Beiträge von vatapitta

Moin moin,

kurzes Statement zu meinem bisherigen Farming-Depot: Das war nix.
Habe keine Lust das Ergebnis nachzurechnen.

Ich starte einen neuen Versuch. Das Ganze soll ohne das arbeitsintensive Trading funktionieren.
Ausnahme gibt es, wenn ein Unternehmen erhebliche Probleme - operativ oder politisch - hat.
Australien und Brasilien bilden den Schwerpunkt wegen der besten politischen Bedingungen.
15 Unternehmen sind eigentlich schon wieder zu viel um stets alles mitzubekommen. Sieben (2,4,7,8,11,12,15) sind im eigenen Depot.

Ich muss mir noch die Cashpositionen raussuchen, um rechtzeitig Kapitalerhöhungen aus dem Weg zu gehen.
Wenn das Management sich übermäßig mit Options bedient, kann das ebenfalls zum Ausschluss aus der Liste führen, wie größere Insider-Verkäufe. Afrika wird wegen der unsicheren Aussichten untergewichtet.

1) 10% WPM - 82n - 22,16 C$, Royalties, Steuerstreit positiv geklärt!
2) 10% OR - 54u - 10,54 C$, Royalties, dürfte jetzt ins Laufen kommen
3) 8% KL - 93o - 31,11 C$, Australien + Kanada
4) 8% EVN - 83u - 3,22 A$, Australien
5) 8% LMC - 65n - 1,46 C$, Mexiko + Brasilien
6) 8% GPR - 66n - 0,77 C$, Brasilien, Mexiko + Peru
7) 8% GOR - 67o - 0,60 A$, Australien
8 ) 8% AR - 66u - 1,21 C$, Mexiko, Kanada
9) 8% WGX - 61u - 0,89 A$, Australien
(Kapitalerhöhung vermutlich mit Rabatt für die Kapitalgeber und somit sollte das den Boden darstellen. Es können noch einige Frustverkäufe kommen. - Bei der Übernahme des Minenbauers war das Management naiv.)
10) 5% RSG - 68u - 1,00 A$, Australien, Afrika
11) 5% TSN - 38n - 0,38 C$, Mexiko, Management hält 55%
12) 5% RMS - 84u - 0,455A$, Australien. Marktkap. 238 Mio. A$ - gut 100 Mio. A$ Cash + Gold!
13) 5% SO4 - 43o - 0,50 A$, Australien - Kali aus Salzseen
14) 4% CHN/CXN - 21o - 0,12 A$ - High Risk - sehr gutes Management! Kam nach Kapitalrückzahlung an die Aktionäre charttechnisch unter Druck. Haben je ein aussichtsreiches Projekt in Kanada und Westaustralien. Ihre Aktivitäten in Pilbara haben sie nach wenigen Monaten eingestellt!

Ich freue mich, wenn ihr mich auf Kapitalerhöhungen, übermäßige Options oder Insiderverkäufe aufmerksam macht.

LG Vatapitta
PS: Kurze Kommentare erwünscht!
HUI - 153,93 Punkte

11.12. 18 - 5% VGZ - 25o - 0,46 US$, Australien gegen RMS getauscht. Danke @valueman
12.12. 18 - 5% NG - 29o - 5,22 C$, NG verlässt das Depot wegen dieses Artikels. Danke @GermanLong
13.12.18 - Afrika raus und Risikoreduktion:
8% ROXG - 92n - 0,80 C$, Burkina Faso (Afrika)
5% MAG - 46o - 9,29 C$, Mexiko
5% SVM - 46u - 0,074 A$, Malawi/Grafit (Afrika), hier sehe ich die Finanzierung der niedrigen Kapex positiv.
Dafür kommen 10% WPM wegen der Klärung der Steuerforderungen, + 3% für CHN + 5% SO4 für SVM
18.12. 18 - Ich möchte wegen des Beitrages von Jones Argonaut ins Depot holen.
Dafür müssen weichen MOZ als Unterperformer und GOLD, weil sich das Management die Taschen voll macht.
5% MOZ - 54o - 0,80 C$, Kanada
5% Gold - 54o - 0,82 C$, Projektsammler/-entwickler: Brasilien, USA, Kanada, Kolumbien + Peru
Für die restlichen 2% erhöhe ich den Anteil von WGX und CHN jeweils um 1 %.

Moin moin,

ich habe einen Winzling aus Mexiko gefunden, den es Undank der politischen Lage zerlegt hat.

2 Minen in Mexiko - Eine produziert, die andere wird gerade gebaut.

Das Management ist hoch beteiligt und steckt mit dem eigenen Arsch richtig fett drin.
Die Präsentation zum ENERGY AND MINES WORLD CONGRESS am 10./11.12. 2018 sollte man sich ansehen.

Campo Morado Mine (100% Owned)
• Guerrero State
• Gold, silver and base metal VMS mineral deposit
• Commercial production announced May 15, 2018
• Increasing to 2,500 tpd capacity in Q4 2018
• Aggressive exploration, drilling identified targets

Reserven und Ressourcen
• NI43-101 Resources 10.4 Mn tonnes (M&I) at 7% ZnEq cut-off and 10.1% ZnEq
– Au 1.91 g/t, Ag 146 g/t, Zn 4.85%, Cu 0.87%, Pb 1.11%• Guerrero State
• Gold, silver and base metal VMS mineral deposit

Tahuehueto Mine (100% Owned)
• Durango State
• Gold, silver and base metal epithermal mineral deposit
• Mine construction underway
• Start-up production of 1,000 tpd early 2019
• Aggressive exploration, drilling identified targets

• NI43-101 Reserves: 3.2Mn tonnes
Au @ 3.4 g/t, Ag @ 41.8 g/t + base metals
• NI43-101 Resources 6.1Mn tonnes (M&I)
Au @ 2.4 g/t, Ag @ 42.8 g/t + base metals
• Au, Ag and base metal epithermal mineral deposit

Und ja, es sind Nachbarn von LMC, TXG und ALO in Guerrero.

