Beiträge von vatapitta

Moin moin,

und schon wieder gibt es erfreuliche Neuigkeiten von Kirkland:

Zitat von GlobeNewswire

TORONTO, 01. April 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) (TSX:KL) (NYSE:KL) (ASX:KLA) gab heute die Einreichung von technischen Berichten (die "Berichte") für das Macassa-Eigentum des Unternehmens mit dem Titel "Macassa-Eigentum, Ontario, Kanada, aktualisierter NI 43-101 Technical Report" (der "Macassa-Bericht") und das Fosterville-Eigentum mit dem Titel "Aktualisierter NI 43-101 Technical Report Fosterville Gold Mine In the State of Victoria, Australia" (der "Fosterville-Bericht") bekannt. Die Berichte sind mit Wirkung zum 31. Dezember 2018, datiert vom 1. April 2019 und wurden in Übereinstimmung mit National Instrument 43-101 - Standards for Disclosure of Mineral Projects ("NI 43-101") erstellt. Die Berichte sind unter dem Profil von Kirkland Lake Gold auf SEDAR unter http://www.sedar.com und auf der Website des Unternehmens unter http://www.klgold.com. verfügbar. Alle in dieser Pressemitteilung genannten Dollarbeträge werden in US-Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben.

Der Macassa-Bericht wurde von Mariana Pinheiro Harvey, P. Eng., Robert Glover, P. Geo, William Tai, P. Eng. und Ben Harwood, P. Geo, erstellt, die alle "qualifizierte Personen" im Sinne von NI 43-101 und Mitarbeitern des Unternehmens sind. Der Macassa-Bericht unterstützt die wissenschaftliche und technische Offenlegung in den aktualisierten Schätzungen der Mineralressourcen und Mineralreserven, die in der Pressemitteilung des Unternehmens vom 21. Februar 2019 enthalten sind.

Der Macassa-Bericht umfasst einen Zeitraum von neun Jahren und basiert auf dem Abschluss der Phase 1 des Schachtbauprojekts #4 im zweiten Quartal 2022 und der Phase 2 Ende 2023. Der Bericht bestätigt die Vorteile des #4 Shaft-Projekts, einschließlich einer Produktionssteigerung auf weit über 400.000 Unzen pro Jahr und einer deutlichen Verbesserung der Stückkosten, wobei sich die Betriebsbarkosten pro verkaufter Unze und die gesamten nachhaltigen Kosten pro verkaufter Unze auf unter 300 $ bzw. 400 $ auf dem höheren Produktionsniveau verbessern. Die vollständige Amortisation des Projekts für den Schacht #4 wird Anfang 2024 erwartet, kurz nach Abschluss der Phase 2. Weitere Vorteile des im Bericht dargestellten Projekts sind die Risikominderung der Mine, die deutliche Verbesserung der untertägigen Belüftung und der allgemeinen Arbeitsbedingungen, die Verbesserung der Nachhaltigkeit der Produktion durch effektivere Erkundungsbohrungen und die künftige Reduzierung der Cut-off-Gehalte.

Der Fosterville-Bericht wurde von Troy Fuller, MAIG, und Ion Hann, FAusIMM, erstellt, die beide "qualifizierte Personen" im Sinne von NI 43-101 und Mitarbeitern des Unternehmens sind. Der Fosterville-Bericht unterstützt die wissenschaftliche und technische Offenlegung in den aktualisierten Schätzungen der Mineralressourcen und Mineralreserven, die in der Pressemitteilung des Unternehmens vom 21. Februar 2019 enthalten sind.

Die Ergebnisse des Fosterville-Berichts stützen die aktuelle Produktions- und Stückkostenplanung des Bergwerks sowie die Attraktivität der Projektwirtschaft. Im Bericht wird bestätigt, dass sich die Bergbaulizenz von Fosterville infolge der von der viktorianischen Regierung im März 2019 gewährten Verlängerungen erheblich erhöht hat. Durch die Erweiterungen umfasst die Bergbaulizenz von Fosterville nun rund 28,5 km2 gegenüber bisher rund 17,2 km2. Die Verlängerung der Bergbaulizenz wurde von Fosterville beantragt, um die geplanten Explorationsarbeiten zu unterstützen und das Wachstumspotenzial der Mineralressourcen der Ziele Harrier South und Robbin's Hill vollständig zu bewerten. Das Bohren dieser Ziele, bei dem hochgradige, sichtbar goldführende Quarzadern ähnlich wie in der Schwanenzone im unteren Phoenix-System durchschnitten wurden, ist ein wichtiger Bestandteil des Explorationsprogramms von Fosterville 2019.

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LG Vatapitta

Moin moin,

MAG verdient einen eigen Thread. Auch wenn es heute um ca. 7% auf 13,25 C$ abwärts geht, liegt MAG nur ca. 500 Mio. hinter der allen bekannten und viel diskutierten First Majestic Silver Corp.(Marktkap. 1,65 Mrd. C$). Die Marktkap. von MAG beträgt gut 1,1 Mrd. C$. Die Mine ist im Bau und soll im 2. Hj 2020 mit der Produktion beginnen. Im Vorfeld der Produktionsaufnahme gibt es oft gute Möglichkeiten an ein Unternehmen zu kommen und MAG ist wirklich einen Blick wert.

Zitat von MAG Silver Corp.

Vancouver, B.C. MAG Silver Corp. (TSX / NYSE American: MAG) ("MAG" oder das "Unternehmen" gibt die geprüften Konzernergebnisse des Unternehmens für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2018 bekannt.
...
Alle hierin enthaltenen Beträge werden in ´000 US-Dollar ("US$") angegeben, sofern nicht anders angegeben.

HIGHLIGHTS 2018
–­Die Entwicklung von Juanicipio wird aktiv vorangetrieben mit Schwerpunkt:
–­Vortrieb von drei inneren spiralförmigen Fußwallrampen in der Tiefe, um die volle Streichlänge des Venensystems Valdecañas zu erreichen;
–­Aushub und Bau der unterirdischen Brechkammer;
–­Vortrieb der Förderrampe von beiden Enden zum und vom geplanten Werksgelände (der Kastenschnitt für das unterirdische Förderausgangsportal ist zusammen mit etwa einem Kilometer des unterirdischen Förderrampenvortriebs abgeschlossen); und
–­Integration zusätzlicher Belüftung und anderer damit verbundener unterirdischer Infrastrukturen.
–­Über 18,5 Kilometer (11,5 Meilen) der gesamten unterirdischen Entwicklung von Juanicipiosind inzwischen abgeschlossen, 6,6 Kilometer (4,1 Meilen) (36% der Gesamtmenge) davon im Jahr 2018
–­Das Detail-Engineering für den internen Schacht und die andere Infrastruktur des Bergwerks wird fortgesetzt, und die Vorbereitung des Werksgeländes ist in Arbeit
–­Laut Fresnillo wurden vertragliche Verpflichtungen mit Lieferanten von Verarbeitungsanlagen (in Höhe von 23.100 USD) und mit Entwicklungspartnern (in Höhe von 69.500 USD) in Bezug auf das Juanicipio-Projekt zum 31. Dezember 2018 abgeschlossen
....
–­Das Explorationsbohrprogramm wurde Ende 2018 abgeschlossen und die Ergebnisse für 46.060 Meter (m) wurden nach Jahresende bekannt gegeben (siehe Pressemitteilung vom 4. März 2019
–­Valdecañas Deep Zone erweitert
–­Tiefzone West: Einfüllloch P22 11,6 m (tatsächliche Breite) mit 783 Gramm pro Tonne ("g/t") (22,9 Unzen pro Tonne ("Unzen pro Tonne")) Silber, 2,57 g/t Gold, 6,52% Blei, 9,46% Zink, 0,32% Kupfer.
–­Tiefzone Ost: Ausstiegsloch P26: 6,3 m (tatsächliche Breite) mit einem Gehalt von 246 g/t (7,2 Unzen pro Tonne) Silber, 1,78 g/t Gold, 7,20% Blei, 11,63% Zink, 0,40% Kupfer.
–­Neue Hängewandader "Pre-Anticipada", die im Step-out-Loch P28 entdeckt wurde: 3,2 m (geschätzte wahre Breite) mit einem Gehalt von 472 g/t (13,8 Unzen pro Tonne) Silber, 0,31 g/t Gold, 0,39% Blei, 0,43% Zink und 0,03% Kupfer.
–­Neue "Venadas-Ader" mit einzigartiger Nordost-Ausrichtung ("NE") entdeckt: Loch VEN-1 Schnitt 3,0 m (Bohrbreite) mit einem Gehalt von 392 g/t (11,5 Unzen pro Tonne) Silber & 5,6 g/t Gold bietet neues Explorationspotenzial für Juanicipio.

