Falls ich das richtig lese, haben die ca. 35 Mio CAD investiert und nd erhalten nun gnädige 20 Mio CAD. Kein Wunder, dass die Anteilseigner bzgl. dem bisher bekannten Deal nicht begeistert sind.
Zudem hat NFG Seismische Daten von Lab, die noch nicht bekannt sind...
Klingt nicht sehr ausgewogen.
Finde die Idee über Palissades NFG zu erwerben interessant, sonst würde ich mir nicht die Mühe machen, dies genauer nachzusehen. Im Falle einer Niederlage sind die Risiken jedoch höher, als oben skizziert - wie wahrscheinlich dies ist, kann ich jedoch nicht einschätzen:
In early 2022, the Plaintiffs formally amended their statement of claim to increase the amount claimed to $229,000,000 and to advance a direct claim of oppressive conduct against the Company. While continuing to deny any and all liability to the Plaintiffs, the Company has amended its defence to include specific denials of the new allegations of oppressive conduct against it. The parties completed an additional round of examinations for discovery in January 2023, following which the plaintiffs set the action down for trial. The parties had a mediation meeting on October 3, 2023, but were unable to settle the case. The Company anticipates that the case will not go to trial before 2026.
Quelle: https://d2eoxfhduejami.cloudfr…23-Q3_MDA_SEDAR-Filed.pdf
Prinzipiell gute Idee bzgl. einem Einstieg über Palis. Manchmal gibt es solche Chancen (z.B. damals Chalice - auch ein guter Hinweis von Dir), manchmal preist der Markt jedoch auch bestimmte Risiken ein.
Welche Risiken gibt es hierbeit?
1) Rechtsstreit mit ThreeD Capital? Abschätzung möglicher Kosten und der jeweiligen Wahrscheinlichkeit ist schwierig: 21,0 Mio $ + Zinsen bzw. 13,8 oder 13,500,000 Aktien von NFG + Anwalts & Gerichtskosten bis 229 Mio, siehe unten...
2) Konglomeratsabschlag? (Bei Ausschüttung 30 % Steuern d.h. 60 Mio?)
3) Weitere?
Interessant ist die Marktkapitisierung von Cmd.
Kurs 0.07, Cash durch Verkauf ca. 0.12 pro share...
Zeigt auch die momentane Stimmung.
Na und der Kauf der Mühle etc. von Novo (Nullagine) ist eine Erwähnung wert.
So langsam ist es auch wieder Zeit für SMD. Dass die Optionen auf TerraCO2 nicht ausgeübt wurden war enttäuschend. Hypothese 1: Cash ist knapp
2. Terra doch nicht so vielversprechend.
Letzteres verwundert, da Terra sich die letzten 6 Monate maßgeblich weiterentwickelt hat.
Broden verzögert sich ebenfalls weiter, ein First Nation Stamm stimmt bisher nicht zu.
Auch hier wie bei Maritime Resources, prinzipiell gute Fundamentaldaten in einem von Geldnöten geprägten Markt.
Eure Einschätzung?
vatapitta: gute Fragen, bei vielen von mir ein ja, bei manchen ein "jein"
Negative Aspekte: Löhne eher hoch, Insider für meinen Geschmack eher niedrig, jedoch inzwischen besser, bei Finanzierungen eher mittelmäßige Konditionen (hohe finders fee etc.), Zeitplan bisher eher 1-2 Jahre hintendran.
Positive Aspekte: Infrastruktur ++ (Hammerdown war eine produzierende Mine bei < 400 US$/Unze Gold in den Jahren 2000 bis 2004; nun noch Hafen und die einzigen zwei Mills), Sprott, Dundee als strategische Investoren; ... siehe oben.
Meine Einschätzung: bewegt sich in die richtige Richtung, mal abwarten.
Alles anzeigenIch habe die neueste Präsentation durchgelesen, mit der Lupe, um nachgewiesene Resourcen zu finden....
Ich finde, die sollten alle verfügbaren Kräfte und Finanzmittel in die Feststellung ökonomischer Resourcen stecken, sonst wird das wohl nix - sorry.
Wenn ich Geld hätte, den ganzen Laden zu kaufen - würde ich das tun? Nein....
LF
Hi, Deine Skepsis ist ja gut und hilfreich, nur stehe ich da gerade auf der Leitung und verstehe Deine Aussagen nicht. Ist nicht der Sinn einer Feasibility-Study die "ökonomischen Resourcen" d.h. die Wirtschaftlichkeit bei gegebenen Reserven zu berechnen?
