Beiträge von GoldmanSachse

Avi Gilburt (gestern auf auf Seeking Alpha) geht auf den Ausbruchs-Setup ein, den wir einmal mehr beim POG haben.

Summary

- The metals have been a very frustrating trade these last three years.
- Sentiment seems to have soured in the complex.
- We have another break-out set-up in place.


Artikel

Ob wir es diesmal schaffen, den hartnäckigen Widerstandsbereich zu knacken, weiß der Henker. Der heutige Tagesverlauf macht mich nicht gerade zuversichtlich.

...die Geier in den Staaten haben es mit aus dem Hut gezauberten guten Konjunkturdaten einmal mehr geschafft, den POG-Hype am immens wichtigen Widerstandsbereich auszustoppen. Es ist einfach zum K... Wohl dem, der dabei ruhig Blut walten lässt...

Grüße
GS

Zitat von museo del oro

naja.....wir standen bei ca. € 1.15-1.20
Die Tiefs trifft niemand so schnell und exakt
Ich bleibe bei meiner meinung um die € 1 ist die alte Dame es wert
Nicht vergessen: die Diagnose ist immer noch nahe dem Tod

Hecla ist m.M. nach eine der absoluten "Optionsscheine" auf einen steigenden POG & POS. Im Grunde hinsichtlich Kassenbestand und derzeitigem Cashburn (ohne fremde Finanzhilfe) Nahe dem Verfall, aber bei einem Ausbruch der EM Preise, was jetzt möglich erscheint, mit Potenzial zum Highflyer.
Bin nicht investiert, aber freue mich für jeden Investierten, der hier einhergehend mit einem möglicherweise die nächste Zeit stattfindenden Break des POG-Bereichs 1.360-1.375 USD und weitaus höheren POS Preisen seinen Depotwert aufbessert.
Grüße
GS

Ich persönlich glaube nicht, dass die Fed bereits nächste Woche die Zinsen senkt. Dafür ist der allg. Markt noch zu stabil und irgendwie würde es auch nicht zur Fed passen, Trump vorschnell diesen Gefallen zu tun. Ich glaube aber auch nicht, dass es bei einer jetzt noch ausbleibenden Zinssenkung zu einem nachhaltig starken Einbruch der EM kommt, da der darauf folgende Zinssenkungsdruck die nächsten Wochen stärker und stärker wird. Mit der ersten Zinssenkung nach Jahren rechne ich nicht vor der nächsten oder übernächsten Sitzung. Meine derzeitige verbliebene 35% Cashquote wird in dieser Zeit möglicherweise zu Gunsten weiterer Produzenten-Anteile bis auf 10% heruntergefahren.

Grüße
GS

Heute Nacht recht ordentliche Erholungstendenzen seit den letzten Meldungen bei steigendem POG. Bin dennoch enttäuscht von den Vorwärtsverkäufen. Sicher will man damit die Rekordstärke des POGs in AUD ausnutzen. Aber zum einen sollte man auch bei Westgold davon ausgehen, dass selbst ein stärkerer AUD bzw. schwächerer USD (und dadurch entstandene Währungsverluste) durch einen steigenden Goldpreis mindestens ausgeglichen werden.

Und zum anderen 40% der Produktion zu 1.825 AUD (1.270 USD)? Leute Leute. Resolute Mining hat gestern vermeldet, dass das Unternehmen zwischen Januar 2020 und Juni 2020 30.000 Unzen Gold zu einem durchschnittlichen Preis von 1.943 AUD pro Unze vorwärts verkauft hat. Also satte 118 AUD mehr pro Unze bzw. 6,5% mehr.
Weshalb verkauft Westgold einen derart großen Bestand zu weitaus geringeren Preisen? Sie die irre?