–­MAG ist mit liquiden Mitteln zum 31. Dezember 2018 in Höhe von 130.180 US-Dollarweiterhin gut finanziert, während Minera Juanicipio S.A. de C.V. ("Minera Juanicipio") zum 31. Dezember 2018 16.715 US-Dollar hielt.
...
Aktualisierung des [b]Juanicipio[b]-Projekts
Vor Ort wird die untertägige und andere Entwicklung aktiv fortgesetzt, wobei der Schwerpunkt auf folgenden Punkten liegt: Entwicklung der drei inneren spiralförmigen Fußwallrampen in der Tiefe, um die volle Streichlänge des Aderungssystems Valdecañas zu erreichen; Aushub und Bau der untertägigen Brechkammer; Vortrieb der Förderrampe von beiden Enden zum und vom geplanten Mühlenstandort (wobei der Kastenschnitt für das untertägige Förderportal nun abgeschlossen und die Entwicklung begonnen ist); Integration zusätzlicher Belüftung und anderer zugehöriger untertägiger Infrastrukturen sowie Fortschritt beim Bau von obertägigen Infrastrukturanlagen. Nach Angaben des Betreibers Fresnillo wurden Verhandlungen mit Lieferanten von Betriebsanlagen und Bauunternehmern aufgenommen und vertragliche Verpflichtungen in Höhe von 23,1 Mio. USD (für Anlagen) und 69,5Mio. USD (für Entwicklungsunternehmer) bis zum 31. Dezember 2018 eingegangen.
Die Partner von Minera Juanicipio verhandeln derzeit über den Entwurf eines EPCM-Abkommens, in dem die spezifischen Bedingungen festgelegt sind, unter denen Fresnillo den Bau der Verarbeitungsanlage und der zugehörigen Oberflächeninfrastruktur ausführen wird. Darüber hinaus wird von den Partnern eine Betreibervereinbarung ausgehandelt, die mit Erreichen der kommerziellen Produktion wirksam wird. Und schließlich werden von den Partnern sowohl Blei- als auch Zinkabnahmevereinbarungen vorbereitet.
Die unterirdische Erschließung im Jahr 2018 betrug 6.636 Meter und macht 36% der gesamten unterirdischen Erschließung aus, die im Rahmen des Projekts bisher durchgeführt wurde. Die gesamte unterirdische Erschließung von Juanicipio beträgt nun mehr als 18,5 Kilometer. Parallel zu dieser Entwicklung wird das Detail-Engineering für den inneren Schacht und andere Bergwerksinfrastrukturen fortgesetzt, und die Vorbereitung der Mühlenanlage ist im Gange. Fresnillo hat öffentlich mitgeteilt, dass es nun erwartet, dass Minera Juanicipio bis H2-2020 in Produktion sein wird.

Auf der Explorationsfront befinden sich derzeit fünf Bohrgeräte vor Ort, eine weitere unterirdische Anlage wird in Kürze erwartet. Es gibt zwei Devico-Richtbohrgeräte, die die Ader Valdecañaseinschlagen, und drei konventionelle Bohrgeräte an anderer Stelle: eines auf der neu entdeckten Ader Venadas (siehe Pressemitteilung vom 4. März 2019), eines auf einem potenziellen Ziel auf dem Grundstück und eines Untertage.

....
FINANZERGEBNISSE - JAHRESABSCHLUSS 31. DEZEMBER 2018 (in ´000 USD)
Zum 31. Dezember 2018 verfügte die Gesellschaft über ein Betriebskapital von 129.316 US-$ (31. Dezember 2017: 159.906 US-$) einschließlich liquider Mittel in Höhe von 130.180 US-$ (31. Dezember 2017: 160.395 US-$ Bar- und Termineinlagen). Die Gesellschaft ist derzeit nicht verschuldet und geht davon aus, dass sie über genügend Betriebskapital verfügt, um alle ihre Vorkommen und derzeit geplanten Programme für einen Zeitraum über das nächste Jahr hinaus zu erhalten. Das Unternehmen gewährt Minera Juanicipio Barkredite als "Cash Call" durch den Betreiber Fresnillo, basierend auf genehmigten Joint-Venture-Budgets. Im Geschäftsjahr 2018 finanzierte die Gesellschaft Vorschüsse an Minera Juanicipio, die zusammen mit den Ausgaben von MAG für Juanicipio auf eigene Rechnung 23.942 US-$ (31. Dezember 2017: 19.435 US-$) betrugen.
Der Nettoverlust der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2018 endende Geschäftsjahr betrug 5.802 US-$ (31. Dezember 2017: 6.497 US-$) oder 0,07 US-$/Aktie (31. Dezember 2017: 0,08 US-$/Aktie). Der im Geschäftsjahr 2018 erfasste aktienbasierte Vergütungsaufwand, ein nicht zahlungswirksamer Posten, verringerte sich leicht auf 2.109 US-$ (31. Dezember 2017: 2.268 US-$) und wird auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts der im Jahr gewährten und unverfallbaren Eigenkapitalinstrumente ermittelt.
...

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MAG ist von Mitte November 2018 von 8 auf 15,40 C$ am 25.03 2019 gestiegen und korrigiert diesen Anstieg nun. Es gibt keine wesentlichen Insideraktivitäten.

Die Rechenknechte von CapitalCube schwanken in ihrer Bewertung sehr.
Die Herabstufung könnte ein Auslöser des heutigen Kursverfalls sein.
Alerts
Mar 28
CapitalCube Implied Price previously was 4.88, is now 3.71.
Mar 27
CapitalCube Implied Price previously was 7.50, is now 4.88.
Mar 15
Share Price Performance previously was NA, is now Leading.
Mar 12
Share Price Performance previously was Leading, is now NA.
Mar 11
CapitalCube Implied Price previously was 6.30, is now 7.09.
Der fundamentale Score ist 42 und der Wert gilt aktuell als stark überbewertet.

• MAG-CA currently does not have any debt.

2016 stand MAG schon über 21 C$, um 15/16 C$ gibt es Widerstand und wenn die Aktie kräftig konsolidiert, könnte sich eine gute Chance auf einen Einstieg ergeben.

Falls jemand hier schon investiert ist, kann er vielleicht mehr zu MAG Silver sagen.
Wer kann uns bei der Charttechnik weiterhelfen?

LG Vatapitta
PS: Artikel wegen der Länge gekürzt.

Börsenkürzel und Börsenplätze ergänzt.
Edel

Moin moin,

ein längerer Artikel von SeekingAlpha schließt mit einem Ausblick auf 2019.

Zitat von SeekingAlpha

5 - Ausblick 2019

Wie ich bereits sagte, steht das Beste noch bevor, und die folgende Grafik zeigt, dass die Dreijahresprognose die Gründe dafür erklärt. Die jüngste Prognose zeigt einen Produktionsanstieg von 32,7% im Jahr 2019 im Vergleich zu 2018.
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…461-15539690033820074.png]

Das Unternehmen gab am 22. Februar 2019 neue und verbesserte Produktionsziele bekannt:

2019: Verbessert auf 920k-1 M Unzen von ursprünglich 740k-800k Unzen.
2020: Verbessert auf 930k-.01 M ounces von 850k-910k ounces
2021: Verbessert auf 995k-1.055 M Unzen von 970k-1.005 M Unzen.
Schlussfolgerung und technische Analyse

Ich mag Kirkland Lake Gold vor allem deshalb, weil das Unternehmen zwei ausstehende Minen besitzt, die zumindest für die nächsten drei Jahre einen stetigen Erfolg garantieren.

