Beiträge von papillon

papillon · 28. Januar 2013

Amazon wird morgen nachbörslich ihre quartalszahlen veröffentlichen

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284975/amzn280113B1C6W.jpg]

papillon · 28. Januar 2013

der FR verlauf gehörte noch zur x2

die z welle dürfte nun heute zu ende gehen.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284959/ndx280113b7OLE4.jpg]

z welle besteht aus einer kombi flat, x, triangle

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284961/ndx280113Q2JCK.jpg]

morgen erwarte ich eine dynamische downwelle

papillon · 28. Januar 2013

von Torsten Ewert

Sehr verehrte Leserinnen und Leser,

für André Kostolany war die Sache ganz einfach: „Wenn gute Nachrichten nicht mehr zu steigenden Kursen führen, dann sind wir in einer bullishen Übertreibungsphase.“, sagte er einmal sinngemäß. Nun sind die Kurse seit 2012 kräftig gestiegen und stehen nahe ihrer Allzeithochs. Da stellt sich natürlich durchaus die Frage, ob die Aktienmärkte nach diesem „Kostolany-Kriterium“ vielleicht schon wieder in einer Übertreibungsphase sind.

Apple und Samsung und das Kostolany-Kriterium

Speziell zum Jahresanfang bietet es sich dazu an, die Reaktionen der Anleger auf die Vorjahreszahlen (und natürlich die Ausblicke) wichtiger Unternehmen zu beobachten. In der vergangenen Woche legten nun sowohl Apple als auch Samsung, die beiden führenden Unternehmen und verbissenen Rivalen im Smartphone und Tablet-Markt ihre Ergebnisse vor. Und es gab danach durchaus heftige Reaktionen an den Börsen…

Sowohl Apple als auch Samsung präsentierten erneut absolute Rekordzahlen. So steigerte Apple seinen Umsatz um weitere 17,7 % im Vergleich zum Vorjahr. Grundlage waren natürlich vor allem die hervorragenden Verkaufszahlen bei iPhone und iPad, die um 29,2 % bzw. 48,7 % nach oben schossen.

Samsung verbuchte einen um 19 % höheren Umsatz, was für den Konzern ebenfalls einen neuen Rekord darstellt. Die Koreaner steigerten ihren Smartphone-Absatz sogar um 76 % und übertrumpften Apples Verkaufszahlen damit das vierte Mal in Folge deutlich (siehe folgende Grafik).
[Blockierte Grafik: http://www.stockstreet.de/newsletter/steffens-daily/130128a.gif]

Warum Rekordzahlen auch schlecht sein können

Samsung schaffte auch einen enormen Gewinnsprung, nämlich um 75,6 %. Apple dagegen patzte beim Gewinn, der nur um 0,1 % stieg, also de facto stagnierte. Grund dafür waren höhere Entwicklungs-, Fertigungs- und Marketingkosten. Denn pünktlich zum Weihnachtsfest 2012 startete Apple nicht nur die größte, sondern auch die teuerste Produktoffensive seiner Geschichte: Neben dem bereits kurz zuvor vorgestellten iPhone 5 gab es für die Kunden auch die vierte Generation iPad sowie mit dem iPad mini erstmals auch einen kleineren Bruder des beliebten Tablet-PCs. Auch neue Modelle von Mac-Computern lancierten die Kalifornier.

Was jedoch die Anleger und Analysten am meisten verstörte, war die Enttäuschung über die schwachen Verkaufszahlen von Apple. Wie bitte? Waren die nicht eben noch hervorragend und stiegen die nicht ebenfalls auf einen neuen Rekordwert (siehe Grafik)? Richtig, aber die Investmentgemeinde hatte eben mehr erwartet. Eine Zahl von über 50 Millionen verkauften Geräten wollten die Analysten offenbar sehen und bezeichneten die Ergebnisse daher auch als „enttäuschend“.

Die Warnsignale der Übertreibung wurden ignoriert

Allerdings hätten diese etwas unter den Erwartungen liegenden Zahlen eigentlich gar nicht so überraschend sein dürfen. Denn bereits seit einigen Wochen war offensichtlich, dass Apple Schwierigkeiten hatte, vor allem die Nachfrage beim iPhone 5 und beim iPad mini zu befriedigen. Der Konzern bzw. einige Zulieferer kamen offenbar mit der Produktion nicht nach.

