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mein Dank an Sorgenfrei, der unermüdlich Nachrichten zu den Unternehmen postet. ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume")
WHEATON PRECIOUS METALS ANNOUNCES THE ACQUISITION OF A GOLD STREAM FROM SABINA'S GOOSE PROJECT
https://www.prnewswire.com/new…se-project-301477288.html
VANCOUVER, BC, Feb. 8, 2022 /PRNewswire/ - Wheaton Precious Metals™ Corp. ("Wheaton" or the "Company") is pleased to announce that it has entered into a definitive Precious Metal Purchase Agreement (the "Agreement") with Sabina Gold & Silver Corp. ("Sabina") (TSX: SBB) in respect to the Goose Project, part of Sabina's 100% owned Back River Gold District located in Nunavut, Canada (the "Goose Project"). The Goose Project is forecast to be a high margin mine in the lowest half of the gold cost curve with a 15-year mine life1.
und weiter im Text:
"Das Goose-Projekt im Goldgebiet Back River in Nunavut bietet Wheaton eine außergewöhnliche Gelegenheit, unser Portfolio in einem der stärksten und am schnellsten wachsenden Bergbauregionen Kanadas zu erweitern", sagte Randy Smallwood, Wheatons President und Chief Executive Officer. "Wir sind stolz darauf, mit Sabina zusammenzuarbeiten, um dieses Projekt voranzutreiben, das von einem respektvollen Erschließungsansatz und einer kalkulierten Risikominderung durch solide Umwelt- und Sozialverantwortungsmandate unterstrichen wird."
EINZELHEITEN DER TRANSAKTION
Vorabzahlung: Wheaton wird Sabina eine Vorabzahlung in Höhe von 125 Millionen US$ in vier gleichen Raten während der Errichtung des Goose-Projekts zahlen, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen.
Gestreutes Metall: Wheaton hat Anspruch auf 4,15 % der zahlbaren Goldproduktion der Mine, die nach der Lieferung von 130.000 Unzen Gold auf 2,15 % der zahlbaren Goldproduktion der Mine und nach der Lieferung von 200.000 Unzen Gold auf 1,5 % der zahlbaren Goldproduktion der Mine fällt.
Produktionsprofil1: Bei einer festen Auszahlungsrate von 99,98 % wird die zurechenbare Goldproduktion in den ersten fünf vollen Produktionsjahren auf durchschnittlich 11,7 koz pro Jahr und in den ersten zehn vollen Jahren auf 10,7 koz pro Jahr geschätzt. Sabina schließt sein Arbeitsprogramm für 2022 ab und erwartet, dass die Produktion im ersten Quartal 2025 aufgenommen wird.
Produktionszahlungen: Wheaton wird fortlaufende Produktionszahlungen für gelieferte Goldunzen in Höhe von 18 % des Goldkassapreises leisten, bis der Wert des gelieferten Goldes abzüglich der kumulativen Produktionszahlungen der Vorauszahlung von 125 Mio. US$ entspricht; zu diesem Zeitpunkt wird die Produktionszahlung auf 22 % des Goldkassapreises steigen.
Zusätzliche Reserven und Ressourcen2: Die Hinzufügung des Goose-Projekts wird Wheatons geschätzte nachgewiesene und wahrscheinliche Goldreserven um 0,14 Moz, gemessene und angezeigte Goldressourcen um 0,03 Moz und abgeleitete Goldressourcen um 0,04 Moz erhöhen. Das Projekt Goose verfügt über ein beträchtliches Explorationspotenzial mit einer noch nicht erprobten Strossenlänge von über 4 km, die auf über 15.000 Hektar Mineralien-Claims und Pachtgebieten erkundet werden kann.
Unterstützung von Gemeinschaftsinvestitionen: Als Teil des Abkommens hat Sabina Anspruch auf zusätzliche Unterstützung der Gemeinden durch Wheatons Partner-CSR-Programm, das finanzielle Unterstützung für die wirtschaftlichen, ökologischen und sozialen Initiativen seiner Bergbaupartner in den Gemeinden bietet, die direkt von den Minen beeinflusst werden.
Andere Erwägungen:
Wheaton hat ein Vorkaufsrecht auf alle zukünftigen Streaming-Vereinbarungen, Lizenzgebührenvereinbarungen oder ähnliche Transaktionen, die von Sabina oder einem ihrer verbundenen Unternehmen in Bezug auf die Produktion von Edelmetallen aus dem Goose-Projekt abgeschlossen werden.
Die im Rahmen des Abkommens gestellten Sicherheiten sind gegenüber den Projektschulden und anderen üblichen zulässigen Pfandrechten nachrangig und stehen gleichrangig mit bestimmten anderen Schulden.
Unter bestimmten Umständen hat Sabina die Möglichkeit, die Lieferung von Goldunzen an Wheaton aufzuschieben, wenn der durchschnittliche Marktpreis für Gold während eines Zeitraums von mindestens 180 Tagen unter 1.500 US$ pro Unze fällt.
