Beiträge von vatapitta

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Moin moin,


    die Entwicklung möglicher Übernahmeziele sollten wir im Auge behalten.

    Zitat von Beadell

    Gold Miner Beadell Resources verzeichnete im März einen Rückgang der Goldproduktion um 46% im Vergleich zum Vorquartal, nachdem der Gehalt um 36% und die abgebauten Mengen um 12% gesunken waren.
    Beadell berichtete am Dienstag, dass 26 386 Unzen Gold in der Mine Tucano in Brasilien in den drei Monaten bis März gefördert wurden, verglichen mit 48 739 Unzen im Vorquartal.


    Die Goldverkäufe gingen im gleichen Zeitraum um 29% von 45 351 oz auf 32 165 oz zurück.
    Unterdessen stiegen die Gesamtkosten für das Märzquartal um 29% auf $1 204/oz, was auf die erhöhte Abfallbeseitigung für den Zugang zu höherwertigen Oxiderzen für die Verarbeitung im Juniquartal zurückzuführen ist.


    Beadell hat seine Jahresprognose von 145.000 oz bis 155.000 oz Gold beibehalten, wobei die Gesamtkosten voraussichtlich zwischen 1.100 $/oz und 1.200 $/oz liegen werden.

    Dem Laden täte ein eiserner Besen gut. Notiert nahe Allzeittief und sitzt in der Schuldenfalle, wenn sie es nicht gewuppt bekommen. Marktkap. ca. 56 Mio. € für 200.000 oz/Jahr ist ein Schnäppchen, wenn .....
    Ca. 5 Mio oz in allen Katagorien, nahe Äquator bedeutet 2x Regenzeit und sehr feucht, keine Präsentation und irgendwie unübersichtlich.



    Den Stand bei Belo Sun Mining habe ich ebenfalls aktualisiert. Mir ist allerdings nicht klar geworden, wie weit sie mit dem Bau der Mine sind. Marktkap. ca. 81 Mio. €. Frank Giustra wusste schon in früheren Zeiten Bakschisch hilfreich einzusetzen. So etwas kann allerdings auch nach hinten losgehen. 10 Mio. oz in allen Kategorien um 1 Gramm/Tonne Open Pit plus gewaltiges Explorationspotential. Strom aus Wasserkraft.
    Ca. 50% bei Institutionellen und Fonds, die gerne die Probleme gelöst sehen würden. Und ca. 13% beim Management.



    Bleiben noch Sandspring in Guyana, 10 Mio oz, Wasserkraft möglich, Teilfinanzierung durch WPM zugesagt, fast pleite und miserables Management. Wird an der TMX rege gehandelt - Marktkap. 27 Mio. €.



    Und bis zum 18. 05. Alio in Mexiko. Dann ist die Abstimmung für die Fusion mit RPM durch.



    Minaurum Gold - MGG hält u.a. ein großes Landpaket im Guerrero Gebiet. Kapitalerhöhung zu 0,45 C$
    Marktkap. 119 Mio. C$ aber noch nichts Konkretes. Wenn sie jetzt die Kapitalerhöhung machen, zeigt das m.E. dass man im Moment keine kurssteigernden Nachrichten erwartet, sondern nach dem Hype eher rückläufige Kurse. In Mexiko gibt es aktuell sehr viele politisch motivierte Morde im Kampf der Drogenmafia gegen den Staat. Fahre aktuell bis auf LMC meinen Mexikoanteil zurück und warte bis nach den Wahlen. Präsentation


    Was meint ihr?



    LG Vatapitta

  • Belo Sun Mining / BSX (TSX)

    Moin moin,


    hier noch der Rest des Geschäftes. AEM möchte die restlichen 9,5% der Anteile von BSX noch verkaufen. Das könnte für lange Zeit auf dem Kurs lasten. Präsentation


    Ausnahmen:
    1) Es gibt die Genehmigung für den Minenbau.
    2) LMC hält die Probleme für lösbar und übernimmt BSX
    (Den unterstützenden Direktoren bleibt dann nach Rückzahlung des Kredits ein schöner Gewinn und AEM wird die restlichen 9,5% zu einem guten Preis los.) - Zu haben ist der Laden also.


    Das Unternehmen kann mit einem Teil des Cashbestandesbis zu 5% der eigenen Aktien kaufen und einziehen. Gilt bis April 2019.



    VG Vatapitta
    [Blockierte Grafik: https://image.slidesharecdn.com/171012belosuncorporatepresentationweb-171012200523/95/belo-sun-mining-corporate-presentation-october-2017-9-1024.jpg?cb=1507838913]

  • Wheaton Precious Metals / WPM (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    Freitag kommen die Q1 Zahlen. Der Kurs von WPM schloss mit minus 1,7% am Tagestief bei 27,25 C$.