Bei MAE.V drückt für mich der Schuh bei den nachgewiesenen Resourcen. Sicher sind interessante Bohrungen da. Aber an Resourcen ein paar zehntausend Unzen da, ein paar dort, manchmal nur gut 5000....
Beziehst Du Dich auf die "narrow veins" als Herausforderung? Oder wie kommst Du auf manchmal "nur gut 5000"?
Die 2022er FS bezieht sich auf 272000 Proven & Probable Reserves in Hammerdown und 50000 Unzen pro Jahr Produktion. Der Markt war damals eher enttäuscht.
Der sehr fleißige jedoch etwas optimistische Poster im Stockhouse geht in der 2024 FS von ca. 700 000 Unzen aus - siehe: https://stockhouse.com/compani…rces-corp?postid=35776970
Realistischer sind wahrscheinlich weniger, dennoch ist eine deutliche Verbesserung zu erwarten.
Recht aktuelles Video zum Hintergrund:
Bin selbst auch wieder investiert - Argumente/Katalysatoren aus meiner Sicht:
- demnächst "fully permitted"
- positive Signale von NFG zum Toll-Milling
- Nähe zu NFG und Auteco (ehm. Rambler), Marathon -> und dabei die einzigen Mühlen in Neufundland (Beteiligungen und Übernahmefantasie)
Die Hauptschwierigkeit scheint wie von Euch oben erwähnt die Finanzierung zu sein (allgemeines Problem). Dabei sollte jedoch helfen, dass aufgrund hoher Einnahmen eine sehr kurze Rückzahlung realistisch zu sein scheint.
Hübsche Analyse - sind auch der Einschätzung, dass SMD durch seine Beteiligungen recht gut abgesichert ist - außerdem eine erste Einschätzungen was Broden Wert sein könnte.
https://cdn-ceo-ca.s3.amazonaw…1208-SMD-Initiation-2.pdf
Bin gespannt was Eure Einschätzung diesbezüglich ist - finde die Analysen von Sprott noch etwas tiefgängiger (siehe Maritime Thread), dennoch als Perspektive ein Anhaltspunkt
Zuletzt viele Insider-Käufe.
Das neue Projekt "Broden" an dem SMD 40% hält soll nächstes Jahr an die Börse gehen und aus Sicht des CEO sehr vielversprechend sein (hohe MaketCap erwartet).
Außerdem bietet SMD viele Optionen auf höhere Kurse aufgrund der fast schon differenziert zu nennenden Beteiligungen während die Wahrscheinlichkeit für wesentlich tiefere Kurse aus meiner Sicht begrenzt sind (es sei denn alle Beteiligungen gehen den Bach herunter etc.).
Gute Analyse von Sprott: https://sprott.com/media/4424/211012-mae-scp-initiation.pdf
Insbesondere Seite 6 ist aufschlussreich:
Below we highlight pure play Australian/Canadian/USA small to mid cap producers. We believe the group isrepresentative of the range Maritime could be expected to trade at once in production. The weighted averagemetrics are 5.0x 2021e EV/EBITDA, 0.7x NAV, 2.3x revenue and a 2% 2021e FCF yield, rising to 13% in 2022e.Currently, Maritime is trading at SCPe LOM average metrics of 1.5x EBITDA, 0.21x NAv, 0.8x revenue and a 48%FCF yield at US$1850/oz or 1.7x EBITDA, 0.25x NAV, 0.8x Revenue and a 41% FCF yield at spot US$1725/oz.This suggests ~3x uplift potential to steady state production (SCPe 2024), or annual uplift of ~60%.
SMD bei diesen Kursen fast durch Cash, Beteiligungen und Royalties abgesichert. Insbesondere die Beteiligung an TerraCO2 könnte noch spannend werden.
Seit der letzten Kapitalerhöhung scheint Breakthrough Ventures beteiligt und im advisory board zu sein - meines Halbwissens eine Beteiligungsfirma von Bill Gates. Normalerweise liegt deren Beteiligungsschwelle bei deutlich höheren MarketCaps. Der CEO Doug Eaton hat sich anscheinend selbst schon recht früh mit neuen Herstellungsverfahren für Zement beschäftigt, wie man an Patentanmeldungen sehen kann..