Die Besonderheit des Unternehmens wird hier beschrieben:
Fewer conflicts, better community relations, lower costs

• All-Mexican mine management
• Cost efficient (no expat salaries)
• Extremely capable and experienced in building and operating mines
• Telson restarted operations at Campo Morado with full support from local communities, stakeholders and government within 4 months from purchase and achieved commercial production May 2018
• Hands-on mine managers in tune with local labour force and communities
• Major progress since entry of Mexican management and shareholder alignment to Mexican majority company share control.

Campo Morado

• Increase capacity towards 3000 tpd in 2019
• Increase recoveries and grades in early 2019 with the addition of Jameson Flotation Cells
• Historic tailings storage facility with est. 280K AuEq oz. available for potential recovery
• Albion Process testing underway to potentially increase precious metal recoveries– testing & design Q1 and install late 2019
• Increase lead and copper recoveries using leaching with Albion Process
• Exploration to double resources in 2 Years
• Increase production to 5,000 tpd over 5 years with exploration success

Schauen wir mal, ob das alles so umzusetzen ist.

Es werden auf jeden Fall erprobte und innovative Methoden zur Erhöhung der Metallgewinnung eingesetzt,
um den EM-Anteil zu erhöhen.

Wenn man eine klare Vorstellung hat, hat man zumindest die Chance die Ziele zu erreichen,
weil man weiß, was auf dem Weg zu tun ist:

The Future Looks Bright for Telson

• Increase Campo Morado Production towards 3,000 tpd during 2019 with emphasis to significantly increase precious & base metal recoveries using new technology
• Bring Tahuehueto on stream Q1 2019 at minimum 1,000 t/d
• Five-year plan to double Campo Morado production to 5,000tpd and triple Tahuehueto production to 3,000 tpd
• New acquisitions being targeted from CEO Antonio Berlanga’s extensive knowledge of available Mexican projects
• As production increases in 2018 and onward to 2019 and beyond, cashflows are projected to rise transforming Telson Mining Corporation into a true Mid-Tier Mexican mining company
• The resulting significant free cashflows will enable strong growth potential returning significant value to our shareholders

Da muss Leagold aufpassen, dass sie nicht übernommen werden. - Nee, ich meine natürlich Alio.

55% - Management & Directors
18% - Close Associates of Management
27% - Public Float (grün)

Und wer ist Direktor bei Telson?

Arturo Bonillas, P.Eng - Independent Director
Mr. Bonillas is the former President and Co-Founder of Timmins Gold Corp. (Now Alio Gold Inc.) His knowledge of mining in Mexico has been essential to the Company's success. As President he built the production and exploration teams in Mexico and guided the company to consistent annual increases in reserve and resource growth, throughput and production. The Mexican team led by Mr. Bonillas has an impeccable track record in relationships with the local communities, obtained in his more than 34 years of experience in the mining and exploration industry in Mexico. He has held positions ranging from mine planning engineer, operations research engineer, chief of financial planning and Vice President of purchasing for Compania Minera de Cananea, and later for a subsidiary of Placer Dome in Mexico. He directed full bankable feasibility studies for the Mulatos gold project in Sonora, and the San Felipe gold project in Baja California. Mr. Bonillas is currently Chairman of the Advisory Board of Discovery Metals, a Mexican focused base metals exploration company. In 2017, he was awarded the prestigious Ostotakani Award, which is given to distinguished leaders in the Mexican mining industry. Mr. Bonillas holds a B.Sc. degree in Industrial Engineering from the University of Arizona (1980). His extensive network of contacts and thorough understanding of the Mexican mining industry will enhance the Board's understanding of operations and local issues. Mr. Bonillas is fluent in both Spanish and English.

Sie sind direkt in der Startphase der Produktion.

Bitte die 3 Videos aus dem November ansehen:
http://www.telsonmining.com/home/default.aspx

Canadian Insider: Das Management hat bei einem Kurs von ca. 0,50 C$ eine Kapitalerhöhung bei 0,75C$ mit getragen.

Der aktuelle Kurs liegt bei 0,38 C$, also gut bei der Hälfte!
Marktkap. 53 Mio. C$ /// ALO 83 Mio. C$

LG Vatapitta
PS: Habe mir eine kleine Position TSN zugelegt. TSN hat hohe Schulden, die die operative Flexibilität in 2019 m.E. einschränken. Kann also alles etwas länger dauern und dadurch ergibt sich diese Gelegenheit zu sehr tiefen Kursen einzusteigen. Beteiligung des Managements 55% ist für mich das entscheidende Argument.

Oh je,

WGX wurde gestern nicht gehandelt, es gab anscheinend sehr schlechte Nachrichten.
Aktuell - 12,5% auf 0,91 A$.

Vatapitta

Moin moin,

ja BMC ist interessant. Die aktuellste Präsentation September 2018 zeigt die Abhängigkeit des Wertes von den Preisen für Silber/Blei und Zink. Hoher Anteil von Institutionen.

1. At Base Case Metal Prices: $18.00/oz silver, $0.95/lb lead and $1.10/lb zinc

METAL PRICE SENSITIVITY (Seite 10)

Es fehlt der aktuelle Cashbestand, Capitalcube sagt "Keine Schulden" und ratet BCM mit 71 neutral. Kurs 1,02 C$.

Timeline leider Fehlanzeige. Bei den aktuellen Preisen dürfte das Projekt nicht zu finanzieren sein.
Der aktuelle Silberpreis liegt ca. 20% unter dem Base Case. Der NVP liegt damit nach der Tabelle bei 189 Mio $.
Blei und Zink habe ich nicht berücksichtigt.

