Thai Guru's Gold und Silber ... (Informationen und Vermutungen)

It was announced today that Fannie Mae plans to sell $5 billion in preferred stock, the largest capital placement ever by the mortgage giant. The sale, to be made in two private placements—to mutual fund companies—is aimed at shoring up FNM’s decimated capital position after its regulators called it undercapitalized. This is little more than thinly-disguised debt transference to suckers.

On Tuesday, the FED entered the open market and added $6.25 billion into the banking system most of which was specifically targeted to support mortgage-backed securities. (Fannie Mae.)

On Wednesday, the FED entered the open market and added $4.75 billion into the banking system most of which was specifically targeted to support mortgage-backed securities.

On Thursday, the FED entered the open market and added $7.00 billion into the banking system most of which was apparently specifically targeted to support mortgage-backed securities.

And these are the visible efforts to prevent a collapse of one of our nation’s largest financial institutions. Who knows what is going on below the surface?

The rate-of-increase in the FED re-po pool seems to be going parabolic.

So where did that money come from? Did we just print that out of thin air? Of course we did!

Café readers know, of course, this is just one example of the willingness of the FED, with the blessings of our political leaders, to continue to break the budget as necessary to mitigate the pain on Wall Street when the bankers and financiers are on the wrong side of the trade.

Should America admit the truth and claim financial bankruptcy and only send financial pittance to other countries and people who are in pain after being hit with massive tragedy? Or, as long as our leaders have decided to continue to prop up a system broken by their own greed, should the same people try to maintain some semblance of moral balance, and at least print up and send off as much fresh money as they do each day to take care of Franklin and Fannie Mae?

I don’t pretend to know the answer. What I do know is that there has been less out-cry in America over Franklin Raines’ retirement package (that could hit $50 million dollars) than there has been over America’s announced $35 aid package to the Asian nations in trouble.

In many parts of our country yesterday, unusually heavy winter rains resulted in flooded communities.

Tears from Heaven.

Terry Wetzsteon
tpwetzsteon@cox.net

Down Under thoughts on the shares:

Hi Bill
Just a follow on from my email of 10 December.
Yesterday when gold was down circa 50 cents in Oz trading, Resolute closed down 5 cents at $1.39. All of the volume came in the afternoon and was contrary to all of the other Oz golds.
This morning after gold fell – Resolute got creamed again – down from $1.39 to $1.28, now with 1 hour of trading to go it is $1.34.
So ….. who knows what the hell that all means !!!
Keep the chin up J
Regards,
David Guy

More insight from Haggis Down Under:

G’day Bill,
We are now in the "land" of "No Mans Land"!!!!

Gold is clearly not "the" problem, as it is now only a mere indicator. The manipulation of the Gold price is now so blatant that we can only now expect it to be trashed. However consider:

[Blockierte Grafik: http://www.lemetropolecafe.com/james_joyce_table.cfm?cfid=1106959&cftoken=77645123&pid=4324]

The relatively small percentage gain in the physical gold and silver prices, relative to other commodities, would suggest that they are lagging behind the general commodity market. Hence, their short selling. Stating the obvious!

The leading indicator is now the US$ Index, which is caught in "no mans land", between 80 and 81 on the Index.

On the 4th November 2004 the US$ Index broke the 84.4 support level, and this was followed on the 3rd December by a large decline which threatened the 81 supprt level on the index.. Immediatelt after the latter date, the 3rd December, Gold was short sold in an attempt to "break"it as it threatened to move upwards beyond the US$456 level. This was followed by an aborted rally in the US$ Index, which effectively failed on the 23 December. Last night (Aussie time), Gold was yet again trashed down by US$10, to US$437, stopping above the US$ 436 support level, which is the support level established since January 2004, which (surprise, surprise) was the level when the Golden Bull was stopped in its tracks.

The difference between January 2004 and now, is that the "Bull" is now a "Tiger", and the question is therefore "who is prepared to grab its tail"???!!! Those who try will surely get mauled.

Today the US$ Index stands at 81.1, and looks very fragile. It must gain above the 82.4 level to break its current down trend.

The key issue is now support of the US$ Index, which is now a paradox (Gibson’s ???), which is frankly now a "Golden Dream", with an emphasis on a dream..

Given that Gold has been short sold to the tune of 17,000 tonnes, and that the US$ Idex will experience hyperinflation in an attempt to "pay" its debt, and the Chinese will revalue their currency (supported by Gold), then:

Increased price of Gold =

Gold short covering

+ Negative real interest rates

+ limited supply
+ increased demand
+ falling bond prices
+ crashing stock market
+ Financial Market Derivative contract strike calls
+ Commodity Market (Gold and Silver) Derivative contract strike calls
+ US$ hyperinflation
+ oil payments
+ War (cost of)

There is not enough gold in the entire world to fill the short positions ( 5,000 to 17,000 tonnes ).

We could eventually be paying thousands of dollars for one ounce.

This equation was generated, by yours truly, some 3 years ago, long before the War in Iraq.

So, what price Gold!!!

It’s not now a question, but a fact.

Jim Sinclair has clearly recognised this fact:

1. This bull market in gold is generational and not cyclical in nature. It will span a much longer time than any advisor so far has suggested. It may well exist for the next 30 years.

2. There is no need to be concerned that a missed sell point for a trader under $400 gold is a lost opportunity. In fact gold will continually make higher lows and higher highs into the predictable future.

3. Gold producer hedgers who refuse or cannot reverse their hedge positions are in serious trouble.

4. Gold shares have a bright long-term future.

5. The value of properties in promising gold fields will increase significantly.

6. Exploration for new gold properties will all increase significantly.

Och aye,
Haggis

PS - Durban Deeps starts to look very attractive.

The action of US gold shares remains abysmal. The XAU fell .07 to 98.86 and the HUI dropped .80 to 214.35.

The US stock market is open tomorrow. However, the commodities markets are closed.

Gold closes out the year with nice gains and coin holders should be feeling good. Gold share holders had a lousy year for the most part. My shares are off 50% from their highs. Yuck. At the same time, they are up over 1,000% from their lows of three years ago. The way I see it 2005 will be a SPECTACULAR year for gold/silver shareholders. This year’s aggravation will pay off many times over. Patience will be well rewarded.

Happy New Year to all! 2005 will be one for our team.

GATA BE IN IT TO WIN IT!

MIDAS

Bill, I just had to share the following tidbit which shows the insanity of today's markets. While watching financial news today, there was a CNBC analyst, who reported that he has received death threats and other harassing calls and emails, since he reported that SIRI (Sirius Satellite Radio) was overvalued. He was attempting to explain how a stock valuation works and the fact that SIRI is minus 402% Gross Margin versus XMSR (XM Satellite Radio) which is only minus 20%. He discussed how the chat boards were buzzing since his report, and many loyal share holders argued that SIRI was five times cheaper than XMSR because of the stock price of 8$ vs. $40. He tried to explain that the price of a stock was not indicative of valuation. He was apologetic in his manner, as he reaffirmed his position that the stock was overvalued. He used a potato chip back as an example, and smashed the contents, while reporting that just because there was now more pieces in the bag, the bag's value didn't change. Ding dong school for momentum traders? It is incredulous that this might be the prevailing attitude of traders now, and explains how easy it is for Wall Street to sell their snake oil. A company like Golden Star Resources (GSS) gets trashed on a single quarters poor performance, and these companies with horrific valuations and huge annual losses have a loyal following. Worse, is the fact that there is a 90% holding by institutions on XMSR which has a price/book ration of 18.71, and it is the better valued of the two. I foresee a huge correction in the not too distant future with this kind of insanity! Go GATA,
Rich

Zitat

Original von Schwabenpfeil
Then we have the new coziness between the Chinese and Venezuela regarding energy.

Yet, that is not all. Some excerpts from a recent piece by J. Vialls of Western Australia delves into a potentially troubling development for the US:

On 10 November 2004, the India Daily reported that, "Russian President Putin is taking a lead role in the most powerful coalition of regional and superpowers in the world. The coalition consists of India, China, Russia and Brazil. This will challenge the superpower supremacy of America." … "He [Putin] wants to establish a long-term Russian footprint in Latin America in order to expand Moscow's geopolitical influence in the region. Brazil is very open to the coalition concept where these large countries support each other in term of trade, economics, international politics and defense."

Alles anzeigen

Da sieht man mal wieder wie wichtig es ist, diese täglichen Artikel zu lesen, um zu wissen was wirklich auf der Welt passiert. Diese Jungs sind echt auf Draht und man bekommt Informationen von denen die Leser des Spiegel oder der Financial Times nur träumen können.

