Beiträge von GoldmanSachse

Wie viele andere produzierende Minen & Explorer auch GSV weiterhin mit einer anhaltenden ausgeprägten Schwäche. Auf kurze Sicht unter den in meinem Depot befindlichen Werten neben KDX die schwächste Performance mit gut 20% Kursverlust in den letzten 6 Handelstagen. Und dies nach verheissungsvollen News und bei steigendem bis stabilem POG.

Die Frage stellt sich auch hier, wann der beste Zeitpunkt wäre, um diese vermeintliche Perle weiter aufzustocken. Da die Aktie aber zur Zeit scheinbar keine Käufer findet, warte ich jetzt erst mal ab.

Grüße
GS

Zitat von Edel Man

All-in Costs 4.Qu.= 1458 $, für 2016 insgesamt = 1335 $ /oz Gold verkauft

Wir sehen hier den Einfluß hoher Anlaufkosten für True North, die die Kosten insgesamt stark hochgetrieben haben.

Danke für die Aufführung/Erklärung der Kosten, Edel.

Die All-in-Costs werden in 2017 aber weniger durch True North relativ hoch bleiben, sondern durch Fire Creek, für das ein Großteil der gesamten Investitionsaufwendungen dieses Jahres(57 - 62 Mio. USD + zusätzliche 3 bis 5 Mio. USD für die Exploration) verwendet wird. Für Hollister sind zudem 7 bis 9 Mio. USD eingeplant.

Alles in allem sehe ich weiterhin keinen wirklichen Grund für mittel- bis langfristig orientiere Investoren, diese Perle derzeit zu verscherbeln. Eher nehme ich eine mögliche anhaltende Kursschwäche zum Anlass, meinen stattlichen Bestand weiter aufzustocken.

Grüße
GS

Zitat von Magellan

vielleicht interpretiere ich deren aktuelle Präsentation falsch, aber für mich liest es sich so als bleiben die AISC auch zukünftig mit über USD 1.000 auf einem recht hohen Niveau. Und damit einhergend die Ertäge recht bescheiden. Dafür erscheint mir die aktuelle Bewertung dann schon recht ambitioniert.

Gruß

Magellan

PS: Bin hier auch investiert

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Wir sprechen hier von All-in costs. Also in denen wirklich sämtliche Kosten der Produktion enthalten sind. Bei All-in costs von 1070-1130 USD blieb bei einer auf 210,000 bis 225,000 Uz gesteigerten Produktion doch einiges v.St. hängen, sollte der POG nicht mehr massiv einbrechen. Dass die Produktionskosten auch in den Folgejahren in diesem Bereich bleiben, darf bezweifelt werden - auch, da die Produktion schon in 2018 auf rund 300,000 Uz weiter ansteigen soll.

Bin und bleibe hier noch lange investiert - auch, wenn mich der jetzige Kursverkauf wie bei anderen meiner Werte stört.

Grüße
GS

Die ausgeprägte relative Schwäche der letzten Tage nach den wirklich grandiosen letzten News haben mich dazu veranlasst, heute weitere kleine Portionen GSV einzusammeln. Somit hinter Kirkland, KDX, und FR auf Platz 4 meiner Minenpositionen.

Allen Investierten viel Erfolg
GS

Hier mal der Versuch einer Erklärung für die seit Wochen anhaltende, fast schon erschreckende relative Schwäche der Minen: Link

Die letzten Kursverläufe meiner Werte GPR, FR, KDX, GSV und Kirkland bleiben mir hinsichtlich der starken Vorstellungen des POG und des POS dennoch ein Rätsel. Somit werde ich (mal wieder!) das Gefühl nicht los, dass die Minen einen Kurseinbruch der Edelmetallpreise Richtung Frühsommer vorwegnehmen bzw. dass die großen Adressen mal wieder besser informiert sind als wir Kleinanleger.

