Gute Nachricht zur rechten Zeit.
![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume")
Definitiv, Edel. Sehr gute Nachricht. Nicht nur bzgl. True Gold, sondern auch bzgl. der nochmals bestätigten "production guidance" für 2017. Aber was tut der Kurs der Aktie? Er fällt! Und das bei saftig grünem Minenmarkt.
Haben sich die Verkäufer etwa noch höhere Reserven bei True Gold erhofft? Mir bleibt da nur ein ungläubiges Kopfschütteln...
Grüße
GS
Während die Silberminen nach den letzten stärkeren Tagen heute teilweise explodieren, rührt sich GPR nicht von der Stelle und verharrt nach über 40% Kursverlust in 2.5 Monaten knapp über dem 12-Monatstief. Was mich persönlich überzeugt, ist dass das Unternehmen schuldenfrei ist und über ein Netto-Betriebskapital von fast 70 Mio. $ verfügt.
Habe meine kleine Position heute um 1/4 aufgestockt. Möglicherweise muss erst ein adäquater Ersatz für Archer gefunden werden, bevor sich wieder vermehrt Käufer finden. Die heutigen Umsätze in Übersee sind auf jeden Fall schon als marginal zu bezeichnen...
Vorgestrige News von der Homepage
Habe meinen Bestand die letzten Handelstage ebenfalls um 25% erhöht.
Grüße
GS
Durch hohe Investitionen: rote Zahlen zum ersten Quartal
Die gute Meldung für den Rest des Jahres: Die A-i-Costs beliefen sich im 1. Quartal auf satte 1.719 USD. Man hält aber an der Planung fest, dass sie sich über das Jahr gesehen im Medium bei 1.070-1.130 USD einfinden werden. Das bedeutet, dass die All-in-Costs die nächsten drei Quartale, insb. im 2. Halbjahr massivst heruntergefahren werden - wenn die Planungen eingehalten werden, sogar bis auf unter 1.000 USD. Somit sollten sich die Zahlen zum Jahresende bei stark gesteigerter Produktion schon sehr 'schwärzen'.
Bin auf den heutigen Kursverlauf in Übersee gespannt. Könnte sein, dass der Kurs erst mal wegen des durch die hohen A-i.Costs rel. hohen Nettoverlustes im 1.Q erst einmal nachgibt. Aber wer an das Management glaubt, könnte nach diesen sowieso schon massiven Kursverlusten der letzten Wochen nachlegen oder einsteigen.
Grüße
GS
Dass der Kurs nach solch einer News (Produktionsplan-Erhöhung inkl. beachtlich geringer AISC) derart stark nachgibt, wundert mich trotz der allg. miesen Stimmung am Minenmarkt.
Im Normalfall würde ich meine enorm hohe Position heute nochmals erhöhen. Aber da die allg. EM Minen Stimmung im Moment einfach katastrophal ist und sich nicht genügend Käufer finden, die sich dem Abverkauf entgegenstellen bzw. ihn dazu nutzen, die vielen vermeintlichen Perlen zu diesen Kursen einzusammeln, halte auch ich zur Zeit noch meine Finger still. Meinen Restcash werde ich zur gegebenen Zeit insbesondere in solch exzellente Werte wie Kirkland buttern.
Grüße
GS
Das Wetter ist bei uns heiter bis wolkig bei 18 C.
Frechheit. Bei uns hier oben im Norden gefühlte 2 Zentimeter.
Nein, im Ernst: lasst sirgey mal schön in Ruhe. Dem Thread entsprechend postet er hier passende Beiträge. Ich selber bin als Goldbug mittlerweile auch zum pessimistischen EM-Jaulpott mutiert. Nach wie vor glaube und hoffe ich, dass sich die fundamentals über kurz und lang durchsetzen. Aber dieses entgegen jegliche Fakten aufmüpfige Verhalten der Edelmetalle setzt einem mental doch schon zu. Erst Recht, wenn man als ehemaliger Hardcore Investor am Neuen Markt vor 7-8 Jahren zu der Überzeugung kam, dass Minen die weitaus bessere Alternative zu den Werten sei, mit denen man Jahre lang gut gefahren ist.
Im Moment - nicht ganz passend zum Thread - "kacken" die Minen und hier insbesondere die kleineren Werte z.T. aus den bekannten Gründen schon extrem ab. Und das, während wahnwitzigerweise die Edelmetallpreise - POG und POS - in 2017 immer noch rund 10% im Plus sind. Bleibt die Hoffnung, dass die EM Preise keine neue Lows sehen...
Grüße
GS
KDX, EDR, GPR, FR, FF, ABR, ja selbst die bislang stabileren Werte wie Kirkland - heute werden sie nach dem bereits starken Abverkäufen der letzten Tage endgültig zermalmt (muss man schon sagen).
Wenn das jetzt nicht der finale Wash-Out ist, geb ichs endgültig auf.