    Allein die 21 Mio Aktien von FR aus dem Primero-Deal sind aktuell um 3 C$/share gestiegen.
    Ich vermute, dass man die Q1 Zahlen nicht fürchten muss.


    Eine aktuelle Analyse von Motley Fool überlegt, wie es mit WPM weitergehen könnte:
    ...
    Wheaton hat derzeit mit einigen der größten Bergbauunternehmen Verträge über 20 Minen im Betrieb und neun in der Entwicklung und das Management ist bestrebt, das Portfolio zu erweitern. Wie CEO Randy Smallwood während Wheatons letzter Telefonkonferenz ausführte:
    Es gibt mehrere hochwertige Wachstumschancen, die wir sowohl bei den Betriebs- als auch bei den Entwicklungsanlagen verfolgen. Mit dem stärksten freien Cashflow im gesamten Streaming-Bereich von weit über 100 Millionen US-Dollar pro Quartal und über 1,3 Milliarden US-Dollar aktueller Kapazität verfügt Wheaton immer noch über genügend Feuerkraft für weitere Investitionen.
    [/quote]Kurz gesagt, ich erwarte, dass in den nächsten fünf Jahren mehrere Streaming-Deals von Wheaton kommen werden, die in diesem Jahr angeleiert werden.


    2. Mehr Gold
    Wheaton hat eine Vorliebe für Low-Cost-Streams, weshalb die Anschaffungskosten in der Regel zwischen 4 US-Dollar und 6 US-Dollar pro Unze Silber und durchschnittlich bei 400 US-Dollar pro Unze Gold liegen. Wie du vielleicht weiß, sind die Spotpreise für Silber und Gold viel höher.
    Smallwood betonte kürzlich, dass die „Basiskosten für die Herstellung des Kernprodukts“ das „wichtigste“ Kriterium für Wheaton bleiben. Beim Kernprodukt ist es wichtig zu wissen, dass die Metalle, die sich Wheaton sichert, oft Nebenprodukte für die Minenunternehmen sind.
    Wheaton hat eine Vereinbarung mit dem Bergbaukonzern Vale (WKN:A0RN7M), um 75 % des in der Salobo-Mine produzierten Goldes auf Lebenszeit zu kaufen. Jetzt ist Salobo eine Kupfermine, genau genommen eine Eisenoxid-Kupfer-Gold-Stätte. Während das Hauptprodukt von Salobo also Kupfer ist, investiert Wheaton in das Nebenprodukt Gold. Vale gehört zu den führenden Low-Cost-Kupferproduzenten der Welt, was das Interesse von Wheaton an der Mine erklärt.
    Ich habe dieses Beispiel gegeben, um einen weiteren entscheidenden Punkt hervorzuheben: Wheaton ist zunehmend in Gold investiert. Wheaton geht davon aus, dass Gold zwischen 2017 und 2021 45 % der durchschnittlichen Produktion ausmachen wird, weshalb das Unternehmen im vergangenen Jahr seinen Namen von Silver Wheaton Corp. zu Wheaton Precious Metals geändert hat.
    Wheatons jüngste Vereinbarung mit First Majestic Silver beweist ebenfalls die zunehmende Vorliebe des Streaming-Unternehmens für Gold.
    Wenn die starken operativen Leistungen der Konkurrenten Royal Gold und Franco-Nevada etwas zeigen, dann dass Wheaton mit mehr Gold im Produktmix den Umsatz und Cashflow erhöhen sollte, was eine höhere Rendite für die Aktionäre bedeuten dürfte.


    3. Höhere Dividenden
    Wheaton Precious Metals ist bei den Einkommensinvestoren beliebt, da das Unternehmen einen vorher festgelegten Prozentsatz des Cashflows in Dividenden auszahlt, was eine Dividendenkürzung weniger wahrscheinlich macht.
    Wheaton überraschte die Aktionäre im Jahr 2017, als das Unternehmen die Dividende auf 30 % des durchschnittlichen operativen Cashflows erhöhte. Das wurde durch den starken Cashflow möglich, den Wheaton im vergangenen Jahr generiert hat – ein Trend, der sich dank der Optionalität, die einige Verträge des Unternehmens bieten, fortsetzen wird.
    Mit 1,7 % bietet Wheaton bereits eine höhere Rendite als Royal Gold und Franco-Nevada, und ich sehe gute Chancen, dass die Dividenden des Unternehmens in den kommenden Jahren weiter steigen werden.

