Hallo Edel Man,
gut dass Du mal einen Überblick gibst, wie sowas aussehen kann: Achterbahn.
Selbst eine Silver Wheaton ist gegenüber dem Juli-Hoch um 50% eingebrochen, dabei hatten sie sich lange gut gehalten ... .
Und, ja, der Freitag tat gut ... . Mal sehen was diese Woche nun bringt.
grüsse,
gutso
Hi,
ich werde heute auch mal versuchen, die Gesamtschwankungen meines Portfolios etwas genauer zu ermitteln.
Es war in der Hitze des Gefechts da gar nicht mal so leicht, da den Überblick über die Schwankungen & laufenden Veränderungen zu behalten ... .
Allein schon, da dies auch vorübergehend psychologische Konsequenzen hat - man hat im schlimmsten Fall das Gefühl, der Boden beginnt zu "schwimmen", wie auf einem Schiff - empfiehlt sich als "Anker" immer auch ein hoher physischer Anteil, - das sehe ich ebenso!
Ahoi, 
gutso
http://www.lewrockwell.com/rothbard/rothbard163.html
[Blockierte Grafik: http://www.lewrockwell.com/buttons/rothbard-collection.jpg]
ZitatAlles anzeigenThis article, from the September 1985 Free Market (that is, the Age of Volcker), is also timely for the Age of Bernanke.
(...)
But in what sense is a bank "sound" when one whisper of doom, one faltering of public confidence, should quickly bring the bank down? In what other industry does a mere rumor or hint of doubt swiftly bring down a mighty and seemingly solid firm? What is there about banking that public confidence should play such a decisive and overwhelmingly important role?
The answer lies in the nature of our banking system, in the fact that both commercial banks and thrift banks (mutual-savings and savings-and-loan) have been systematically engaging in fractional-reserve banking: that is, they have far less cash on hand than there are demand claims to cash outstanding. For commercial banks, the reserve fraction is now about 10 percent; for the thrifts it is far less.
(...)
What, then, is the magic potion of the federal government? Why does everyone trust the FDIC and FSLIC even though their reserve ratios are lower than private agencies, and though they too have only a very small fraction of total insured deposits in cash to stem any bank run? The answer is really quite simple: because everyone realizes, and realizes correctly, that only the federal government – and not the states or private firms – can print legal tender dollars. Everyone knows that, in case of a bank run, the U.S. Treasury would simply order the Fed to print enough cash to bail out any depositors who want it. The Fed has the unlimited power to print dollars, and it is this unlimited power to inflate that stands behind the current fractional reserve banking system.
Wenn dem so ist, dann sollte man meinen, es sei gut für die Edelmetallbesitzer ... .
(Und hier geht am Ende tatsächlich Besitz VOR Eigentum ... .)
Gruss,
gutso
http://www.thestreet.com/s/fun…0375196.html?puc=_tsclsii
ZitatAlles anzeigenIt's all falling apart! Market volatility, dangerous toys, hedge fund collapses and the bagpipes, those wretched, evil bagpipes... And the wind, the wind that whips up their kilts... The horror, the horror.
(...)
So, have we already entered the financial Matrix [Greetings to Izzy! :D] , or is it more War Games? Or perhaps something in the middle, like Terminator 2?
(...)
I don't see these rippling events as a domino effect, but more like the different Russian grandmothers of a giant Babushka doll. In the center: a tiny little Alan Greenspan.
(...)
In other corporate news, Blackstone's quarterly profit tripled due to a worldwide oversupply of dark sorcery. Thank you, Harry Potter.
Gruss,
gutso
Erste Anzeichen könnten zudem für eine beginnende Rezession in den USA sprechen.
Logisch wäre es, jedenfalls:
Immobilienkrise ---> Kreditkrise ---> Konsumkrise ---> Rezession.
http://www.ftd.de/boersen_maerkte/241356.html?p=2
Zitat
(...)
Tatsächlich nehmen inzwischen Wirtschaftsexperten in den USA immer offener das böse "R"-Wort in den Mund: Rezession. "Das Risiko einer Rezession hat beträchtlich zugenommen. Es wird weiter mit jedem Tag steigen, an dem die Finanzmärkte in Unruhe sind", sagt Mark Zandi, Chefvolkswirt der Ratingagentur Moody's. Auch Finanzminister Henry Paulson äußert sich inzwischen deutlich skeptischer zu den Aussichten für das US-Wachstum.
