Beiträge von LeFabrizio

  • Great Panther / GPR, GPL (TSX, ASE)

    Ich habe zwar schon seit einem guten halben Jahr keine GPR mehr, schaue aber interessehalber immer mal wieder drauf.


    Die gute Kursentwicklung in den letzten 2 Jahren ist ganz sicher Ausdruck des hervorragenden Managements bei GPR. Das hatte der Markt honoriert.
    Was mich bei GPR stört, ist die fehlende Superstory. Ja, man ist Produzent geworden und gut positioniert in Mexiko. Und nun? Für das, was man im Boden nachgewiesen hat, ist GPR ambitioniert bewertet.


    Ich las heute in einer Studie von Dundee Securities einige Dinge, die mir dies noch einmal vor Augen führten. Die Studie wurde zu Arian Silver erstellt und enthielt verschiedene Peer-Group-Vergleiche. GPR weist nach Impact Silver und Mandalay Res. die geringsten Ressourcen auf (17,1 Mio. Oz.). Das ist ein Viertel der Ressourcen von Arian Silver und gut ein Zehntel der Ressourcen von Silvermex!


    Der Durchschnitt der Peer Group ist mit rund 8$ je Oz. Ag (Ressourcen) bewertet, GPR dagegen mit fast 18$. Silvermex und Arian Silver nicht mal mit 1$/Oz. Ag.


    Für mich ist und bleibt vorerst Silvermex der Juniorproduzent mit den besten Perspektiven. Jetzt müssen wir nur noch das Management von GPR mit den Ressourcen und Reserven von Silvermex zusammenbringen und dann pfeift die Lucie vom Funkturm. Aber wie immer im Leben, kann man wohl nicht alles gleichzeitig haben ... ;(


    mfG Fab

  • Gold Road Res./ GOR (ASX)

    so langsam scheint sich der Blick auf die vorhandene Liquidität auch bei den Explorern zu schärfen. Gerade bei GOR darf man nicht vergessen, dass trotz erfolgreichem Gebohre der Yamarna Belt im infrastrukturellen Niemandsland liegt. Da stehen noch gewaltige Kosten an, wenn man mal zur Produktionsreife gelangen will.


    Weil es gerade dazu passt, hole ich nochmal die alte Apex Silver Story aus der Kramkiste: Vielversprechende Projekte, eines der weltgrößten Silber-Lager und während der Minenerrichtung jämmerlich an fehlender Liquidität verreckt. Dann als Golden Minerals mit praller Pipeline wiederauferstanden, bis fast 30$ gelaufen und jetzt bei 7$ angekommen. Letztes Jahr waren über 100 Mio. $ eingesammelt worden und nun schon wieder?
    Entweder sie versorgen sich clever auf Jahre hinaus mit Knete oder versucht man, an die burn rates der Neue-Markt-Zeiten anzuknüpfen?


    Ich werde das Gefühl nicht los, dass derzeit vielen Explorer aufgeht, dass sie die akzeptablen KE-Zeiten der vergangenen Monate verpennt haben und nun schleunigst das 2008er Armageddon verhindern wollen. Und scheinbar denkt der Markt in eine ähnliche Richtung ... was man am Blutbad unter den Explorern in den vergangenen Wochen sehen kann. Wehe, die Finanzierungskanäle verengen sich demnächst weiter ...


    Ich bleibe dabei. Derzeit ist nicht Explorer-Time. Aber eine Aktualisierung der Watchlist ist sicher nicht verkehrt.


    mfG Fab

  • Gold Road Res./ GOR (ASX)

    ich gehe nicht nur bei GOR davon aus, dass es noch günstigere Kurse geben wird.