Aber das wollten Fans und Experten wohl nicht wahrhaben, und so kam die Ernüchterung erst nach der Bekanntgabe der Zahlen: Der Aktienkurs brach in den beiden folgenden Tagen um über 14 % ein.

Und damit haben wir eigentlich schon ein typisches Merkmal einer Übertreibung entdeckt: Eigentlich hervorragende Nachrichten, die aber dennoch zu Kursverlusten führen, weil die Erwartungen überzogen waren und die Warnsignale zuvor geflissentlich ignoriert wurden.

Samsung, der unangefochtene Marktführer unter Druck

Und was ist nun mit Samsung? Ist wenigstens dessen Aktienkurs nach oben gesprungen? Schließlich hat der Konzern sowohl die eigenen Prognosen als auch die Analystenerwartungen mit seinen Zahlen sogar noch leicht übertroffen. Außerdem schwang sich Samsung 2012 zum unangefochtenen Marktführer sowohl bei Smartphones als auch bei Mobiltelefonen insgesamt auf (siehe folgende Grafik):
[Blockierte Grafik: http://www.stockstreet.de/newsletter/steffens-daily/130128b.gif]

Nein, auch Samsungs Kurs rutschte ab, wenn auch mit einem bisherigen Minus von 3,8% vergleichsweise moderat. Sowohl bei Apple als auch bei Samsung ist damit das eingangs erwähnte Kostolany-Kriterium erfüllt: Gute Nachrichten führen zu fallenden Kursen.

Wahrheiten, die niemand hören will

Bei Samsung war der Grund dafür die Einschätzung des Vorstands, dass man Verlangsamung des Wachstums und einen zunehmenden Preiskampf auf dem Smartphone-Markt erkenne. Außerdem verzeichnet Samsung ein Abflauen der Nachfrage nach Computerchips. (Auch Samsung-Rivale Apple wird übrigens voraussichtlich weniger Prozessoren für seine iPhones und iPads bei Samsung ordern.) Wegen dieser Entwicklung wird Samsung 2013 seine Neuinvestitionen erstmals seit 2009 nicht erhöhen sondern auf dem aktuellen Niveau belassen.

Hier bestraften die Anleger offenbar die Direktheit des Managements. Denn dass das Wachstum auf einem so dynamischen Markt wie dem der Mobilfunkgeräte nicht ewig im gleichen Tempo weitergehen kann, ist ebenso logisch wie lange absehbar gewesen.

Aber diese einfachen Wahrheiten will die Fangemeinde nicht wahrnehmen. Der Sentiment-Analyst spricht hier von Verleugnung. Diese Phase durchläuft eine stimmungstechnische Entwicklung typischerweise in der Nähe ihres Hochs. Und zumindest bei Apple haben wir im September 2012 bereits das vorläufige Kurshoch gesehen – übrigens mit rechtzeitiger Warnung hier in Ihrem Steffens Daily.

Fazit

In einigen Marktsegmenten können wir zurzeit deutliche Zeichen einer typischen Übertreibung ausmachen. Für den Gesamtmarkt gilt das zwar nicht, aber dennoch kann natürlich die schlechte Entwicklung insbesondere bei Schwergewichten wie Apple die allgemeine Stimmung auch nachhaltiger trüben. Das ist vor allem deswegen kritisch, weil derzeit viele Indizes vor wichtigen Widerständen stehen. Scheitern die Kurse daran, könnte es danach zu einer stärkeren Korrektur kommen.