Schwabenpfeil, hast du gesehen daß wir dieses Thema im Politikforum auch gerade diskutieren?

http://www.goldseiten-forum.de/thread.php?threadid=1266

Diejenigen die hier immer an dem ja Ach so einfachen Copy and Paste herumkriteln, sollten mal darüber nachdenken, wie sie denn wohl sonst an solch wertvolle Informationen herankommen.

Gruß
mvd

Hallöchen zusammen,

hier mal copy and paste der etwas anderen Art.

WARUM IST ES SO SCHWER, MIT GOLD- UND SILBERMINENAKTIEN GELD ZU VERDIENEN?

von J. Kent Willis

AGAPI Financial, LLC

22. Dezember 2004

Bevor ich Tonnen von beleidigenden, sehr kritischen E-mails bekomme, lassen Sie mich folgendens sagen: ich mag Gold- und Silberminenaktien. Ich manage TAUSENDE Aktien verschiedener, SEHR SORGFÄLTIG AUSGESUCHTER Unternehmen. Einige kennen Sie gut, von einigen haben Sie wahrschienlich noch NIE etwas gehört. Einige trade / verkaufe ich, wenn das anvisierte Gewinnziel erreicht worden ist, andere halte ich bis in alle Ewigkeit. Treffe ich eine schlechte Wahl, schmeiße ich die Verlierer umgehend aus dem Depot. AUFGEPASST: ich werde JEDEN TAG lieber einen festgelegten, BEKANNTEN VERLUST in Kauf nehmen gegenüber einem Unsinn nach Art von „Abwarten, die Aktie könnte sich wieder erholen“. Einige Aktien sind mit einigem Vorbehalt wie geschaffen für das Traden, während andere nur gut sind, wenn Sie sie für immer halten. Behandeln Sie NIEMALS alle Goldminenaktien auf die gleiche Art und Weise, indem Sie alle halten oder mit allen traden. Wenn Sie sehr konservativ sind und nachts schlafen wollen, dann ist es in dem derzeitigen, sehr jungen Metall-Bullenmarkt in Ordnung, wenn Sie momentan alle HALTEN. Ich empfehle einigen, nicht allen, meiner Klienten ausgewählte Gelegenheiten. Ich bin NICHT Ihr Berater, also senden Sie mir bitte keine E-Mails mit Fragen nach Einzelheiten. Wissen Sie, Sie könnten sich meine Beratung nicht leisten; Sie können die Mindestvergütung und all das nicht umgehen. Die Klienten, denen ich rate, Aktien zu meiden, müssen Anlagemünzen halten in einer Größenordnung, die für sie und ihre Absichten passend ist. Ich kenne Ihre Absichte nicht.

Viele Finanzberater und Gurus von monatlich erscheinenden Briefen haben eine Menge Fachwissenwissen, Know-How und sind ausgezeichnete Autoren. Ich liebe ihren Sinn für Humor und ihre beissenden, launischen, esoterischen, erbitterten und sogar banalen Witzeleien. (Ich mache diese Bemerkungen, damit Sie vielleicht zu einem Wörterbuch greifen, anstatt mir eine böse E-Mail zu schreiben ... Mensch, dieser großartige Rat und eine KOSTENLOSE Vokabellehrstunde, dieser Typ ist unglaublich!). Aber oft bezahle ich mehr für deren literarische Fähigkeiten als für ihr Gespür für der Markt. Ich habe oft das Gefühl, etwas würde fehlen.Natürlich ist Dan Denning von Strategic Investment eine Ausnahme (Anmerkung: diese ist eine unbezahlte, schamlose Werbung). Ich ertappe mich dabei, wie ich etweder das Kuvert des Newsletters auseinander reiße, oder wie ich mein zuverlässiges 10-fach Vergrößerungsglas hervorhole in der Hoffnung und im Glauben, dass da noch etwas sein MUSS, das sich im Umschlag verbirgt. Da muss etwas wertvolles in dem sauber Gedruckten versteckt sein ...AAAAHH! ...vergiss es ... Ich habe DAFÜR FÜNFUNDZWANZIG PIEPEN GEZAHLT?!? WEISHEIT im Finanzbereich ist in der Tat ein sehr rares Gut. Noch rarer als die Junior- / Explorer-Minengesellschaft, die “hoffentlich der Volltreffer mit Verzehnfachungspotential“ ist. Ich biete an, was ich glaube, ein wenig Weisheit. Kostenlos. Was andere Berater / Broker / Gurus Ihnen jemals kostenlos angeboten haben, ist das vergleichbar mit dem, was wir anbieten? Ihr einzige Investition ist die Zeit die Sie brauchen, um den Rest zu lesen. Sind Sie ein Schnellleser, wird es sich für Sie sicherlich auszahlen. Wenn Sie noch von der Phonetik abhängig sind, möchte ich mich im Voraus entschuldigen. Der gut gelaunte Optimist sagt “die besten Dinge im Leben gibt’s kostenlos”, während ihr genaues Gegenstück, versteckt in den trüben Wolken des Zynismus, sagt: “nun, das Zeug ist genau das wert, was Sie dafür bezahlt haben”. Es ist Ihre Entscheidung.

Mit all den schwelenden Erklärungsversuchen, warum die “blitzblanken Gold- und Silberminenaktien den Edelmetallen hinterher laufen”, wollen wir versuchen, einige Ihrer Ängste zu beruhigen. Gehen Sie mit Frankie nach Hollywood und entspannen Sie sich. [Anmerkung des Übersetzers: dies ist eine Anspielung auf die Musikgruppe Frankie Goes To Hollywood und ihrem Hit “Relax”.] Legen Sie eine Verschnaufpause von den Aktien ein und schichten Sie für eine kurze Zeit in physische Ware um. Wenigstens mit Anlagen in Futures Fonds. Halten Sie die Aktien, die sich in Ihrem Depot befinden. Tatsächlich sind in Ihrem Besitz befindliche, voll bezahlte Anlagemünzen mit geringem Aufschlag zum Goldpreis immer eine sicherere Anlage, speziell für den Kleinanleger bzw. den Anfänger. Gold- und Silbermünzen mögen für manche Anleger nicht sexy genug sein, aber mir ist zum Vergleich der Anblick der Schönheit des Mädchens von nebenan mehr wert als die erotische Sirene, die mehr verspricht, als sie halten kann. Solange wir die Risiken von Aktien kennen und deren Potential, macht es SPASS, mit ihnen zu spielen. Steigen wir also alle in den Sandkasten. Achten Sie darauf, ob Katzen schon da waren.

Lassen Sie uns einen Blick auf die Liste der Dinge werfen, die Voraussetzung dafür sind, damit Sie wenigstens eine kühle, glänzende Goldmünze in Ihren kleinen, verschwitzten Händen halten können. Begleiten Sie mich und stürzen Sie dich mit mir den Minenschacht himunter:

Zuerst müssen Sie Gold finden. Gold gibt es nicht überall, zumindest nicht in “profitabel” abbaubaren Mengen. Ich kann Sie auf eine Reise zu vielen westlichen Staaten der USA mitnehmen und Sie können sich dann auf Gold in einem Wert von 10 Mio. Dollar stellen. Bevor Sie Ihre Reservierung aufgeben und eine Schaufel voll kaufen, lassen Sie mich klarstellen, dass es 20 Mio. Dollar kostet, um dieses Gold aus der Erde zu holen, deshalb bleibt es auch in der Erde. Zumindest bei den derzeitigen Preisen und wahrscheinlich auch nach dem Preisanstieg, der kommenden Jahre. Wiewohl wir uns alle lieber einfach nur bücken wollen, um Waschgold oder Nuggets vom Bodn aufzulesen, ist es niergendwo auch nur annähernd so einfach. Große Goldbrocken sind selten. Kleine, sehr kleine Stücke (Flitter und sandkorngroße Körner) und für das bloße Auge unsichtbare Körnchen sind die Norm. Experten und jahrelange Erfahrung sind notwendig, um potentielle Erzkörper zu erkennen und all die komplexen, miteinander in Beziehung stehenden und zu beachtenden Faktoren klar genug zu sehen, um sich die Mühe zu machen, auch nur mit der ersten Probebohrung zu beginnen. Es ist eine Kunst und es gibt viel zu viele “Malen nach Zahlen” Geologen und zu wenig da Vincis. Das ist auch der Grund, warum man die Zahl der Geologen und Berater an beiden Händen abzählen kann, die in der Lage waren, durch die notwendige Zahl von Minenfeldern zu steuern, um einen dreckigen Haufen Steine profitabel werden zu lassen. Und diese Leute sind allseits bekannt und werden dringend benötigt. Von zehn Anrufen von Start-up Firmen nehmen Sie einen an. Die meisten Geologen finden während ihrer ganze berufliche Karriere keinen Erzkörper, der beim aktuellen Goldpreis profitabel abbaubar wäre. Achtung. Das ist ein Tipp. Die Wahrscheinlichkeit, dass sie mit einem Explorer jemals Geld verdienen, wird deutlich größer, wenn diese Haudegen mit an Bord sind. Insbesondere, wenn sie ihr Geld dort anlegen, wo sie selber engagiert sind, indem sie ihre eigene Kohle und ihre Fähigkeiten einbrigen.