Mann Mann Mann

Passend zu Edels letztem Beitrag ein heutiger Artikel auf rohstoffbrief.com:

Corvus Gold: Mother Lode könnte hochgradiges Goldsystem beinhalten

Die Geschichte des Mother Lode-Projekts von Corvus Gold muss möglicherweise neu geschrieben werden. Vieles deutet darauf hin, dass sich unter der bestehenden Ressource ein hochgradiges Goldsystem befindet. Damit könnte das Potenzial des Vorkommens deutlich steigen.

Ganzer Artikel

Grüße
GS

Mal wieder ein "glückliches Händchen" beim Einstieg gehabt.

Link 1

Scheinen ja äußerst zuversichtlich zu sein, was den mittelfrsitigen Verlauf des POG angeht (Ironie off). Derartiges Hedging (40% der Produktion) für umgerechnet 1270 USD. tststs. Haben die das wirklich nötig?:

Link 2

Werde meine recht kleine Position zwar halten, jedoch nicht mehr zukaufen. Diese News werden dem Kurs wohl zunächst nachhaltig von einem weiteren Anstieg abhalten.

Zitat von Real de Catorce

In Australien wurde gestern der Leitzins abgesenkt um die "blühende" Wirtschaft zu stimulieren. Australia’s central bank cuts rates to record lows as growth sags

saludos

Sollte sich doch eigentlich dann eher negativ auf den AUD auswirken. Stattdessen steigt der AUD gegen den USD an, was wohl damit zu tun haben dürfte, dass sich eine baldige Zinssenkung bei den Cowboys schwerwiegender auf deren eigene, zuvor gehypte Währung auswirken würde als die jetzige bei den Aussies. Ich denke, dass ich noch nicht einmal ganz so verkehrt damit lag, dass die Aussie-Minen eine Währungsverhältnis-Umkehr und damit geringere Gewinne vorwegnehmen. Dennoch sorgt dieser starke POG Anstieg dafür, dass die durch die oben genannte These geringeren Gewinne (wegen "stärkerem" AUD) durch höhere Goldpreise mindestens ausgeglichen werden.

Als einzige Halb-Aussie-Mine steigt Kirkland jedoch von Hoch zu Hoch. Könnte mir minütlich in den Hintern beißen, dass ich dort viel zu früh den Abflug gemacht habe. Hätte ich meine Riesenportion behalten, würde ich euch jetzt mit Strahlemann-Face vom Puderzuckersandstrand auf Bora Bora aus schreiben. Links ne Frau mit Palmwedel, rechts eine, die mir ständig neue Cocktails zu schlürfen reicht.

Allen viel Erfolg.
GS

Zitat von GoldmanSachse

Leider ja. Könnte vielleicht auch etwas mit der möglichen Kehrtwende beim USD/AUD zu tun haben. Die Aussie Minen profitierten zuletzt ja ungemein von der i.V. zum USD schwachen eigenen Währung. Wenn das Verhältnis wieder gerade gerückt wird, werden auch die Gewinne nicht mehr ganz so sprudeln...Korrigiert mich gern..,

Heute Nacht erneut durch die Bank recht rote Minenkurse in Australien bei weiter stark steigenden EM Preisen und entgegen dem in Übersee vorgegebenen Minen-Trend. Rätselhaft, das ganze.

Zitat von PatronaLupa

die Aussies sackschwach

Leider ja. Könnte vielleicht auch etwas mit der möglichen Kehrtwende beim USD/AUD zu tun haben. Die Aussie Minen profitierten zuletzt ja ungemein von der i.V. zum USD schwachen eigenen Währung. Wenn das Verhältnis wieder gerade gerückt wird, werden auch die Gewinne nicht mehr ganz so sprudeln...Korrigiert mich gern..,

Eine schöne Grafik für alle, die wissen möchten, wo Silber mittlerweile überall verwendet wird. Kann mir kaum vorstellen, dass dieses Metall in Zukunft weniger gebraucht wird - insbesondere dann nicht, wenn unsere Karren bald alle mit Batterien rumjuckeln sollen.