Die Krise am US-Subprime-Markt hat längst auch Banken in aller Welt angesteckt. Die Lage ist ernst: Raghuram Rajan, ehemals Chefökonom des Internationalen Währungsfonds (IWF) und einer der führenden Experten in Geld-, Währungs- und Bankenfragen, sieht das Weltfinanzsystem inzwischen vor einem größeren Stresstest als nach der Asienkrise 1997/98 oder dem Platzen der New-Economy-Blase zu Beginn des Jahrtausends.
Deshalb hier mal der Google Trend Test, wie häufig das Wort "Recession" inszwischen wieder in den Medien / im Netz auftaucht.
(Natürlich kann diese Suche auch als prinzipiell manipulierbar angesehen werden, aber bei "Price of Gold" funktioniert sie auch prächtig. 
)
Habe das Ergebnis mal im Anhang beigefügt: Das Thema "Rezession" steht uns in der Diskussion ERST NOCH BEVOR! ...
Grüsse,
gutso
Hallo Leute,
noch schnell vorm bitter nötigen Schlaf, wird schliesslich eine harte Woche:
Habe eben nochmal den aktuellen Verlauf des Dow als 1 Jahres Chart verglichen, mit dem Verlauf des Dow auf ein Jahres Basis 1986-1987.
In dem 1-Jahres Chart sind die Ähnlichkeiten am Verblüffendsten, finde ich.
Aber noch etwas habe ich gefunden:
Wenn man den selben Vergleich mit dem US Global Gold Shares Fund (USERX) durchführt, ist die Ähnlichkeit ebenso verblüffend ähnlich bei diesem Vergleich!
Aber seht selbst ...
Bin gespannt, was uns in den nächsten Wochen noch alles erwartet ... .
Gruss,
gutso
Hi!
Besonders spannend, was Daughty im Moment zu sagen hat, dachte ich.
Er ist ja auch sonst nicht sehr schnell mundtot zu bekommen.
http://dailyreckoning.com/Writ…bo/DREssays/MG081707.html
ZitatAlles anzeigen(...)
"Relax! Debt ceilings are only for those governments that are afraid of being lying, traitorous, corrupt, scumbags! Hahaha!" To which he replied "Whew, thanks! I was getting worried for a minute there!" Hahaha!
And what in the hell happened to the gold lease rate? It's going berserk! And who in the hell is buying dollars to keep the dollar index above 80, and why?
In light of all of this, people are asking me, "Is the Plunge Protection Team intervening in the markets?" Hahahaha!
All of this rings laughable and hollow in my ears, which shows the kind of good mood I am in because I am in gold, silver and oil, and I am doing fine, and will soon be doing better than everyone else because they are NOT in gold, silver and oil, although they will soon rush to be in them, driving the price high, making me a lot of money.
How much money? Well, there is no telling, but Addison Wiggin at DailyReckoning.com notes, "Since 2000, the yellow metal has soared 137% - taking gold mining stocks to the stratosphere." The reason may be that as demand is rising, supply is falling, as "According to the World Coal Council, the world mined 2,467 tonnes of gold - 55 tonnes less than in 2005. It was even less gold than mined in 2004."
The result is that "The low hanging fruit of the gold-mining universe - the easy deposits and rich mines - have started to disappear. Gold's already rare. But it's getting more rare by the day." And things that get "more rare by the day" usually go up in price. A lot.
(...)
Na also. ![:]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif "Freude"){kind=small}
Auch nicht uninteressant, ist der aktuelle Investment Scoring and Timing Newsletter.
http://investmentscore.com/editorials/feel_the_pain
ZitatAlles anzeigen(...)
Ouch!
You are not alone. There are millions of other novice and professional investors feeling exactly the same. So what do we do in these situations? How do we keep our emotions under control? The most important questions we can ask ourselves are:
Are commodities and therefore precious metals still in a long term, major bull market? Has the major up trend in precious metals changed?
(...)
Based on the above chart, we believe silver is still in a long term up trend. We are not aware of excess supplies of silver and we see evidence of rising prices and interest rates. We think the public is generally not aware of the commodities bull market. In our opinion most investors do not understand commodities as an investment class, are skeptical and have not yet added to positions in this market. US stock markets and fixed income markets are experiencing turmoil. The current super power, the United States, is at war and in an unpopular position world wide. August is generally a weak time of year for commodities and lower prices should be expected. In our opinion the silver and gold markets price action is acting as we would expect in these conditions. We believe the long term bull market in commodities is not over and therefore we are adding to our favorite silver investments on price weakness.