Gold findet man manchmal in Quarzadern (Sie wissen schon, Siliziumdioxid, oder eine andere Form von Strandsand), wo Gold “massiv” vorzufinden ist und mit dem bloßen Augen gesehen werden kann. Diese süßen kleinen Streifen, Bänder oder Flitter findet man zusammen mit reinem Silber (Bonus!) und verschiedenen Sulfidverbindungen (eine weitere Dreingabe) von Kupfer, Blei und Antimon, die ebenfalls im Gestein vorhanden sind. Desweiteren findet man dort, wo man Gold profitabel abbauen kann, auch Erzkörper, die mikroskopische Goldsulfide und -teeluride enthalten, manchmal mit ziemlich schlimmen, unerwünschten Einschlüssen wie etwa Arsen. All die anderen Sachen können nützlich und wertvoll sein, aber wir erwähnen sie aus folgendem Grund: es kostet mehr, manchmal deutlich mehr, die Stoffe, die wir nicht oder nicht primär wollen, vom Gold zu trennen. Einige der anderen Mineralien kann man abtrennen und mit Gewinn verkaufen, Gewinn, der die Kosten der Goldextraktion deutlich subventioniert. Es gibt sogar Minen, in denen Kupfer so reichhaltig ist, dass das „zufällig“ anfallende Gold verkauft wird, um die Kosten der Kupfergewinnung zu subventionieren. Große Teile des Bergbauingenieurswesens wurde den Techniken gewidmet, um auf optimale Art „Gut“ von „Schlecht“ zu trennen. Zu niedrigen Kosten und sicher für die Minenarbeiter, die Umwelt und den Markt. Einige abgefahrene Rube Goldberg Apparate mögen schlau sein, aber sie würden wahrscheinlich die Abnahme der Minen nicht ermöglichen. [Anmerkung: Rube Goldberg steht in den USA dafür, etwas einfaches auf sehr kompizierte Art und Weise umzusetzen, z. B. für eine Maschine mit hunderten von Hebeln und Zahnrädern, die letztendlich eine simple Ware produziert.]

All diese anderen Begleitstoffe, die wir nicht wollen, sind oft maßgebend bei der Bestimmung des Prozesses, der bei der Bearbeitung des Erzkörpers anzuwenden ist und oftmals bestimmen sie die Methode, wie die Mine zu betreiben ist. Manchmal haben die Ingenieure keine Wahl. Ihnen bleibt nur dieser eine und kein anderer Weg. Dieses geringe Maß an Flexibilität ist teuer und kommt zum Overhead, der auf den Netto Cash costs pro geförderter Unze lastet, hinzu. In vielen Fällen hat das Erz ein und derselben Mine verschiedene Goldgehalte oder eine Mischung verschiedener Mineralisationsformen. Das erfordert aufwändige Vorsortierung oder Vortrennung, damit der nachfolgende Prozess richtig befüllt wird. Die Mine muss so konstruiert werden, damit alle erdenklichen Ausnahmen abgedeckt sind, und das erhöht die Kosten enorm. Gold findet man oft oberflächennah, kann aber Adern folgen, die oft mehrere Meilen in die Tiefe gehen. DRDGold in Südafrika gräbt derzeit nach Erzen zwei Meilen unter der Erdoberfläche. Das ist entsetzlich teuer und wenn das Erz nicht sehr hochgradig wäre, was den unterirdischen Malström rechtfertigt, würde es niemals abgebaut werden. Das umgebende Gestein ist möglicherweise mehr oder weniger spröde und bricht oder fällt in sich zusammen, wenn man das Erz abbaut. Das legt Beschränkungen auf hinsichtlich des sicheren Abbaus des Erzes. Sie können keine großen, tiefen Stollen graben, ohne eine Menge zusätzlicher, teuerer Holz- / Stahlverstrebungen, um die ganze Konstruktion zu stützen. In manchen Minen geht die Ader oder Mineralisation noch weiter, der Abbau muss aber eingestellt werden, weil weitermachen den ganzen Krempel zum Einsturz bringen würde. An manchen Orten ist es erforderlich, alles absichtlich zum Einsturz zu bringen, um die Gefahr neugieriger „Forscher“ zu reduzieren. Teile dieses Goldes gehören evtl. zu den ursprünglich geschätzten Reserven, die bei einem Abbau den Gesamtwert aller Aktien wahrscheinlich nach oben treiben würden, letztendlich aber zum Entsetzen der Aktionäre einfach im Boden gelassen werden. Wir werden über „geprüfte / mögliche / vermutete (proven / probable / inferred) Reserven und Ressourcen später sprechen. Natürlich gibt es in vielen Teilen der Welt, nennen wir sie mal, „liberalere“ Minengesetze als die kostspieligen Regeln in den USA. Selbst wenn Sie in das nächstbeste Dorf laufen können und die „tapferen Arbeiter“ ersetzen, die Opfer der widrigen Folgen der Gesetze der Physik wurden, ist es immer noch teuer. Und schrecklich politisch nicht korrekt zu versuchen, zum geringstmöglichen Preis jede Unze aus dem Boden zu pressen. Sie müssen eine Menge zusätzlichen Geldes ausgeben, um es „richtig“ zu machen sowohl in technischer, als auch in moralisher Hinsicht.

Wenn nach Probenahmen der Gesteinsoberfläche usw. ein Gebiet mit gutem Potential erst einmal entdeckt worden ist, müssen Probebohrungen durchgeführt werden, um eine Vorstellung darüber zu erhalten, wie viel Gold es in diesem Gebiet gibt. Wie tief liegt es? Wie groß ist das Gebiet (Land an der Oberfläche), das in seinem Erdreich Gold beinhaltet? Aus was besteht das umgebende Gestein? Kann es gesprengt werden, gebohrt oder mittels eines Hochdruckwasserstrahls herausgeholt werden? (Das müssen Sie gesehen haben; der Traum eines jeden Feuerwehrmannes!) Es wird eine detaillierte geologische Karte erstellt, heutzutage mit Hilfe von GPS Empfängern, um alle Einzelheiten der Oberfläche abbilden zu können. Geologen, Minenexperten und weiteres, teueres Personal wie Chemiker, Metallurigefachleute Erzverarbeiter und Anlageningenieure würden diese ersten Ergebnisse MONATELANG studieren (täglich von IHNEN bezahlt), bevor sie auch nur die erste tiefe Bohrung machen. Wahnsinn, der Mittelzufluss der ersten 10 Mio. Aktien, die zu 10 Cent ausgegeben worden sind, ist weg, und all diese Experten mit ihrer „Rechnung für Beratungstätigkeit“ in der Hand haben noch nicht einmal richtig angefangen! “Mutter Natur” hielt für lange Zeit ihre edle Belohnung in ihren großen, starken Fäusten; sie wird sie nicht einfach so kampflos Ihren kleinen, schwachen Fäusten überlassen.

Der beste Weg, um auf intelligente und ehrliche Art festzustellen, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Erzkörper profitabel abgebaut werden kann, ist, einige Bohrungen durchzuführen. Sie können natürlich anfangs einen Tieflöffelbagger nehmen und flache Gräben ausheben usw., aber wenn Sie es richtig machen wollen, MÜSSEN Sie bohren. Das ist nicht billig; diese Löcher werden nicht einfach so gebohrt. Sorgfältige Studien und Instinkt gehen der Wahl des Bohrortes voraus. Es können Wochen bis zur ersten Bohrung vergehen, nachdem das schwere, teuere Gerüst aufgebaut ist, insbesondere dann, wenn der Ort abgelegen ist oder das Terrain alles andere als flach bzw. sehr leicht geneigt ist. Stellen Sie sich ein Bohrvorhaben entlang eines steilen Berges mitten im Urwald vor. Bohrlöcher genau in die Mitte eines Erzkörpers mit messbarem Goldgehalt an der Oberfläche zeigen Ihnen das an, was für Sie am wichtigsten zu wissen ist: gibt es dort auch unterhalb der Erde Gold? Wenn ja, wie tief reicht es? Und wie „reich“ ist die Lagerstätte? Es wird „einige“, aber nicht „genügend“ profitable geben. Wenn wir mitten durch eine flache Oberflächenablagerung bohren und nichts finden, dann wissen wir, dass dieses Gold hier wahrscheinlich abgelagert worden ist, nachdem es anderswo abgetragen und hier herverfrachtet worden ist durch Verwitterung und Erosion, Ausbrüche durch Erdbeben, vulkanische Erruption oder über alte Flussläufe, die schon lange ausgetrocknet sind. Dann sehen Sie sich um nach dem „irgendwo anders“. Dies führt Sie vielleicht zu dem Claim eines anderen, einfach nur den Berg hinauf. Zu schade. Es hat bis jetzt Spaß gemacht.