    Foolishes Fazit
    Während die Goldpreise im vergangenen Jahr volatil, aber steigend waren, sehen die Branchenexperten gute Chancen, dass sich die Silberpreise jetzt bewegen. Als eines der ausgewogensten Gold- und Silberunternehmen könnte Wheaton Precious Metals ein großer Nutznießer dieser Entwicklung sein.
    Auch sonst sehe ich bei Wheaton ein großes Potenzial, die Bilanz zu stärken und den Cashflow in Zukunft zu steigern. Wheatons freier Cashflow im Jahr 2017 war tatsächlich der höchste in mehreren Jahren, was mir sagt, dass die Aktie auch in fünf Jahren ein Gewinner sein könnte.



    LG Vatapitta

  • Excellon Resources / EXN (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    die Zahlen zum Q1 2018 kommen gut an - EXN plus 6,5%.

    VG Vatapitta



    Ich korrigiere mich nach dem Post von Nebelparder:

    Zitat von Investor Magazin

    ...
    Q1 noch nicht eindeutig
    Ende vergangener Woche präsentierte uns Excellon die Produktionsdaten für die Monate Januar bis März. Nach einem bemerkenswert schlechten Schlussquartal 2017 konnte uns auch der Auftakt im neuen Jahr nicht überzeugen. Die Silberproduktion ist im Vergleich zu den Monaten Oktober bis Dezember um knapp 30.000 Unzen zurückgegangen. Lediglich die Blei- und Zinkproduktion konnten zulegen und so für ein Produktionsplus auf Silberäquivalentbasis sorgen. Der Anstieg von 1,4% ist allerdings vernachlässigbar. Unsere Erwartungen nach den teuren Entwässerungsmaßnahmen sind deutlich höher und wir sind enttäuscht.


    Finanzzahlen nicht überbewerten
    Im abgelaufenen Quartal verarbeitet man primär „low grade“-Material, um die Mine Cashflow positiv betreiben zu können. Wir rechnen daher mit Zahlen rund um den Break-Even. Diese sollte man jedoch zunächst nicht überbewerten. Die Aktie dürfte zumindest bis Vorlage der Q2-Produktionszahlen auf dem aktuellen Niveau verharren. Excellon wird zudem in den kommenden Wochen eine aktualisierte Ressourcenkalkulation sowie einen Produktionsausblick für das Gesamtjahr 2018 veröffentlichen. Sollte dieser überraschen, könnte die Aktie bereits früher anspringen.

  • TMAC Resources / TMR (TSX)

    Moin moin,


    ob das wohl ein schlechtes Omen ist?


    TMAC heute minus 6% auf Jahrestief bei 6,71 C$ - am Tag vor der Veröffentlichung der Ergebnisse für Q1 2018.
    Newmont war für 6,90 C$ eingestiegen. - Alltime Low war im Juli 2015 bei 5 C$.


    Was sagen die Chartisten dazu?



    VG Vatapitta


    PS: Am 11.05. ging es runter auf 6,10 C$, Schlusskurs 6,29 C$.

    • Exploration, engineering and mine design at Madrid and Boston for production in 2020 and 2022 ?)

    Aus der Präsentation. Da ist etwas richtig daneben gegangen.

  • Alio Gold / ALO (TSX, NYSE)

    Hallo KPO,


    magst Du ein paar Worte zu den verlinkten Analysen sagen?


    Ich warte noch bis zum 18.05. auf ein Gegengebot von z. B. LMC.

    Ansonsten Tschüß Alio, es gibt Besseres.



    LG Vatapitta

  • Vatapittas Depot 1

    Moin moin,


    heute mache ich eine Rolle rückwärts. BGM habe ich zum ungünstigsten Zeitpunkt rausgeworfen, dafür ist sie noch im realen Depot.


    Bei Eastman Resources - ER gibt es jede Menge Insiderkäufe und sie haben ein gutes fundamentales Rating von 63. - Die Präsentation verspricht gute Nachrichten.


    UNIQUE VALUE PROPOSITION

    •  All High-Grade Gold assets – 6 to 8 g/t Au
    •  Stable & Safe Jurisdiction with Good Infrastructure(Quebec)
    •  Two NI 43-101 Resources & One Major Discovery

    UPCOMING VALUE DRIVERS


     Maiden PEA at Eau Claire (Q2 2018)
     Growth-focused exploration at 3 key assets (2018)


    Deshalb Tausch von 7% MMX (sehr wenig Handel an deutschen Börsen) in 7% ER.
    Mit den restlichen 2% wird SBB auf 10% aufgestockt.


    So sieht es jetzt aus. Da ungefähr das halbe Quartal rum ist, schreibe ich die Einkaufskurse/im Vergleich zu den aktuellen Kursen auf.