Wenn man sich die Minen von Fosterville und Macassa und das Potenzial für die nächsten Jahre ansieht, ist es so offensichtlich, dass es sich für mich nicht einmal lohnt, noch einmal tiefer in die Details einzutreten und das oben Gesagte zu wiederholen. Das Unternehmen erfüllt alle Anforderungen, die an eine perfekte langfristige Goldanlage mit geringem Ausfallrisiko gestellt werden.

Darüber hinaus ist das von Tony Makuch geführte Management "bodenständig", ordentlich und sehr inspirierend.

Die einzige Aufgabe, die jetzt noch bleibt, ist die Implementierung einer Handels-/Anlagestrategie, um Ihren Gewinn zu maximieren und sich auf die richtige Marktsituation vorzubereiten.

Ja, natürlich werden einige wenige Komponenten dieses Puzzles nie bekannt sein und müssen sorgfältig geprüft werden. Der Goldpreis ist eine wichtige Variable, aber auch technische Probleme sind in meinem Kopf. Der Bergbau ist keine leichte Art von Unternehmen, die im Park unterwegs sind, und wir müssen uns immer eines möglichen Scheiterns bewusst sein.

Die einzige Frage, die bleibt, ist das "Wie".

Wir wissen inzwischen, dass wir langfristig einen so guten Miner anhäufen sollten, aber meiner Meinung nach ist es unbedingt notwendig, auch die kurzfristigen Schwankungen zu handeln. Der jüngste High Range von 34,50-36,00 $ war ein gutes Beispiel. Daher ist es sehr empfehlenswert, etwa 30% Ihrer Position zu nutzen. Die Gewinnmitnahme auf dem Weg nach oben ermöglicht es Ihnen, sich bei jeder sinnvollen Rückverfolgung zu sammeln und sicher zu mittels.

Technische Analyse [Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…pload_chart_1_thumb1.ashx]

KL erreichte Anfang März bei 36 $ einen starken Widerstand und zog nun über 15% zurück. Jetzt geht es darum, zu wissen, was kurzfristig zu erwarten ist.

Meine Interpretation ist, dass die Aktie jetzt ein aufsteigendes Kanalmuster mit Linienwiderstand bei 38,50 $ (was mein oberstes Ziel für 2019 ist) und Linienunterstützung bei etwa 28 $ (ich empfehle, auf diesem Niveau zu akkumulieren) bildet.

Aufsteigende Kanalmuster gelten als kurzfristig zinsbullisch, was bedeutet, dass wir eine vorübergehende Rückführung erleben und der Aktienkurs in Abhängigkeit vom zukünftigen Goldpreis seinen positiven Trend wieder aufnehmen sollte.

Anmerkung des Autors: Wenn Sie in diesem Artikel Wert finden und solche kontinuierlichen Bemühungen fördern möchten, klicken Sie bitte auf die Schaltfläche "Gefällt mir" unten, um Ihre Unterstützung zu bekunden. Danke!


Offenlegung: Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien, können aber innerhalb der nächsten 72 Stunden eine Long-Position im KL eröffnen. Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben, und er drückt meine eigene Meinung aus. Ich erhalte keine Kompensation dafür (außer von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung zu einem Unternehmen, dessen Aktien in diesem Artikel erwähnt werden.

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LG Vatapitta

Zitat von Goldkaiser

Tolles Depot hat er da.
Auffällig ist dieser eine Wert aus den USA, sonst nur Canada.......

Nö!

ja 2/3 Kirkland
nö - Novo Aktien werden in Mio. Stückzahl an Family und Friends verschenkt und können so unbemerkt verkauft werden. Jede Menge Rohrkrepierer sind auch im Depot. Er bekommt die Anteile oft sehr günstig, weil "Sprott an Board" einen Werbeeffekt hat. Bei Ascot gibt es keine Insider Aktivitäten. Außer Irving und WM fast alle Minen in der Nähe vom 6 Monatstief.

LG Vatapitta

Danke, Caldera!
Tabellen + Text aus dem Artikel von seekingalpha:
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…1_15537757173690_rId5.jpg]
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…1_15537757173690_rId6.jpg]
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…1_15537757173690_rId7.jpg]

Risikofaktoren

Hohe Verschuldung

Wie bereits zu Beginn dieses Artikels erwähnt, erwarb Leagold im vergangenen Jahr Brio Gold und übernahm die Kontrolle über vier Goldgrundstücke in Brasilien. Abgesehen von den Vermögenswerten "kaufte" das Unternehmen jedoch auch die Verbindlichkeiten von Brio Gold, so dass die Gesamtverschuldung von 144 Mio. USD vor der Übernahme auf 244 Mio. USD Ende 2018 anstieg. Nun, wie die folgende Tabelle zeigt, muss Ligold in diesem Jahr eine Gesamtverschuldung von 166 Millionen Dollar (rotes Rechteck) tilgen:

[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…1_15537757173690_rId8.jpg]
Nun, wenn meine Schätzungen richtig sind, soll das Unternehmen innerhalb eines Jahres über die gesamten liquiden Mittel von 169 Mio. $ verfügen (freier Cashflow von 116 Mio. $ plus Bargeld von 53 Mio. $), nur ein wenig über einer fälligen Schuld (166 Mio. $). Nun, es sieht nicht gut aus, weil der Sicherheitsabstand sehr dünn ist. Und wenn etwas schief geht (z.B. niedrigere Goldpreise, technische Probleme usw.), könnte Leagold in Schwierigkeiten geraten.

Aber ist es ein echtes Problem? Nun, das Problem ist, dass die Hälfte der Schulden des Unternehmens auf Orion Resource Partners, einen der größten Aktionäre von Leagold, entfällt:
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…1_15537757173690_rId9.jpg]
Ich denke, dass Orion kein Interesse daran hat, Ligold in große Schwierigkeiten zu bringen, also, wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen zu erfüllen, wird Orions Teil der Schulden überschrieben. Ich habe jedoch keine Kristallkugel, so dass meiner Meinung nach die Schuldenfrage der höchste Risikofaktor für das Unternehmen ist.

Hinweis: Natürlich gibt es eine andere Möglichkeit - wenn Ligold in Schwierigkeiten gerät, kann Orion versuchen, die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen (z.B. durch ein großes privates Angebot, Verwässerung der derzeitigen Aktionäre). Ist dies der Fall, ist das Risiko noch höher.

Santa Luz

Wie bereits erwähnt, will das Unternehmen das Projekt Santa Luz in Brasilien entwickeln. Ich bin jedoch skeptisch gegenüber diesem Projekt. Bitte sehen Sie sich die folgende Grafik an:
[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.co…_15537757173690_rId10.jpg]
Nun, ich bin ziemlich überrascht - das Projekt besteht aus zwei Phasen, aber nur die erste liefert einen Wert (NPV von 165 Mio. $). Die zweite Phase muss unwirtschaftlich sein - da der gesamte Barwert von 149 Mio. $ (zwei Phasen - die unterste rot markierte Zeile) niedriger ist als der Barwert der ersten Phase (165 Mio. $), soll die zweite Phase einen negativen Barwert von 16 Mio. $ liefern.

Nun, ich denke, dass das Unternehmen dieses Projekt überdenken muss, also lasst mich Santa Luz vorerst von der weiteren Diskussion ausschließen.....

Großprojekt - Los Filos

Meiner Meinung nach ist das Erweiterungsprojekt Los Filos viel interessanter als Santa Luz. Zur Erinnerung: Los Filos ist heute eine Tagebau- und Untertagebauaktion, die sich auf die Tagebaue Los Filos und Bermejal sowie den unterirdischen Teil von Los Filos konzentriert. Das Unternehmen plant jedoch, die Aktivitäten von Los Filos um:

Inbetriebnahme der Untertagegrube Bermejal
Erweiterung des Tagebaus Los Filos
Hinzufügen einer neuen Grube (Guadalupe) neben der Grube Bermejal
Modernisierung der Verarbeitungsanlage durch Hinzufügen einer neuen CIL-Anlage (zur Verarbeitung von hochwertigem Erz)
Nach Abschluss des Projekts wird die jährliche Produktion voraussichtlich bis zu 320.000 Unzen Gold betragen. Klingt wirklich gut, aber.... die anfänglichen Investitionen liegen zwischen 180,1 Mio. $ und 217,2 Mio. $ (Hinzufügen von kapitalisiertem Stripping von 37,1 Mio. $), so dass ich unter Berücksichtigung der hohen Schuldenlast des Unternehmens nicht überrascht wäre, wenn Leagold dieses Projekt aussetzen würde.