Solange die Parameter der Vereinbarung nicht erfüllt sind, hat Sabina die einmalige Option, 33 % des Goldstroms bei einem Kontrollwechsel zu einem Betrag zurückzukaufen, der Wheaton einen festen internen Zinsfuß sichert.
Wheaton beabsichtigt auch, Sabina bis zu 20 Mio. US$ an Eigenkapital zur Verfügung zu stellen, vorausgesetzt, dass es unter 10 % der ausstehenden Aktien von Sabina bleibt.
ERHÖHUNG VON WHEATONS LANGFRISTIGER PROGNOSE
Infolge des Abkommens und der prognostizierten zusätzlichen zurechenbaren Produktion aus dem Goose-Projekt erhöht Wheaton seine Zehn-Jahres-Produktionsprognose von 900.000 Unzen Goldäquivalent[3] ("GEOs") auf 910.000 GEOs. Die Prognosen für 2022 und die Fünfjahresprognose bleiben unverändert bei 700.000 bis 760.000 GEOs im Jahr 2022 und 850.000 GEOs im Durchschnitt der nächsten fünf Jahre.
FINANZIERUNG DER TRANSAKTION
Die Vorabzahlung wird während des Baus des Goose-Projekts zeitgleich mit dem Baubeginn gezahlt. Zum 30. September 2021 verfügte das Unternehmen über Barmittel in Höhe von ca. 372 Mio. US$. Zusammen mit der Liquidität, die durch den verfügbaren Kredit im Rahmen des revolvierenden Darlehens in Höhe von 2 Mrd. $ bereitgestellt wird, und dem laufenden operativen Cashflow ist das Unternehmen in einer guten Position, um alle ausstehenden Verpflichtungen und bekannten Eventualitäten zu finanzieren und die Flexibilität für den Erwerb zusätzlicher wertsteigernder Mineralstrombeteiligungen zu gewährleisten.
ÜBER SABINA UND DAS GOOSE-PROJEKT
Sabina Gold & Silver Corp. ist ein aufstrebendes Edelmetallunternehmen mit fortgeschrittenen, hochgradigen Goldvorkommen in Nunavut, Kanada.
Das Projekt Goose ist die erste Mine, die Sabina in seinem zu 100 % unternehmenseigenen Golddistrikt Back River vorantreibt. Dabei handelt es sich um einen 80 km langen Gürtel mit einer Reihe von Goldlagerstätten in einer Bändereisenformation im Südwesten von Nunavut, Kanada, etwa 520 km nordöstlich von Yellowknife. Das Projekt Goose ist ein fortgeschrittenes und vollständig genehmigtes Projekt, für das bereits eine Soziallizenz vorliegt. Die Vorerschließungsaktivitäten haben mit der Fertigstellung der Hafenanlage und der Wintereisstraße des Projekts sowie mit den umfangreichen Erdarbeiten auf dem Gelände des Projekts Goose begonnen."
Mein Kommentar: Der Vertrag stellt einen Vertrauensbeweis in die Realisierbarkeit des Projektes dar. Er lässt Sabina für unterschiedliche Szenarien - Gold unter 1500 € - Spielraum. Der Betrag den Sabina für die oz von WPM erhält beträgt 18/22% des Goldpreises. 20% von 2000 $ sind 400 $. Man liefert weniger Gold und akzeptiert für das gelieferte Gold eine geringere Zahlung, um den Kredit zurückzuzahlen. WPM beteiligt sich am Eigenkapital von Sabina mit 20 Mio. $. Der Vertrag sieht aus wie eine sehr fair ausgehandelte Zusammenarbeit. Das spricht für die Qualität beider Seiten, das gegenseitige Vertrauen und den Willen das Projekt zum Erfolg zu führen. Das Timing zu Beginn des Zinssteigerungszyklus bringt ebenfalls für beide Seiten Vorteile.
Wheaton steht ohnehin on Top auf meiner Watchlist und eine kleine Position von Sabina habe ich im Depot.
Wer kann den abgezinsten Wert von SBB auf Basis der aktuellen EM-Preise ausrechnen?
Derzeit bemüht sich das Unternehmen um eine bedeutende Projektfinanzierung zu angemessenen Bedingungen, um das Projekt zu finanzieren. Das Unternehmen hat Gespräche mit mehreren Streaming-Unternehmen aufgenommen, die nach einer Due-Diligence-Prüfung Stream-Vorschläge unterbreitet haben. Das Unternehmen erwägt einen Vorschlag, der im Falle eines Abschlusses die Eigenkapitalanforderungen der Projektfinanzierung reduzieren würde.
Ich sehe mein Vertrauen in das Management, das dieses Projekt seit über zehn Jahren in kleinen Schritten voranbringt, bestätigt. Nach den Erfahrungen bei TMR finde ich ein risikoarmes Vorgehen klug. Der anvisierte Zeitrahmen für den Abschluss der Verhandlungen - Q4 2021 - wurde um ca. 6 Wochen überschritten, was ich im Angesicht der überall vorhandenen Probleme akzeptabel finde.
LG Vatapitta
Verschnaufpause.