LG Vatapitta

Gold, Nickel, Kupfer + Cobalt

Moin moin,

Australien ist groß und es gibt dort sehr viele Unternehmen, die wir noch nicht auf dem Schirm haben.

IGO bietet eine interessante Kombination von EM und Rohstoffen, ist profitabel, hat ab Ende Geschäftsjahr 2018/19 (30.06.) Net Cash und zahlt eine kleine Dividende. Die Marktkap. beträgt 2,4 Mrd. A$. Das CapitalCube Rating ist aktuell 79 und undervalued, sagen die Rechenknechte.

Der Verfall der Kupfer und Nickelpreise hat den Kurs unter Druck gebracht. Relativ zu den Goldminen ist die Schwankungsbreite allerdings minimal. Der Kurs ist 3,94 A$.

Sie haben gerade ein Projekt mit den Batteriemetallen Ni, Cu und Co fertiggestellt. Die Aussichten für 2019 sind gut, die Goldproduktion soll steigen bei niedrigen ASCI. Die aktuelle Präsentation vom 04.12.2018 ist einen Blick wert.

Die verschiedenen Möglichkeiten eine Batterie zu bauen, Seite 16.

Der Aufwand bis zur Produktion aus einer Mine wird bei dieser Abbildung von Seite 12 ein wenig deutlicher.

LG Vatapitta
PS: Ich bekomme die Bilder nicht in den Beitrag reinkopiert. Kann jemand helfen?

Zitat von vatapitta

Moin moin,
.....
Wenn Glencore im November 2018 keine Produktionsentscheidung bekannt gegeben hat, kann Sabina im November 2018 Rückkauf des Hackett River-Assets innerhalb von sechs Monaten für einen Betrag in Höhe der Ausgaben von Glencore für das Projekt (+/- CAD$100 Mio.).
Wenn Glencore sich entscheidet, die Immobilie nicht an Sabina zu verkaufen, muss Glencore Sabina 75 Millionen Dollar über einen Zeitraum von drei Jahren gegen zukünftige Lizenzzahlungen zahlen.
Sabina verliert den Rückkauf gleich nach dreijährigem Jubiläum der Rückkaufanzeige Sabina betrachtet die Lizenzgebühren als strategische Option für Silber in der Zukunft."

....
Vermutung: Glencore macht keine Produktionsentscheidung.

Sabina kann das Projekt für +/- 100 Mio. innerhalb von drei Jahren zurückkaufen. Das ergäbe erhebliche Skaleneffekte wegen Doppelnutzung von für Black River gebaute Infrastruktur. Die Finanzierung sollte bei den Großaktionären kein Problem sein.
Wenn Glencore nicht verkaufen will, werden für die folgenden 3 Jahre 75 Mio. $ an Lizenzzahlungen fällig.

Da bei Glencore die Scheichs das Sagen haben, kann ich mir auch ein Übernahmeangebot gut vorstellen. Die steigen gerne am Tiefpunkt ein. Bei Glencore vor einigen Jahren für 1 US$ pro Aktie.

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Und nix ist passiert. - Stand auch genauso da.
Die Bedingungen des Deals sind schlecht für Sabina, weil Glencore sich alle Möglichkeiten offen gehalten hat.

Nichts Genaues lässt sich sagen. Weder ob und wann innerhalb von 3 Jahren Sabina ein Angebot für den Rückkauf macht, noch ob Glencore in dem Falle annimmt oder ablehnt.

Je höher die Preise für Silber und Zink steigen, umso eher wird Glencore ablehnen und versuchen SBB zu übernehmen. Da Einige vermutlich mehr wissen, werde ich mir öfter mal die Insideraktivitäten anschauen.

LG Vatapitta

PS: Bei Glencore und Falco läuft doch etwas? Ist da nicht die ab 2021 produzierende SBB der bessere Deal?

Moin moin,

hatte diesen Beitrag aus Versehen im Thread von LIO gepostet. Da dort vermutlich nicht so viele mitlesen, gibt es ihn hier noch einmal:

Sie wissen es halt und stecken den Kopf in den Sand und schnell noch möglichst viel Kohle in die eigene Tasche.

Dr. Markus Krall ist hier kein Unbekannter. Er berät u.a. Notenbanken, Institutionen und Regierungen, da er einen tiefen Einblick in die Bankbilanzen hat. Er gibt relativ präzise an, wann und wodurch das Ganze zum Einsturz gebracht wird.

Muss man sich halt in Ruhe ansehen.
Am hilfreichsten für das eigene Verständnis ist es mit dem Interview zu beginnen:

Dann legt er kräftig nach und nimmt sich die Situation der Banken vor.
Am Ende spricht er über die Krise unserer Gesellschaft, die auch durch die Migration entstanden ist.
Wenn schwarze Schwäne Junge kriegen:

Zu guter letzt beschreibt der unnachahmliche Christian Vartian, dass die Pause bei der Zinsanhebung nicht für eine Umkehrung der deflationären Tendenz ausreicht.

Keine guten Aussichten.

Wenn wir uns die Umsätze in den Minen ansehen, dann sind die winzig und mit kleinen Verkäufen kann man sich interessante (Übernahme-)Objekte zurecht legen. Die Kurse steigen an einer Wand der Angst, was @GoldmanSachse schön beschrieben hat.

LG Vatapitta

PS: Oh ja cadafi, falscher Thread. Ich poste es noch bei "Allg. Sachlage ..." - Sorry

Moin moin,

sie wissen es halt und stecken den Kopf in den Sand und schnell noch möglichst viel Kohle in die eigene Tasche.