Drehbohrungen sind sehr teuer im Vergleich zu „Diamantkern“ Bohrungen, welche die Nummer eins sind. Die Drehbohrtechnik lockert und streut das Erdreich. Es bricht auch den Stein auf, was Untersuchungen und Prüfungen der Probe erlaubt. Dieses Prüfen, auf das wir später noch genauer eingehen, bezieht sich auf den Prozess der sehr genauen Bestimmung des tatsächlichen Goldgehaltes in der Probe.Kernbohren mit diamantbesetzten Spitzen ist am vielseitigsten und am teuersten, erlaubt aber eine ausgezeichnete Aussage darüber, wie das Golderz in der Erde liegt. Das Wissen darüber kann einem während des Extraktionsprozesses eine Menge Zeit und Geld sparen; nur ein Minimum des Abraums muss entfernt und verarbeitet werden. Genauso wie man Röntgen- und Kernspintomographieaufnahmen vor dem „Schneiden“ macht, reduziert der Chirurg Schädigungen am umgebenden Gewebe und beschleunigt den Heilungsprozess. Beim Diamantbohrer wird ein kreisförmiger, hohler Meißel mit einem Durchmesser von einem bis vier Zoll verwendet. [Anmerkung: ca. 2,5 bis 10 cm]. Wasser wird in das Loch gepumpt, um den Meißel zu schmieren und zu kühlen, während er sich tiefer mahlt. Die Erzprobe wird im Innern des Meißels festgehalten, wenn dieser nach unten wandert. Externer Schlammbleibt außerhalb des Bohrmeißels und wird nach oben abgepumpt und verworfen. Das wertvolle Material, an dem Sie interessiert sind, ist sicher im Bohrmeißel eingeklemmt. Der tatsächliche Vorgang ist viel komplizierter aber Sie verstehen, worauf ich hinauswill. Die Kernprobe wird sorgfältig markiert und beschriftet, um sie in Übereinstimmung mit der exakten Lage auf den geologischen Vermessungskarten zu bringen. Der Kern wird in speziellen Lagerrröhren oder -fächern aufbewahrt und aus zwei Gründen SEHR aufmerksam bewacht; um die Vollständigkeit der Probe zu gewähren, und um es Wettbewerbern und „Spionen“ nicht zu ermöglichen zu erfahren, was Sie da vielleicht gerade gefunden haben. Oh ja, Probebohrungen dauern oft viele Jahre, manchmal ein Jahrzehnt oder länger bei einem großen Erzkörper, bevor alles komplett analysiert werden kann um festzustellen, ob es jemals profitabel sein wird, das Metall der Erde zu entreißen. Cash, aufgebracht von Aktionären durch IPOs [Anmerkung: Initial Public Offering, Erstemission] und Privatplatzierungen, Risikokapitalgeber, Bankkonzerne usw. wird während dieses sehr langen Prozesses verbrannt. Ungefähr 97 % aller Entdeckungen schaffen nicht die Wandlung von einem Explorationstraum zu einer produzierenden Mine; diese Minen fallen dem Kindstod zum Opfer, auch wenn zweistellige Millionenbeträge Ihrer Dollar ausgegeben wurden in einem heldenhaften aber vergeblichen Versuch, deren Leben zu retten.

Nachdem das Gebiet durch Bohrungen, einem Wabenmuster gleich, untersucht worden ist, haben wir eine gute Vorstellung über die Verteilung des Erzes. Je mehr Bohrungen Sie machen, desto mehr kostet es und desto länger dauert es, aber desto besser ist auch das Bild von dem, was Sie gefunden haben. Wir wissen vermutlich grob, wo Adern und Mineralisierungstaschen beginnen und enden, wo sie hingehen, wie weit sie sich erstrecken und wie tief sie sind. Einige Bohrlöcher deuten wahrscheinlich auf einen guten Ertrag hin, während andere wenig oder gar kein Gold in diese „Zapfen“ anzeigen. Es ist SEHR wichitg, das die Bohrungen die Erztaschen rechtwinklig zu ihrem „Lauf“ (run) oder ihrer „Lage“ (lay) in der Erde durchkreuzen, sodass die Dicke der Mineralisierungsschicht genau bestimmt werden kann. Bohrungen unter einem anderen Winkel können zu ENORMEN Fehlern in der Berechnung darüber führen, wieviel Gold tatsächlich vorhanden ist. Diese ENORMEN Fehler können zu der komplett falschen Annahme führen, es gebe sehr viel mehr Gold als wirklich vorhanden. Werden diese zweifelhaften Ergebnisse zu früh veröffentlicht und führen dann zu massiven Käufen der Aktie, erleben Sie später eine BÖSE Überraschung bei den laufenden Bohrvorhaben, wenn diese Erztaschen nach folgenden Bohrungen viel feiner bestimmt werden. Das Gebiet wird dann kennzeichnenderweise in „Häufigkeitszonen“ (“zones of occurrence”) getrennt, um sie in niedriggradige („low grade“) und hochgradige („high grade“) Regionen einzuteilen. Dies ist ziemlich willkürlich und relativ. Ein Erzkörper mit vielen niedriggradigen Zonen kann profitabel abgebaut werden, wenn das Gold oberflächennah vorliegt, leicht zu haben ist und die Mineralisierung gut für einfache mechanische und chemische Trennung des Goldes vom unerwünschten Rest geeignet ist. Aus dem selben Grund kann eine Mine mit leicht abbaubaren, hochgradigen Zonen früh erschöpft sein. Der ganze Rahm ist abgeschöpft, wenn der Goldpreis pro Unze niedrig ist; es ist der einzige Abschitt der Erzreserven, der porfitabel abgebaut werden kann, wenn der Goldpreis niedrig ist. Das bringt die Mine um.

weiter mit TEIL 2

TEIL 2

Die Reserven müssen durch neue Entdeckungen (außerordentlich teuer und schwer durchzuführen), durch Übernahmen von Juniorgesellschaften (sehr teuer) oder durch Fusionen mit Konkurrenten ersetzt werden, um überleben zu können. Andernfalls droht das Aus. Cash flow oder Dividenden dieser Aktie sind WEG lange bevor sie es sich gewünscht haben. Der Aktienkurs wird vermutlich abstürzen; Sie werden den vielfach gesuchten Wertzuwachs durch die Höherbewertung der Aktie nicht einmal wahrnehmen.

Was soll dieser ganze Hokuspokus mit geprüften, möglichen und vermuteten Reserven [„proven, probable, inferred reserves“] oder gemessene, angezeigte und vermutete Ressourcen [„measured, indicated, inferred resources]? Dies sind die wichtigsten Informationen bei der Betrachtung, ob eine nach Bodenschätzen suchende Minengesellschaft JEMALS PROFITABEL ARBEITEN WIRD. Ein wichtiger Einwand: Die zuständigen Stellen definieren diese Ausdrücke nicht einheitlich. In den Vereinigten Staaten bevorzugt die SEC einige Definitionen, an die man sich halten muss, wenn man Erzentdeckungen in Presseveröffentlichungen, Prospekten, Quartalsberichten usw. bekannt gibt. Kanada hat andere Standarddefinitionen, die sich von denen Australiens / Neuseelands unterscheiden, die wiederum total anders sind als die vom Rest der Welt. Diese Definitionen haben eine SEHR spezielle rechtliche Bedeutung und Interpretation bezüglich Risikohinweis und Betrug. Die berichtete Genauigkeit der Ausdrücke für den „Erzreichtum“ wird zum zentralen Punkt eines jeden schmutzigen Prozesses nach einem Bankrott. Die „Scheibchen der Wahrheit“, die bekannt werden, wurden nicht einheitlich erstellt. Es ist sogar für einen erfahrenen Geologen sehr schwer, relative Vergleiche zwischen Minen in den verschiedenen Teilen der Welt mit den veröffentlichten Daten anzustellen. In Kanada z. B. sind dies die Standardformulierungen und ihre Bedeutungen:

1. Die Bezeichnung “Ressource” [„resource“] wird verwendet bei Projekten, die der Exploration und Suche dienen und noch keine Produktion bzw. noch nicht einmal annähernd den Produktionsstatus vorweisen. Hier geht es um das „dreckige Erdreich“, das vielversprechend aussieht. Mehr nicht; mehr ist tatsächlich nicht bekannt, deshalb nennen wir es“Ressource”. Ressourcen werden unterteilt in gemessen [„measured“], angezeigt [„indicated“] oder vermutet [„inferred“]. Sind sie nicht bekannt, müssen sie als unbekannt [„unknown“] identifiziert werden. Kombinationen von diesen Kategorien sind zulässig.
Definitionen:

- Gemessen [„Measured“]: Die Dicke, der Grad [„grade“] (in Gramm Gold pro Tonne umgebenden Gesteins), die Verteilung und die Ausdehnung der Lagerstätt ist „voll“ oder wenigstens mit großer statistischer Zuverlässigkeit bekannt. Wo das Erz zuerst auftritt, in welche Richtungen es sich ausbreitet und wo es endet, sollte „bekannt“ sein. Viele, viele Bohrlöcher und Prüfungen sind abgeschlossen und analysiert. Die relative Konzentration des Golderzes bezogen auf das umgebende Gestein und den Abraum sind „bekannt“.

