Der Markt will sehen…. Irgendwie verlaufen alle Drückversuche im Nichts.
Beiträge von hammwolln
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Ich überlege gerade, wie ich die Millionen Euros wieder ins System bekomme.
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Beim Silber sehen wir eine Entwicklung, die positiv stimmt. Die Commercials haben ihre Netto-Short-Position in den vergangenen Wochen weiter reduziert. Dies ist ein gutes Signal für den Silbermarkt. In der Regel erhöhen die Commercials die Short-Positionen, wenn sie der Meinung sind, dass der Silberpreis schon zu weit gelaufen ist. Dies ist bislang nicht zu erkennen.
ZitatWürden wir eine Netto-Long-Position von über 70.000 Kontrakten sehen, wäre mir mulmig, doch so denke ich, dass die Party durchaus noch etwas weitergehen kann.
ZitatFazit:
Die CoT-Daten im Silber sind noch spannender als beim Gold. Wir haben keine Extrempositionierungen trotz eines Silberpreises bei über 70 USD, was weiteren Spielraum geben sollte. -
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Obiges scheint alles in den nächsten Tagen die kleinere Rolle zu spielen.....
.....wenn diese übliche Modalität wieder greift (siehe Zitat unten)
Kaufdatum wäre somit Donnerstag, der 15.1.26 (keine Kaufempfehlung)
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- Index-Neugewichtung als Auslöser: Passive Fonds, die den BCOM tracken und ca. 109 Milliarden USD verwalten, müssen ab dem 8. Januar 2026 bis zum 14. Januar 2026 ihre Portfolios exakt an die Indexgewichte anpassen. Silber hat 2025 um 148 % zugelegt, was sein Gewicht auf 9 % gehoben hat – weit über dem Index-Maximum von 4 % pro Rohstoff zur Diversifikation. Das erfordert eine Reduktion auf unter 4 %, was zu Verkauf von ca. 13 % des gesamten Open Interest in Silber-Futures entspricht (rund 5 Milliarden USD).
- Mechanismus und Auswirkungen: Der Verkauf ist algorithmisch und obligatorisch, ohne Ermessensspielraum. Er erfolgt in einer Phase niedriger Liquidität (Januar-Handelsvolumen typisch 30-40 % niedriger nach Feiertagen), was den Preisdruck verstärkt. Historisch führt dies zu 5-8 % Rückgängen in ähnlichen Perioden, aber dieses Jahr ist der Umfang 2,5-mal größer als in Vorjahren.
- Zeitlicher Ablauf und Prognose: Der stärkste Druck entsteht am 9.-11. Januar 2026 durch ETF-Replikationsflüsse. Erwartet wird ein 12-18 %igen Rückgang von aktuellen Niveaus (ca. 74 ) auf 62-67 USD/oz. Danach soll ein Rebound von 8-15 % folgen, sobald die Neugewichtung abgeschlossen ist (ab 15. Januar), da langfristige Bullenfaktoren (z. B. Defizit von 450 Mio. Unzen bis 2030) wieder greifen.
- Marktstruktur und Warnung: Passive Flüsse machen heute 43 % des Open Interest aus (laut BIS), was Märkte zunehmend von Index-Regeln abhängig macht. Retail-Investoren könnten in Panik verkaufen, während Institutionen günstig aufkaufen. Der Fokus liegt auf der "Demolitionssequenz" durch Computer, die fundamentale Stärke ignorieren.
Der Rückgang ist temporär und eine Kaufgelegenheit. Wahrscheinlichkeit eines Falls auf ca. 62 - 67 USD/oz vom 8. bis 14. Januar 2026 basierend auf mathematischen Regeln für Commodity-Fonds.