    Wenn ich es mir recht überlege, dann scheint jetzt eher die Zeit zu sein, sich für die Bodenbildung bei den Blue Chips zu interessieren. Da habe ich das Liquiditätsrisiko nicht mehr, falls sich tatsächlich eine deflationäre Zwischenphase einschleicht. So ist z.B. First Majestic gut bei Kasse, nur der Kurs darf noch gern in den einstelligen Bereich zurückkommen ... ;)


    P.S. Die meisten hier im Forum haben es nicht so mit dem Zeitfaktor im Chartbild, sondern vertrauen eher dem Prinzip Hoffnung, dass es nach Absturz zügig wieder die Up-Richtung einschlägt. Ich habe da so meine Zweifel.


    mfG Fab

  • Explorer -- Ihre vielen Gesichter

    Ich hatte mich bereits im Mai von den Minen verabschiedet und schaue dem Spielchen gelassen von außen zu. Rein instinktiv neige ich aktuell zur Meinung:


    Die Anzeichen für Abschwung verdichten sich und es riecht nach deflationären Tendenzen. Irgendwo muss zwischendurch auch mal Luft aus dem Fiat-Ballon entweichen. Bis zum nächsten deutlichen Up dürfte es wohl eine Weile dauern und bis dahin gilt es, die verfügbare Liquidität der Explorer im Auge zu behalten. Wohl denen, die bereits über ein dickes Kapitalpolster für die weitere Exploration verfügen, weil sie die Gunst der KE-Stunde in den vergangenen Monaten nutzten.


    In Gedenken an die Kreditklemme in 2008 kann ich jedem Depotinhaber mit Explorern nur raten, seine Minen mal gründlich auf das Liquiditätsrisiko zu prüfen und ggf. sicherheitshalber für die nächste Zeit zu entsorgen.


    mfG Fab

  • Woernies Grabbelkiste.

    Ich lese gern im Chart-Thread und möchte an dieser Stelle einmal Danke sagen den eifrigen Postern. Ich beziehe oft die charttechnischen Aussagen in meine Timing-Überlegungen mit ein.


    Es sei mir folgende Überlegung erlaubt: Manchmal gibt es Situationen, in denen Charttechnik und Logik nicht sehr hilfreich sind. Es wirken dann bestimmte Kräfte im Hintergrund, die diese außer Kraft setzen. Möglicherweise befinden wir uns gerade in einer derartigen Lage.
    Halten wir uns doch vor Augen, dass die Großbanken dieser Welt sich seit 2008 auf Kosten der Allgemeinheit bestens entschulden konnten. Auch die Auslagerung von heißen Kartoffeln wie griechischen Staatsanleihen & Co. funktionierte fast perfekt. Nun will die Kuh das Wasser nicht mehr so recht saufen = Großbank: Wie werde ich den italienischen Giftmüll nur schonend los? Scheinbar muss man der (Melk-)Kuh nachhelfen ...


    Ich kann mich des Gefühls nicht erwehren, dass die derzeitige Börsenpanik einzig und allein dem Zweck dient, alle Beteiligten wieder auf (Großbank-)Linie zu bringen. Wenn man Rettungsschirme nicht freiwillig aufstocken will und gar (aus Großbankensicht) fürchterliche Sparmassnahmen zu ergreifen gedenkt ... dann geraten die Pläne des Großkapitals in Gefahr. Wie bringt man also Politik und Volk auf Linie? ... Am besten mit Leidensdruck.


    Nur so ergeben die Äußerungen Barosos oder die Herabstufung der USA durch Standard & Poors einen Sinn. Wer Panik unter Kontrolle bringen will, bringt diese (nur scheinbar) unqualifizierten Äußerungen nicht zu einem völlig unpassenden Zeitpunkt in die Öffentlichkeit. Da scheinen in den elitären Zirkeln Zielsetzungen zu existieren, die man wohl am besten mit einer allgemeinen Psychose an den Märkten umsetzen kann. Man sollte dies bei der Betrachtung der derzeitigen Chartsituationen nicht außer acht lassen.


    P.S. Mich würde es nicht wundern, wenn sich das derzeitige Geschehen als notwendiges Vorgeplänkel für eine weitere Stufe auf dem Weg zum Weltrettungsfonds und zum Weltsozialismus erweist.