- Angezeigt [„Indicated“]: Nur einige „wenige“ Bohrkernproben und Prüfungen dieser Kerne sind abgeschlossen und aussagekräftig, um Tonnage und Grad berechnen zu können. Eine vermutete Prognose dieser „goodies im Boden“ bei einer messbaren Entfernung vom Bohrloch ist ohne Beschränkungen gestattet. Es ist sehr teuer, alle paar Fuß zu bohren, sodass Sie berechtigte Annahmen darüber treffen müssen, was sich zwischen den Bohrlöchern verbirgt; es könnte eine Goldader sein, es könnte gar nichts sein.

- Vermutet [„Inferred“]: Gewöhnlich verschafft man sich nur einen groben Überblick nahe der Oberfläche oder führt eine statistische Probenahme durch. Es werden nicht genug tatsächliche Tests durchgeführt. „Mannomann, es sieht fast so aus, als ob die hervortretende Spur da drüben auch etwas Gold in sich hat; sieht so aus, als ob sie hier anfangen würde und den ganzen Weg weiterläuft”.

2. Die Bezeichnung “Reserve” [„reserve“] wird nur für Minen verwendet, die tatsächlich produzieren oder kurz davor stehen. Es ist viel mehr bekannt über das Vorkommen, die Tiefe und die Ausdehnung des Erzkörpers. Alle Bohrungen sind durchgeführt und die Prüfungen wurden verifiziert. Reserven werden eingeteilt in geprüft [„proven“], möglich [„probable“] oder wahrscheinlich [„possible“].

- Geprüft [„Proven“]: Die tatsächlichen, gesamten Erzreserven werden ausdrücklich angegeben als abbaubare Tonnen. Die chemischen und metallurgischen Eigenschaften der Mineralisierung sind umfassend bekannt und dokumentiert. Die Abbaumethode ist klar festgelegt und optimiert. Die Schätzung des „Minenlebens“ vor Erschöpfung der Ressourcen ist extrapoliert worden. Die notwendige Infrastruktur, die zusätzlichen Voraussetzungen und die Kapitalkosten wurden identifiziert und indexiert mit dem erwarteten Preis und „Nettogewinn“ pro Unze. Dies ist die wichtigste Kategorie und sie sollte immer gewissenhaft analysiert werden, wenn Sie eine potentiellen Aktienkandidat für die Aufnahme in Ihr Depot heraussuchen. Fast der ganze Rest gehört in die Abteilung „Verkaufsgespräch“. Man hat Sie gewarnt.

- Möglich [„Probable“]: Nur die abbaubaren Erzgrade und Tonnagen sind angegeben. Die Dicke der Ader ist bekannt und über die Art, wie das Golderz im Boden liegt, ist man sich ziemlich sicher. Wo die Mineralisierung anfängt und endet ist ziemlich gut abgeschätzt. Diese Abschätzung nach den Bohrergebnissen erfolgt oft mittels der anschließenden, von der Industrie akzeptierten und „ethisch“ zulässigen Verabreitungsschritten.

- Wahrscheinlich [„Possible“]: Dies ist eine großzügige Schätzung darüber, wieviel Gold hier sein könnte; sie wird manchmal auch „potentiell“ genannt. Wie viele von uns kennen nicht Leute, die aus irgenwelchen Gründen ihrem „Potential“ nicht gerecht wurden? Ebenso hier. Es könnte sich um nicht mehr als eine geo-pseudowissenschaftliche Annahme handeln, die nur auf einer Revision von Satellitenbildern der Erde oder Oberflächenstudien basiert.

3. Das Erz kann über die Zeit von einer Einstufung in eine andere übergehen, wenn die Ablagerungen besser vermessen und verstanden worden sind, nachdem weitere Bohrungen und Extraktionen abgeschlossen wurden. Jede gegebene „Häufigkeitszone“ [“zone of occurrence”] kann zu einem beliebigen Zeitpunkt nur einer Klassifizierung angehören. Adern können sich als reicher oder spärlicher erweisen als die ursprünglichen „Abschätzberechnungen“ ergaben. Es ist NIE eine exakte Wissenschaft, Fehler sind unvermeidlich. Ein kleiner Kommafehler nach links oder rechts in irgendeiner mathematischen Berechnung kann den Unteschied zwischen Erfolg und Misserfolg ausmachen.

Schutt und Gestein sind schwer. Na klar! Tonnenweise Erde oder Abraum zu bewegen, nur um ein paar Gramm zu erhalten, ist normal. Eine Unze Gold entspricht ungefähr 31,1 Gramm. 10 - 20 t Erdreich oder mehr, oftmals viel mehr, müssen komplett verarbeitet werden, um diese eine Unze zu erhalten. Wenn die Gesamtkosten ungefähr 250 Dollar betragen, um diesen metallenen Zauber zu vollführen und das Metall am Markt zu 450 Dollar gehandelt wird, bringt das lediglich 200 Dollar „Gewinn“ ein. Bedenken Sie dies, bevor Sie sich ausmalen, „Wow, eine Million geprüfter Reserven, dieses Teil ist 450 Millionen wert.“ Ist es nicht. Es könnte weit weniger „wert“ sein als 200 Millionen.

Das Gerät zum Graben, Bohren und Transportieren des Erzes ist teuer und oftmals während der ersten Jahre eines Start-ups geleast. Die Zahlungen der teueren Maschinen müssen endlos finanziert werden oder es muss Gründungskapital mit einer Geschwindigkeit verbrannt werden, dass sogar Bill Gates schwindelig werden würde (Gründungskapital, das von IHNEN über die Erstemission bereitgestellt worden ist). Die ersten Hunderttausend produzierten Unzen müssen oft verkauft werden, noch bevor der Cash-flow, nach dem jeder, der in gewöhnliche Aktien investiert, sucht, überhaupt in Erscheinung tritt. Die Banker, Kreditgeber und die Großfinanziers werden immer zuerst ausgezahlt. Große Maschinen benötigen viel Energie. Große Muldenkipper verbrauchen eine Menge Dieselkraftstoff – Diesel, dessen Preis aufgrund des immer wertloser werdenden Dollars und der explosiven Nachfrage aus Asien mit dem Ölpreis nach oben geht. Erz verarbeitende Maschinen verbrauchen eine Menge Energie, meistens elektrische Energie. Elektrizität vom nächsten Generator den weiten Weg zur Mine und der Verarbeitungseinrichtung zu bringen bedeutet, den Boden einzuebnen, Leitungen und Masten zu installieren, und extrem teuere Hochspannungstrafos aufzustellen. Elektrizität, die nicht von Wasserkraftwerken erzeugt wird, steigt auch immer schneller im Preis. Sogar die kohlebefeuerten Kraftwerke mit Dampfkessel-Turbinen bezahlen für ihre Kohle mehr, weil China jedes Brikett aufsaugt. Die Lohnkostensteigerung durch Inflation ist für die USA noch kein Thema, aber sie wird dort zum Problem, wo die einheimische Währung gegenüber dem verdammten Dollar aufwertet, und das geschieht überall. (Ist es nicht erstaunlich, was sich da offenbart, nämlich dass wir überall, jeden Tag und in allen möglichen Formen für die Entwertung des Dollars bezahlen müssen?). Die Minen erhalten weniger Geld in ihrer Lokalwährung im Tausch für das Gold, das in wertloseren Dollars verkauft wird,sogar wenn der Goldpreis gemessen in eben diesen Dollars steigt. Sie müssen vor Ort für Versorgungsgüter und Arbeitskräfte bezahlen in der (relativ zum Dollar) schwerer zu bekommenden nationalen Währung. Das sind nur einige der Gründe für den Rückgang der Profitabilität bei vielen Minen, obwohl der Marktpreis für Gold steigt.