Zusammenfassung

Leagold wurde auf zwei großen Akquisitionen aufgebaut und hat, wie so oft, nicht nur einige interessante Vermögenswerte, sondern auch eine hohe Schuldenlast übernommen. Daher sollte sich das Unternehmen meiner Meinung nach kurzfristig auf die Konsolidierung der neu erworbenen Minen (insbesondere der brasilianischen Betriebe) in einem gut organisierten Geschäft konzentrieren. Ein solcher Prozess ist nicht einfach und braucht Zeit. Darüber hinaus muss Leagold in diesem Jahr die Schulden in Höhe von 166 Millionen Dollar zurückzahlen. Im Vergleich zum theoretischen Cashflow, den die vier Minen generieren können, ist dies eine sehr große Zahl.

Obwohl das Unternehmen eine sehr ehrgeizige Strategie und ein anständiges Goldprojekt (Los Filos) hat, könnte das Schuldenproblem diese positiven Faktoren meiner Meinung nach überwiegen und das Wachstum von Leagold verlangsamen. Daher sieht die Investition in die Leagold-Aktien aus wie eine Wette auf das Managementteam des Unternehmens und seine Fähigkeit, das Geschäft am Laufen zu halten und tragfähige Finanzierungsquellen für die Entwicklung des Expansionsprojekts Los Filos zu finden. Ich persönlich ziehe es vor, mich fernzuhalten.....

Ich glaube kaum, dass sich Frank Giustra aus Leagold rausdrängen lässt. Er dürfte über hinreichende Mittel verfügen, um selber auszuhelfen. Auch Yamana und Goldcorp lassen sich nicht einfach rausdrängen. Bei LMC gibt es aktuell Insiderkäufe. Die Insider sehen die Lage anscheinend weniger kritisch. Nach der Darstellung von Seekingalpha, hätte die Übernahme von Brio keinen Sinn gemacht.
Ich vermute, dass man bei Santa Luz zunächst nur die sehr profitable Phase 1 umsetzt. Möglicherweise vermutet (oder weiß) das Management von LMC, dass man die Anzahl und Qualität der Reserven bei Santa Luz vor der Phase 2 deutlich erhöhen kann. Die Phase 2 ist nur pro Forma in die Übersicht genommen worden und wird von LMC natürlich nicht umgesetzt, wenn erwartete Erfolge bei der Exploration bei Santa Luz ausbleiben. Das Management von LMC ist nicht blöd, was SA mit dieser Betrachtung unterstellt hat.
Vielleicht beabsichtigt man sich auch von einer kleinen Mine in Brasilien zu trennen und bekommt so das Liquiditätsproblem in den Griff.

Die Rechenknechte von CapitalCube stufen LMC als unterbewertet mit einem fundamentalen Score von 83 ein. Das ist eine erhebliche Steigerung zu 2018.

Welche Minen sind besser außer KL + TXG? - AGB?

LG Vatapitta

Moin moin,

Imperial Metals hat den Jahresabschluss für 2018 vorgelegt und daraus kann @Nebelparder vermutlich den Wert der Assets von III berechnen.
Ende 2018 - kein gutes Jahr für III - hatte das Unternehmen Schulden von 871 Mio. US$.
Für die 70% an Red Chris erhielten sie 806 Mio. US$ von NCM. Es bleiben 65 Mio. $ Schulden.
Der größte Teil der 57 Mio. $ Zinszahlungen dürfte mit Fälligkeit der Schulden und deren Rückzahlung entfallen und die Bilanz entsprechend nicht mehr belasten.

Leider gibt es keine genaue Auskunft, wie und wann die Rückzahlungen der Kredite erfolgen sollen. Ebenfalls fehlt eine Liste aus der ersichtlich wird, wie hoch die Zinsen sind. Auf Grund der Bilanzverbesserung wird man sich bessere Konditionen sichern können.

Durch den Verkauf wurde der Wert von Red Chris aufgedeckt und die verbleibenden 30% entsprechen ca. 242 Mio. $.

Wegen der extremen Kälte hat die Produktion im Januar und Februar deutlich gelitten. Bei Mount Polly soll der Betrieb ab Mai 2019 vorübergehend wegen fehlender Wirtschaftlichkeit eingestellt werden.

Imperial Metals hat anscheinend in der Vergangenheit erfolgreich Assets gekauft und mit Gewinn verkauft. Leider haben sie sich nie eine Royalty gesichert. Es gibt auch keine Übersicht über die Aktivitäten der Vergangenheit.

Zitat von GlobeNewswire

Die Zahlen findet ihr über den Link
.....
Zum 31. Dezember 2018 hatte die Gesellschaft keine Kupfer-, Gold- oder CDN$/US$-Börsen abgesichert. Die Quartalsumsätze schwanken in Abhängigkeit von den Kupfer- und Goldpreisen, dem CDN$/US$-Wechselkurs und dem Zeitpunkt des Konzentratverkaufs, der von der Konzentratproduktion und der Verfügbarkeit und Planung der Transporte abhängt.

Die jährliche Produktion von Basismetallen und Edelmetallen aus den Minen Red Chris und Mount Polley betrug 2018 75,32 Millionen Pfund Kupfer und 79.056 Unzen Gold.

Am 10. März 2019 schloss Imperial eine Vereinbarung über den Verkauf einer 70%igen Beteiligung an der Red Chris-Mine an Newcrest für 806,5 Millionen US-Dollar in bar. Imperial und Newcrest werden ein Joint Venture für den zukünftigen Betrieb der Red Chris-Mine bilden, wobei Newcrest als Betreiber fungiert. Diese Joint-Venture-Partnerschaft wird es Imperial ermöglichen, einen bedeutenden Wert bei Red Chris zu erschließen, indem es die einzigartige technische Expertise von Newcrest im Bereich der Blockhöhlenarbeiten nutzt. Mit einer stärkeren finanziellen Position und einem sehr umsetzungsfähigen Weg zur Nutzung des Untertage-Bergbaupotenzials von Red Chris wird Imperial in einer viel stärkeren Position sein, um Wert und Chancen für seine Aktionäre, Interessengruppen und die Tahltan-Nation zu schaffen. Der Abschluss wird voraussichtlich im dritten Quartal 2019 erfolgen, wobei ein externer Termin für den Abschluss am 15. August 2019 vorgesehen ist.

Imperial gab am 7. Januar 2019 bekannt, dass aufgrund sinkender Kupferpreise der Betrieb von Mount Polley eingestellt wird.

Erkundung

Imperial hat Interesse an verschiedenen anderen Explorationsliegenschaften im Frühstadium, und es werden ausreichende Arbeiten durchgeführt, um diese Liegenschaften in gutem Zustand zu halten.

Am Mount Polley sind zukünftige zusätzliche Diamantbohrungen in der Nähe der Springer-Grube geplant, um Füllgebiete zu erreichen, in denen Informationen fehlen und zusätzliche Mineralisierungen vorhanden sein könnten. Und ein Programm zur Vermessung von Bodenmagnetometern wird in Verbindung mit gezielten Bereichen der Bodenprobenahme, der Prospektion und der geologischen Kartierung fortgesetzt.

Bei Huckleberry wird das Unternehmen Explorationsprogramme entwickeln, um die Ressource zu erweitern.

Am Ruddock Creek wurden Pläne für die weitere Erkundung des westlichen Randes der Massivsulfidhorizonte entwickelt und werden mit unseren Joint Venture-Partnern diskutiert.

Entwicklung

Der Red Chris-Produktionsplan 2019 wurde nach einer eingehenden Überprüfung der historischen Daten entwickelt, wobei die wichtigsten Annahmen identifiziert und mit der bisherigen Performance verglichen wurden. Der Plan spiegelt eine niedrigere Abbauquote im Vergleich zu 2018 wider (105.000 Tonnen pro Tag gegenüber 130.000 Tonnen pro Tag). Das Metall für 2019 wurde durch eine ähnliche Anwendung historischer Daten für die Einbeziehung von Anlagenverfügbarkeit, Durchsatz (Tonnen pro Betriebsstunde) und Erholung geschätzt.