    Mini - Exploration SL - bei 0,20 C$
    1) 7% ER - 0,25/0,24 C$ - 63



    18% 3 mal Silber mit Wachstumschancen, je 4% und SL bei minus 10%.
    Alle Silberwerte haben einen wesentlichen Anteil Gold
    1) FVI - 6,72/7,27 C$, 84 u, Kanada, Mexiko, Argentinien
    2) WPM - 26,49/27,97 C$, 79 u, Royalty
    3) 10% SBB - (1,58 + 1,80 + 1,71) : 3 = 1,70/1,70 C$, 45 u, Kanada
    Summe Score 208 Punkte



    8% 2 interessante Kandidaten je 4% und SL bei minus 10%
    1) WGX - 1,50/1,55 A$, 89 n, Australien
    2) CG - 7,39/7,25 C$, 94 u, Asien + Kanada
    Summe Score 183 Punkte



    66,6% 5 mal Wachstum + Stabilität, 8 - 15% und SL bei minus 10%
    1) LMC - 2,61 C$, 50 u, 19%, Mexiko + Brasilien (Brio)
    Durchschnittlicher Einkauf LMC neu 2,65/2,81 C$
    2) KL - 19,97/24,83 C$, 96 n, 15%, Kanada + Australien
    3) IMG - 6,78/7,78 C$, 66 u, Kanada, Surinam, Westafrika u.a.
    + 8,6% aus dem Verkauf von OSK = 12,6% IMG
    4) ABX - 15,96/17,23 C$, 50 u, 10% global, starke Insiderkäufe
    5) OR - 12,64/13,52 C$, 54 n, 10% Royalty (Ersatz für DGC + BSX)
    Summe Score 316 Punkte


    Es bleibt bei 11 Werten. 7 Werte davon sind im Plus, 5 ungefähr unverändert, keiner deutlich im Minus!
    Das konsequente Aufräumen nach schlechten Nachrichten mit negativer Kursreaktion hat diesen sehr positiven Aspekt bewirkt. Letztlich erweist sich in dieser Marktphase die Konzentration auf große und unterbewertete Minen mit gutem Management als erfolgreich.



    Bei ER warte ich die versprochenen guten Nachrichten, die noch in Q2 kommen sollen ab. Ein großzügiger SL von 25% soll ein vorzeitiges Ausstoppen verhindern.


    SBB und WGX sollten die Konsolidierung jetzt hinter sich haben und aufwärts tendieren. Bei beiden zeigt sich zunehmende technische Stärke, so dass das Beste noch kommen könnte.


    CG ist war durch die technischen Probleme bei einer Mine schon sehr früh in der Konsolidierung und war bei Depotaufnahme schon ein gutes Stück gestiegen. Sie konsolidiert jetzt diesen Anstieg in Richtung 7 C$, vermute ich. Ein Umtausch von CG am Hochpunkt in WGX wäre optimal gewesen. Nun lasse ich es laufen.
    Die großen Positionen sind alle im Plus! :]



    VG Vatapitta

  • Sabina Gold & Silver / SBB (TSX)

    Moin moin,


    im Herbst kommt es zum Schwur. Sabina erhält Klarheit, was Glencore beabsichtigt.
    Falls es nicht zum Rückkauf von Hackett Silver kommt, erhält SBB für 3 Jahre jeweils 25 Mio. $ von Glencore.


    Zur Erinnerung der Optionspreis für Glencore, die möglicherweise vor allem einen konkurrierenden Zinkproduzenten aus dem Markt halten wollten.


    60km west of Back River, one ofworld’s largest undevelopedsilver rich VMS deposits
    PRECIOUS METALS BASE METALS


    22.5% x 190 million ounces of silver = cash equivalent of ~3 million ounces of silver per year; and
    12.5% x of silver production after 190 million ounces


    3 Mio. oz Silber/Jahr über ca. 14 Jahre ergeben bei derzeitigem
    Silberpreis von ca. 16,70 $/oz entspricht ca. 20 C$/oz = 60 Mio. C$/Jahr bei einer Marktkap. von ca. 426 Mio. C$.


    Da muss man nicht lange rechnen. Bei einer Übernahme - nachdem alle Vorarbeiten für das Goldprojekt Black River vom Management von Sabina über viele Jahre gemacht wurden, kann sich Glencore an den gedeckten Tisch setzen. Black River wird sehr profitabel gebaut und Hackett Silver hat man weiter unter Kontrolle und bekommt keine Konkurrenz auf dem Zinkmarkt.



    Die Situation ist dem Management von Sabina natürlich klar und ich hoffe, dass sie alles tun werden, um sich nicht mit Peanuts abfinden zu lassen. Dazu wären eine Finanzierung des Projektes und ein weiterer Großaktionär hilfreiche Schritte. Das Ganze möglichst zu einem höheren Aktienkurs. Doch zu langes Warten könnte gefährlich werden.


    Die Zahlen sind aus der Präsentation Beitrag 98.


    Habe meinen Bestand verdoppelt.