Dr. Markus Krall ist ja auch hier kein Unbekannter. Er berät u.a. Notenbanken, Institutionen und Regierungen, da er einen tiefen Einblick in die Bankbilanzen hat. Er gibt relativ präzise an wann und wodurch das Ganze zum Einsturz gebracht wird.

Muss man sich halt in Ruhe ansehen.
Am hilfreichsten für das eigene Verständnis ist es mit dem Interview zu beginnen:

Dann legt er kräftig nach und spricht über die Krise unserer Gesellschaft, die durch die Migration entstanden ist.
Wenn schwarze Schwäne Junge kriegen:

Zu guter letzt beschreibt der unnachahmliche Christian Vartian, dass die Pause bei der Zinsanhebung nicht für eine Umkehrung der deflationären Tendenz ausreicht.

Keine guten Aussichten.

Wenn wir uns die Umsätze in den Minen ansehen, dann sind die winzig und mit kleinen Verkäufen kann man sich interessante (Übernahme-)Objekte zurecht legen. Die Kurse steigen an einer Wand der Angst, was @GoldmanSachse schön beschrieben hat.

LG Vatapitta

PS: Oh ja cadafi, falscher Thread. Poste es noch bei "Allg. Sachlage ..." - Sorry

Danke für deinen Beitrag Hilmarreuss!

ich denke, dass Katusa mit seiner Annahme richtig liegt.[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.net/wp-content/uploads/2018/11/AusPeers.png]
Welche unterbewerteten kanadischen (Nahe-)Produzenten kommen als attraktive Übernahmeziele für die 7 in der Tabelle genannten Aussies in Betracht?

Spontan fallen mir Pretium (1,8 Mrd. C$) und Yamana 2,6 Mrd. C$) ein, bei den Naheproduzenten Victoria (280 Mio. C$), Sabina (365 Mio. C$), PGM (145 MIo. C$), KNT (131 MIo. C$ und LIO (41 Mio. C$) ein.
ES dürfte noch eine Menge Minen geben, die wir nicht auf dem Schirm haben.

LG Vatapitta

PS: Ein ganzes Jahr der Ressourcenmöglichkeiten von Katusa kostet 3.495 Dollar.

Moin moin,

bin hier schon lange raus. Habe mich zu lange vom Management belügen lassen.

Zitat von GlobeNewswire

VANCOUVER, 30. November 2018 - Alio Gold Inc. (TSX, NYSE AMERICAN: ALO) ("Alio Gold" oder das "Unternehmen"), hat heute auf SEDAR einen technischen Bericht mit dem Titel "Independent Technical Report Mineral Resource Update for the Florida Canyon Gold Mine, Pershing County Nevada, USA" für die am 18. Oktober 2018 veröffentlichte aktualisierte Florida Canyon Mineral Resource Schätzung (der "Technical Report") eingereicht. Die Mineralreservenschätzung und der Life of Mine Plan stehen kurz vor dem Abschluss und sollen bis Ende des Jahres abgeschlossen werden.

Nachdem der technische Bericht fertiggestellt und die Florida Canyon Mine vollständig in das Unternehmen integriert wurde, hat Doug Jones, Chief Operating Officer, das Unternehmen verlassen. Herr Jones kam von Rye Patch Gold Corp. nach der Übernahme durch das Unternehmen im Mai 2018 in das Unternehmen. In Zukunft werden die General Manager des Florida Canyon und der San Francisco Mines direkt an Greg McCunn, Chief Executive Officer, berichten. "Wir möchten Doug dafür danken, dass er die erfolgreiche Integration des Florida Canyons und die Fertigstellung des Technical Report beaufsichtigt hat, und wünschen ihm alles Gute für seine zukünftigen Bemühungen", sagte Greg McCunn, Chief Executive Officer.

Das Unternehmen gibt auch bekannt, dass es den bereits angekündigten Verkauf seiner nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerte an Coeur Rochester, Inc. abgeschlossen hat, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Coeur Mining Inc. "("Coeur") (NYSE: CDE). Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhielt Alio Gold insgesamt 4.268.703 Stammaktien von Coeur und ist dabei, alle Daten und Materialien im Zusammenhang mit den Vermögenswerten an Coeur zu übertragen.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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Was die Herren berichten, muss nicht unbedingt der Aufklärung der Aktionäre dienen.
Es könnte auch irreführend sein.

Der knapp 2% igle Anteil von Alio an CDE hat kräftig an Wert eingebüßt. CDE fiel vom 16.10. von 5,77 C$ auf 3,95 C$ am 30.11.2018 ca. 31,5%. Aus den 19 Mio. C$ wurden dadurch ca. 13 Mio.

LG Vatapitta

Moin moin,

Umwandlung von Schulden in Aktien:

Zitat von GlobeNewswire

MONTREAL, 30. November 2018 - Osisko Gold Royalties Ltd. (TSX & NYSE:OR) ("Osisko") gibt den Abschluss der zuvor angekündigten Umwandlung (die "Umwandlung") einer gesicherten Schuldverschreibung (die "Schuldverschreibung") mit einem Nominalbetrag von C$7.000.000.000 von Falco Resources Ltd. erworben bekannt. (TSXV:FPC) ("Falco") in 12.104.444 Einheiten von Falco (die "Einheiten"), wobei jede Einheit aus einer Stammaktie von Falco (die "Stammaktien") und einem halben Stammaktien-Kaufgarantie von Falco (die "Optionen") besteht.

Unmittelbar vor der Umwandlung hatte Osisko das wirtschaftliche Eigentum an (i) 23.927.005 Stammaktien, was etwa 12,6% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien entspricht, und (ii) 1.550.500 Optionsscheinen. Unmittelbar nach der Umwandlung besitzt Osisko das wirtschaftliche Eigentum an (i) 36.031.449 Stammaktien, was etwa 17,8% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien entspricht, und (ii) 7.602.722 Warrants. Unter der Annahme, dass die Ausübung der Optionsscheine, einschließlich der bei der Umwandlung ausgegebenen Optionsscheine, Osisko das wirtschaftliche Eigentum oder die Kontrolle und Leitung von 43.634.171 Stammaktien, was etwa 20,8% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien entspricht, übertragen würde.

