Beiträge von valueman

  • AuRico Gold / AUQ (TSX, NYSE)

    GAM ist auf dem derzeitigen Niveau ein absoluter Kauf.......die haben jetzt alle schlechten Nachrichten für die nächsten Jahre hinter sich gebracht und das pp vor kurzem hat noch zusätzlich belastet. Nach wie vor eine meiner core holdings....

  • Oceana Gold / OGC (ASX, TSX)

    Anbei die aktuelle beurteilung von M. Siegel aus dem allgemein zugänglichen Teil der goldhotline vom 11.05.2007:


    11.05.07 Oceana (AUS, Kurs 0,85 A$, MKP 578 Mio A$) meldet für das Märzquartal aus der neuseeländischen Macraes Mine einen weiteren Rückgang der Goldproduktion auf 36.255 oz, was einer Jahresrate von etwa 145.000 oz entspricht und weit unter der angestrebten Jahresrate von etwa 190.000 oz liegt. Der Produktionsrückgang ist auf den geplanten Abbau von niedriggradigen Erzen zurückzuführen. Dennoch erwartet Oceana für 2007 das Produktionsziel von 190.000 oz zu erreichen. Ab 2008 erwartet Oceana durch die Inbetriebnahme des Reefton Projektes eine zusätzliche Produktion von jährlich 70.000 oz. Mit dem Didipio Projekt der übernommenen Climax (AUS) soll die Produktion auf Ende 2008 auf eine Jahresrate von etwa 550.000 oz ausgeweitet werden. Bei Nettoproduktionskosten von 410 $/oz (320 $/oz) und einem Verkaufspreis von 651 $/oz (582 $/oz) fiel die Bruttogewinnspanne von 262 $/oz auf 241 $/oz zurück. Oceana macht keine Angaben über die aktuelle Gewinnsituation. Im Geschäftsjahr 2006 mußte wegen Abschreibungen auf die unsinnigen Vorwärtsverkäufe ein operativer Verlust in Höhe von 114,8 Mio hingenommen werden. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 550.000 oz beträgt die Lebensdauer der Reserven 6,5 Jahre und die Lebensdauer der Ressourcen 16,5 Jahre. Oceana gibt die unrealisierten Verluste aus den im Dezemberquartal 2005 in völlig unsinniger Weise von 224.000 oz auf 480.000 oz ausgeweiteten Vorwärtsverkäufe, die im November 2006 erneut ausgeweitet wurden, zum 31.12.06 mit 93,7 Mio A$ an. Die Vorwärtsverkäufe bedeuten, daß innerhalb der nächsten 4 Jahre etwa 50 % der Gewinne für die Kontraktpartner der Vorwärtsverkäufe und 50 % der Gewinne für die Aktionäre erwirtschaftet werden. Am 31.12.06 (30.06.06) stand einem Cashbestand von 101,4 Mio A$ (52,4 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 353,3 Mio A$ (225,5 Mio A$) gegenüber. Die Ausweitung der Kreditbelastung ist auf den Anstieg der Verpflichtungen aus Vorwärtsverkäufen und Investitionen in das Reefton Projekt zurückzuführen. Beurteilung: Oceana präsentiert sich als mittelgroßer australischer Goldproduzent mit guten Wachstumsaussichten. Sollte Oceana eine jährliche Produktion von 550.000 oz mit einer Gewinnspanne von 200 A$/oz umsetzen können, würde das KGV auf 5,3 zurückfallen. Positiv sind die umfangreichen Reserven und Ressourcen. Negativ sind die Belastungen aus den Vorwärtsverkäufen, die lange Vorlaufzeit der Projekte und die steigende Kreditbelastung. Wir nehmen unser Kursziel von 2,00 auf 1,60 A$ zurück und stufen Oceana nach dem Kursanstieg als Halteempfehlung ein. Empfehlung: Halten, unter 0,80 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,85 A$, Kursziel 1,60 A$. Oceana wird in Deutschland unter der WKN A0B83D mit geringen Umsätzen in Frankfurt, München und Berlin-Bremen gehandelt (vgl. Kaufempfehlung vom 16.02.07 bei 0,755 A$).

  • Explorer im Sprung?!

    Hab Sie im Depot.....Machbarkeitsstudie soll noch dieses Jahr kommen...m.E. solide


    Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten der "Wirtschaftswoche" bietet die Aktie von Great Basin Gold (ISIN CA3901241057/ WKN 885375) weiterhin gute Gewinnchancen. Der Goldexplorer schürfe nach Gold in zwei der bedeutendsten Goldzonen weltweit. Dazu gehöre zum einen das Burnstone-Projekt in Südafrika und zum anderen das Ivanhoe-Projekt im Carlin Trend in Nevada (USA). Im Burnstone-Projekt seien bislang 7,7 Mio. Unzen Gold geologisch nachgewiesen worden. Davon würden 2,4 Mio. Unzen als wirtschaftlich abbaubar gelten. Im Ivanhoe-Projekt liege die bisherige Schätzung bei knapp 1 Mio. Unzen. Eine Machbarkeitsstudie solle im zweiten Quartal 2007 fertiggestellt sein. Die Aktie von Great Basin Gold bietet mit Blick auf das gute Explorationspotenzial beider Projekte weiterhin gute Gewinnchancen, so die Experten der "Wirtschaftswoche". Eingegangene Positionen sollten bei 1,70 USD abgesichert werden. (Ausgabe 17) (23.04.2007/ac/a/a)

  • Silber Companies - Liste und Neues

    News keine, halte MSV.TO selber und habe mehrfach gekauft.
    Silver Standart hält 19% mit der Option auf 30% aufzustocken.
    Im Fuwan Projekt sind bereits 130Mio Unzen Silber an Ressourcen vorhanden bei durchschnittlich 180g/t und es gibt weiterhin erstklassiges Explorationspotential. Ich sehe keinen Haken, meiner Meinung nach derzeit immer noch billig.

  • AuRico Gold / AUQ (TSX, NYSE)

    Edel Man


    Davon ist auszugehen. Die Märkte reagieren mal wieder irrational, bzw. getreu dem alten Muster Übernahmekandidat steigt, Übernehmende Company fällt, wobei es sich ja hier nur um Gerüchte handelt. Keine Bestätigung und vor allem keine Details bekannt....wir werden sehen.


    Gruss

  • First Majestic Silver Corp./ FR,AG (TSX,NYSE)

    kip1622, Jack Reacher


    Danke für die Blumen.....einen eigenen Thread mache ich aber immer nur wenn ich einen Wert auch selber im Depot habe, weil ich den dann normalerweise sehr gut kenne und man diesen ja auch in gewisser Weise betreuen und mit Infos versorgen sollte. Impact ist nur auf der Watchlist; finde ich zwar interessant, aber wirklich tiefgründig beschäftigt habe ich mich damit bislang noch nicht. Ist auch ein Zeitproblem......aber macht das doch selber ihr wisst über impact sicherlich mehr wie ich wenn ihr sie im Depot habt.


    Gruss