    LG Vatapitta

  • Gold Standard Ventures / GSV (TSX, NYSE)

    Moin moin,

    Zitat von Angelfreund

    "is thicker and higher-grade than predicted" liest man doch gerne bei Bohrergebnissen; insbesondere dann, wenn es in jedem Satz vorkommt :thumbup: . Auch "near-surface" finde ich schick :)


    GOLD STANDARD INFILL DRILLING EXPANDS THE RESOURCE POTENTIAL AT THE PINION OXIDE GOLD DEPOSIT, CARLIN TREND, NEVADA
    May 8, 2018
    https://goldstandardv.com/news…osit-carlin-trend-nevada/

    Das Management nutzt die Nachrichten zum Verkauf von Anteilen.


    Könnte die richtige Entscheidung sein. Ein Einstieg lohnt, wenn Mr. Awde kauft.



    LG Vatapitta

  • IDM Mining / IDM (TSX)

    Moin moin,


    im März gab es eine neue Präsentation.
    Ressourcenupdate soll im ersten Halbjahr 2018 kommen.

    ... und das Ressourcenupdate könnte positiv überraschen.
    Immerhin kauft McLeod, Robert John auf aktuellem Niveau ein paar Aktien.
    Vor allem die vollständigen 2017er Explorationsergebnisse auf Seite 18 der Präsentation sind besser als in meinem Vorposting erwartet.
    Die schwierige und teure Minikapitalerhöhung auf der anderen Seite zeigt, dass sich bei den im Board sitzenden Unternehmen bisher jedenfalls keine Euphorie breit gemacht hat und man nun unbedingt dabei sein muss.


    Schwer einzuschätzen.


    VG Vatapitta

  • Premier Gold Mines/ PG (TSX)

    Moin moin,


    es gibt die Ergebnisse von Q1 2018:


    Premier Gold meldet operative Ergebnisse des ersten Quartals 2018


    10:06 Uhr | Minenportal.de
    [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten.de/bilder/minen/logos/684.jpg]
    Premier Gold Mines Ltd. veröffentlichte gestern die operativen Ergebnisse für das zum 31. März geendeten ersten Quartals 2018.


    Den aktuellen Zahlen zufolge konnte das Unternehmen im ersten Quartal des Jahres 30.550 Unzen Gold und 59.826 Unzen Silber produzieren. Insgesamt erzielte man Verkäufe von 29.275 Unzen Gold zu einem realisierten Durchschnittspreis von 1.300 Dollar je Unze. Dabei entstanden betriebliche Kosten in Höhe von 705 Dollar je verkaufter Goldunze und AISC von 824 Dollar je verkaufter Goldunze.


    Premier Gold war in der Lage einen Umsatz von 39,2 Millionen Dollar zu erwirtschaftet, das operative Einkommen belief sich auf 9,6 Millionen Dollar. Insgesamt verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 2,0 Millionen Dollar.


    Zum Stand vom 31. März 2018 besaß Premier liquide und liquidierbare Mittel im Wert von 98,4 Millionen Dollar und einen Bestand von 8.591 Unzen Gold und 30.805 Unzen Silber.


    LG Vatapitta

  • Chalice Mining / CXN, CHN (TSX, ASX)

    Moin moin,


    das East Cadillac Gold Projekt (Val d´Or) von Chalice hat illustre Nachbarn: Seite 9 der Präsentation

    Der neue Chief Executive Officer Alex Dorsch dürfte der Autor zahlreicher Beiträge auf Stockmatch sein.
    Dort bringt er die Nachricht, dass sich Chalice in der Region weitere 100 km2 per Option gesichert hat.


    Chalice Gold erwirbt bis zu 80% von Denain-Pershing

    Die Ergebnisse der Bohrkampagne bis März 2018 über 21.000 Meter werden Mitte Mai erwartet. Seite 7
    Das ist Transparenz!


    Der Erwerb lässt auf gute Ergebnisse hoffen - nicht mehr.
    Die kleine Position CXN bleibt im Depot.


    LG Vatapitta

  • Torex Gold Resources / TXG (TSX)

    Moin moin,


    Ergebnisse Q1 2018 von Torex.


    (Alle Beträge in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben)


    TORONTO, 09. Mai 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Torex Gold Resources Inc. (das "Unternehmen" oder "Torex") (TSX:TXG) gab heute die Finanzergebnisse des Unternehmens für das Quartal zum 31. März 2018 bekannt.