This is not the time to let your emotions take control of your decisions. Look at the data, follow your strategies, follow your signals, use your common sense, observe market behaviors, do your due diligence and do not get caught up in the hype.
(...)
Gruss,
gutso
Als Kracher würde ebenso ein Erdbeben ausreichen.
In Peru hatten wir dieser Tage ein schweres.
Wenn man auf der Karte mit dem Finger die Kontinental-Falte entlang nach Norden fährt, landet man direkt an der Californischen Küste.
Aber, mal ehrlich: langt das, was uns an Finanzerdbeben geboten wird, nicht längst aus, für einen Crash?
Ich meine schon. Kommen muss es dennoch nicht 100%ig sicher so.
Gruss,
gutso
Du kennst meine Kursziele für die Minen Indizes ja auch noch, denke ich, neiiin, ich sags nicht.
Aber einen Vergleich poste ich im "Gold & Silber Thread":
Dow / US Global Gold Shares Fund
heute & 1987 ...#
Wollen wir dennoch hoffen, dass uns ein paar Haare auf dem Kopf bleiben, - sieht einfach besser aus.
Gruss,
gutso
ZitatAlles anzeigenOriginal von goldstaub
Hallo Uri Geller !
mit Sicherheit geht morgen die Sonne auf ! Aber wer ist bei Sonnenuntergang ärmer geworden und wer reicher das ist die Frage .
Die ersten Dominosteine sind gefallen , die Kette läuft
Gruß
Goldstaub
Schwarzer Montag? Dagegen hilft nur eins: alles ganz schnell verkaufen!
Gruss & viel Glück allen, dieser Tage,
gutso
Evtl. so:
Gegenleistungen für die Übernahmen fallen aus. ...
Wegen Illiquidität.
Oder?
Gruss,
gutso
Hallo Eldo,
reinsteigern hilft nix, stimmt wirklich, man muss locker bleiben.
Aber es ist unfassbar, was nun alles direkt vor unseren Augen stattfindet.
Und wie unfassbar werden es erst die Leute finden, die sich mit solchen Themen überhaupt noch nicht auseinandergesetzt haben.
Man kann es nur ahnen. ...
Unten habe ich mal einen Jahrzehntvergleich des S&P500 Index mit dem CBOE Market Volatility Index (VXO) und mit dem HUI gemacht.
Ich denke man kann sehen, dass der Tagesverlust im HUI vergangene Woche historisch war (nur mit den 2 grossen Abstürzen 2006 vergleichbar, hoffen wir, dass das so schnell nicht nochmal passiert).
Bewegte Zeiten. ...
Gruss,
gutso
PPS: Wenn das beim S&P500 kein riesiges Doppeltop ist, ... was dann ...
http://de.wikipedia.org/wiki/Mefo-Wechsel
Interessante Perspektive ... .
Wenn jetzt tatsächlich noch rauskäme, dass die US Rüstungsindustrie direkt & unmittelbar in solche Konstruktionen als Profiteur verwickelt wäre, wärs wirklich ein Hammer.
Aber auch so schon beeindruckend ähnlich ... .
Danke für den Hinweis!
Gruss,
gutso
Hi!
es wirkt sich bestimmt nicht nur über conduits so aus, dass Ausfälle erfolgen werden.
Es genügt z.B., wenn hohe Verbindlichkeiten, zwischen, meinetwegen, einigen Investmentbanken & einigen der nun sicher sterbenden Hedge Funds bestehen
Das ist auch der Grund, weshalb ich, wie ichs anderswo schon mal gesagt habe, vermute, dass in den viel weniger regulativen USA letztlich die Ausfälle viel höher sein werden, als in Europa.
Und die eigentliche Daumenschraube kommt ja erst noch: Die Häuserpreise werden weiter fallen.
In den USA ... .
Das heisst der absehbare Einbruch des Konsums setzt die Abwärtsspirale in Gang und fordert dadurch weitere Opfer unter Hedge Funds & Investmentbanken etc ... .
Dazu auch die Washington Post heute:
http://www.washingtonpost.com/…10.html?hpid=opinionsbox1
Zitat
Look Out. This Crunch Is Serious.
(...)