Unabhängig von all den Erklärungsversuchen, Prognosen für den GDXJ etc.: Wenn sich bei den Firmen der Aktien fundamental nichts ändert, deren Bewertungen (MKs) jedoch einzig durch Indexumstellungen massivst verloren haben - weshalb sollte man jetzt, nach diesen fundamental unbegründeten Kursverlusten, von weiteren Kursverlusten ausgehen?
Es mag sein, dass die Charts vieler Aktien durch die fundamental unbegründeten Kursverluste angeschlagen sind. Aber letztendlich müssten sich die Aktien nach den Abverkäufen meiner Meinung nach doch wieder peu a peu ihren vorherigen Bewertungen zumindest annähern...
Durch die Indexumstellung werden die Produzenten ja nicht weniger Unzen fördern etc., geschweige denn die Indexumstellung wird sich ja nirgends auf das operative Geschäft auswirken.
Wenn wir hier bei Depotanteilen des Wertes sind, lege ich nach: KDX habe ich zwar seit einigen Tagen (leider) nicht nachgekauft. Aber das hatte seinen Grund: Hinter Kirkland (rund 18%) befindet sich Klondex gemeinsam (mit der bei 8,70 EU leicht reduzierten) First Majestic (beide nun rund 15% Depotanteil) auf dem 2. Platz meiner Werte. Etwas Off topic: Mit ansehnlichem Abstand folgen GSV, EDR, First Mining und GPR. Cashanteil rund 32%, also ziemlich kräftig investiert.
Grüße
GS
Alles anzeigenHier nähere Details, Erklärungen sowie Kommentare zu den gewaltigen Umstellungen im GDXJ.
Angehängt die Tabelle der zu verringernden Aktienbestände. Besonders beachtenswert die Zahl der adäquaten Tagesvolumen, tw. beachtliche Größen.
Z.B. bei der oft zitierten Klondex wird der Bestand im GDXJ von 1,35 auf 0,71 % reduziert entsprechend 2,5 Tagesumsätzen !
http://www.zerohedge.com/news/…19/real-message-gdxj-mess
Grüsse
Edel
Danke Edel!
Wenn ich da auf den größten Wert im GDXJ "Kirkland" blicke, der 8 Tagesumsätze entsprechend von über 6% auf rund 2% heruntergefahren wurde/wird, und die Aktie mit z.B. KDX oder anderen GDXJ Minen vergleiche, hat sich der Wert ja prächtig gehalten. Interessant und aufschlussreich ...
Grüße
GS
Sollte der Erklärungsversuch Busslers richtig sein, wundert mich dennoch, weshalb sich bei über einem längeren Zeitraum steigenden Edelmetallpreisen scheinbar nicht genügend andere Käufer finden, die etwaige Umschichtungen/Verkäufe von solch Fundamentalperlen wie KDX aber auch anderer "Perlen" in der jetzigen, klar für Edelmetalle sprechenden Weltsituation vehement zum Kauf nutzen.
Besonders am Beispiel von Klondex, die sich, sollte der Abverkauf noch ein paar Tage anhalten, trotz erstklassiger Aussichten für dieses Jahr und die nächsten Jahre während eines kräftigen Goldpreisanstieges in kürzester Zeit halbiert haben könnte, sieht man, in welch schwachen Händen sich die Minen immer noch zu befinden scheinen. Oder anders gesehen: dass sich trotz des sich abzeichnenden Turnarounds der Edelmetalle immer noch keine größere Käuferschicht für Minen gefunden hat. Insbesondere für die kleinen bis mittelgroßen Produzenten und Explorer.
Jetzt, wo wir den halben Monat April hinter uns gelassen haben, muss man resümmieren, dass die Minen eine gemessen an den Edelmetallpreisen derzeit wirklich grottige Performance hinlegen.
Insbesondere der GDXJ und allg. die kleineren bis mittelgroßen Produzenten sowie zahlreiche Explorer zeigen nicht mal mehr eine relative Schwäche, sondern eine gnadenlose Schwäche, die ich hinsichtlich eines nun seit Wochen konstant anhaltenden Upmove des POG und POS während meiner 8-9 Jahre, in denen ich im Minenbereich investiere, noch nicht erlebt habe.
Ich bleibe dabei, und das, obwohl ich leider mit über 70% investiert bin: meine Vermutung ist nach wie vor, dass die Minen (und hier die besser informierten Großinvestoren) seit Wochen einen anstehenden nochmaligen starken Downmove der Edelmetallpreise (Frühling/Sommer) vorwegnehmen. Anders kann ich mir diese Vorgänge beim besten Willen nicht erklären.
Genervte Grüße
GS
Die 200 Tagelinie haben wir jedenfalls erreicht und überschritten....
