz nach sich ziehen. Dies will im Moment niemand. Auch hätte dieser $-Sturz die Edelmetalle beflügelt. Auch dies wird im Moment nicht gewünscht. Deshalb bin ich überzeugt, dass im Moment starke Anstrengungen unternommen werden, um den $ zu stabilisieren selbst um den Preis von schwächeren US-Börsen.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock sieht im Moment nicht mehr so gut aus. Er ist vom Aufwärtstrend in die Waagrechte übergegangen. Deshalb würde ich hier die Klassifizierung auf 'neutral' ändern. Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'positiv' verbessert.
€/US-$ (1,37) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: 0
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Das nächste zyklische Low ist in Wo. 36. Dort sollten die 1,35 nicht unterschritten werden, sonst ist der kurzfristige Aufwärtstrend kaputt.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Die Korrektur seit dem Jahreshoch von 4,70 läuft langsam aus. Ich rechne denmächst mit einer Wieder-Aufnahme des Aufwärtstrends. Das Momentum ist jetzt neutral. Der langfristige Coppock hat jetzt schon deutlich die Wende nach oben vollzogen.
ZINSEN 4,4% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 3,75 % (3,9))
COMMENT: Im Moment läuft immer noch die Konsolidierung. Danach geht es wieder nach oben.
Performance Check: Die Prognose war korrekt. Die Konsolidierung ist noch nicht abgeschlossen.

Gruss Btrend

Jupet

Ich war selbst überrascht, dass POG und POS an meinen genannten Zielen gedreht haben.

Unterstützungen sind jetzt bei 660 und 650. Bis dahin könnte es jetzt fallen. Doch anschliessend erwarte ich etwas festere Kurse. In Wo. 32/33 ist das Hoch nach der anderen Zählung. Beim Tief in Wo. 36/37 treffen beide Zählungen zusammen. Hier könnte es nochmals auf Tauchstation gehen. Eine starke Unterstützung ist bei 565/570. Ob es bis dahin fällt, weiss ich nicht. Möglicherweise erst später.

Das Silber-Tief ist in Wo. 34/35.

Gruss Btrend

Jupet,

solche Dialoge interessieren mich generell nicht.
Hier diskutieren wir die charttechnische und zyklische Lage bei Gold und Silber (und Euro mit Aktienmärkten).

Es wäre schön, wenn sich nuggetier sachlich beteiligen würde.

Gruss Btrend

Ja, ich bin selbst gespannt, wie weit Gold noch geht. Noch ist es innerhalb der von mir erwarteten Reaktion. Aber es wird knapp. Schon ein Anstieg über 685 (Nachmittags-Fixing) würde ganz neue Aussichten eröffnen.
Silber war im Fixing immer noch unter 13.30. Auch hier wrid es spannend, wobei Silber charttechnisch schlechter aussieht als Gold.

Nächste Woche ist nach meiner Berechnung das zyklische Hoch des Euro. Danach dürfte erstmal der $ etwas stärker werden mit allen bekannten Folgen für Gold und Silber. Noch ist der $-Index nicht unter 80 gefallen. Auch dies ist haarscharf.

Die Aktienmärkte lassen Luft ab. Dies war zu erwarten. Die Frage ist hier, ob nach einer kurzen Schwächephase der Anstieg weitergeht oder ob wir eine grössere Korrektur (vielleicht sogar die Wende?) sehen. Unter einer 'grösseren Korrektur' verstehe ich einen Rückgang von mindestens 10 %. Die letzte Korrektur, die diesen Namen verdient hatte, war letztes Jahr von Wo. 19-24 und betrug ca. 14%. Im März dieses Jahres hatten wir auch eine kleine Korrektur <10%. Sonst nichts nennenswertes seit dem Tief in 2002.

Gruss Btrend

Hallo Jupet,

Du hast recht, es war ein Verschreiber. Die Amerikaner müssen mehr tun, um den $ zu stabilisieren, wobei natürlich auch das negative Sentiment stützend wirkt.

Bezüglich Gold und Silber bin ich selber gespannt, wie es weitergeht.
Meine Ziele von 680 bei Gold bzw. 13,30 bei Silber sind weitgehend erreicht. Nach meiner Prognose müsste es jetzt wieder abwärts gehen.
Andererseits irritieren mich die festen GM. Beide von mir verfolgten Indices (XAU und FTGM) haben Kaufsignale gegeben.
Zyklisch ist Silber nächste Woche in einem Hoch.
Doch auch der EURO hat nächste Woch sein 12-Wochen-Hoch.
Deshalb meine Prognose wie schon gepostet: Der $ wird die 80 (jetzt noch) nicht unterschreiten. Es folgt jetzt eine eher feste Phase. Dies bedeutet rückläufige Gold- und Silberkurse ( und auch rückläufige Minen) und auch rückläufige Aktiennotierungen sowie steigende Zinsen.
Nächste Woche könnte die Wende stattfinden. Ich gehe jedenfalls nicht davon aus, dass die amerikanischen Aktienmärkte in iherer Stetigkeit weiter jeden Tag ein neues ATH zeigen (DJ). Dies könnte nächste Woche drehen. Allerdings schliesse ich auch einen 'blow off'' nicht aus.