    Fred Stanford, Präsident & CEO von Torex, erklärte: "Das Torex-Team wurde durch die Herausforderungen, die wir in den letzten sechs Monaten bewältigt haben, getestet und gestärkt. Mit diesen Herausforderungen und einem starken 1. Quartal als Fundament sind unsere Augen nun auf den Horizont und die vor uns liegenden Chancen zur Schaffung von Shareholder Value gerichtet. 2018 verspricht ein katalysatorreiches Jahr zu werden, mit kurzfristigen Fortschritten beim Durchsatz, der Inbetriebnahme der SART-Anlage, dem Ramp-up der Sub-Sill-Anlage, den Explorationsergebnissen, den Füllungsergebnissen bei Media Luna, einer aktualisierten PEA für Media Luna und den Fortschritten in der Untertage-Bergbautechnologie, an denen wir gearbeitet haben. Wir alle freuen uns darauf, diese wertschöpfenden Möglichkeiten weiter zu nutzen."


    Diese Mitteilung sollte in Verbindung mit dem Jahresabschluss des Unternehmens zum 31. März 2018 und dem MD&A auf der Website des Unternehmens oder auf SEDAR gelesen werden.


    HIGHLIGHTS


    Die Aufbereitungsanlage wurde unter der illegalen Blockade (die "Blockade") wieder in Betrieb genommen. Das Team hat eine starke operative Leistung erbracht.


    Das produzierte Gold betrug 67.167 Unzen in Dore und weitere 8.887 Unzen an Kohlenstoffbußgeldern.
    Minenproduktion, 3.079 kt, durchschnittlich 41.053 tpd. Minenerzproduktion, 571 kt, durchschnittlich 7.613 tpd.
    Der durchschnittliche Abbau betrug 3,29 gpt.
    Anlagendurchsatz, 785 kt, durchschnittlich 10.467 t/d oder 75% der Auslegungskapazität von 14.000 t/d.
    Durchschnittliche Qualität im Quartal von 3,13 gpt.
    Die Goldausbeute lag im Durchschnitt bei 87%, was den Designerwartungen entspricht.
    Der SART-Anlagenbau ist auf Kurs, um Anfang Juli 2018 voll einsatzbereit zu sein.
    Im März 2018 wurde der Sub-Sill-Bergbau wieder aufgenommen, einen Monat früher als geplant.
    Die Hauptrückzahlung in Höhe von 9,3 Mio. US-Dollar wurde vorgenommen, um das Darlehen im Rahmen der Kreditfazilität auf 290,7 Mio. US-Dollar zu reduzieren.
    Nach dem Ende des ersten Quartals 2018 wurde die Blockade beendet und der volle Zugang wiederhergestellt.


    Am 6. April 2018, nach einer Verhandlung mit den Gemeindeführern, an der das Unternehmen nicht beteiligt war, haben die Anhänger der Bergarbeitergewerkschaft (Los Mineros) die Blockade beendet. Am 10. April 2018 erhielt die Gesellschaft von der Bundesanstalt für Arbeit die Mitteilung, dass die Bergarbeitergewerkschaft ihren Antrag auf Anfechtung und Umwandlung in die rechtlich konstituierte Gewerkschaft für die gewerkschaftsfähigen Arbeitnehmer des Unternehmens zurückgezogen hat. Im April 2018 wurde der Anlagendurchsatz eingeschränkt, da die Minenproduktion in die Grube El Limón überging, die während der Blockade nicht verfügbar war. Ab Mai und für den Rest des Jahres wird ein durchschnittlicher Anlagendurchsatz von 12.500 Tonnen pro Tag erwartet.
    Finanzielle Ergebnisse


    Der Nettogewinn belief sich auf 10,2 Millionen US-Dollar oder 0,12 US-Dollar pro Aktie, sowohl auf Basis als auch verwässert.
    Der bereinigte Nettogewinn1 betrug 6,6 Mio. US-Dollar oder 0,08 US-Dollar pro Aktie auf unverwässerter und verwässerter Basis.
    Die Einnahmen aus dem Minenbetrieb beliefen sich auf 18,8 Millionen US-Dollar.
    Der Cashflow aus dem operativen Geschäft betrug 52,5 Mio. US-Dollar.
    Der Umsatz betrug $84,0 Mio. und die Kosten des Umsatzes $65,2 Mio. oder $1.036 pro verkaufter Unze Gold.
    Im ersten Quartal 2018 wurden insgesamt 62.906 Unzen Gold für einen Gesamterlös von 83,7 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen realisierten Goldpreis1 von 1.331 US-Dollar pro Unze verkauft.
    Zum 31. März 2018 beliefen sich die liquiden Mittel auf 124,4 Mio. US-Dollar (einschließlich liquider Mittel mit Verfügungsbeschränkung in Höhe von 13,9 Mio. US-Dollar).
    Gesamte Bargeldkosten1 von $730 pro verkaufter Unze Gold.
    All-in-stützende Kosten ("AISC")1 von $954 pro verkaufter Unze Gold.
    Steigung und Tonnage stimmen weiterhin gut mit dem Reservemodell für die ELG Open Pits überein.