Grüsse
Edel
Passend hierzu eine aktuelle Chartanalyse von Mario Steinrücken auf Dirk Müllers Cashkurs.com: Link
Steinrücken sieht für den POG ein Kursziel der Welle C über die Hürden 1.300, 1.335 und 1.375 USD von 1450 USD. Dem POS traut er einen Anstieg bis auf 23,30 USD zu (über das erste KZ von 20,40 USD und dem 2016er Jahreshoch bei 21,30 USD). Der HUI dürfte laut Steinrücken zunächst bis auf 282 Punkt ansteigen (längerfristig is auf 347 und 462 Punkte).
Grüße
GS
langsam müsste die angesprochene Umschichtung doch durch sein... an einem Tag wie heute wundert es doch sehr, dass die Aktie nicht vom Fleck kommt
Richtig Edel, wundert mich auch sehr. Aber wenn ich auf meine Werte der WL oder im Depot sehe (u.a. First Mining, GPR ...), dann gibt es doch ein paar mehr Minen, die auch nach stärkeren Kurs-Einbrüchen trotz der konstanten oder steigenden Edelmetallpreise einfach nicht in die Gänge kommen wollen.
Daumen drücken, dass sich das Blatt baldigst wendet.
Grüße
GS
Aus dem Stockhouse-Forum hier hineinkopiert (Quelle
Our view:
Klondex has the potential to create significant value at the two recent acquisitions although this does present added execution risk. The risk/reward appears attractive following the recent pullback and we maintain our Outperform Spec Risk rating.
Key points: Strong production growth profile through two recent acquisitions
Aggressive costs at True North?
Klondex is guiding to production of 41-45koz with cash costs of
$725-750/oz at the True North mine in Manitoba. Initial production in Q4
was 8.4koz with $1,686/oz creating some worry around the ability to
meet the guided costs. We believe it is too early to draw any
conclusions but we will get more data points in the coming quarters.
Management noted on the conference call that recent high grade
intersections underground and the continuity of the deposit give them
confidence in their ability to deliver on guidance.
Q1 could be softer with a pick up in Q2:
The Midas mill was offline for 2 weeks in Q1 for maintenance so Q1
would likely be a lower production quarter and catching up in Q2 as the
stockpiles at the mill are processed.
Price target to $7.50:
We have tweaked our 2017 estimates to align with guidance which takes
our price target to $7.50 from $8.00. We continue to use 1.2x NAV and
12x Adjusted CFPS which are inline with peers.
Valuation:
Our $7.50 price target is based on the average of 1.2x our 2017E NAVPS of
$5.07 at 7% and a $1,300/oz gold price, and 12.0x our 12-month forward
Adj CFPS estimate. These multiples are in line with Tier III peers'
target multiples. Our price target supports our Outperform rating. We
assign a Speculative risk qualifier given the early-stage nature of the
projects.
Risks to rating and price target:
Wie Bußler vom Aktionär letzte Woche richtigerweise sagte, war die Aktie nach dem Run von 40 Cent auf 3 USD in nicht einmal 1.5 Jahren für eine kräftige Korrektur wohl auch überfällig - insb. wegen der für einen Explorer doch schon recht hohen Bewertung von 800 Mio. USD MK.
Nachdem sich bei ca. 3 USD ein Doppeltop herausbildete, war es wohl dementsprechend wenig verwunderlich, dass einige Investierte (unter ihnen die von Edel angesprochene Oceana Gold) Gewinne mitgenommen haben.
Für Nichtinvestierte und solche, die die Anteile dieses durchaus aussichtsreichen Explorers gerne günstiger kaufen oder aufstocken wollten, bietet sich nach dem rund 30-prozentigen Kurseinbruch innnerhalb kurzer Zeit möglicherweise eine hervorragende Gelegenheit. Ich persönlich sehe es wie Edel und warte eine sich abzeichnende Trendwende für weitere Zukäufe ab...
Vielen Dank für den Hinweis auf Holmes' Herleitung des Abverkaufs der letzten Tage, Edel.
Wenn man sich die heutigen Umsätze in Kanada ansieht, könnte man meinen, dass sich auf diesem Niveau mittlerweile eine größere Käuferschicht findet. Ich habe heute auch weitere 10% draufgelegt. Ebenfalls weitere 10% bei GSV, die sich unerklärlichweise noch schwächer als KDX präsentiert.
Grüße und viel Erfolg
GS
Hier sollte man einen langen Atem mitbringen mit hohen Erwartungen.
Moin Edel,
vielen Dank für den Hinweis mit der Einschätzung zum Unternehmen von Zacks. Ich erwarte mir auch einiges von GSV. Im Laufe der Jahre und hier besonders der letzten 1-2 Jahre habe ich eine Handvoll von Langfrist-Minen-Invests ausgemacht, die ich gerne mit "langem Atem" bis zum erwarteten nachhaltigen Ausbruch der Minen halten werde. GSV ist dabei ein Neuling unter meinen Investments. Und evtl. auch die spekulativste der an sich schon spekulativen Aktien, die ich halte.
Viel Erfolg und Grüße
GS