Es gilt wie immer "do your own research, this is no investment advice". Was heute den Kurs so gedrückt hat ist mir unbekannt, der Pessimist in mir sagt es gibt demnächst bad news und jemand weiß etwas früher. Aufgrund der Ausführungen oben bin ich jedoch recht gelassen, freue mich auf Widerspruch, Erweiterungen bzw. Eure Recherchen hierzu.
Ist immer schwierig, den Kurs schlüssig zu interpretieren..
Was den NAV und die geringen Startup Kosten angeht ist Maritime recht einmalig (freue mich über Widerspruch inkl. WKN und NAV). Außerdem scheint der Ceo recht nüchtern zu sein und nur begrenzt ein "Werbetrommler", ist mir langfristig lieber.
Leicht negativ habe ich die letzten Kapitalerhöhungen eingeschätzt (Preis, Gebühren, Warrants), evtl. das Los der kleinen Werte ohne Cashflow.
Jeff Bezos: "You’re the second richest guy in the world, and it’s so simple. Why doesn’t everyone just copy you?”
Warren Buffett: “Because nobody wants to get rich slow.”
Benjamin Graham, explained this concept by saying that in the short run, the market is like a voting machine--tallying up which firms are popular and unpopular. But in the long run, the market is like a weighing machine--assessing the substance of a company.
Dennoch eine vorsichtige weitere Hypothese für einen Kursdeckel
Warrants im April bei 0,15 (wenn ich's richtig im Kopf habe)
Da oben Thema: Über welchen Broker kauft/verkauft ihr an der Tsx? finde gerade bei den Cent - Papieren die Provisionen auch bei Interactive Brokers recht hoch (bei entsprechendem Volumen im siebenstelligen Volumenbereich).
Außerdem wird immer mal wieder von einer Übernahme durch Anaconda gesprochen, hatten es ja schon versucht. (aus meiner Sicht ebenfalls ein "Double Check")
Hallo,
habe mir gerade Eure Infos zu GoWest angesehen. Gefällt mir auch, grober Vergleich zu Maritime:
Maritime hat große institutionelle Investoren an Bord, bei GoWest ist mir hiervon noch nichts bekannt, sind meines Wissens auf der Suche.
Das kann ein Vor- und Nachteil sein: Vorteil: Double Check und Vertrauensbeweis, Nachteil sind die meist recht vorteilhaften Konditionen bei Kapitalerhöhungen für die Instis, gerade auch wieder bei Maritime der Fall gewesen.
Noch eine Frage bzgl. eurer Einschätzung :
Bei Maritime werden am 7. November ca. 15 Mio und am 13 November ca. 2,3 Mio Warrants fällig, excersise price 0,15 CAD.
Meine Gedanken:
1) Bei Aktienpreis von ca. 0,2 CAD eher negativ, da hohe Wahrscheinlichkeit, dass einige ausgeübt und dann verkauft werden.
2) Bei Aktienpreis 0,155 CAD (d.h.) in der Nähe des Warrantausübepreises Ansporn drüber zu bleiben, dass die Warrants ausgeübt werden und so der Firma Kapital zufliest...
Wird demnächst noch weitere Bohrergebnisse geben, die bisherigen waren im Rahmen der Erwartungen jedoch eher unspektakulär oder was meint ihr?
Ein Kurskatalysator wäre es, wenn sie die Fortsetzung der Hammerdownvererzung (Offset) finden, da wird meines Wissens gerade "gesucht".
Gestern Insider Käufe: https://ceo.ca/MAE
Guten Tag,
was meint Ihr zu dieser Minenaktie und dieser PEA.
Eine vielleicht naive Frage im Sinne des Marktes als "voting" und nicht "weighing machine" - wie schätzt ihr die Marktkapitalisierung von 12 Mio CAD im Vergleich zum NPV von 111 Mio CAD ein?
After-tax NPV5% of $111.3M and 50.5% IRR (pre-tax NPV5% $191.8M and 75.4% IRR) at base case gold price of US$1,375/oz Au
https://web.tmxmoney.com/artic…66118767043&qm_symbol=MAE
Herzliche Grüße, freue mich auf Einschätzungen und Gedanken hierzu. Gerne auch kritisch.
Bin selbst bereits investiert.
Nevada macht mehr Probleme als gedacht, bin jedoch auch ein alter Mines Management, Revett (beide von Hecla übernommen) und Hecla Aktionär.
Mehr und sehr aktuell hier im heutigen conference call: https://edge.media-server.com/m6/p/xjfws6cd