Im Februar 2019 führten extreme Kältetemperaturen dazu, dass das verfügbare Wasser über Erwarten eingefroren wurde. Es gab genügend freies Wasser, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, jedoch nur zu einem reduzierten Satz (24.785 Tonnen pro Tag gegenüber 30.000 Tonnen pro Tag). Die schlechte Qualität des verfügbaren Wassers wirkte sich auch negativ auf die Kupfergewinnung aus. Der Betrieb normalisiert sich wieder, da die Abflussmengen zunehmen und das Eis mit den wärmeren Temperaturen im Frühjahr auftaut.

Am Mount Polley beeinflussten extreme kalte Wintertemperaturen den Durchsatz des Mount Polley-Werks in der zweiten Januarhälfte und im ganzen Februar 2019. Das Einfrieren von Erzen in Rutschen und Halden begrenzte die Fräsraten. Im Februar 2019 wurden nur 9.764 trockene metrische Tonnen pro gemahlenem Kalendertag behandelt (gegenüber 17.531 trockenen metrischen Tonnen im Februar 2018). Seitdem haben die wärmeren Frühjahrstemperaturen dazu beigetragen, den Walzendurchsatz zu verbessern, aber um die Produktionsziele zu erreichen, muss der Durchsatz im April und Mai steigen.

Das Fräsen von minderwertigen Lagerbeständen soll bis Mai 2019 dauern, dann wird die Mine für die Pflege und Wartung eingesetzt, bis sich die Wirtschaftlichkeit des Bergbaus am Mount Polley verbessert. Es wird keine Auswirkungen auf laufende Umweltüberwachungs- und Sanierungsprogramme geben.

In Huckleberry wurde ein vorläufiger Plan zur Wiederinbetriebnahme der Mine entwickelt, der zur Umsetzung in Betracht gezogen wird, wenn sich die Wirtschaftlichkeit des Bergbaus verbessert.

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Ich halte das Management von III für fähig - außer bei Präsentation und Darstellung - (das sind mit 100%iger Sicherheit keine fehlgesteuerten Narzissten!). Sie werden sich n. m. E. in der aktuell schwierigen Lage für kleine Rohstoffunternehmen wieder aussichtsreiche Projekte sichern.

NCM übernimmt die Projektleitung bei Red Chris. Sie haben in Australien mit der Cadia Mine ein ähnliches Projekt erfolgreich zur Produktion gebracht, so dass ihnen das bei Red Chris auch gelingen dürfte. Es geht dabei um einen weitgehend automatisierten unter Tage Blockhöhlenabbau des Erzes. Die Mine arbeitet sehr profitabel.

Die anscheinend recht kurzfristige Planung wird konsequent genutzt, um jetzt Mount Polly in den Wartestand zu versetzen. Man scheint sehr flexibel zu sein.

Wer kann ausrechnen, ob und wo sich ein Einstieg lohnt?
Die Marktkap. beträgt 366 Mio. C$ = 273 Mio. US$. - Der Kurs ist 2,88 C$.
Das Unternehmen hat sich auf British Columbia konzentriert und alle Assets befinden sich dort.

LG Vatapitta

Zitat von Nebelparder

Mal so in die Runde gefragt:

Wer könnte GUY am ehesten übernehmen (wollen)?

Leagold vielleicht?

Die sind jedoch die nächsten Jahre erst einmal beschäftigt, das geplante Produktionswachstum Realität werden zu lassen.

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Genau das ist das Problem, alle sind dermaßen klamm, dass sie kaum die Mittel haben die eignen Projekte voranzubringen. LMC könnte die nächste Übernahme frühestens 2020 stemmen.
BTO ist u.a. in Nicaragua, Westafrika tätig und hat nur Tagebauminen. - Eher nicht.
4) AGI mit Kanada und Mexiko hat die richtige Größe und ein gutes Management.
EQX hat sich das Sahnestück von NGD geschnappt. Der Happen könnte etwas groß sein.
IMG hat definitiv nicht die operative Stärke für eine Übernahme. Infrage käme nur ein freiwilliger Zusammenschluss auf Basis eines Aktientausches.
K ist in anderen Gegenden aktiv und YRI dürfte zu klamm sein.

1) Anglogold ist in Südamerika aktiv und dürfte die Mittel haben. - Mein Favorit für eine Übernahme!
Gold Fields hat nicht genug Kohle.
KL hat Cash und könnte, wird aber m. E. irgendwann in Quebec zuschlagen. Das passt besser.
3) EDV ist auf Westafrika konzentriert, die Geologie in Guyana ist ähnlich.
2) TXG kann es sich leisten

Bei den Australiern hat NST noch mit der Pogomine zu tun. NCM muss Red Chris in Produktion bringen, von der man sich für gut 800 Mio. US$ 70 % gesichert hat. WGX ist zu klein und hat genug eigene Probleme. EVN und SBM haben die finanzielle Ausstattung und brauchen etwas zum Nachfüllen der Reserven. RRL und SAR kann ich nicht einschätzen.

Noch etwas zum Management bei GUY. Ich traue denen jede Lüge zu! Die vom Vorstand zu verantwortende Katastrophe kann nur auf völliger Unfähigkeit und maßloser Selbstüberschätzung beruhen. Wenn man das Problem erkannt hätte, hätte man sich rechtzeitig entsprechend qualifizierte Leute in das Management holen können.

Die Möglichkeit bei Bohrergebnissen zu betrügen sind reichlich vorhanden: Alte Bohrkerne mit hohen Gehalten zum Labor schicken oder dort eine Infillbohrung zu machen, wo man sicher gute Gehalte findet. Es gibt unendliche Möglichkeiten Bohrkerne zu vertauschen. Keiner kann es letztlich mehr kontrollieren. - Ich traue denen wirklich alles Schlechte zu. GUY ist zunächst nur eine Tradingposition. Bei einem neuen Management kann sich das ändern.

LG Vatapitta

Moin moin,

einen Kauf von PG stelle ich zurück. Sie kriegen es nicht geregelt eine klare Präsentation abzuliefern, in der steht, wann was in Produktion geht. Die Kapex bei dem Projekt mit CG liegt bei 1,2 Mrd. C?$.
Es gibt keine Vorschau auf 2020, obwohl man eine Vorproduktion von ca. 5000 oz aus dem Projekt mit Barrick erwartet. Da weiß man doch, was dabei 2020 herauskommen soll.

Dann müssen sie ihre Aktien selber kaufen, was sie auch fleißig tun.

LG Vatapitta

Moin moin,

nun bin ich auch dabei. Knapp 4% vom Depot für 0,725 €/Aktie, was ca. 1,09 C$ entspricht.
Dieser Kurs ist zu ca. 58% mit Cash abgesichert, wenn es tatsächlich vorhanden ist.

Mal schauen, wo uns Lemminge das Ganze hinführt.

Das Management hat unfassbar dreist im Hinblick auf die behördlichen Genehmigungen gelogen,
das erhöht nicht mein Vertrauen in jedwede andere Aussage dieser Leute. Ob das noch finanzielle
Strafen nach sich zieht, ist aktuell nicht absehbar. Beamte arbeiten langsam und haben ein
einnehmendes Wesen. - Von daher reicht mir diese Position.

Aktivisten - von einem Interessenten an GUY bezahlt - könnten die Situation zu Klagen gegen das
Unternehmen nutzen, was den Kurs in bisher unbekannte ....

Habe mein Stop Loss ca. 10% unter Einstand im Kopf.
Dank an alle, die hier mitgeholfen haben Klarheit zu erzeugen.

LG Vatapitta

Moin moin,

auffällige Insiderkäufe gibt es vor allem bei PG und auch LMC, bei beiden oberhalb des aktuellen Niveaus.
Klicken bei Jones, bitte.

Auch zu Tiefstkursen gibt es zahlreiche Insiderverkäufe bei MGX.

Vatapitta

Zitat von nicco

Auch zu teuer

Wer billig kauft, kauft 2x. - Übertrag es selber auf die Minen.