Wegen all der zahllosen Vorschriften und Gesetze, steigender Umweltauflagen (mit empfindlichen Strafen und Produktionsverzögerungen bei Verstößen) und der ständig zunehmenden Abgabenlast in Form von Steuern und Gebühren gehe ich davon aus, dass die Explorationstätigkeit in großen Teilen der industrialisierten westlichen Welt in Zukunft zurückgehen wird. Ich erwarte, dass mehr von diesen Problemen im Yukos-Stil, die bei den russischen Öloligarchen eintraten, auf alle anderen natürlichen Ressourcen überschwappt in diesem aus der Asche gestiegenen Phönix, wie wir die wiederauferstandene Sowjetunion nennen. Ich persönlich meide Unternehmungen, die ganz oder größtenteils abhängig sind von der „Fortführung der demokratischen Regel von Gesetz und Schutz der Interessen eines freien Marktes“ an Schauplätzen, wo dies eine immer naiver werdende Annahmen geworden ist. Ignorieren Sie diese geopolitischen Verschiebungen auf eigene Gefahr hin. In der dritten Welt, an Ort und Stelle, findet der lokale Minen-Chef, der – natürlich – ein Schwager des Bürgermeisters ist, bei improvisierten Inspektionen anscheinend immer etwas, das tabu ist. Erpressungen und Schutzgeldzahlungen sind bei vielen kleineren Unternehmungen gang und gäbe. Genauso das sogenannte „claim jumping“ durch illegale Siedler, die nur eine Plage sind. Ich möchte dem selben Typen nicht monatlich tausende von Dollar dafür geben, dass er verschwindet. Die offiziellen Sicherheitsbeauftragten in der Dritten Welt sind da schon „kreativer“. Sie mögen ihn beim ersten Mal bezahlen. Beim zweiten Mal fällt er dann zufällig in einen stillgelegten Minenschacht.

Auf US Territorium ist die EPA [Environmental Protection Agency, Bundesumweltbehörde der USA] gnadenlos. Wenn Sie einen Abbauplan eingereicht haben, der eine Genehmigung erhielt für sagen wir drei Cyanid Sickeranalgen, und Sie haben dann aber vier davon, dann kann das eine 100.000 Dollar Nachzahlung bedeuten, nicht mitberechnet die Ausfallzeit der Einrichtung, wenn ein noch krasserer Fehler gefunden wird. Und übrigens, das Cynidzeugs ist sehr unangenehm. Cyanid kostet im Einkauf nicht die Welt, ist aber beim Gebrauch sehr teuer wegen der ganzen Prozesskontrollen und Reinigungskosten nach seinem Gebrauch. Newmont hat derzeit einen Haufen Probleme in Indonesien; Gefängnisstrafen für hochrangige einheimische Angestellte werden in Betracht gezogen. Wenn es sich auch nur um eine raffinierte Erpressung handelt, wird es eine direkte Wirkung auf deren Endresultat haben. Newmont kommt damit zurecht und erholt sich wieder; viele Explorer oder Juniorgesellschaften könnten das nicht. Cyanid ist einerseits ein wahr gewordener Traum hinsichtlich der Goldextraktion, andererseits aber auch der reinste Alptraum. Es ist unglaublich giftig für Menschen, Pflanzen und Opossums. Wie so oft in der Natur müssen wir mit dem Zuckerbrot auch die Peitsche in Kauf nehmen. Erinnern Sie sich noch an den Begriff der „Sulfidmineralisierung“, den wir bei unserem ersten Schuss verwendet haben? Ein Grund, warum „Sulfiderze“ auch bei relativ geringen Goldkonzentrationen ökonomisch (profitabel) abgebaut werden können ist, dass das enthaltene Gold leicht abgetrennt werden kann durch eine einfache chemische Reaktion zwischen Gold und Cyanid. In einer typischen Sickerlaugengrube wird zertrümmertes Gestein in mit Plastikplanen ausgekleideten Lehmgruben aufgetürmt. Das Gestein wird mit einer flüssigen Natriumcyanidlösung besprüht, bis es vollkommen durchnäßt ist. Während sich die Flüssigkeit seinen Weg auf den Grund des Haufens bahnt, verbindet es sich sehr leicht mit den feinen Goldpartikeln (in einigen Fällen wird bis zu 97 % des enthaltenen Goldes gelöst) und bildet sehr schnell eine „mechanische Mixtur“ aus goldhaltigem Natriumcyanid. Dieses Gemisch ist schwerer als das es umgebende Gestein und wegen der Erdanziehungskraft (Gravimetrische Separation) wandert die an Gold reiche Verbindung auf den Boden des Haufens vergleichbar mit Wasser, das sich in einem Wasser-Öl Gemisch unter dem Öl ansammelt. Oder das Mistzeug, das sich in Flasche mit Salatdressing am Boden ablagert. Der Boden des Haufens ist nun reich an Gold; eine Lage des Haufens kann nun entfernt und weiterverarbeitet werden oder der Haufen wird möglicherweise erneut besprüht, um den Vorgang zu wiederholen. In nächsten Schritt wird das Gold vom Cyanid getrennt. Ein Esslöffel von dieser giftigen Sprühlösung kann den größten Mann umbringen. Dieses Zeug tötete schon vielerorts die Tier- und Pflanzenwelt und zerstörte Wasserwege, Weideland, Seen / Flüsse voll Fisch, Grundwassersysteme und Gebiete, die Vögeln Nahrung bieten oder auf den Routen von Zugvögeln liegen – all dies, indem es auslief und so in die Umwelt gelangte. In den USA und den meisten hoch entwickelten Ländern wird von den Unternehmen verlangt, kostspielige, spezielle Auffangbecken aus Beton und anderen Materialien in irdenen Bermen zu errichten, um dieses Zeug daran zu hindern, aus den Sickergruben auszulaufen. Diese ganzen zusätzlichen Vorkehrungen, die getroffen werden müssen, wenn man Cyanid zur Goldgewinning einsetzt, sind sehr teuer. Strafen und Schließungen können eine Mine buchstäblich in den Bankrott treiben. Zu ihrer Verteidigung behaupten die Minengesellschaften immer, dass unter Einwirkung direkten Sonnenlichts durch „photokientische“ Prozesse das Cyanid in der Gegend in seine „Grundbestandteile“ zerlegt wird. Aber das daraus resultierende Natrium ist immer noch giftig für viele Lebewesen, besonders für Fische und andere Wasserbewohner. Einer der schlimmsten, je aufgezeichenten Vorfälle ereignete sich im Februar 2000 in der Aurul Gold Mine nahe Baia Mare in Rumänien. Hunderte Tonnen giftiger Cyanidlauge fand eines Tages indirekt seinen Weg in die nicht mehr so blaue Donau und die Theiss. Sie vernichtete über 150 t Fisch, dezimierte die örtliche Fishereiindustrie und verunreinigte kilometerweit das Trinkwasser. Obwohl es immer noch genug Gold in Drakulas Hinterhof gibt, bleiben die giftigen Überreste noch für Jahre vorhanden. Offiziell erklärte man dies in Europa als die shrecklichste industrielle Katastrophe seit Tschernobyl im Jahre 1986. Anmerkung: Nicht alle Minen verwenden notwendigerweise Cyanid bei der Goldgewinnung. Aber die meisten tun es immer noch und werden es auch auf absehbare Zeit weiter verwenden. Es ist nicht in allen Fällen notwendig. Es gibt bereits neue, auf Cynid verzichtende Technologien zur Extraktion, die zudem weiter verbessert werden; aber für große, niedriggradige Ablagerungen sind sie noch nicht kosteneffektiv. Mir „gefällt“ es, während der Goldextraktion die empfindliche Balance zu erreichen zwischen Sicherheit und dem Respekt vor der Schönheit der Natur. Diese Dinge sind für jeden tragisch, den Investor eingeschlossen.