Ja, ich halte das für hochgradig wahrscheinlich – mit einer Schätzung von 70-80 % Wahrscheinlichkeit für einen Rückgang in diesem Ausmaß –,
rein basierend auf den quantitativen Regeln und Mechanismen, die für index-trackende Commodity-Fonds gelten. Hier ist eine schrittweise Begründung, fokussiert auf die mathematischen und regulatorischen Aspekte, ohne Berücksichtigung von Fundamentalen wie Nachfrage oder Geopolitik:
- Index-Gewichtungsregeln als mathematischer Zwang: Der BCOM-Index hat eine feste Methodik, die ein Maximalgewicht von 4 % pro Rohstoff vorschreibt, um Diversifikationsrisiken zu minimieren (basierend auf historischen Volatilitätsmodellen und Korrelationsmatrizen). Silbers Gewicht hat durch die 148 %-Rallye 2025 die 9 %-Marke überschritten, was eine proportionale Reduktion erzwingt. Die Formel ist einfach: Gewichtsanpassung = (Aktuelles Gewicht - Zielgewicht) / Aktuelles Gewicht × Assets under Management. Bei 109 Mrd. USD AUM und 9 % Übergewicht ergibt das ca. 5 Mrd. USD Verkaufsvolumen, was 13 % des Open Interest in Silber-Futures entspricht. Das ist keine Option, sondern ein algorithmischer Imperativ, der in den Fondsprospekten und Index-Regeln (publiziert von Bloomberg) festgeschrieben ist – Fonds müssen bis zum 14. Januar exakt matchen, sonst verletzen sie ihre Tracking-Error-Grenzen (typisch <0,5 % Abweichung).
- Liquiditäts- und Slippage-Modelle: In der Markt-Mikrostruktur (z. B. basierend auf Kyle's Modell für Preisimpact) wird der Preisdruck durch Verkaufsvolumen / Liquidität berechnet. Januar-Liquidität sinkt historisch um 35 % (Deutsche Bank-Daten), was den Impact pro Dollar verkauft verdoppelt. Historische Daten zeigen: Bei 2 Mrd. USD Verkauf (wie 2024/2025) fiel Silber 5-7 %; bei 5 Mrd. USD skaliert das linear auf 12-18 %, ergibt bei aktuellem Preis von ca. 73 USD/oz einen Zielbereich von 62-64 USD/oz. Das passt zu technischen Modellen wie VWAP (Volume-Weighted Average Price), die in dünnen Märkten (z. B. mit 22 % geringerer Orderbuch-Tiefe) höhere Slippage vorhersagen.
- Regulatorische und operationelle Zwänge: CFTC-Regeln (Commitment of Traders) überwachen Positionen, aber der eigentliche Zwang kommt aus SEC-ähnlichen Vorschriften für ETFs und Index-Fonds, die jährliche Rebalancings mandatieren. Aktuelle COT-Daten zeigen hohe spekulative Net-Longs in Silber (laut latest Report vom 31. Dezember 2025), was die Verkaufsflut verstärkt – Managed Money Positions sind auf Rekordniveaus, was bei Forced Selling zu Kaskaden führt. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
vlcht absorbiert ja einer einfach diese 5 Milliarden
Das es so etwas gibt, ist spannend und für mich völlig neu.
Ich als Blödi, hab da trotzdem eine Frage.
Wenn ein Fond/ETF zu max 4% pro Rohstoff/Firma/Unternehmen investiert sein darf, dann besteht dieser aus mindestens 25 „Anteilen“.
Wieviel dieser Fonds/ETF gibt es, die 25 Unternehmen und davon bis zu 4% physisches Silber abdecken?
Einer der wenigen ist der „Bloomberg Commodity UCITS ETF mit 3 Milliarden Fondvermögen.
Die genannten Zahlen erscheinen mir viel zu groß.
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Dax steigt auf Rekordhoch dank Rüstungsaktien....läuft!
In 3 Monaten haben wir Vollbeschäftigung.
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Trump ist geografisch ein Trottel, das hat er mehrfach unter Beweis gestellt....eigentlich als Präsi ein Wahnsinn.
