Zusammenfassung
Aktien in verlängerten Aufwärtstrends deuten oft darauf hin, dass sie beginnen, sich zu drehen.
Dieser Artikel wird einige der roten Flaggen besprechen, die auftauchen, und welche Position Händler einnehmen können, um zu wissen, wann sie Gewinne festnageln müssen.
Kirkland Lake Gold zeigte kürzlich drei dieser Eigenschaften, was bedeutet, dass scharfe Rallyes eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, kurzfristig auszufallen.
Während es ein enormes Kapital ist, zu wissen, wann man eine Aktie richtig kaufen muss, ist es genauso wichtig, eine Vorstellung davon zu haben, wann es endlich an der Zeit ist, Gewinne zu erzielen oder eine Aktie zu verkaufen. Wenn es darum geht, dass eine Aktie in ihrem Aufwärtstrend erweitert wird, gibt es drei Hinweise, die ich im Allgemeinen beobachte, die Warnzeichen dafür sind, dass eine Aktie sich endlich darauf vorbereiten könnte, einzubrechen. Diese drei Eigenschaften sind oft mit einer allgegenwärtigen Aufwärtsstimmung verbunden, und dies wirkt oft wie eine Alarmglocke, wenn ich dies mit einer Aktie sehe, die ich besitze. Der jüngste Lagerbestand, der diese drei Merkmale aufweist, ist Kirkland Lake Gold (KL), wobei die dritte Anforderung ab dem Closing am Freitag auftritt. Basierend auf dieser Entwicklung besteht nun eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass in Kirkland Lake Gold scharfe Rallyes verkauft werden. In diesem Artikel werde ich auf diese drei Hinweise eingehen und Beispiele mit verschiedenen Beständen von genau dem, worauf ich achte, geben.
Vor etwas mehr als einer Woche schrieb ich einen Artikel über Kirkland Lake Gold, in dem ich darüber sprach, wie die Aktie anfing, Anzeichen einer milden Verteilung zu zeigen. Ich beziehe mich auf die Distribution als eine Aktie, die an ihren Ausfalltagen ein überdurchschnittlich hohes Verkaufsvolumen aufweist, und oft kann dies ein Zeichen für den institutionellen Verkauf sein. Um meinen Standpunkt zu veranschaulichen, habe ich im vierten Quartal des letzten Jahres ein Diagramm von Apple (AAPL) gezeigt und es mit einem Diagramm von Kirkland Lake Gold gepaart, da ich der Meinung war, dass die beiden Diagramme sehr ähnlich waren. Dieser Vergleich wurde von einem Kommentator verspottet, der vorschlug, dass die Korrelation zwischen Apple und Kirkland Lake Gold lächerlich sei. Ich werde diese Gelegenheit nutzen, um zu erklären, warum dieser Vergleich völlig sinnvoll war und warum der Vergleich nichts Lächerliches an sich hatte.
Es stimmt natürlich, dass es an Apple und Kirkland Lake Gold nichts Vergleichbares gibt, aber der Vertrieb bei Marktführern erfolgt oft auf die gleiche Weise. Diese Verteilung zeigt sich typischerweise, wenn es um die Aktie geht, und Institutionen entscheiden, dass es eine ausgezeichnete Zeit ist, um mit der Gewinnmitnahme zu beginnen. Da der Mensch alle Aktien handelt und sich die menschliche Natur nie ändert, gibt es keinen Unterschied zwischen Apple und Kirkland Lake Gold, wenn sie ungewöhnlich ähnliche Charts haben. Es würde einen Unterschied geben, wenn Affen Kirkland Lake Gold handelten und Menschen Apple handelten, da ich mir nicht sicher bin, ob die Affenpsychologie mit der menschlichen Psychologie übereinstimmt, aber ich habe zuletzt überprüft, ob die meisten Investoren in Kirkland Lake Gold 46 Chromosomen haben. Die Diagramme, die ich unten in meinem Artikel letzte Woche gezeigt habe, zeigten diese Ähnlichkeit, und deshalb habe ich diese Vergleiche gemacht. Angesichts der Tatsache, dass ich mehrere tausend Charts pro Woche sehe, kann ich oft Ähnlichkeiten zwischen einem Chart von vor einigen Monaten und einem, das sich derzeit entwickelt, erkennen. Ein Blick auf beide Diagramme ist unten gezeigt, und aufgelistet sind einige ihrer Gemeinsamkeiten:
A) Apple und Kirkland Lake entwickelten sich beide in nahezu parabolischen Aufwärtstrends.
B) Sie begannen beide, sich vier oder mehr Wochen lang seitwärts zu bewegen, wobei mehrere Verteilungstage innerhalb ihrer Basen stattfanden.
C) Das Verhältnis von Up-Days zu Down-Days in beiden Aktien änderte sich von 80% der Tage aufwärts auf weniger als 50% der Tage aufwärts.
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Wie wir aus dem unteren Bild ersehen können, hat sich das Diagramm von Kirkland Lake Gold nun ähnlich wie bei Apple entwickelt, da es nun durch den Boden seiner Basis gebrochen ist.
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Kommen wir also zur Sache: Was sind die drei Warnzeichen, auf die Händler achten sollten?
Nummer eins: Ein parabolischer Aufwärtstrend
Wie wir in den folgenden Beispielen sehen können, habe ich von Apple, Netflix (NFLX) und Kirkland Lake Gold bereitgestellt, alle drei Aktien hatten parabolische Aufwärtstendenzen, bevor ihre Korrekturen begannen. Diese parabolischen Aufwärtstendenzen neigen dazu, zinsbullische Händler vom Lager "Dies ist eine großartige Aktie" ins Lager "Neues Paradigma" zu verschieben, und lassen es bedauern, dass sie jemals Gewinne aus dem Lager genommen haben. Dieses ist, weil, jedes Mal wenn sie Gewinne nehmen, der Vorrat höher geht und sie sich dumm für den Verkauf fühlen lässt. Diese parabolischen Aufwärtstendenzen vollbringen auch das Kunststück, alle Investoren, die die Aktie nicht auf niedrigeren Niveaus gekauft haben, dazu zu bringen, zu kapitulieren, die Aktie schließlich zu kaufen, da sie nicht glauben können, dass sie das Boot verpasst haben. Diese Kombination von bullischen Anlegern wurde zu "buy and hold" für immer Investoren, und die "it's too expensive" Investoren zu "just get me in" Investoren sind kurzfristig ein gefährlicher Cocktail für eine Aktie.
Während ich etwas Kritik für das Vorschlagen erhalten kann, dass die Bewegung von $180 - $233 in Apple letztes Jahr parabolisch war, würde ich jede mögliche Sammlung von 27% in 49 Handelstagen auf einem Megacap-Aktienparabolismus nennen. Das wäre eine annualisierte Rendite von über 150%, wenn sie sich in diesem Tempo fortsetzen würde.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das erste, was man beachten muss, ein parabolischer Aufwärtstrend ist, da er typischerweise den beiden vorherigen Warnzeichen vorausgeht.
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..per SL ausgestoppt.