Da keine Mine unerschöpflich ist, müssen die zur Schließung der Mine, zur Sanierung des Gebiets und die für den geordneten Rückzug erforderlichen Kosten und Methoden in Betracht gezogen werden, noch bevor die erste Schaufel voll verarbeitet ist. Viele Regionen verlangen einen teueren Sanierungsplan zur Wiederherstellung des Gebietes, damit die Natur wenigstens wieder einigermaßen so schön aussieht wie vor der Zeit, als die Lust auf Gold alles auf den Kopf stellte. Dies ist in den USA und in den meisten anderen entwickelten Ländern der westlichen Welt so, besonders wenn die Mine groß ist und die Abbautechnik ausgesprochen zerstörerisch mit der Umwelt umging. Tatsächlich werden die EPA, das Bureau of Mines, das Department Of The Interior, usw. nicht einen Abbauplan unterschreiben, wenn dieser nicht eine angemessene Form der Entschuldigung und Wiedergutmachung gegenüber Mutter Natur enthält, nachdem man sie um ihren Reichtum gebracht hat. Diese rechtlichen und moralischen Anforderungen nach dem Motto „Lass alles so zurück, wie du es vorgefunden hast“ sind extrem kostspielig und werden eine gehörige Portion des Nettoertrags für den Aktionär abzweigen. Das ist natürlich in einigen Gegenden der Dritten Welt von geringerem Interesse, da man dort verzweifelt nach den Jobs und Einkommen sucht, die produzierende Minen mit sich bringen.

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TEIL 3

Da keine Mine unerschöpflich ist, müssen die zur Schließung der Mine, zur Sanierung des Gebiets und die für den geordneten Rückzug erforderlichen Kosten und Methoden in Betracht gezogen werden, noch bevor die erste Schaufel voll verarbeitet ist. Viele Regionen verlangen einen teueren Sanierungsplan zur Wiederherstellung des Gebietes, damit die Natur wenigstens wieder einigermaßen so schön aussieht wie vor der Zeit, als die Lust auf Gold alles auf den Kopf stellte. Dies ist in den USA und in den meisten anderen entwickelten Ländern der westlichen Welt so, besonders wenn die Mine groß ist und die Abbautechnik ausgesprochen zerstörerisch mit der Umwelt umging. Tatsächlich werden die EPA, das Bureau of Mines, das Department Of The Interior, usw. nicht einen Abbauplan unterschreiben, wenn dieser nicht eine angemessene Form der Entschuldigung und Wiedergutmachung gegenüber Mutter Natur enthält, nachdem man sie um ihren Reichtum gebracht hat. Diese rechtlichen und moralischen Anforderungen nach dem Motto „Lass alles so zurück, wie du es vorgefunden hast“ sind extrem kostspielig und werden eine gehörige Portion des Nettoertrags für den Aktionär abzweigen. Das ist natürlich in einigen Gegenden der Dritten Welt von geringerem Interesse, da man dort verzweifelt nach den Jobs und Einkommen sucht, die produzierende Minen mit sich bringen.

Ein Minenprojekt hat allermeistens dieselben Kosten und Probleme beim Erwirtschaften eines ordentlichen Gewinns wie jedes andere moderne, nicht im Bergbau tätige Unternehmen. Intelligentes und hart arbeitendes Personal zu bekommen und zu halten, ist ein Problem. Mit der langen Flaute bei den meisten Metallpreisen (besonders bei Zinn, Gold, Silber, Kupfer, und Aluminium) während der Achtziger- und Neunzigerjahre waren weniger jungen Menschen interessiert an einem Bergbauingenieursstudium oder einer verwandten, nützlichen Ausbildung. Jeder wollte eine erstklassige betriebswirtschaftliche Schule besuchen und Investment Banker oder Aktienhändler werden, der Minenaktien finanziert oder verkauft (zwischen großen Paketen abgehobenen Internethype-Mülls). Keiner wollte die dreckige, gefährliche Arbeit machen, damit es überhaupt was zu handeln gibt. Das gute daran ist, der der Ausstoß der Gold- und Silberminen zurückgegangen ist und über Jahre weiter zurückgehen wird (net-net). Wenn erst mal der richtige, gierige Fressrausch bei den Edelmetallen in Gang kommt (wir befinden uns immer noch bei der Vorspeise), werden die wenigen Unternehmen, die profitabel produzieren, mehr als glücklich darüber sein, alles notwendige für ihr Überleben getan zu haben. Genauso glücklich werden die professionellen Investoren sein, die gewissenhaft recherchierte und mit Bedacht erworbene Juniors, Explorer und Produzenten kauften und fest an diesen während der Rücksetzer in der Mutter aller auf sie zukommenden Achterbahnfahrten hielten. Mit Derivaten gewürztes Hedging zur Belieferung des Marktes mit „neuem“ Metall zu „alten“ Preisen war notwendig und klug, um während der mageren Jahre zu überleben. Ganz klar, viele Produzenten übertrieben damit; dieses exzessive und lasterhafte Verhalten wird für viele katastrophal werden und wir werden es erst wissen, wenn es zu spät ist. Ich glaube, dass wir „morgen“ die Beerdigungen einiger allseits bekannter Namen, die heute noch kerngesund aussehen, miterleben werden.

Halten Sie Ausschau nach den Namen sehr bekannter, angesehener und erfolgreicher Geologen und Berater in den Presseveröffentlichungen, Angebotsprospekten, 10-K Formularen [Anmerkung: Formular für den Jahresbericht, mehr unter http://www.sec.gov/info/edgar/forms/edgform.htm#table1], Quartalsberichten usw.

Vermeiden Sie die Regionen in der Welt, in denen folgendes zum Modus Operandi geworden ist: politische und soziale Unruhen, dubiose Strafverfolgung, eine der Beschlagnahmung gleichkommender Gebührenmentalität, Vesuche zur Abschaffung 100-jähriger Ausbeutung innerhalb einer Woche durch Stärkung von Minderheitsrechten, „Gerüchte“ über Nationalismus, sich selbst ad absurdum führende Steuergesetzvorhaben. Zur Erinnerung: ein Gerücht bleibt ein Gerücht, bis es offiziell durch Behörden dementiert wird. DANN WISSEN SIE, DASS ES DIE WAHRHEIT IST. Lassen Sie sich nicht täuschen, indem Sie denken: „Mensch, diese Leute wollen, dass dieses ganze fremde Investionskapital in ihr Land fließt. Sie werden nicht so dumm sein und Dinge unternehmen, die das Geld abschreckt, das sie so verzweifelt benötigen, um ihre Industrie zu fördern und ihre ökonomische Basis auszuweiten.“ Ich sage in Mogambo Sprache: HAHAHAHAHAH! Probieren sie es mit den Ländern der unten stehenden kurzen Liste, welche meiner MEINUNG nach etwas weniger risikoreich sind (in zufälliger Reihenfolge):

Kanada
Australien
Neuseeland
Papua Neu Guinea
Vereinigte Staaten von Amerika
Tansania
Thailand
Vietnam
Myanmar
Rumänien
Mongolei
Brasilien

Warten Sie, bis ein umfassendes Bohrprogramm ABGESCHLOSSEN ist, bevor Sie in die Aktie einsteigen. Natürlich kostet die Aktie dann mehr als wenn sie sie total „blind“ gekauft hätten, 20 Minuten bevor zwei heruntergekommene Schürfer in ihrem verrosteten Pick-up Truck in die Stadt zurückgerast wären und von einem Ende des Dorfes zum anderen EUREKA geschrien hätten. Vergewissern Sie sich, dass der Explorer genügend Löcher gründlich gebohrt hat, um wirklich den Umfang des Erzkörpers feststellen zu können. Gehen Sie sicher, dass Diamantbohrkernproben von wenigstens zwei anerkannten unabhängigen Prüfstellen getestet / geprüft wurden und mit einer kontrollierten, unter Verschluss gehaltenen Referenz verglichen werden, falls irgendwelche Diskussionen über die Konzentration in Gramm pro Tonne usw. auftauchen. Ich bin mir sicher, dass irgendwo da draußen ein „Bre-X Nachfolger“ ist und in den Pink Sheets lauert [Preisstellungs- und Informationsdienst für OTC Papiere]. Wir werden es erst merken, wenn es zu spät ist, um unser Kapital zu retten. Jeder Wahn (und DIESER WIRD ERSTE SAHNE SEIN) bringt die Scharlatane und Diebe dazu, regelrecht auszuflippen. Dieser Abschnitt in unserer ewigen Goldgeschichte wird da keine Ausnahme bilden.