Grüße
GS

Der vom Mainstream verbreiteten Story von der mir nichts dir nichts geklauten 100 KG Goldmünze schenke ich keinen Glauben.

Eher noch lasse ich mich zu der VT verleiten, dass man mit dieser aufmerksamkeitsstarken Story dazu übergeht, die breite Masse in Richtung "Gold und allg. Verteuflung von Gold" zu lenken. Schließlich wird man demnächst wohl dazu übergehen, dem Volk von der Möglichkeit zu erzählen, dass die Diebe das Gold einschmelzen und stückeln könnten - und schlimmstenfalls noch für den Kauf von - aufgepasst - Waffen für "Anschläge" nutzen könnten.

Nach der Bundestagswahl wird man sicherlich noch mit ein paar weiteren hanebüchenen Gold is bad-Stories aufwarten und ein Gesetz erlassen, dass jeglichen Kauf und Verkauf von Gold ohne Vorlage der Personalien unter Strafe stellt (möglicherweise auch mit einem saftigen Steueraufschlag).

Ich traue den Politverbrechern mittlerweile alles zu und lass mich überraschen.

Grüße
GS

Nachkaufen werde ich diese Aktie vorerst nicht mehr, da bereits hoch investiert. Die relativ hohen Produktionskosten in 2017, die vorwiegend auf die neuen Projekte zurückzuführen sind, stören heute so manch einen Investor scheinbar immer noch - obwohl dies schon vor Wochen kommuniziert wurde. Ich frage mich, ob solche Investoren der Meinung sind, dass man neue oder länger still gelegte Minen ohne hohe Investitionen in volle "Produktion" bringen kann.

Das Wichtigste, der Ausblick für 2017 wie schon zuvor veröffentlicht: Produktionssteigerung von 36% auf 210,000 bis 225,000 Oz zu All-in costs per gold ounce sold von 1070 bis 1130 USD. Höhere Kosten durch Investitionen in die neuen Minen. Werden mittelfristig, s.h. evtl. bereits 2018 bei weiterer Produktionssteigerung wohl wieder stärker fallen. Sollte der Goldpreis auf dem jetzigen niedrigen Niveau verharren, machen sie bereits dieses Jahr rund 30 Mio. USD Gewinn vor Steuern.

March 23, 2017 19:25 ET
Klondex Reports Fourth Quarter and Full Year 2016 Results; Achieves Record Quarterly and Annual Revenue

Link

PS: Der anhaltenden relativen Schwäche der Aktie tut dies keinen Abriss. Ich habe gestern nachgelegt und hoffe auf baldigst wieder anziehende Kurse.

Mein Nachkauffinger zuckt einmal mehr bei dieser Perle. Allerdings hält mich diese hinsichtlich der durchweg positiven Meldungen in 2017 und dem grandiosen mittelfristigen Ausblick (für mich unerklärliche) ausgeprägte relative Schwäche der Aktie im Monat März etwas zurück.

Grüße
GS

David Erfles: Top-Bergbauaktien

0:18 Uhr | Redaktion
Daniela Cambone von Kitco News befragte während der PDAC im kanadischen Toronto David Erfle, Investor und Kitco-Autor, zu dessen aktuell bevorzugten Bergbauaktien.

Der Experte hatte im Dezember 2016 bereits drei Unternehmen verschiedener Größe und Tätigkeit hervorgehoben. Diese waren Western Copper and Gold Corp., Defiance Silver Corp. und Endeavour Mining Corp.

Aktuell zählen zu den Favoriten Erfles das Explorationsunternehmen Nighthawk Gold Corp. sowie der Produzent Klondex Mines Ltd.

Bei der Auswahl von Bergbauunternehmen achte er besonders auf die geographische Lage der Projekte sowie die Aktienstruktur des Unternehmens.

Link

Bin ebenfalls schon seit längerem nicht mehr dabei, habe die Aktie aber weiterhin auf meiner WL.