Natürlich muss ich auch mit der anderen Möglichkeit rechnen. Ich kann ja nicht in die Zukunft schauen. Sollten die Amerikaner tatsächlich den $ freigeben, wird das den Edelmetallmarkt in den Orbit schiessen lassen.
Diese Wahrscheinlichkeit schätze ich zu diesem Zeitpunkt aber eher als gering ein. Es wird der Tag kommen, da können die Amerikaner dies nicht verhindern. Damit rechne ich aber erst in >2010.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

ist euch schon aufgefallen, wo der $ steht. M.E. wird es jetzt sehr gefährlich. Nur noch wenig Pünktchen hinterm Komma trennen von der ominösen 80-er Schwelle (80,3). Ich gehe davon aus, dass die Amerikaner schon jetzt intervenieren, was das Zeug hält. Doch dies reicht aus. Es müssen andere Massnahmen erfolgen (Zinserhöhungen?) um die Talfahrt aufzuhalten. Ein Zusammenbruch des $ wird kommen, doch jetzt noch nicht.
Dies machen auch die Edelmetallpreise deutlich. Wenn ein Zusammenbruch nahe wäre, würden Gold und Silber wesentlich höher stehen. Wenn die Gemeinde jedoch sieht, dass die Amerikaner etwas gegen die Inflation tun und den $ mit strukturellen Massnahmen stützen, werden POG und POS nochmals in die Knie gehen (wie von mir prognostiziert).

Sollte allerdings der $ unter die ominöse Grenze von 80 fallen, wird es ganz schnell nach unten gehen und die Edelmetalle gehen ab wie eine Rakete.

Die Wahrscheinlichkeit für die letzte Variante ist jedoch nicht so hoch.

Übrigens: im ersten Fall wird dies auch Implikationen auf die Blase der Aktienmärkte haben. Die Zeit des leichten und 'überflüssigen' Geldes ist dann vorbei.

Gruss Btrend

Hallo Jupet,

vage...ich weiss nicht, ich hatte eigentlich klare Ziele angegeben. Das Hoch vom August in 33/34 hatte ich genannt. Und das Ziel von ca. 680 ebenfalls. Die maximale Korrektur würde bis ca. 500 gehen. Doch bei ca. 570 ist eine starke Unterstützung. Ich gehe davon aus, dass mindestens dieser Preis noch dieses Jahr erreicht wird.

Exposion? Ich würde es Reaktion auf den Kursverfall nennen. Reaktionen sind ganz normal. Doch der Aufwärtstrend ist m.M. nach erheblich angeknackst.

Jedenfalls stellt der gegenwärtige Preis eine hervorragende Realisierungs-Chance dar.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

die Aktienmärkte haussieren, der Euro haussiert, Gold und Silber gehen nach oben. Die Zinsen leider auch. Wie lange wird das noch gehen?
Dies würden viele gerne wissen, ich auch.

Versuchen wir es mal mit den Zyklen:

Bei den Aktienmärkten habe ich mir nochmals intensiv die Zyklen angeschaut; ich muss hier etwas adjustieren.

DAX: nächstes High nicht erst Wo. 32, wie in der Monatsprognose angegeben, sondern bereits nächste Woche (Wo. 29). Wir sind bereits jetzt im Streubereich des zyklischen Hochs. Das Low ändere ich nicht. Es wird in Wo. 34 sein.

Dow: Auch hier ist das nächste High früher, nämlich Anfang Wo. 30. Der Streubereich beginnt hier nächste Woche. Das Low terminiere ich in Wo. 36/37.

NASDAQ: Das High könnte schon nächste Wo. sein (29), das Low in Wo. 31/32.

Bei Goldminen sehe ich das High in der nächsten Woche (29), das Low in Wo. 34.

Gold: Das High nach der anderen Zählung ist nächste Woche, das Low nach der regulären Zählung eine Wo. später. Das reguläre High ist in Wo. 33/34, in Wo. 37 fallen die Lows beider Zählungen zusammen.

Silber: Das High ist in Wo. 30, das Low terminiere ich in Wo. 35.

Euro/$: Hier ist das 12-Wo. High nächste Woche (vielleicht noch übernächste Woche). Das Low dann wieder in Wo. 36 (würde ja mit dem Gold Low in etwa passen).

Auch die Zinsen dürften bald ihre Konsolidierung abgeschlossen haben und sich wieder nach oben orientieren.

Fazit: Es bahnen sich gravierende Änderungen in der Börsenlandschaft an. An einen $-Kollaps glaube ich zu diesem Zeitpunkt nicht (d.h. der $-Index geht nicht unter 80). Erst kommt mal eine Erholung.
Die Aktienmärkte sind nahezu ausgereizt. Es dürfte noch 1-2 Wochen aufwärts gehen, danach kommt erstmal eine scharfe Korrektur, die mit steigenden Zinsen begleitet wird. Allerdings gehen dann auch Gold und Silber wieder in die Knie.

Gruss Btrend

Jupet

Du hast recht, in der Tendenz stimmt es. Ich habe mal den Goldchart und den Euro-Chart gegenübergestellt (ich kann ihn leider nicht hier reinstellen).

In 2004/2005 waren Gold und Euro ebenfalls sehr weit auseinander. Der Euro war stärker als Gold. Doch Gold hat aufgeholt und zeitweise sogar den Euro über-performed.

Jetzt ist der Euro etwas fester als Gold. Entweder Gold wird fester oder der Euro schwächer. Ich gehe eigentlich eher von letzterem aus. Immerhin hat Gold die mittelfristige Aufwärtstendlinie nach unten gebreakt, während der Euro nach wie vor im Aufwärtstrend ist. Bei Gold (und Silber) erwarte ich aus diesem Grund keinen grossen Aufschwung.

Ob die Amerikaner ihren Dollar einfach zusammenbrechen lassen, wage ich zu diesem Zeitpunkt sehr zu bezweifeln. Lieber erhöhen sich nochmals die Zinsen oder verknappen die Geldmenge. Dies würde natürlich Implikationen auf die Börse haben.

Im Moment ist es jedenfalls sehr spannend, da auch die Aktienmärkte ihr (abschliessendes?) Feuerwerk abbrennen.

Gruss Btrend