Osisko hat die Anteile und die den Anteilen zugrunde liegenden Stammaktien und Optionsscheine zu Anlagezwecken erworben, und in Übereinstimmung mit den geltenden Wertpapiergesetzen kann Osisko von Zeit zu Zeit und jederzeit zusätzliche Stammaktien und/oder andere Eigenmittel, Schuldverschreibungen oder andere Wertpapiere oder Instrumente (zusammen) erwerben, "Wertpapiere") von Falco auf dem freien Markt oder anderweitig und behält sich das Recht vor, jederzeit und von Zeit zu Zeit über alle seine Wertpapiere auf dem freien Markt oder anderweitig zu verfügen und ähnliche Transaktionen in Bezug auf die Wertpapiere durchzuführen, wobei das Ganze von den Marktbedingungen, dem Geschäft und den Perspektiven von Falco und anderen relevanten Faktoren abhängt.

Diese Pressemitteilung wird gemäß den Frühwarnbestimmungen der kanadischen Wertpapiergesetzgebung veröffentlicht. Eine Kopie des Frühwarnberichts, der von Osisko im Zusammenhang mit der oben beschriebenen Umwandlung einzureichen ist, wird auf SEDAR unter dem Profil von Falco verfügbar sein.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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OR kauft dann billig, wenn die Not am größten ist. Ergibt für alle Aktionäre und OR eine Verwässerung.
FPC nach wie vor eher kein Kauf. Glencore lässt sich Zeit. OR hat nur das Problem, dass die herein kommenden Finanzmittel ordentlich angelegt werden müssen.

LG Vatapitta

Zitat von Eagleeye

diversifizieren

Moin moin @Eagleeye,

nach welchen Kriterien hast Du deine Auswahl getroffen?

Alles Minen EM und Kupfer, überwiegend Micro- oder Pennystocks und viele nahe des bisherigen Jahrestiefs.
Woher soll da das Kapital für die Exploration kommen. Der Kapitalmarkt ist derzeit sehr zurückhaltend bei der Finanzierung von Minis.

Diversifizieren sieht anders aus.

Gehen richtig gute Vorstände/Geologen zu Pennystocks? Können sie dort hohe Gehälter erwarten? Du wirst dort eher Leute finden, die sozial schwierig sind, eher keine Teamplayer. So etwas kann einem Unternehmen schaden.

Einige Interessante Werte hast Du bei grobem Überblick dabei, viele kenne ich allerdings nicht.
Diese 15 sollten reichen:
USA, AUG, BGM, ECR, SBGL, FIO(RE?), GFG, GSV, MOZ, NHK, ORE, PGM, SBB, TORQ und WDO

PR? - unbekannt

Hast Du Schwerpunkte bei einzelnen Minen oder alles gleich gewichtet?

Danke, dass Du uns an deinen Überlegungen teilhaben lässt.

LG Vatapitta

Zitat von Jones

... und Frank Guistra nutzt den Moment um nochmal ordentlich (600000 Aktien!!!) aufzustocken!

https://m.canadianinsider.com/company?ticker=LMC

Vielen Dank @Jones,

ich habe meine Position um gut 50% aufgestockt.
Schön, dass noch ein paar aus dem Forum zugegriffen haben.

Ich vermute, dass Leagold sich wegen der politisch unklaren Lage in Mexiko zunächst auf die Minen in Brasilien konzentriert. @Real de Catorce hatte im Faden Länderrisiken zu den sehr positiven Aussichten für die brasilianischen Minen einen Artikel eingestellt.

LG Vatapitta

Moin moin,

es tut sich an vielen Stellen etwas und zwar auch neben der Spur, was die bekannten unerfreulichen Auswirkungen auf die Minenwerte hat.

Zum einen hat @GermanLong (Danke!) wichtige Infos zu Mexiko eingestellt. Die neue sozialistische Regierung möchte die Bergbaugesetze drastisch ändern, was die starken Kursverluste vieler Minen dort erklärt. Dieser Gesetzesentwurf ist allerdings noch nicht Gesetz und es dürfte eine lange Phase von Diskussionen und Veränderungen geben, bis dort ein Konsens zu einem vermutlich stark abgemilderten Gesetz führt. Nichts desto trotz bleibt die Unsicherheit für diese Zeit.

Die starken Kursabschläge bei den Minen in Kanada führe ich zum Teil auf die extrem gesunkenen Ölpreise zurück. Vermutlich haben viele Kanadier hoch rentierende Aktien aus dem Ölbereich als Rentenpapiere im Depot, welche nun starke Kursverluste erleiden. Es dürfte nicht nur zu Dividendenausfällen, sondern auch zu Pleiten kommen. Das Problem in Kanada ist, dass viel und erfolgreich nach Öl gebohrt wurde, aber viele kleine Unternehmen keine Möglichkeit haben das Öl zu verkaufen, da sie keinen Zugriff auf Pipelinekapazitäten haben.
Den dürften sich die Großen wie Suncor und Canadian National Ressource gesichert haben. Wegen des Kurseinbruchs von WTI Öl geht es auch mit SU und CNQ abwärts. Das ist aber nichts im Vergleich zu den unzähligen kleinen Produzenten. Die müssen auf den Preis von WTI aktuell einen Abschlag von 30 US$/Barrel hinnehmen, um ihre Produktion zu verkaufen (hohe Transportkosten mit Eisenbahn und Tanklastwagen). Wenn man Kosten pro Barrel von z.B. 20 US$ hat, bleibt aktuell noch 1 $ von kalkulierten 31 $ an Gewinn über. Davon ist keine Zinszahlung mehr möglich und eventuelle Dividenden dürften komplett gestrichen werden.
Da die Ölwerte nun ebenfalls ein tiefes Loch in die Depots vieler kanadischer Anleger reißen, werden - so meine Vermutung - zur Schadensbegrenzung auch Minenwerte verkauft.