Die derzeitige Schwäche ist sicherlich auf den mauen Ausblick zurückzuführen. In den nächsten 3 Jahren eine geringe Produktion als in 2016 bei steigenden Produktionskosten, da gibt es halt weitaus Interessanteres, würde ich sagen. Sehr schade bzgl. LSG und RIO, die "allein" womöglich zu den Top-Performern unter den kleineren/mittelgroßen Produzenten gehören würden.

Ich rechne aber mittelfristigt mit Zukäufen, um die Gesamtproduktion anzukurbeln. Dann könnte man sich über einen Einstieg vielleicht wieder Gedanken machen.

Grüße
GS

Da fallen Gold und Silber von ihren Jahreshochs gerademal 2.5% (POG) und 4% (POS), und die Minen quittieren dies mit Abschlägen von teilweise 25-30% von ihren Jahreshöchstständen. Allgemein ist die derzeitige Performance der Minen gemessen an den Verläufen des Gold- und Silberpreises in 2017 bislang mehr als mau.

Performance-Vergleich in 2017:

POG SK 31.12. bei 1150 USD, realtime also ca. 6.7% im Plus
POS SK 31.12. bei 15,92 USD, realtime also ca. 11,3% im Plus.
HUI SK 31.12. bei 182,31, realtime also ca. 2% im Plus.
XAU SK 31.12. bei 78,86, realtime also ca. 1,2% im Plus.
GDXJ SK 31.12. bei 31,55, realtime also ca. 4,8% im Plus.
SIL SK 31.12. bei 32,47, realtime ca. 3% im Plus.

Ergo kann man sich also nicht darauf verlassen, dass die Minen zu jedem Zeitpunkt eine Art Optionsschein der Edelmetallpreise darstellen. Andersherum könnte man die relative Schwäche der Minen auch als immer noch währende Abkühlung des Minenruns im HJ1/2016 sehen, quais: wenn man es sich schönreden will.

Ich hoffe, dass die Minen nicht wieder eine bald verstärkte Edelmetallschwäche vorwegnehmen und sich in Kürze wieder erholen.

Grüße
GS

Endeavour Silver's (EXK) Q4 2016 Results - Earnings Call Transcript

8:47 pm, Thu, Mar. 2, 2017, by SA Transcripts Read now »

Für mich sehr positiv:

- cash and cash equivalents in 2016 um 254% Prozent auf $ 72.3 Million erhöht
- Betriebskapital auf $ 81.6 Million erhöht
- Schulden von $ 22 Millionen auf $ 9 Millionen zurückgefahren
- höhere Produktionskosten in Q4 durch Reinvestitionen (hinsichtlich Wachstum)

Der gestrige Abverkauf war für mich vollkommen übertrieben. Aber wohl auch dem allg. katastrophalen Minenumfeld geschuldet.

2017 wird wohl wie oben schon erwähnt ein weiteres Übergangsjahr, um ab 2018 ... Gas zu geben. Bleibe mit einer verhältnismäßig kleinen Position investiert und stocke in Q3/Q4 auf, sollte der Kurs weiter schwächeln.

Grüße
GS

Moin Edel, und Danke für den Link samt Chart.

Diese large inverse head and shoulders bottom pattern würde sich exakt auch beim HUI bilden, sollte sich im Bereich der 195 die rechte (umgekehrte) Schulter ausbilden. Insofern könnte der Abverkauf letztendlich doch etwas Gutes an sich haben.
Hoffen wir mal ...

Grüße und viel Erfolg
GS

KDX ist und bleibt die Aktie in meinem Depot, die ich derzeit und wohl auch mittelfristig als allerletztes verkaufen würde.

27.02.2017 08:03

Klondex meldet weiteren übertägigen Bohrerfolg auf Fire Creek; dehnt bezirksweite Vererzung nach Westen, Osten und Norden aus.