    Gesamtunze Überleitung von 106% auf das Reservemodell für das Quartal.
    Überleitung von 96% auf das Reservemodell für das Quartal.
    Finanzierung


    Am 29. Januar 2018 gab die Gesellschaft bekannt, dass sie eine Vereinbarung mit einem Konsortium von Underwritern unter Führung von BMO Capital Markets getroffen hat, wonach die Underwriter sich bereit erklärt haben, 4.370.000 Stammaktien zu einem Preis von 12,60 C$ je Stammaktie zu einem Bruttoerlös von rund 55,0 Mio. C$ zu erwerben (das "Angebot"). Das Angebot wurde am 7. Februar 2018 abgeschlossen und führte zu einem Nettoerlös von insgesamt 58,5 Mio. C$ für das Unternehmen. Im Rahmen des Angebots haben die Konsortialbanken ihre Mehrzuteilungsoption teilweise ausgeübt und weitere 12% des Angebots erworben, wobei der Rest der Mehrzuteilungsoption am 16. Februar 2018 für einen Nettoerlös von insgesamt 60,0 Mio. C$ an die Gesellschaft ausgeübt wurde.
    Im ersten Quartal 2018 wurde die erste ELG Underground-Mineralreserve und der Minenplan erklärt.


    Der ELG Underground Minenplan umfasst 29 Monate Produktion und liefert 480 kt bei 11,65 gpt mit 180.000 Unzen Gold. Das erforderliche Gesamtkapital beträgt 23,0 Mio. US-Dollar, wobei die Mehrheit im ersten Jahr erforderlich ist.
    Die Step-Out-Explorationsbohrungen für die Sub-Sill-Zone zeigten weiterhin das Potenzial, Ressourcen hinzuzufügen, wobei hochgradige Abschnitte über die Grenzen der aktuellen Mine hinausgehen.


    1 Für weitere Informationen und eine detaillierte Überleitung siehe "Non-IFRS Financial Performance Measures" im Konzernlagebericht zum 31. März 2018.


    Qualifizierte Personen


    Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen wissenschaftlichen und technischen Informationen wurden von Dawson Proudfoot, P.Eng., Vice President, Engineering von Torex Gold Resources Inc. und einer qualifizierten Person gemäß NI 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral Projects, geprüft und genehmigt.


    Telefonkonferenz
    Das Unternehmen wird heute um 9:00 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz veranstalten, in der die Unternehmensleitung die operativen und finanziellen Ergebnisse des ersten Quartals 2018 erörtern wird. Rufen Sie die Telefonkonferenz wie folgt auf:


    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator



    LG Vatapitta

  • IAMGOLD / IMG, IAG (TSX, NYSE)

    Moin moin @Caldera,


    besten Dank. Werde bei IMG kräftig nachlegen, zulasten von schwachen Werten.
    Heute gab es sehr gute Ergebnisse für Q1/2018.


    LG Vatapitta


    PS: Alles Gute für deine Unternehmungen.

  • Osisko Royalities / OR (TSX, NYS)

    Moin moin,


    vielen Dank für eure Einschätzung.


    @nicco die Gewinnschätzungen von Kitco dürften für die großen Werte am ehesten zutreffen und für die Royalties zuverlässiger, als für normale Produzenten.


    Ein Anstieg der Energiekosten trifft Minen mit niedrigen Gehalten mehr. Einige große Produzenten haben sich teilweise gegen steigende Energiepreise abgesichert.


    @Nebelparder, danke für deine Sichtweise auf PG, die ich so teile. Habe den optimalen Einstieg verpasst, ist aber noch nicht zu spät.
    BGM hat ein mageres Ressourcenupdate geliefert, deshalb steht sie nicht mehr im Fokus.
    Bei FPC braucht es viel Zeit und Geld bis die Investitionskosten zurück fließen. Es haben sich anscheinend auch Institutionelle von der Aktie getrennt. Heute kratzt FPC am Jahrestief bei 0,59 C$.
    Insgesamt finde ich OR attraktiver da viel weniger Risiko.


    Meine größten Positionen LMC und KL laufen, nur die Barbara habe ich anscheinend zu früh halbiert.
    Nach @Calderas Posting zu IMG werde ich schwache Werte verkaufen und dort kräftig nachlegen.


    Anschließend kommt PG ins Depot.



    LG Vatapitta

  • Vatapittas Depot 1

    Moin moin,


    weitere Änderungen sehe ich als notwendig an.