Das Ganze wird ein Fest für große Unternehmen mit wenig/keinen Schulden und viel free Cashflow im Minenumfeld und bei den Ölressourcen. KL, OR, LMC (in Mexiko, da sie auch in Brasilien aktiv sind) und alle, die aktuell keine Minen in Mexiko haben, aber noch Kohle in der Kasse.

Aus dem Ölsektor: SU, CNQ, Shell und die großen amerikanischen Ölwerte.

Der Teufel scheißt immer auf den größten Haufen.

LG Vatapitta

Zitat von Edel Man

Sehenswerte interessante Enwicklung.... //Chart Post 32662

Grüsse
Edel

Moin moin @all,

die kanadischen Ölunternehmen könnten noch (viel) weiter fallen. Ein Artikel von Zerohegde beleuchtet die Infrastrukturprobleme der Branche. - Gefunden im Gelben!

Zitat von Zerohedge

Kanadas Crude Crisis beschleunigt sich
Die kanadischen Ölproduzenten befinden sich in einer immer schwierigeren Lage. Mit dem hohen und steigenden Ölbedarf rund um den Globus im letzten Jahr ist die kanadische Ölproduktion entsprechend gestiegen. All dies ist eine einfache und vorhersehbare Wirtschaft, aber jetzt hat das kanadische Öl eine massive Straßensperre erreicht. Die Produzenten haben das Angebot, und sie haben mehr als genug Nachfrage, aber sie haben nicht die Mittel, um die Verbindung herzustellen. Kanadische Exportpipelines haben einfach nicht die Kapazität, weder mit dem Angebot noch mit der Nachfrage Schritt zu halten.

Die kanadischen Ölproduzenten haben nun ihre Lagerkapazitäten ausgeschöpft, und die kanadische Flut wächst weiter, während sie auf eine Lösung des Pipeline-Problems warten. Da der Pipelineraum knapp ist und die Speicherung die maximale Kapazität erreicht hat, sind die Ölpreise drastisch gesunken, und die Unterschiede, die zuvor in Kanada Schweröl hart getroffen hatten (jetzt zum ersten Mal seit 2016 unter 18 $ pro Barrel), haben sich nun auch auf Leichtöl und verbesserte synthetische Ölsande ausgeweitet, so dass die kanadischen Ölpreise insgesamt auf Rekordtiefstständen lagen.

Nun, was das Problem noch verschärft, verlangsamt sich das Wachstum der Ölnachfrage infolge der in die Höhe schnellenden Produktion der Vereinigten Staaten und der Schwächung der von den USA verhängten Sanktionen gegen iranisches Öl. Erstens gewährten die USA acht Nationen Verzichtserklärungen, um trotz starker Rhetorik weiterhin iranisches Öl zu kaufen, und jetzt hat die Europäische Union die Sanktionen noch weiter untergraben.

Um den Preisverfall zu korrigieren, haben einige kanadische Bohrer das Produktionsniveau gesenkt, sich für den Transport ihres Öls zu teureren Transportmitteln wie der Eisenbahn entschlossen und in einigen Fällen sogar Lastwagen für den Transport ihres Produkts eingesetzt. Einer der größten kanadischen Produzenten, Cenovus Energy, ist sogar so weit gegangen, die Regierung zu bitten, Produktionskappen durchzusetzen, bis die Ölmenge und umgekehrt entsprechende, frei fallende Preise unter Kontrolle sind. Einige Ölsandproduzenten, darunter Canadian Natural Resource, Devon Energy, Athabasca Oil und die bereits erwähnte Cenovus Energy, haben das Thema Überproduktion in ihre eigenen Hände genommen, indem sie Kürzungen angekündigt haben, die 140.000 Barrel pro Tag oder mehr betragen könnten.

Das massive Keystone XL-Pipeline-Projekt von TransCanada Corp. sollte ein wichtiger Schritt in die richtige Richtung für die kanadische Ölindustrie sein und das Netzwerk um die dringend benötigte Kapazität erweitern. Keystone XL würde bis 2021 830.000 Barrel tägliche Transportkapazität - etwa 4,2 Prozent des gesamten US-Ölbedarfs - hinzufügen. Jetzt, in noch einem weiteren Bit der schlechten Nachrichten, sieht es so aus, als ob Kanada nicht in der Lage sein wird, auf Keystone XL als rettende Gnade zu zählen, nachdem ein Bundesrichter aus Montana kürzlich entschieden hat, die Pipeline zu einem Zeitpunkt weiter zu verzögern, der für die Branche wohl der schlechteste Zeitpunkt ist.

Die Entscheidung vom vergangenen Donnerstag für eine zusätzliche Umweltprüfung ist nur der jüngste Rückschlag in einem jahrzehntelangen Erbe voller Hindernisse für die umstrittene Keystone XL-Pipeline. Das riesige Projekt würde eine 1.179 Meilen lange Pipeline bauen, um kanadisches Rohöl von Alberta's Ölsanden zu einem Knotenpunkt in Nebraska zu liefern, von wo aus es seine transnationale Reise bis zu Raffinerien in der Nähe des Golfs von Mexiko fortsetzen würde. Die Pipeline wurde seit ihrer Gründung mit Klagen geplagt und hat in jüngster Zeit neue Wellen von Rechtsstreitigkeiten erlebt, seit Präsident Donald Trump seine Zustimmung für Keystone XL zum Überschreiten der Grenze zwischen den USA und Kanada Anfang 2017 bekannt gab. Damals reichten das Indigenous Environmental Network, River Alliance und Northern Plains Resource Council zwei separate Klagen gegen das Projekt ein, was zu dem in der vergangenen Woche ergangenen Urteil führte, das sowohl TransCanada als auch der US-Regierung verbietet, "jede Aktivität zur Förderung des Baus oder Betriebs von Keystone und den damit verbundenen Anlagen durchzuführen", bis das US-Außenministerium eine zusätzliche Überprüfung durchführt.