Vatapitta

Hast Recht, das war @Real de Catorce!

Aber Du bist mit deinen Rechenkünsten hier sicher nicht falsch.

Mich freut es für meine NCM, die sich den Deal sicher genau durchgerechnet hat. 800 Mio. Cash; wer kann, der kann!

III ist in einer ähnlichen Situation, wie Gold Road vor ein paar Jahren, wenn die Mittel für den Schuldenabbau und den Minenbau ausreichen.

Sorry Vatapitta

Moin moin,

@Nebelparder hatte vor gut zwei Wochen schon im Thread von Newcrest auf Imperial Metals Corporation hingewiesen, die für schlappe 800 mio. US $ ihr Red Chris Projekt in ein Joint Venture mit Newcrest einbringen. Obwohl der Kurs von III schon kräftig anzog liegt die aktuelle Marktkap. bei nur bei 368,6 Mio. C$ = 274,4 Mio. US$. Deshalb möchte ich mit euch gemeinsam bei diesem Wert etwas genauer hinsehen.

Zitat von Imperial Metals

Imperial Metals Corporation (das "Unternehmen") (TSX:III) gibt bekannt, dass es eine Vereinbarung über den Verkauf einer 70%igen Beteiligung an seinem Kupfer- und Goldvermögen in Britisch-Kolumbien, Kanada, an Newcrest Mining Limited ("Newcrest") (ASX: NCM) für 806,5 Millionen US-Dollar in bar abgeschlossen hat, während es einen 30%igen Anteil an der Mine behält. Das Unternehmen und Newcrest werden in Zukunft ein Joint Venture für den Betrieb des Red Chris-Assets bilden, wobei Newcrest als Betreiber fungiert. Die zu zahlende Gegenleistung unterliegt bei Abschluss der Transaktion üblichen Anpassungen für bestimmte übernommene Ausrüstungskredite, Betriebsmittel und nichtfinanzielle Verbindlichkeiten.

Der Präsident des Unternehmens, Brian Kynoch, sagte: "Diese Transaktion stellt eine überzeugende Gelegenheit für alle Beteiligten dar, da sie es Imperial ermöglicht, seine Bilanz deutlich zu stärken und gleichzeitig eine strategische Partnerschaft mit einem führenden globalen Bergbauunternehmen einzugehen. ...

Der Geschäftsführer und CEO von Newcrest, Sandeep Biswas, sagte: "Wir freuen uns, dieses Joint Venture in das Newcrest Portfolio aufzunehmen. Wir glauben, dass wir unsere einzigartigen technischen Fähigkeiten einbringen können, um das volle Wertpotenzial dieses Erzkörpers in einem der führenden Goldgebiete der Welt zu erschließen. Wir haben einen klaren Weg gefunden, um Red Chris möglicherweise in eine Tier-1-Operation zu verwandeln. Die Geologie von Red Chris ist ähnlich wie bei unseren Cadia-Orakörpern in Australien und wir werden unsere umfangreiche Erfahrung in den Bereichen Exploration, Tagebau, Höhlenforschung und Verarbeitung einsetzen, um den Wert von Red Chris und die Möglichkeiten in der Region zu maximieren. Wir betrachten diese Gelegenheit genauso wie bei Cadia, wo wir bewiesen haben, dass wir aus tief unter der Erde liegenden Porphyr-Erzkörpern einen erheblichen Mehrwert schaffen können. Wir freuen uns, ein Joint Venture mit Imperial zu gründen und freuen uns auf den Aufbau einer partnerschaftlichen Beziehung mit der Tahltan Nation und der Regierung von British Columbia".

Transaktionsübersicht und Timing

Der Verkauf steht unter den üblichen aufschiebenden Bedingungen, einschließlich aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen sowie der Abtretung oder Übertragung von wesentlichen Genehmigungen und Verträgen. Der Abschluss wird voraussichtlich im dritten Quartal 2019 erfolgen, wobei ein externer Termin für den Abschluss am 15. August 2019 vorgesehen ist.

Nach Abschluss des Asset-Kaufs wird ein nicht eingetragenes Joint Venture zwischen hundertprozentigen Tochtergesellschaften von Newcrest und der Gesellschaft gegründet. Newcrest wird der Betreiber des Gemeinschaftsunternehmens sein. Jede Partei des Gemeinschaftsunternehmens trägt entsprechend ihrer Beteiligung (Newcrest 70%, Imperial 30%) zu den Explorations- und Entwicklungskosten bei. Verwässerungsbestimmungen gelten, wenn eine Partei nicht zu einem Programm und Budget beiträgt.
...
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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Ein winziger Nachbar machte mit dieser Meldung Reklame für sich:

Zitat von Accesswire

Hawkeye Gold & Diamond Inc. (das "Unternehmen" oder "HAWKEYE") (TSX.V-HAWK; Frankfurt Ticker: HGT; ISIN: CA42016R3027; WKN: A12A61): gratuliert den in Toronto notierten Imperial Metals zum Verkauf eines 70%igen Joint Ventures an der Red Chris Kupfer-Gold-Mine an die australische Goldmine Newcrest Mining Ltd. für 806,5 Millionen Dollar. Newcrest wird die Mine betreiben und die umliegenden Claims kontrollieren.

Die Grundstücke McBride und Todagin von HAWKEYE grenzen an die nordöstlichen und südwestlichen Grenzen des Minengrundstücks Red Chris. Beide Grundstücke befinden sich 12 km von der Red Chris-Mine entfernt. McBride und Todagin sowie das 85 Kilometer westlich gelegene Grundstück Boomerang des Unternehmens teilen die gleiche geologische Lage wie die Red Chris-Mine und andere neuere Kupfer-Gold-Funde wie die Saddle-Entdeckung von GT Gold Corp. im Goldenen Dreieck im Nordwesten von British Columbia."

Nicht zu übersehen ist, dass III finanziell unter Druck war:
"Imperial Metals Corporation (die "Gesellschaft") (TSX:III) gibt bekannt, dass sie Verlängerungen hinsichtlich der Fälligkeit einer Reihe ihrer Kreditfazilitäten wie folgt erhalten hat:

Die Laufzeit der Kreditlinie wurde vom 7. März 2019 auf den 15. März 2019 verlängert.
Der Fälligkeitstermin der Second Lien Credit Facility wurde vom 11. März 2019 auf den 15. März 2019 verlängert.
Die Laufzeit des Bridge Loans wurde vom 13. März 2019 auf den 15. März 2019 verlängert.
Diese Fristverlängerungen werden dem Sonderausschuss zusätzliche Zeit geben, damit er seine Fortschritte im Rahmen des am 17. September 2018 angekündigten Umstrukturierungsprozesses weiter vorantreiben kann."

In einem kurzen Artikel von Wikipedia werden mögliche Umweltprobleme angesprochen.

Übersicht über Reserven und Ressourcen, die sehr beachtlich sind.

Major Shareholders
41,3% - N. Murray Edwards & controlling companies
19,2% - Fairholme Capital Management, LLC
4,8% - Directors & Management

Zitat von III - Q3 Management Diskussion

Der Kupferpreis für die Barabgeltung der London Metals Exchange pro Pfund betrug im September 2018 durchschnittlich 2,77 US-Dollar gegenüber 2,88 US-Dollar im Vergleichsquartal 2017. Der Goldpreis der London Metals Exchange für die Barabgeltung pro Feinunze betrug im September 2018 durchschnittlich 1.213 US-Dollar im Vergleich zu 1.278 US-Dollar im September 2017. Der durchschnittliche CDN/US-Dollar-Kurs lag im September 2018 bei 1,307 und damit um 4,3% über dem Wechselkurs von 1,253 im September 2017. In CDN Dollar ausgedrückt betrug der durchschnittliche Kupferpreis im September 2018 3,62 CDN$ pro Pfund im Vergleich zu 3,61 CDN$ pro Pfund im Vergleichsquartal 2017 und der durchschnittliche Goldpreis im September 2018 1.585 CDN$ pro Unze im Vergleich zu 1.601 CDN$ pro Unze im Vergleichsquartal 2017.