    Aufgrund schwacher Entwicklung bei den Ressourcen tausche ich BGM in MMX.
    1)Verkauf BGM für 0,60 C$ + Kauf MMX für 1,55 C$.
    2)Bei der Gelegenheit wird auch ER mit 10% Gewinn zu 0,25 C$ verkauft und ebenfalls in MMX getauscht.
    CC hat nach den Ergebnisse für Q1 2018 den fundamentalen Score kräftig hochgesetzt von 75 auf 92.
    3) OSK Verkauf wegen Gewinnmitnahme von 16% und Tausch in IMG siehe Post von Caldera.
    IMG - 6,78 C$, 66 u, Kanada, Surinam, Westafrika u.a. + 8,6% aus dem Verkauf von OSK = 12,6% IMG


    9% Von den 3 Minis ist MMX geblieben.
    1) MMX 3x 3% - (1,65 C$ + 1,60 + 1,41 C$ = 1,55 C$ im Durchschnitt) - 92 u, Royalty



    16% 3 mal Silber mit Wachstumschancen, je 4% und SL bei minus 15%.
    1) FVI - 6,72 C$, 84 u, Kanada, Mexiko, Argentinien
    2) WPM - 26,49 C$, 79 u, Royalty
    3) 2x4% SBB - (1,58 + 1,80) : 2 = 1,69 C$, 45 u, Kanada
    Summe Score 208 Punkte



    12% 3 interessante Kandidaten je 4% und SL bei minus 12%
    1) WGX - 1,50 A$, 89 n, Australien
    2) CG - 7,39 C$, 94 u, Asien + Kanada
    Summe Score 183 Punkte



    62% 5 mal Wachstum + Stabilität, 8 - 15% und SL bei minus 12%
    1) LMC - 2,61 C$, 50 u, 19%, Mexiko + Brasilien (Brio)
    Durchschnittlicher Einkauf neu 2,65 C$
    2) KL - 19,97 C$, 96 n, 15%, Kanada + Australien
    3) IMG - 6,78 C$, 66 u, Kanada, Surinam, Westafrika u.a.
    + 8,6% aus dem Verkauf von OSK = 12,6% IMG
    4) ABX - 15,96 C$, 50 u, 10% global, starke Insiderkäufe
    5) OR - 12,64 C$, 54 n, 10% Royalty (Ersatz für DGC + BSX)
    Summe Score 316 Punkte


    Nun sind es nur noch 11. Die Tendenz geht zu größeren und weniger Werten mit besserer fundamentaler Bewertung. Mit 9% MMX, 4% WPM und 10% OR beträgt der Anteil der Royalties jetzt 23%.
    Diese Entwicklung wird auch Auswirkungen auf mein reales Depot haben.


    LG Vatapitta

  • Premier Gold Mines/ PG (TSX)

    Moin moin,


    Premier Gold "schleicht" sich nach Norden.


    PG hat ca. 10 Mio oz Gold in allen Kategorien, zwei produzierende Minen, zwei in Entwicklung und die Assets in Kanada, Nevada und Mexiko.


    Die Präsentation gibt einen guten Überblick.
    Produktion 2018 ca. 85 - 95.000 oz
    Auf Seite 4 zeigt ein Vergleich, dass sie beim free Cash Flow gut abschneiden.



    Wie sieht eure Einschätzung aus @Caldera, @Nebelparder, @nicco, @Edelmann, @GermanLong und @valueman?


    Beim Schmieden von Allianzen erweist sich PG als kreativ und handlungsfähig.



    VG Vatapitta

  • TMAC Resources / TMR (TSX)

    Moin moin,


    TMAC ist aktuell wieder fast in dem Bereich, in dem Newmont zugeschlagen hat.


    Die Präsentation für das European Gold Forum am 15.05. 2018 lässt viele Fragen offen.
    Über 70% des Kapitals sind in festen Händen.
    Die Grade sind hoch - 7,7 Gramm/Tonne.
    Die Gegend herausfordernd, die Daten der Reserven/Ressourcen von Juni 2017.
    Immerhin 10 Mio. oz in allen Kat. unter 700 Mio. C$ Marktkap. und Minenbau im Wesentlichen abgeschlossen.



    Es wird nichts über das Produktionsziel für 2018 gesagt oder wie lange es noch dauert die Probleme in den Griff zu bekommen usw.


    Hat jemand weitere Erkenntnisse zu dem Wert?


    @valueman, @nicco, @Caldera, @GermanLong, @Nebelparder und @Real de Catorce


    CapitalCube schreibt:
    Warnungen
    Mai 04 Die Aktienkursentwicklung war zuvor steigend, ist jetzt NA.
    Mai 03 CapitalCube Implied Price war zuvor 49,52, ist jetzt 42,05.
    Mai 03 Kapitalanlagestrategie war früher NA, unterstützt nun das Wachstum.
    Mai 03 Accounting Quality früher war NA, ist jetzt Non-Cash Earnings.
    Mai 03 Management von Reserven früher war NA, ist jetzt stark     entleeren.



    LG Vatapitta