Da die Optionen für kanadisches Öl immer knapper werden, wächst die Branche immer mehr von immer weniger Projekten abhängig, darunter die Erweiterung der Linie 3 von Enbridge Inc. und das Expansionsprojekt Trans Mountain der Bundesregierung, die gefährlich wenig Spielraum für Fehler lassen.

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

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Ausreichend billiges Öl senkt die Rate der Preissteigerung, was die Konjunktur in den USA ankurbelt und Zinserhöhungen unwahrscheinlicher macht. Das sollte den EM-Preisen helfen.

Auf die kanadische Wirtschaft dürfte diese Entwicklung eine sehr negative Auswirkung haben. Immobilien, Kredite, Ausrüster, Zulieferer und die Ölunternehmen selber dürften sehr harte Zeiten erleben - inklusive vieler Pleiten und Übernahmen. Am Ende gibt es Schnäppchen in Öl.

LG Vatapitta

Zitat von Philip Hopf

Zum WTI Öl als Rohstoff auch noch ein paar Worte. Viele Anleger konnten und können es aktuell immer noch nicht recht glauben. Wir werden bald einen Short im WTI hinterlegen, nach dem nächsten korrektiven Anstieg. Wir sehen vom aktuellen Punkt noch eine Halbierung des Kurses und damit Bereiche unter 26 $ das Barrel anlaufen. Ich denke nach dem Crash der letzten Tage wird unsere Prognose nicht mehr mit einem so erstaunten Blick angesehen. Wir erwarten über alle Märkte hinweg ein hoch Volatiles 2019, worüber wir nicht unglücklich sind.

Was haltet ihr davon?

LG Vatapitta

@Spartakus.
clever-tanken.de Hamburg + Stuttgart + Frankfurt = 15/15/16 Cent Unterschied.
Rostock, Kiel, Bremen + Wilhelmshaven haben auch nur bei Ebbe Niedrigwasser.

Moin moin @Caldera,

Du bist ein Spezi beim Muster erkennen. - Heißt natürlich auch, dass nicht alles genauso kommen muss.

Ich bin leider ein Chartlegastheniker und freue mich über entsprechend hilfreiche Erklärungen.

In wieweit haben sich Öl und die Produzenten von Öl/Gas unterschiedlich entwickelt und was könnte das für die Zukunft bedeuten?

Danke Vatapitta

Ja @GoldmanSachse Energie ist sehr wichtig für die Minen, besonders bei sulfidischem Erz, was zunächst geröstet werden muss, ehe die Metalle gewonnen werden können.

Wie könnte es mit dem Ölpreis weiter gehen? Wie ist die Interessenlage der verschiedenen Akteure?
Dazu hatte ich vor einiger Zeit etwas in dasgelbeforum geschrieben.

Zitat von Vatapitta

Trump beklagt die Abhängigkeit Deutschlands von russischer Energie, verlangt aber Vasallentreue bei den Sanktionen gegen den Iran

Moin moin,

bei den Sanktionen gegen den Iran gibt es für 8 Länder Ausnahmen, die iranisches Öl importieren dürfen, allerdings nicht für Deutschland, Frankreich usw.

Diese Länder sind: China, Indien, Japan, Korea und die Türkei.
Das ist halt politisch opportun, auch wenn es sich dabei um die größten Abnehmer iranischen Öls handelt.

Aber auch Griechenland und Italien werden von den Sanktionen ausgenommen. Trump möchte einen Keil zwischen die europäischen Länder treiben.

Der 8. Kandidat könnte Israel sein. Vor längerer Zeit habe ich irgendwo gelesen, dass Israel über den Umweg Russland iranische Energielieferungen erhält. Geschäft ist halt Geschäft, finden anscheinend beide. [Blockierte Grafik: http://www.dasgelbeforum.net/img/smilies/freude.gif] 

Letztlich spielen die USA Saudi Arabien und den Iran gegeneinander aus. Zudem schaden niedrige Ölpreise Russland und Venezuela und nützen den Amis. Mehr Dollars für den Konsum, wenn die Energiepreise niedrig sind. Das braucht es auch, wenn Trump mit den Sanktionen gegen China weiter machen möchte. Die US Interessenlage liegt somit auf der Seite niedriger Preise für Energie.

Das macht allerdings irgendwann den hochverschuldeten Unternehmen (und damit ihren Kreditgebern) aus der unkonventionellen Energiegewinnung Schwierigkeiten, die mit dem aktuellen Level wohl leben können. Viele dieser Firmen verkaufen ihre Produktion vorab, um sich vor fallenden Preisen und Unterfinanzierung zu schützen. Diese Vorwärtsverkäufe dürften ebenfalls Druck auf die Preise ausüben.
Wenn das Ganze kippt, geht es mit viel Dynamik wieder aufwärts.

Zitat Heise 12.11.: "Russland, das selbst mit amerikanischen Sanktionen im Energiebereich zu tun hat, profitiert von den iranischen Sanktionen, weil es selbst mehr Öl verkaufen kann, vor allem auf dem europäischen Markt, aber etwa auch in China oder Südkorea. Aber Russland will auch selbst iranisches Rohöl kaufen, um es zu verarbeiten und dann für den russischen Markt zu nutzen, wodurch mehr russisches Öl für den Export vorhanden wäre und zudem der Alliierte gestützt würde, der für die geopolitischen Interessen im Nahen Osten wichtig ist.