Bin heute Morgen vorbörslich über L&S mit einer kleinen Position zu 1,612e reingegangen. Natürlich weniger wegen der (zuletzt schlechten) Zahlenwerke - aber die Aktie scheint ausgebombt, wollte auch zuletzt nicht mehr richtig fallen und wirkt bereit für eine kräftige Kurserholung, so denn der POS etwas mitspielt.

Sollte Jürgen Schulte Recht behalten, könnte man sich spätestens im 2. HJ/19 auch wieder fundamental mit dem Unternehmen anfreunden. Artikel

Grüße
GS

Dass ich das noch erleben darf:

Die Aktie hat letzte Nacht eine kleine Verschnaufpause eingelegt und (nach TH bei 1,81 AUD) letztendlich bei 1,74 AUD geschlossen.

Auch wenn jetzt ein Bereich ansteht, der etwas schwieriger zu knacken sein könnte (12-Monatshoch vom Juni 2018 bei 1,85 AUD und ATH im Februar 2017 bei 2,12 AUD), bin ich eben mal mit einer sehr kleinen Anfangsposition zu 1,0776 EUR über L&S reingegangen. Bei potenziellen Korrekturen werde ich voraussichtlich zukaufen.

Die fundamentals gefallen mir und die Chancen stehen nicht schlecht, dass wir in einen "grünen Minensommer" starten.
Nochmals vielen Dank für den Hinweis und die vielen Fakten zu dieser Aktie, Vatapitta. Wie gesagt: es ist derzeit nicht leicht, die echten Minen-Perlen herauszufinden.

Übrigens befinden sich neben Westgold auch weitere Aussies in meinem im Laufe 2019 neu aufgestellten Depot: 1. Northern Star Resources, 2. Silver Lake Resources und dann noch ein Hauch von St. Barbara, die heute Nacht aufgrund einer Meldung zur niedriger als geplanten Produktion in diesem Geschäftsjahr noch gehörig auf die Eier bekommen hat.

Grüße
GS

Herzlichen Glückwunsch Vatapitta und allen hier Investierten. Ich versuche nun seit Tagen erfolglos per Abtauberlimit in D zum Zuge zu kommen. Über Nacht steigt der Kurs dann zu meinem Ärger im Aussiland kontinuierlich weiter - selbst bei schwachen Minenindizes. Und mein Geiz hält mich dann davon ab, den hierzulande großen Spread von 5-6% in Kauf zu nehmen.

Die unaufhörlichen Kurssteigerungen der letzten Wochen geben euch Investierten auf jeden Fall Recht, in der richtigen Aktie investiert zu sein. Scheint eine der wenigen echten Perlen zu sein, die man am Markt findet.

Grüße
GS

Zitat von Goldzahn09

Schön, wie schlecht die Stimmung ist

Bei 1 Euro wird nachgeladen!

Auch, wenn der spekulative Kauffinger zuckt, warte ich noch die dringend notwendige Kapitalmaßnahme ab. Der Cashbestand ist mittlerweile bei gerademal 11 Mio. USD angelangt - und allein im Q1 wurden trotz höherer Edelmetallpreise um und bei 16 Mio. verbrannt. Ich rechne mit einer baldigen Meldung zu einer Kapitalspritze - wie auch immer diese aussehen mag.

Grüße
GS

Coeur ist ein Paradebeispiel dafür, wie sehr die anhaltend niedrigen Gold- und Silberpreise selbst den zuvor stattlich mit Cash ausgestatteten Unternehmen zusetzt.

Wer bei diesen mickrigen Preisen noch hohe laufende Investitionen in das eigene Wachstum hat, dem gehen schnell die Gelder aus. Galt Ceour vor 1-2 Jahren mit rund 250 Mio. USD Guthaben noch als Cashmonster, das jede Krise übersteht, sind mittlerweile nur noch 69 Mio. USD Cash Guthaben übrig geblieben.

Sicherlich spielen noch andere Faktoren wie Missmanagement, Währungskrisen etc. eine Rolle beim Cashburn, aber all das wäre kein Problem, wenn endlich die EM Preise dort notieren, wo sie seit langem hingehören.