There are times, however, when credit booms have more profound consequences. Research suggests that severe financial crises tend to follow the rapid expansion of credit. The longer the credit boom endures, the more severe the hangover. Furthermore, because real estate is not liquid and the process of foreclosing on defaulted mortgage loans is time-consuming (as well as politically problematic), the economic downturns that follow property booms tend to be deeper and to last longer.
The experience of the U.S. economy after the 1920s and that of Japan in the 1990s appears to confirm these findings.
Gruss,
gutso
ZitatOriginal von persi
...mir reichts, komm mir vor wie auf einer verbohrten Hetzpredigt von Huss...
Aja, was den Weltuntergang für jedermann anbelangt... zum Zeitpunkt des Todes geht für jeden die Welt unter. ....Aber i will jetzt keinen soziologischen Diskurs anheben...
gehörige Vorsicht und konservative Einstellung ist gerade heute gefragt (ogott der Dow schmiert gerade ab - aber zum Glück habe ich noch Puts - aber was ist wenn die deutsche Bank pleite geht? - mein Gott ich kann sicher wieder nicht schlafen
Was war das nun wieder für ein Statement? - Wirr wie Zuckerwatte ... .
Na, jedenfalls ist hier eine Seite im Forum, wo die bevorstehende Bankenkrise gut dokumentiert wird. ...
http://www.goldseitenforum.de/…?postid=193865#post193865
Und hier mal beispielhaft ein Artikel, der die aktuelle Lage verdeutlicht:
http://www.faz.net/s/Rub034D6E…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Zitat(...)
Banker sind indessen skeptisch: "Wir müssen extrem zurückhaltend sein, weil wir nicht erkennen können, welche Kreditrisiken unsere Wettbewerber auf ihren Büchern haben", sagt ein leitender Bankmanager einer Großbank, der nicht genannt werden will. "Wenn wir früher in einem Konsortium einen Großkredit an einen Industriekonzern vergeben hatten, wussten wir genau, welche Bank welche Risiken auf den Büchern hat. Heute ist der Markt völlig intransparent", sagt ein Bankenchef, dessen Vorstand den anderen Banken am liebsten überhaupt keine Liquidität mehr bereitstellen würde. Gleichzeitig räumt dieser Bankenmanager ein, dass der Liquiditätsengpass am Markt im Ernstfall zur Zahlungsunfähigkeit einer Bank führen könnte.
Der Grund für die Unsicherheit sind komplexe Kreditderivate, in die zahlreiche Fondsgesellschaften, aber auch Banken erheblich investiert haben, um ihre Kreditrisiken zu diversifizieren und eine höhere Rendite einzustreichen. (...)
ETFs, Zertifikate, ADRs, etc. ... alles das sind also nur juristisch abgesicherte Mittel & Wege, um den Kunden Liquidität abzuschwatzen.
Und um das so lange weg geredete Risiko von den Geldinstituten letztlich auf die Kunden abzuwälzen.
Denn: wie der Bankenchef oben schon äussert, auf Banken zu setzen ist momentan RUSSISCHES ROULETTE!
Und angesichts der aktuellen Entwicklung wird auch das immer deutlicher:
Wer sich auf die Banken verlässt, sitzt im Zweifel in der Falle!
Kein Mausclick zum Kauf einer Digitalunze aus ETFs ersetzt die Sicherheit auch nur einer einzigen Unze selbst gehaltenen, physischen Edelmetalls.
Und natürlich ersetzen auch nicht 1.000 Mausclicks zum Kauf von 1.000 Digitalunzen aus ETFs auch nur eine einzige Unze selbst gehaltenen, physischen Edelmetalls. ...
Gruss,
gutso
PPS: So schön sieht die juristisch abgesicherte Enteignung der Anteilseigner durch die vermeintlich sichere ETF Anlage dann ungefähr aus, nach dem Banken-Bankrott :
ZitatOriginal von PatroneLupo
Was glaubt ihr wer diesen finanziellen Giftmüll in den Büchern hat....unsere Banken.Die Hedgefonds haben doch den Dreck mit deren Krediten gekauft....und die Amis haben sie overseas geschickt...hahahahahahahaah
cu DL....es wird lustig
Ja, was soll man da schon machen, momentan ... Kredite vermeiden wo es geht, evtl Cash kreieren, wobeis meist schon keinen Sinn mehr macht - und für Abkühlung sorgen, denn es wird ein heisser Herbst!
Lean back & watch ... .
Gruss,
gutso
... unten mal das bekannte Zitat von Thomas Jefferson zur Kontrolle der Währung.