Link

Also dafür, dass das Angebot bei "CDN $0.31 per Lexam Share" liegt (also realtime 0,2226 Euro), hält man sich an den deutschen Handelsplätzen noch merklich zurück.

Zitat von GoldmanSachse

sehen wir jetzt einen kleinen Crash bei Gold auf 1.220 USD und Silber auf 17,20 USD und ein echtes Blutbad bei den Minen.

Allein heute stehen realtime die 179,3 beim HUI mit gut 8,4% Minus, die 77,6 beim XAU mit Minus 7,5%, die 20,86 beim GDX mit Minus 8,3% und die 34,96 beim SIL mit 9,4% Minus zu Buche.

Interessant und aufschlussreich bzgl. Minen vs. POG/POS:

Heute schnuppern wir auch beim POG erstmals wieder an der Dip-Marke, die wir nach dem Wahlausgangs-Downmove am 11.11.16. gesehen haben. Mit einem HUI-Tageshöchststand von 213, einem beim XAU von 94 sowie einem von 24,50 beim GDX haben die Minen den POG seit diesem Tag klar outperformed. Im Vgl. XAU vs. POG sogar um mehr als 20%.

Grüße
GS

Ich lese hier seit langer Zeit immer wieder von einigen User, dass der Edelmetallmarkt dringendst noch mal eine große Bereinigung benötigt, um wieder nachhaltig steigen zu können. Was, wenn nicht eine große Bereinigung, haben wir denn die letzten 5 Jahre am Edelmetallmarkt gesehen? S.h. Gold von rund 1920 auf ca. 1050 USD und Silber von knapp 50 auf 13,80 USD? Ich halte einen nochmaligen größeren Downmove und ein nachhaltiges Unterschreiten der 1000 USD in Anbetracht der Gesamtsituation dieser Welt zum jetzigen Zeitpunkt für Wunschdenken.

Hier passend auch der heutige Artikel Steve St. Angelos auf gs "Der Goldpreis sollte 20mal höher sein".

...wobei ich denke, dass eine Verdopplung eher angemessen/fair wäre.

Sehr positiver, von Gold Mining Bull verfasster Bericht auf seekingalpha.com

Kirkland Lake: My Number 1 Gold Stock Pick Is Just Getting Started

Auszug:

"I felt the stock was wrongfully undervalued at the time of writing that article, as shares traded at a Price/2017E operating cash flow of 6.1X; I pointed out that compared to peers this was a very low figure. There was no reason for such a large discount in my view given the strength of Kirkland Lake Gold's assets (its two operating mines are very high-grade and are located in the top-tier mining jurisdictions of Canada and Australia), its profitability and solid balance sheet, and exploration potential.

With all-in sustaining costs expected to fall under $800 this year, a solid balance sheet with a large net cash position and huge exploration upside at the Fosterville mine in Australia, the pick felt like a no-brainer, plain and simple."

...the company ended the year with $234 million in cash and $119 million in debt, giving it strong net cash of over $100 million. The company plans to aggressively explore its properties this year and has budgeted for $45 - $55 million in growth expenditures. It expects to produce between 500,000 to 525,000 ounces of gold this year at AISC between $950 - $1,000 per ounce (I expect this figure to fall in the coming years as growth expenses come down). I think the production and all-in sustaining cost guidance is likely very conservative."

Für den gesamten Artikel hier klicken

Grüße
GS

Durch die in 2017 investitionsbedingt höheren Produktionskosten von AISC +- 1.100 USD, wirkt sich ein POG < 1200 USD bei KDX leider auch etwas negativer auf den Kurs aus.

Sollte der POG halbwegs mitspielen, rechne ich im Q3/Q4 bei KDX mit einer Outperformance, da spätestens dann die wirklich aussichtsreiche Zukunft des Unternehmens mit möglichweise weitaus geringeren Produktionskosten in den Folgejahren gehandelt werden sollte...

Grüße
GS