Grüße
GS

Zitat von Nebelparder

Der Langzeit-Chart von GCM, den @Edel Man eingestellt hat, sieht irgendwie aus wie der Dollar-Chart seit Einführung der FED im Jahre 1913!

Habe mich mit dem Unternehmen bislang nicht befasst. Aber stimmt der Chart? Kommt die Aktie tatsächlich von knapp 1.000 CAD? Wie hoch muss die Bewertung damals gewesen sein? Und weshalb der enorme Kursverfall?
Unfassbar.

Schönes Wochenende allen
GS

@vatapitta: Vielen Dank für den Hinweis zu Westgold. Bin gerade in letzter Zeit wegen der vielen Quartalszahlen-Enttäuschungen (trotz rel. "hoher" EM Preise im Q1) bei den sich in meinem Depot befindlichen Minen und den WL Werten verstärkt auf der Suche nach den wenigen echten Perlen unter den Minen.

Habe mir daraufhin nur kurz mal den letzten Finanzbericht des Unternehmens Westgold angesehen - noch ohne mich näher mit den weiteren fundamentals zu beschäftigen. Der letzte veröffentlichte Bericht war der Halbjahresbericht zum 31.12.2018 (das Geschäftsjahr läuft dort somit immer vom 01.07. bis 30.06). Und dieser überzeugt mich noch nicht. Insbesondere der starke Nettoverlust und die auf Jahressicht massiv gefallenen mickrigen Cash flows from operating activities fallen ins Auge. Leider finde ich nirgends Angaben (Aussichten) über die zukünftige Wachstumsstrategie Westgolds (nach dem Geschäftsjahr 2019).

Results of Operations
• Consolidated total loss after income tax - $17,784,401 (2017: $713,620);
• Total consolidated revenue - $232,533,896 (2017: $180,379,826);
• Total cost of sales - $258,663,457 (2017: $175,857,721);
• Cash flows from operating activities - $2,286,431 (2017: $19,566,947);
• Cash flows used in investing activities - $64,265,579 (2017: $79,847,271);
• Cash flows from financing activities - $32,323,869 (2017: $52,889,971).

Although financial outcomes showed an accounting loss of $17,784,401, there has been a substantialincrease in consolidated revenue by $52,154,070 in comparison to the prior period due to anincrease in production of some 10,720 ounces. ...

Grüße
GS

Der geringe Abschlag überrascht mich nach diesem fürchterlichen Zahlenwerk. Scheinbar sind die derzeitigen Investoren doch der Meinung, dass GPR im Laufe des Geschäftsjahres noch die Kurve kriegt, und dass der sich von Quartal zu Quartal aufbauende Produktionsschub auf profitabler Basis stattfinden kann.

Ich bin hier nur noch mit einer kleinen spekulativen Position (1% vom Depotwert) investiert und bleibe da noch skeptisch. Das Working Capital ist zum Gruseln und die Kosten sowie die allg. Cash-Burn-Rate für die Tucano Mine waren die vorangegangenen Jahre katastrophal hoch und haben sich erst zuletzt etwas gebessert.

Die AISC der Mine von Q1 kann man allerdings sicherlich nicht als Maßstab nehmen. Dazu war die Produktion zu gering. Es wird spannend. Und alles hängt hier, wie vielerorts auch, vom weiteren Verlauf der EM Preise ab. Wenns so weitergeht wie zuletzt und insb. heute, wirds extrem schwierig für GPR...

Grüße
GS

Nichts Neues, aber solche Artikel mit anschaulichen Grafiken zur Situation sollten wir uns als gescholtene Edelmetallinvestoren immer mal wieder geben, um uns bei all der Edelmetall-Schwäche an Tatsachen zu erinnern. Mit m.M. nach unausweichlichen Endresultaten: Übernahmen, Übernahmen, Übernahmen ...und letztendlich steigende Gold- und Silberpreise!

Mai 15, 2019 Reserven: Den Majors geht das Gold aus!

Grüße
GS