Der Umsatz im September 2018 sank um 5,1 Mio. US-Dollar aufgrund einer negativen Neubewertung des Umsatzes gegenüber einer positiven Neubewertung des Umsatzes im Vergleichsquartal 2017 von 5,9 Mio. US-Dollar. Neubewertungen des Umsatzes resultieren daraus, dass der Kupferpreis am Erfüllungstag und/oder am Bilanzstichtag der aktuellen Periode höher oder niedriger ist als zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung des Umsatzes oder der Kupferpreis am letzten Bilanzstichtag und die Finalisierung des enthaltenen Metalls als Ergebnis von Enduntersuchungen.
Der Nettoverlust für das Quartal September 2018 betrug 28,6 Millionen US-Dollar (0,24 US-Dollar pro Aktie) im Vergleich zu einem Nettoverlust von 1,6 Millionen US-Dollar (0,02 US-Dollar pro Aktie) im Vergleichsquartal 2017. Der Anstieg des Nettoverlustes um 27,0 Mio. US-Dollar ist im Wesentlichen auf die folgenden Faktoren zurückzuführen:
Die Erträge/Verluste aus dem Minenbetrieb gingen von einem Gewinn von 3,0 Mio. USD im September 2017 auf einen Verlust von 28,8 Mio. USD im September 2018 über, was einem Anstieg des Nettoverlustes um 31,8 Mio. USD entspricht.
Die Zinsaufwendungen gingen von 19,4 Mio. US-Dollar im September 2017 auf 19,9 Mio. US-Dollar im September 2018 zurück, was einem Anstieg des Nettoverlustes um 0,5 Mio. US-Dollar entspricht.
Die Wechselkursgewinne/-verluste aus kurz- und langfristigen Schulden gingen von einem Gewinn von 16,6 Mio. US-Dollar im September 2017 auf einen Gewinn von 7,5 Mio. US-Dollar im September 2018 über, was einem Anstieg des Nettoverlustes um 9,1 Mio. US-Dollar entspricht.
.....
Zum 30. September 2018 hat die Gesellschaft keine Kupfer-, Gold- oder CDN/US-Dollar-Währungen abgesichert. Der Quartalsumsatz schwankt in Abhängigkeit von den Kupfer- und Goldpreisen, dem CDN/US-Dollar-Wechselkurs und dem Zeitpunkt des Konzentratverkaufs, der von der Konzentratproduktion und der Verfügbarkeit und Planung der Transporte abhängt.

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Wirkliche Planung sieht etwas anders aus.

Sie haben sich allerdings einen regionalen Schwerpunkt in BC - Kanada. Und nun könnte mit Hilfe der Millionen von NCM eine Wende kommen.

CapitalCube gibt dem Unternehmen ein fundamentales Rating von 43 und undervalued.

Der Großaktionär Edwards, Norman Murray hat sich Mitte Februar knapp 3 Mio. Aktien sehr günstig gesichert und Mitte März knapp 100 Mio. $ nachgelegt. Insideraktivitäten

Der Kurs von III hat sich nach einem anfänglichen Rückgang gegen den Verfall des Goldpreises erholt.

Wer kann noch etwas zu Imperial Metals sagen?

LG Vatapitta
PS: Ich musste die Zitate wegen Überlänge des Beitrages kräftig kürzen.

Moin moin,

interessante Nachrichten, wenn man das Blabla weglässt:

Zitat von Cash

EZB hält nationale Notenbanken bei Goldgeschäften an kurzer Leine

Die Europäische Zentralbank (EZB) schaut den nationalen Notenbanken mit Blick auf die jüngste Diskussion in Italien bei Geschäften mit ihren Goldbeständen genau auf die Finger.

Dies betonte EZB-Chef Mario Draghi am Donnerstag in einem Schreiben an zwei italienische Europa-Parlamentarier. Demnach müssen die nationalen Notenbanken bei Geschäften mit grösseren Beständen an Devisenreserven, zu denen Gold gezählt wird, zuvor die Zustimmung der EZB einholen. (Dies gelte auch für Transaktionen von Fremdwährungsguthaben der Mitgliedstaaten oberhalb einer bestimmten Schwelle. Der Zweck dieser Zuständigkeit der EZB sei es, "die Stimmigkeit von Wechselkurs- und Geldpolitik in der Euro-Zone zu sichern" = Blabla), betonte Dragee.
....

Das lässt doch hoffen! - Ich vermute allerdings, dass es Freitagnacht wieder einmal zu einem "Wasserfall" bei den nun angeschlagenen EM kommen könnte, ausgelöst durch exorbitante Verkäufe.

Nächste Woche sind wir schlauer. Habe etwas Cash an die Seite gelegt.

LG Vatapitta

Hallo woernie @all,

Zitat von woernie

Demnächst könnte DAXI sich ausgetobt haben...

Mit einem Pullback an die alte Nackenlinie, gleichzeitig das 50 % Retracement des 1. Downers...

[Blockierte Grafik: https://abload.de/img/bild2lzkai.jpg]

Ende dieses, Anfang nächsten Jahres könnten wir dann auf Trendlinien-Support sein...

[Blockierte Grafik: https://abload.de/img/bild37ukd5.jpg]

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Wo siehst Du ein gutes CRV für einen DAX Put oder - short? Welches Instrument würdet ihr bevorzugen - einen Hebel um 5 finde ich ausreichend.

Ich kann im Moment nicht mit CFDs handeln. Hopf bietet auf Grund der massiven Preiserhöhungen in der EU für CFDs, die Möglichkeit über einen Broker in Australien zu den alten EU Konditionen zu handeln.

Vielen Dank

Vatapitta

November 2017

Zitat von vatapitta

Moin moin Hedda,

der Tesla Short war sehr erfolgreich.

Auf der Suche nach einer neuen Short Möglichkeit ist mir die Bayer Aktie aufgefallen.
Das Hoch hatte Bayer am 06.04. 2015 bei 146,20 €. Am 22.05. 2016 stand sie bei 85,33 €.
Hat sich bis zum 11.06 2017 auf 122,80 € erholt.

Meine Frage, wenn Du sie beantworten kannst oder möchtest: Kurs aktuell 114,30 €
Geht es jetzt eher direkt gen Süden unter 90 € oder sehen wir vorher noch Kurse über 120 €?

Fundamental sehe ich Risiken vor allem durch Schadenersatzzahlungen für schädliche Wirkung von Medikamenten in den USA und andern Ländern. Beispiele:
- Lipobay, Jasmin u.a.
- Thrombose durch Jasmin 2 Mrd. $
- Bayers Kassenschlager Xarelto unter Beschuss.
- Organschäden durch Schmerzmittel
- Hormonspirale in Brasilien vom Markt genommen.
- Rechtliche Risiken im Geschäftsbericht 2016 aufgezählt.
- Verschuldung, Kapitalerhöhung, 2 Mrd. $ Schadenersatz bei Scheitern der Übernahme von Monsanto.

Ich vermute, dass Bayer um den Risiken und dem harten Wettbewerb im Pharmageschäft aus dem Wege zu gehen, verstärkt auf den Agrarbereich - Monsanto - setzt. Diese Strategie scheint mir nicht erfolgreich. - Das Management hat keine Strategie mehr!
BASF zum Vergleich steht knapp unter seinem Allzeithoch.

Risiken aus der Monsanto Übernahme:

Warum sollten die Vertreter von Monsanto auch zu einer Anhörung gehen, sie haben doch nichts zu verbergen.
Die Risiken sind m. E. im Kurs von Bayer nicht ausreichend berücksichtigt. Die Aufzählung oben ist keineswegs vollständig.

Viele Grüße
Vatapitta

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Zitat von hedda1

Bayer ist im Branchenvergleich m.E. billig, zu billig...

M.E. Finger weg von Shorts!

Bei Xarelto, einem Umsatzblockbuster hat Bayer mittlerweile eine hohe Summe 775 Mio.in einem Vergleich gezahlt. Das Mittel bleibt auf dem Markt, weitere Klagen werden kommen!

Bei Bayer sieht man, wie giftig ein narzisstisches Management sein kann!