Russland hat angeboten, täglich 100.000 Barrel nicht mit Geld zu kaufen, sondern für russische Maschinen und Lebensmittel zu tauschen. Und würden die Ölpreise auf den Weltmarkt wieder steigen, würden sowohl der Iran als auch Russland davon profitieren. (Florian Röter)"

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Viele Marktteilnehmer sind mit Longpositionen, auf Grund der US Sanktionen gegen den Iran, auf dem falschen Fuß erwischt worden und müssen nun ihre Long-Positionen mit Verlust verkaufen (=zusätzliches Angebot). Gleichzeitig gibt es eine große Anzahl überschuldete Unternehmen, die die hohen Preise zur Absicherung genutzt und so den Stein mit ins Rollen gebracht haben(=zusätzliches Angebot).

Bei den jetzt stark gesunkenen Preisen, wird sich dieses Angebot vermutlich verringern und zu einer Trendwende beitragen. Davor müssen noch ordentlich Short-Positionen (=zusätzliches Angebot) aufgebaut werden.

Wer hilft uns charttechnisch weiter?

LG Vatapitta

Moin moin @nicco und @Real de Catorce,

vielen Dank für eure interessanten Beiträge. Könnt ihr einschätzen, wie die Infos sich auf die unten stehenden Aktien auswirken.

Welche der folgenden Aktien profitiert am meisten von den neuen Abschreibungsmöglichkeiten in Canada?
Wird durch die verbesserte Möglichkeit von Abschreibungen die Übernahme von Minen attraktiver?
Was bedeutet das für die Royalties?

Kanada
ABX - 17,29 C$ - 17u - (Rating CapitalCube, u=undervalued, n= neutral)
AGB - 1,57 C$ - 75u
AR - 1,29 C$ - 66u
ASR - 2,19 C$ - 72n
BTR - 2,90 C$ - 25o
CG - 5,57 C$ - 84u
EDV - 18,29 C$ - 50u
ELD - 0,81 C$ - 9u
IVN - 2,54 C$ - 71n
K - 3,55 C$ - 50u
KL - 25,69 C$ - 93o
LMC - 1,43 C$ - 65n
NGD - 1,13 C$ - 25u (Der Kurs ist ungefähr da, wo er Ende 2008 war. Übernahme von Rainy River zur falschen Zeit. Das kann auch "in die Hose gehen"! - Verkauf von Mesquite Mine an EQX für 158 Mio. US$! Man braucht Geld um die anderen Minen am Laufen zu halten. Eventuell soll Black River an die Börse gebracht werden. Alle Reserven/Ressourcen von NGD um oder unter 1 Gramm/Tonne.
OSK - 2,59 C$ - 50o
PG - 1,60 C$ - 71u
PVG - 10,24 C$ - 71n
SBB - 1,42 C$ - 50n
TGZ - 3,43 C$ - 61u
TXG - 9,98 C$ - 54n
WDO - 3,62 C$ - 71o
YRI - 2,87 C$ - 19n

Australien
EVN - 3,13 A$ - 83u
GOR - 0,65 A$ - 54n
NCM - 21,22 A$ - 50o
NST - 8,25 A$ - 86o
RMS - 0,385 A$ - 84u
RSG - 0,96 A$ - 82u
SAR - 2,58 A$ - 71o
SBM - 4,17 A$ - 84o
SFR - 6,67 A$ - 100u
SLR - 0,48 A$ - 47u, Merger mit Doray - 0,32 A$ - 54u
WGX - 1,14 A$ - 61u

Ich kann mir vorstellen, dass es noch den ein oder anderen Merger nach dem Vorbild von ABX und Randgold, bzw. SLR und Doray gibt. CG könnte sich AR schnappen und sich breiter aufstellen. AR hat dann den Partner mit dem man die große Mine in Canada bauen kann. CG könnte die mexikanischen Assets von AR an LMC weiter reichen oder umgekehrt LMC die kanadischen an CG.

CG und ELD oder ASR könnten auch eine interessante Kombination sein.

LG Vatapitta

Danke @Buche,

ich habe WPM seit vielen Jahren und hatte über die Zeit den Bestand kräftig reduziert.

Gestern habe ich mich vom Rest getrennt.

Anlegen möchte den Betrag im Energiesektor, da ich dort unterinvestiert bin. Die Kurse dort kommen im Moment "so schön" zurück und laden zum Einstieg ein.

Mal schauen, wo es eine ordentliche Dividende gibt. - Capitalcube Rating
Royal Dutch - 68
Total - Seit 1982 wurde die Dividende nie gesenkt! - 50
Woodside - 59
Rosneft - 31
RWE - 14
EON - ?
Fortum - 68
Iberdrola - 50
Engie - 32
Veolia - Wasser/Abwasser/Infrastruktur - 28
Advantage Oil & Gas has a fundamental score of 86 and has a relative valuation of UNDERVALUED. - Dividende?
Husky - 50 - Schön zu sehen wie die Aktie bei positiver Analyseneinschätzung extrem verliert.

Auch die CC Ratings sind nachlaufende Indikatoren, da sie nach Eingabe der jeweiligen Quartalsergebnisse von den Rechenknechten neu berechnet werden. An den Texten ist zu erkennen, dass die verschiedenen Unternehmen aus einer Branche miteinander verglichen werden.

Es gibt sicher noch eine Menge Energiewerte aus USA/Kanada und Großbritannien mit hoher Dividende.

Wichtig könnte es sein auf eine negative Stimmung bei den Analysten für Brent und WTI zu warten.
Die gelten bekanntermaßen als Kontraindikation.

LG Vatapitta