    P.P.S. Interessant finde ich aktuell die Tatsache, dass die hörige Ratingagentur S & P gegen das eigene Mutterland schießt. Möglicherweise dient dieses Theater dazu, die Chinesen als größten US$-Gläubiger zu beunruhigen und sie irgendwie zur Teilnahme an der Weltrettung zu bewegen. Man wird sehen...


    mfG Fab

  • Gold Road Res./ GOR (ASX)

    und trotzt dem allgemeinen Abwärtstrend insofern, als dass Abschläge bisher zügig wieder gekauft werden. Mal schauen, was kommt. Mehr als die Hälfte des 2011er Bohrprogramms folgt noch und etliche Ergebnisse stehen noch aus. Bei der Geschwindigkeit der Entdeckung neuer Anomalien wird GOR ja wohl nicht den Überblick verlieren ... :thumbup:


    Ich würde GOR gönnen, mal einen neuen "Welcome Stranger" auszugraben ... mir natürlich auch. 8)


    Aktuelle Präsentation von heute


    mfG Fab

  • Bayfield Ventures / BYV (TSXV)

    endlich mal Bonanza-Grades in vernünftigen Längen. Mal sehen, wie lange diesmal der Schluck aus der Kurspulle hält. Bislang kam Bayfield immer wieder ordentlich zurück. Ich betrachte BYV seit längerem von der Seitenlinie. Sollten sich die Grades auf derartigen Längen mehren, dann könnte hier tatsächlich etwas heranwachsen.


    mfG Fab

  • Golden Minerals / AUM (TSX)

    nach heutiger Meldung wollen Golden Minerals und ECU Silver fusionieren. Meldung


    Ich betrachte beide aus der Ferne, würde mir aber gern die Meinung der Aktionäre dieser Unternehmen hier im Forum anhören, besonders die der ECU-Shareholders ...


    mfG Fab

  • Osisko Mining / OSK (TSX)

    ... nachdem bereits 15 Mio. in das Gemeinschaftsprojekt investiert wurden. Nun gehört Clifton die Kiste wieder allein und eine 22,5 Mio.-Spritze von Osisko darf man sich auch genehmigen. Clifton wurde daraufhin verprügelt auf lausige 70 Mio. MarketCap bei 5,2 Mio. Unzen Goldressourcen (grades >2g/t und 15 Mio. Cäsh inne Täsch). Watchlist macht hier sicher Sinn.


    Aber kann mir mal jemand von den Osisko-Aktionären erklären, warum Osisko dies tut? Die alleinige Konzentration auf das Malartic-Projekt ist mir zu simpel. Steckt mehr dahinter?


    mfG Fab

  • US Silver & Gold Inc. / USA (TSX)

    ... von U.S. Silver hat mich schon länger von einer größeren Position abgehalten. Der in meinen Augen blödsinnige Hedge auch. Auch hatte ich am Stand bei der EMM letzten November das Gefühl, dass so ein richtiger "Reisser" mit Perspektiven fehlt. Man produziert einfach vor sich hin ...


    Grades und Ressourcen sind prima und der Produzentenstatus schützt vor Liqui-Problemen. Aber vielleicht wechselt die Mannschaft ja mal ...


    P.S. Wenn U.S. noch weiter runterkommt, dann genehmige ich mir aber auch ein paar Stück... der Vollständigkeit halber :D


    mfG Fab

  • Gold Road Res./ GOR (ASX)

    ... die PR-Maschinerie bei GOR. Fast 200 Mio. MCap im Hoch waren dann doch etwas zu viel. Hatte um die 0,60 EUR ordentlich gegeben und behalte die restliche Kernposition für eine spätere Aufstockung. Ich hoffe doch, dass irgendwann mal vernünftige Erzlängen verkündet werden. 1-2m-Pillekram hatten wir jetzt genug. Aber selbst ohne ergibt sich bestimmt ein reichhaltiges Deposit für die Zukunft. Könnte mir ein Abtauchen in die 0,20er EUR-Regionen durchaus noch vorstellen.