Zitat von onvista 28.03.2019

Bayer: Widerspruch zwecklos? – Klagewelle rollt und es sieht nicht gut aus für die Leverkusener

..... gekürzt
Bayer-Aktie im Sinkflug
An der Börse steht Bayer wegen der vielen Glyphosat-Klagen in den USA inzwischen massiv unter Druck. Mittlerweile notiert der Börsenwert des Konzerns sogar deutlich unter den rund 63 Milliarden Dollar (56 Milliarden Euro), die die Leverkusener für den Monsanto-Kauf auf den Tisch gelegt hatten. Anleger und Analysten fragen sich, ob Bayer die Risiken der bislang teuersten Auslandsübernahme eines deutschen Unternehmens unterschätzt hat. Trotz aller Probleme verteidigt Bayer-Chef Werner Baumann die Übernahme. „Der Monsanto-Kauf war und ist eine gute Idee“, sagte er der „Frankfurter Allgemeinen Sonntagszeitung“.
Hohe Schadensersatzforderungen schon im Kurs eingepreist?
Markus Manns, Portfolio-Manager bei Union Investment, hat bei Börse ARD folgende Rechnung aufgestellt. „In Bayer-Kursen um die 60 Euro sind nach Markteinschätzung Schadenersatzzahlungen von 20 bis 25 Milliarden Euro eingepreist.“ Bislang gibt es zwei Urteile gegen die Bayertochter Monsanto. In beiden Fällen wurden den Klägern Schadensersatzforderung in Höhe von rund 80 Milliarden Dollar (71 Millionen Euro) zugesprochen. Aktuell laufen etwa 11.200 Klagen gegen Bayer und Monsanto. Sollten nur der Hälfte aller Kläger einen ähnlich hohen Schadensersatz zugesprochen werden, dann wären 20 bis 25 Milliarden Euro wohl eher das untere Ende der Spanne der möglichen Schadensersatzzahlungen.
Kurs weiter unter Druck
Mittlerweile hat die Aktie den Schock des zweiten Urteils gegen Bayer etwas verdaut und grenzt ihre Verluste auf etwa ein Prozent ein. Es gibt auch die erste Analystenstimme, die davon Ausgeht, dass die Schadensersatzansprüche jetzt eingepreist seien. Trotzdem ist die Kursentwicklung mehr als ein Trauerspiel. Im Juni 2017 stand das Wertpapier noch klar über 120 Euro. Mittlerweile ist der Kurs auf rund 56 Euro abgesackt und rund 60 Milliarden Euro Börsenwert sind futsch. Die Monsanto-Übernahme hatte sich Bayer sicherlich ganz anders vorgestellt.
Von Markus Weingran

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Das Management bei Bayer mit viel zu kleinem Schwanz und viel zu großen Ego (= pathologischer Narzissmus) ist nicht fähig und willens die eigene offensichtliche Fehleinschätzung zuzugeben. Es wird an der Spitze von Bayer dringend ein Wechsel nötig. Die weitreichenden Folgen - Klagen aus anderen Teilen der Welt und Verbot von Glyphosat in der Agrarchemie sind noch keineswegs im Kurs enthalten. Bei weiteren entsprechenden Urteilen, wird es für die jeweiligen Zulassungsbehörden unmöglich einen positiven Bescheid zu geben.

Zitat von Vatapitta - zu Narzissten

Dem Narzissten geht es gut, wenn er im Mittelpunkt steht. Andere gehen ihm am Arsch vorbei, es sei denn sie lassen sich irgendwie benutzen/manipulieren. Egal, was er an Katastrophen anrichtet, er hat keinen Leidensdruck - nur sein Umfeld leidet. Er sieht sich stets im Recht und schaut auf andere herab. Er wertet Leistung von anderen ab, um sich selber hervorzuheben usw.

In dem verlinkten Beitrag findet sich eine Beschreibung von Dr. Dr. Raphael Bonelli von solchen häufig in Führungsetagen anzutreffenden Narzissten. Gerade anscheinend charismatischem Führungspersonal sollte man mit großer Skepsis begegnen. Ein anderes Beispiel ist Ackermann, der die Deutsche Bank und gut die Hälfte aller Landesbanken - mit hohen Kosten für die Steuerzahler - versenkt hat.

Ich halte eine Bayer Pleite nicht mehr für unmöglich!

LG Vatapitta

Hallo @urai,

heute gab es laut Martin Siegel ein Übernahmeangebot für Lynas.
"Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Alkane 8,5%, Westgold 6,7% und St Barbara 6,0%. Perseus fallen 5,6% und Rand 4,5%. Bei den Explorationswerten verbessert sich West African 13,3%. Kingsgate verliert 6,8%. Bei den Metallwerten steigt Lynas nach einem Übernahmeangebot um 35,1%."

Nach deinem tollen Beitrag hier - danke - wird das verständlich.
Das Übernahmeangebot kommt von Wesfarmers WES:AX

LG Vatapitta

Habe KL durch die Übernahme von ST. Andrews und Temex seit 2008 im Depot. Für die Werte, die man bis 2008 im Depot hatte gilt noch die alte Steuerregel - soweit mir bekannt.

LG Vatapitta

Zitat von Caldera

Vielen Dank nochmal an @vatapitta , der mich anregte , über Gewinnsicherung auch bei KL nach zu denken.
Nur war meine Denke eigentlich falsch. Ich dachte eher an eine POG-induzierte neuerliche Kursschwäche , die
ab zu sichern wäre. Diesen Auslöser (Sprott) konnte man nicht voraus ahnen.
Deshalb hatte ich mir eine Linie gesucht , an der nach meiner Meinung , der impulsive Anstieg seit 42,80 CAD obsolet wäre und habe stur danach gehandelt.
Ich hoffe noch auf einen Doppelboden , denn ich möchte ungern mein großes Bild von KL aufgeben.
Das Sprott so kursschädigend Anteile verkauft , um seine Rente aufzubessern , glaube ich nicht.
Caldera

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Uhhh @Caldera,

ich werde meinen Restbestand Kirkland weiter halten, da steuerfrei und m. E. mit steigendem Goldpreis weiter auf dem Weg nach oben. Aktuell korrigieren viele Werte, die gut gelaufen sind: KL, CNL, GPR, AGB, KOR ...

Das finde ich nach so einem Lauf nicht ungewöhnlich. Ich habe nicht die Erwartung, dass alle Minen gleichzeitig steigen. Aktuell erfreuen mich GOR und NCM mit neuen Jahreshochs. Mein Depotwert steigt langsam und das reicht mir. MGG habe ich übrigens letzte Woche wieder raus geschmissen, und damit die Warnung einiger Foristen angenommen. Der Huster liegt anscheinend mit dem Timing nicht ganz zufällig so oft falsch. Ich werde das mal genau beobachten. Immerhin sind die empfohlenen Werte zumindest keine Windbeutel.

LG Vatapitta

Hallo @Nebelparder,

danke für deine fundamentale Bewertung von SBM.

Du sagst in Beitrag 61: "Allerdings gehen die AISC nach oben, die Reserven wurden etwas reduziert und eine der beiden Minen hat nur noch eine kurze Restlaufzeit. Und dann gab es noch einige Insiderverkäufe. Da könnte es evtl. ein kleines fundamentales Zukunftsproblem bei SBM geben!?

Die AISC steigen wohl deshalb stark an, weil die Mine langsam dem Ende zugeht und man immer tiefer gehen muss.

Anmerkung: Es geht hier hauptsächlich um Simberi (Papua-Neuguinea). Diese Mine hat den heutigen Kursabsturz allerdings nicht ausgelöst, sondern die australische Mine "Gwalia"."

Diese zwei Probleme hat das Management kommen sehen und bisher nicht adäquat gehandelt. Bei Gwalia ist man jetzt - m. E. zu spät - dabei die Probleme anzugehen.

Statt dessen hat man sich auf die politische gewünschte unsinnige Gleichmacherei zwischen den Geschlechtern konzentriert, die bei uns m. E. nur deshalb so wichtig gemacht wird, da es ja auch keinen Unterschied zwischen den Europäern und den Moslems geben darf und auch nicht zu den Afrikanern. Ansonsten geriete das Lügengebäude der Integrationsfähigkeit schnell in Gefahr einzustürzen.

Ein Management, das den Fokus auf den wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens aus den Augen verloren hat, verdient m. E. kein Vertrauen!


LG Vatapitta