Mit besten Grüßen

Ihr Torsten Ewert

papillon · 26. Januar 2013

Zitat von papillon

mind. 28.75 sollte kommende woche erreicht werden um ein belastbares tief zu markieren.
oben müsste die 33er marke überschritten werden um den abwärtstrend zu brechen.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/280565/silber110113MIAZG.jpg]

seit dem letzten update hat silber eine erholung bis zur 32.40er marke vollzogen.
seit mittwoch ist der preis nun wieder zurückgekommen wochenschluss ist 31,17.

nach trendlinienmethode müsste silber nochmal die aufwärts trendlinie brechen.
diese befindet sich aktuell bei rund 29$. sollte der preis die 29er marke erreichen
dann wäre auch ein abgleiten auf den 27.50er support noch vorstellbar.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284352/silber250113EHMLA.jpg]

papillon · 26. Januar 2013

Zitat von papillon

das Währungspaar EUR/JPY befindet sich in einem aufwärtsimpuls der noch bis 123 laufen könnte bevor es zu einer mehrwöchigen korrektur kommt.

RSI bei 78 zwar überkauft aber die starke aufwärtsdynamik lässt auch überkaufte situationen zu.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/280919/eurjpy1101133BHZS.jpg]

mit dem FR hoch bei 122.77 hat das Päärchen die angeforderten 123 fast erreicht. top im april 2011 war 123.28

im rsi daily haben sich bereits erste negativen differgenzen gebildet.
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/eurjpy250113TLUHB.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284348/eurjpy250113a2KZJZ.jpg]

weekly rsi bei 81

die luft dürfte nun dünn werden. es kann jederzeit eine korrektur zurück in den 115er bereich einsetzen.

papillon · 26. Januar 2013

Zitat von papillon

daily chart vom 4.jan mit aktuell favorisiertem szenario
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/278669/aapl040113dL0SH9.jpg]

bei einem tageschlusspreis unter 500$ würde sich potential bis mind. 430$ entfalten. bei 420$ wäre noch ein offenes gap.

Zwischenupdate vom 15. Jan
AAPL Schlusskurs erstmal seit Feb 12 unter 500$. die kommenden tage wird sich zeigen ob meine prognose (erreichen von mind. 430$) aufgeht.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/281504/aapl150113HAPOF.jpg]

Alles anzeigen

seit dem letzten zwischenupdate vom 15. jan hat die aktie damals bei einem schlusskurs von 498$ in der spitze bis gestern um 12% verloren.

am tag danach schrieb ich als die aktie die 500er marke per tagesschluss zurückerobern konnte

Zitat von papillon

Die Entscheidung könnte sich noch in die Länge ziehen.

Zahlen zum 4. Quartal und somit Tag der Abrechnung ist in 1 Woche am 23. jan

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/281804/aapl16011302TZY.jpg]

die aktie hat sich genau an meinen lila fahrplan gehalten und fiel dann nach einem hoch von 515$ am mittwoch auf schlusspreis gestern 439$.
das sind 15% preiszerfall innert 2 tagen

wie geht es nun weiter?

mein mind. ziel 430$ kam mit gestrigen tagestief 437$ schon sehr nahe. bei 420$ gibt es noch eine kurslücke zu schliessen. der preis ist gestern bereits in den GAP bereich eingedrungen.
es sind aber noch keine stabilisierungstendenzen ersichtlich. ich gehe ich davon aus, dass apple auch kommende woche weiter an boden verlieren wird. im bereich der 420er marke könnte ein erster halt gefunden werden. dort verlaufen die hochs vom Herbst 2011

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/aapl250113b615KG.jpg]

nach elliott gesichtspunkten befindet sich die aktie in einer welle iii' die sich noch weiter nach unten ausdehnen kann.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284324/aapl250113aFN96D.jpg]

im daily chart ab 2008 zu sehen wie der aufwärtstrend seit märz 2009 nun deutlich gebrochen wurde.
obwohl der rsi bei 29 im überverkauftbereich angelangt ist, wird ein solcher durchbruch sich wohl kaum als "fake" herausstellen.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/aapl250113c7A1BP.jpg]

da lohnt sich ein blick auf den montly chart. seit 5 monaten wird die aktie abverkauft! stabilisierungstendenzen sind keine erkennbar!
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/aapl250113dXUVZ2.jpg]