    P.S. Wir sind jetzt bereits bei 100.000m Bohrprogramm für 2011. Für Newsflow bei GOR wird also gesorgt sein.


    Ich befinde mich, wie im April bereits im Forum erwähnt, weiterhin an der Seitenlinie. Der Wiedereinstiegszeitpunkt rückt langsam näher. Allerdings wäre mir wohler, wenn ein wie auch immer geartetes QE3 angekündigt würde.
    Momentan spielt der Markt wohl die Karte mit der Liquidität in Gedenken an 2008 und wartet lieber ab. Nur sicherheitshalber sollte man ein Auge auf die Cashposition und die Burnrate der Minen haben. Damit steigt mein Interesse an Juniors wieder deutlich an, denn hier wird problemlos Cash generiert. Mal schauen, wie weit die runter kommen ...



    mfG Fab

  • United Mining Group UMG / TSX Toronto

    ... verlassen die ursprünglichen Erbauer des UMG-Service-Teams die Kommandoebene und konzentrieren sich auf die Service-Unit.


    News


    Es sind nun wohl andere Qualitäten erforderlich, um UMG zum Silber-Produzententum zu führen. Die Führungsebene baut sich seit längerem schrittweise um. Die Aktie heute - 10%, hatte sich zuvor aber wacker im Marktumfeld geschlagen.


    mfG Fab

  • Great Panther / GPR, GPL (TSX, ASE)

    GPR-Downgrade by TheStreet, guckst Du hier ...


    In einem gebe ich den Schreiberlingen recht. Die mittlerweile recht fette MarketCap. muss erstmal entsprechend "unterfüttert" sein. Wenn GPR keine positiven Überraschungen zu bieten hat, könnte ich mir ein längeres Herumkorrigieren durchaus vorstellen. Zumal mir der steile Silberanstieg Unruhe bereitet. Nach oben ziehen kaum noch Minenaktien mit, nach unten aber sehr wohl. Alles in allem riecht's nach Übergang zur saisonalen Sommerflaute. Würde dem überhitzten Markt mal ganz gut tun.


    mfG Fab

  • Mega Precious Metals / MGP:TSX-V

    Die ehemalige Mega Silver hatte in 2009 nach dem Erwerb von Goldliegenschaften ihren Namen entsprechend angepasst und gehört zu den Werten, die mir sehr sympathisch sind. Kurzporträt:


    Shares (fully diluted) ca. 91. Mio.
    Market Cap: ca. 40 Mio.
    Cash ca. 13,5 Mio.
    Kurs: 45 Cent
    Goldresourcen total: > 1,2 Mio. Oz
    geplanter Produktionsbeginn: 2014


    MGP ist ein Explorer mit Liegenschaften ausschließlich in Kanada (Red Lake, Manitoba, Yukon, Nunavut), überdurchschnittlichen Goldgrades auf vernünftigen Längen, einem ehrgeizigen Explorationsprogramm in 2011, vorbildlicher IR und guten Meldungen am Fließband ...


    den Aktienkurs ficht dies jedoch nicht an. Hat sich bald gedrittelt vom Hoch. Ich habe mir mal eine Anfangsposition genehmigt und werde den Chart bezüglich weiterer Engagements im Auge behalten.


    Homepage von MGP


    Die letzte Bought-Deal Finanzierung über 11,5 Mio CAD im Februar ging übrigens für 80 Cent über die Bühne. So richtig kann ich mir die Entwicklung nicht erklären. Aber zum Glück haben wir ja das Forum ... [smilie_denk]


    Von der erlauchten GS-Gemeinde sind wie immer Meinungen und Erfahrungen zu diesem Wert freundlichst erbeten.


    mfG Fab