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Ein Artikel der Washington Post von heute bestätigt die grosse Gefahr einer lang andauernden Krise:
http://www.washingtonpost.com/…10.html?hpid=opinionsbox1
Zitat
Look Out. This Crunch Is Serious.
(...)
There are times, however, when credit booms have more profound consequences. Research suggests that severe financial crises tend to follow the rapid expansion of credit. The longer the credit boom endures, the more severe the hangover. Furthermore, because real estate is not liquid and the process of foreclosing on defaulted mortgage loans is time-consuming (as well as politically problematic), the economic downturns that follow property booms tend to be deeper and to last longer.
The experience of the U.S. economy after the 1920s and that of Japan in the 1990s appears to confirm these findings.
___________________
Schlimm nun, wenn man diesen weisen Spruch von Thomas Jefferson zur Kontrolle der Währung unter dem Licht der derzeitigen Immobilienkrise in den Vereinigten Staaten liest ... .
Das zweite Zitat von Stamp setzt noch einen drauf.
Fazit: Wir erleben derzeit - unfreiwillig - den Beginn des historischen Eintretens des Jefferson Zitates!
Die kommenden Wochen und Monate wird dieser Spruch sicher zunehmend zitiert werden, denn er ist zweifellos ebenso weise, wie der schockierend zutreffende Ausspruch Heines, dass in einem Land, in dem Bücher verbrannt werden, eines Tages auch Menschen verbrannt würden.
Man kann den USA in dieser Situation nur wünschen, dass eines Tages der Leidensdruck ausreicht, die Fed abzuschaffen.
http://www.youtube.com/watch?v=A1gb4_qdCkw&NR=1
Gruss,
gutso
Hier was vom Guardian:
http://business.guardian.co.uk/story/0,,2150597,00.html
ZitatAlles anzeigenWith blood in the water look to bigger fish
Nils Pratley
Friday August 17, 2007
The Guardian
Welcome to the pain trade. This phrase, often used in the hedge fund world, is perfect for today's market. Those in pain - whether hedge funds, investment banks or commercial lenders - are being hunted down and forced to face their losses.
Markets have always behaved this way in crises. Comparisons with the failure in 1998 of Long-Term Capital Management are good. LTCM was the most powerful hedge fund the world had seen, but fame and success didn't help in its hour of need. When Wall Street smelled blood, the pack pounced. LTCM's positions were squeezed to the point where its collapse seemed inevitable. No mercy was shown by competitors, and only a bail-out orchestrated by the Federal Reserve ensured there was any meat left on the carcass.
(...)
In this climate, every horrible rumour sounds believable.
(...)
What is the way out of the mess? In retrospect, the LTCM problem appears simple. The Fed stepped in, removed the offending fund, and confidence returned. This time, the problem is harder to pin down. We know junk US mortgages are at the heart, but how many are there? The cheerful view is that we could be talking about a mere 250,000. The pessimists warn that the total will run into millions.
(...)
Cash is king again.
(...)
An infusion of cash from solid, long-term investors is best form of medicine in any financial crisis, and the comforting thought this time is that there is a lot of cash in the world.
The difference, though, is that much of it is in the Far East. Financial power has shifted eastwards. Wall Street is no longer king, as it is now proving so dramatically.
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Interessant hierbei der Verweis auf Asien als "rettenden Investor" mit frischem Cash, das angelegt werden will, ich denke aber auch die Golfregion darf man dazu zählen, auch Marc Faber hat auf Anlagemöglichkeiten in dieser Wachstumsregion hingewiesen, längst sind die Investoren dort aber andersherum in der Lage, eine globale Rolle zu spielen..
Ist vielleicht manchem entgangen, aber dieser Tage werden die Shares von Münchner Rück & die der Comdirect Bank Kaufziel eines neuen, bisher unbekannten Fonds von Investoren aus der Golfregion.
Amerika ist platt wie eine Flunder, bis auf die (mächtigen) Reste ihres gedopten Finanzsystems ... .
Und - natürlich ist die Fed eine Mafia-ähnliche Veranstaltung & kein Heilsbringer.
Nur ist sie - wie dieser Artikel einmal mehr erbärmlich schonungslos ausspricht - zunehmend selber Marionette anderer Investoren ... auch keine schöne Vorstellung, aber sie haben es sich - und uns - genau so eingebrockt, bei allen Konsequenzen.
Gruss,
gutso