nehmen wir uns mal den daily chart genauer unter die lupe. mit bruch der aufwärts trendlinie dürfte nun klar sein, dass im top bei 705 ein zyklus zu ende ging.
durch unterbieten des 38er RT besteht nun eine erhöhte wahrscheinlichkeit dass das 50er RT bei 394$ angelaufen wird.
supports befinden sich im bereich der 400er marke und der 350er marke.
eine c welle hätte das mind. ziel 430$, jedoch die 100% ausdehnung im verhältnis zur a welle hätte ein ziel von 350$.
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284328/aapl250113e2C6OP.jpg]

fazit:
die apple aktie dürfte auch die kommenden wochen unter druck stehen. intraday erholungsversuche dürften wieder abverkauft werden.
man stelle sich nur vor, die aktie hat seit dem märz 2009 low bei 82$ um über 800% zugelegt. Die Erwartungen für das laufende Quartal
wurden vom Unternehmen nach unten revidiert. In den vergangenen Monaten/Jahren hat sich eine so grosse Erwartungshaltung aufgebaut
die ohne neue Innovationen nicht mehr getoppt werden kann. Es dürfte nun erstmal weiter Luft abgelassen werden. Der kreative Kopf des
Unternehmens Steve Jobs ist auch nicht mehr unter den lebenden. wer wird/kann Ihn ersetzen?

papillon · 26. Januar 2013

wurde mit dem dynamischen durchbruch nach unten aufgelöst!

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284310/aapl250113OIKM9.jpg]

papillon · 25. Januar 2013

fällt der preis unter die untere keilbegrenzung dann dürfte erstes ziel 13775 sein.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284217/dow2501131MV5C.jpg]

hourly rsi mit negativen differgenzen

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284218/dow250113aAG33U.jpg]

papillon · 25. Januar 2013

[quote='papillon','index.php?page=Thread&postID=834233#post834233']
favorisiert wird ein anlaufen und bruch der unteren blauen linie. bei zirka 400, spätestens bei 380 müsste es dann zu einem dynamischen reversal kommen
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/hui040113cC7A9J.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/daten/hui040113dQXEDI.jpg]

die 400er marke wurde heute erreicht. Noch sind keine umkehrmuster in sicht.
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284204/hui250113G10QF.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284205/hui250113aX8QDO.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284206/hui250113bCED6K.jpg]

RSI daily bei 30, weekly bei 34, hourly bei 14

wer den vogel früh fangen möchte, der kann hier einen ersten fuss in die türe setzen.
wer sicher gehen will, wartet bruch der roten trendlinie im hourly aktuell bei $430 ab

papillon · 24. Januar 2013

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284042/ndx18011392K8W.png]

papillon · 24. Januar 2013

Zitat von papillon

Z dürfte nun in ausbildung sein.

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/283428/ndx2201131UMFF.jpg]

die Z ging gestern abend mit einem pauckenschlag (AAPL) zu ende

heute könnte ein erster fünfer abwärts bereits abgeschlossen sein. label i'
morgen FR erwarte ich ein seitwärtgeschiebe zwischen 2720 und 2740 (label ii')
anfangs kommende woche dann der startschuss für preise unter 2700

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284041/ndx24011396YCB.jpg]

schau mer mal ob es so kommt
gn

papillon · 24. Januar 2013

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284024/attZGMJ4.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284025/flex4U3TA.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284026/jnpr88LUV.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284027/klacI7DFY.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284028/starbucks5CSKH.jpg]
[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284029/verisignWQXEO.jpg]

papillon · 24. Januar 2013

Microsoft übertrifft im vierten Quartal des Geschäftsjahres mit einem Gewinn je Aktie von $0,76 die Analystenschätzungen von $0,75. Umsatz mit $21,46 Mrd im Rahmen der Erwartungen.

Microsoft: Brutto-Marge bei 73,5% (Schätzung 73%).
Microsoft: Umsatz Bereich Windows $5,88 Mrd (+24% y/y).
Microsoft: Umsatz Bereich Server & Tools $5,19 Mrd (+9% y/y).
Microsoft: Umsatz Bereich Business $5,69 Mrd (+10% y/y).
Microsoft: Umsatz Bereich Entertainment $3,77 Mrd (-11% y/y).

[Blockierte Grafik: http://www.bilderload.com/bild/284022/msft240113aSV55U.jpg]