Er ist da auf Baerbock-Level.
Die Krim ist wohl so groß wie Texas..... (Lösung: Texas ist 26x so groß)
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Nachdem die USA nun das Recht des Stärkeren reaktiviert hat, wird die Aufrüstung weltweit, auch von kleineren Ländern Fahrt aufnehmen.
Serbien hat schon begonnen....andere werden folgen.
Wie schon öfters erwähnt ist die Rüstung ein Riesen-Silber-Verwerter.
Die Rüstung wird Solar outperformen.
To da moon!
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Hier mal ein Rückblick, was das Gequake der Anal(z)ysten taugt.
Sie waren stets bemüht.
![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy")
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Gold vorbörslich von 4337$ auf 4383$……
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Aha, kann ich dazu nur sagen.
Irgenwelche Links (und von meiner Seite hätten's massenhaft mehr sein können) interessieren dann nicht mehr (?)
Na denn, viel Erfolg weiterhin 🙃
In den Beiträgen ist die Rede von „wir vermuten“ und „ich denke es sind“.
Ich denke es eben nicht, da wir sonst schon bei 100 Dollar oder mehr wären.
Du kannst nicht als einzelner Player in paar Monaten dem Markt 750 Mio. Unzen physisch entziehen.
Das können viele Player gemeinsam, mehrere Zentralbanken plus Millionen Investoren, aber nicht eine Bank.
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Irgend 'nen Beleg für diese Behauptung? Oder einfach nur "was nicht sein soll, nicht sein kann"?
Und dann ist das alles Unsinn hier?
https://silvertrade.com/news/p…tion-flips-long-750-m-oz/
oder
https://www.nationalgoldconsul…-morgan-is-long-on-silver
u.v.m..
Oder der von 'meggy' eingestellte Link von 2018:
https://www.goldseiten.de/arti…onen-Unzen-gestiegen.html
Ich frag' ja nur ..Bauchgefühl….hat mich selten getäuscht.
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1,6 oder 2,3 Mrd. Ist ein Rundungsfehler, und einem deutschen Handwerker völlig Wurst, da er es eh nie ausgeben kann.
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Nie und nimmer sitzt JPM auf 750.000.000 Unzen physisch……bullshit
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Was hat er da gemalt
Dann warten wir auf 14.30 1530
Eindeutig ein Topfdeckel….ihr Kunstbanausen!
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Keine Manipulation erkennbar…
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Schlauer
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Völlig Wumpe…….ob Varouvakis oder Inge Meisel…...der Baum brennt…….lichterloh.
Ende 2026 sehen wir 6000 $ bei Gold und 120 $ bei Silber….. PUNKT!!!
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Wieder wurde bei der Aufzählung die Rüstung vergessen.
Die ganze Welt rüstet auf und das nicht zu knapp.
In einer Rakete oder Topedo, wird unterschiedlich sein, können bis zu 500 Unzen, also 15kg Silber stecken.
Geht man von kleinen Raketen zu 150 Unzen, also 5kg aus und von großen a 15kg da kommen da viele Tausend Tonnen zusammen.
Das wird die Rüstung nicht veröffentlichen, aber der Silberzweig ist mit entscheidend, da vermutlich gar größer als KI und E-Mob.
Und das Silber verdampft bei Benutzung….no Recycling.
Die Nachfrage ist extrem angespannt, da ändert aus die Zettelwichserei nichts daran.
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Heute der Konter…das gibt richtig auf die Fresse….game over man!
Ein super Jahr nimmt ein super Ende….Prost!
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Die hatten bestimmt ein beschissenes Weihnachtsfest und Silvester/Neujahr wird denen auch noch versaut 👍 Da rauchen momentan die Köpfe und die eine oder andere Krisensitzung ist bestimmt auch anberaumt.
Die Sprungtücher der Feuerwehr liegen schon bereit.