Wenn Sie mit Minenaktien handeln wollen, dann sollten Sie meiner Meinung nach ungefähr zehn Aktien in Ihrem Depot haben - grob über den Daumen gepeilt und ohne,dass dies als finanzieller Rat verstanden wird. Bei weniger würden die Risiken zu groß werden. Kaufen Sie niemals nur eine Aktie, auch nicht Newmont. Versuchen Sie es nicht mit mehr als zehn; Sie schaffen es nicht, all die Einzelheiten aufzunehmen, wenn Sie ein Leben abseits des Kleingedruckten des WSJ [Wall Street Journal] haben. SPRECHEN SIE MIT IHREM FINANZBERATER; ICH BIN ES NICHT. Eine Strategie, die sich für MICH ausgezahlt hat (ob es sich für auszahlt, weiß ich nicht, deshalb nochmals, dies ist keine Empfehlung) ist, die zehn Aktien so auszuwählen: Setzen Sie Newmont (NEM) an die Spitze Ihrer Liste. Am anderen Ende setzen Sie einen der Neulinge mit einem Aktienkurs von unter 1 US Dollar, der einen großen Erzkörper entdeckt hat, die Zeit der Kindersterblichkeit überlebt hat und in den nächsten ein bis zwei Jahren auch tatsächlich eine ansehnliche Menge Metall produzieren wird. Ich mag z. B. New Guinea Gold (NGG an der Börse Vancouver). BEKANNTGABE: ICH MAG SIE UND BESITZE VIELE TAUSEND IHRER AKTIEN. Sie ist eine meiner Spekulationen mit dem Potential eines Senkrechtstarters, aber alles mögliche kann mit dieser Gesellschaft passieren. Ich werde Sie nicht warnen, bevor ich nachkaufe oder sie abstoße. Aber da sie mich sehr viel gekostet hat, werde ich sie nicht leichtfertig hinauswerfen. Wenn sie sich in Luft auflöst, wird sich mein Leben desewegen nicht ändern. Sollte sie wie eine Rakete durch die Decke gehen, dann werden Sie nie wieder einen weiteren Artikel von mir sehen …. Was höre ich da … einige von Ihnen beten darum, dass sie jetzt nach oben geht ….? Mir gefällt auch Tan Range Exploration (TNX an der Börse Toronto) als eine weitere Spekulation wegen deren Integrität, dem professionellen Vorstand und dem massiven Potential. Cih besitze noch keine Aktien von ihnen. Vielleicht nächstes Jahr. Vielleicht auch nicht. Als nächstes stopfen Sie Kinross Gold Corp (KGC) in die Mitte der Liste. Kinross ist als mittelgroße Gesellschaft kaum zu schlagen. Ich besitze sie. Wenn Sie auch Silber mögen (oder sogar lieber als Gold, wie es bei einigen von Ihnen ganz klar der Fall ist) nehmen Sie Hecla (HL) oder Coeur d’Alene (CDE). Jetzt liegt es an Ihnen, Spaß zu haben. Machen Sie Ihre Hausaufgaben sorgfältig und wählen Sie die restlichen fünf oder sechs aus. Treffen Sie Ihre Wahl erst, nachdem Sie ALLES, WAS BISHER ÜBER DIESE FIRMA VERÖFFENTLICHT WORDEN IST, gelesen haben. Diversifizieren Sie geografisch anhand der Liste, die weiter oben steht. Rufen Sie bei dem Büro für Öffentlichkeitsarbeit der Firma an und reden Sie mit den Leuten über alles, was Sie in den veröffentlichten Angaben nicht verstehen. Besuchen Sie den Ort bei Ihrem nächsten Urlaub, falls es geht. Es ist toll. Ja, es wird teuer sein, aber es wird ein Heidenspaß in Ihren Goldgräberstiefeln, wenn Sie das Kasino der Minenaktien wirklich mögen.

Der schwierigste Teil ist NICHT das KAUFEN von Aktien, es ist IMMER das VERKAUFEN. Gier und Angst töten jeden. Ohne Ausnahme. Sie müssen vorher wissen, was Sie von einer Aktie erwarten, bevor Sie Ihre Finger nach dem Telefonhörer strecken oder den Maus-Button drücken. Wenn Sie einen ansehnlichen Gewinn erzielt haben, sei es durch Dividenden, wenn diese überhaupt gezahlt werden, oder durch einfache Steigerung des Preises, VERKAUFEN SIE ALLE AKTIEN ODER TEILE DAVON, wenn der Preis hoch und der Umsatz ordentlich ist und machen Sie Kasse. Wenn der Trend für Gold insgesamt oder der für die Aktie im speziellen noch intakt ist, können Sie die Aktie wieder kaufen und das ganze Spiel wiederholen. Mit ansteigender Volatilität wird es eventuell schwierig und Sie könnten etwas Geld verlieren, aber was soll’s? Viele Narren sehen zu, wie sich der Gewinn in Luft auflöst, weil sie Gelegenheit nicht beim Schopf packen. Werfen Sie Verlierer schnell raus, bevor wachsende Verluste Sie emotional dazu zwingen, die Aktie zu halten, bis sie sich wieder erholt hat. Verwechseln Sie nicht die Liquidierungen großer Blöcke ihres kleinen Lieblings durch die Tech Funds, durch die Machenschaften der Kartell Clique, durch Preismanipulationen oder durch von negativen Newsletter Tipps erzeugten Stimmungen mit einem tatsächlichen Flop, der -verglichen mit anderen Aktien, die in starkem Kontrast dazu in der gleichen negativen Allgemeinlage prosperieren - nicht gut dasteht. Und jetzt ignorieren Sie diese Regel von den Spekulationen der Unter-einen-Dollar-Aktien. Wenn Sie sie in vernünftigen Größenordnungen gekauft haben, ist es Ihnen egal, wenn sie so gut wie nichts mehr wert sind. Sie haben sie nur anstelle eines Lotterieloses gekauft, das normalerweise die sicherere Wette ist. Selbst diejenigen mit dem besten Händchen für Aktien erwischt es hin und wieder. Mir wurde der Kopf schon des öfteren von den Schultern gerissen. Alle Metallaktien sind volatil und wie Sie sehr gut wissen, machen sie manchmal VERRÜCKTE Sachen wie etwa dem Metall vorauseilen, wenn sie zurückbleiben sollten und umgekehrt. ICH HABE KEINE KRISTALLKUGEL. ABER WENN ICH GELD VERDIENE, INDEM ICH DIE AKTIE HEUTE VERKAUFE, BRAUCHE ICH AUCH KEINE. Ich nehme sie vom Tisch. Was für mich ein hübscher Ertrag ist, mag für Sie nicht genug sein. Keine Ahnung. Dies ist ein freies Land, tun Sie, was Sie für richtig halten; es ist Ihr Geld.

Schlussfolgerung

Wenn das alles zuviel für Sie ist, dann kaufen Sie bekannte / beliebte Gold- oder Silberanlagemünzen mit geringem Aufschlag bei einem seriösen Händler, verstauen Sie sie sicher und haben Sie Geduld. Stark übertrieben gesagt müssen ungefähr eine Milliarde Dinge genau richtig laufen, um jemals einen vorhersagbaren, stetigen Gewinn mit Minenaktien zu machen. Bei produzierten Münzen ist alles, was richtig laufen musste, BEREITS richtig gelaufen. Denken Sie darüber nach. Mit echten Anlagemünzen in Ihrer Hand ist das einzige, was jetzt notwendig ist, damit Sie einen ansehnlichen Gewinn damit machen, die Tatsache, das irgendwem irgendwo das Gold lieber ist als die im Tausch dafür erhältlichen Papierdollar. Und derzeit ist dies ca. drei Milliarden Menschen lieber. Wachen Sie jetzt auf oder schlafen Sie für immer. Kommen Sie an Bord mit Aktien oder Münzen; der Auric-Polar Express verlässt den Bahnhof.

Vertrauen Sie Keiner Regierung. Vertrauen Sie Immer Gott. Vertrauen Sie Gold Irgendwo Dazwischen.

Allen schöne Feiertage. Machen Sie es gut. Möge Sie das Jahr 2005 bei allem zufrieden vorfinden.

© 2004 J. Kent Willis
Veröffentlicht in http://www.financialsense.com/fsu/editorials/2004/1222.html

Übersetzt von extrel - habt Spaß beim Lesen.

Reuters-Meldung:

Fallende Gold-/Silberkurse aufgrund von Liquidation von Gold/Silber:

http://yahoo.reuters.com/finan…19-51-23_n03530046_newsml

http://www.proaurum.de/tagesko…aa97574a47582565d039e29ed

2. Teil vom China Report von David Morgan:

http://news.silverseek.com/SilverInvestor/1104792798.php

Zitat

Original von Silbertaler
http://www.proaurum.de/tagesko…aa97574a47582565d039e29ed

Schwacher Jahresbeginn! (03.01.2005)

Das neue Jahr an den Finanzmärkten beginnt bereits recht volatil. So pendelt das gelbe Metall zwischen 432,50 US$ und 436,90 US$ pro Feinunze. Viele Marktteilnehmer haben ihre Bücher für 2005 noch nicht geöffnet und nutzen die ersten Handelstage für ein verlängertes Wochenende. Deshalb wird es kurzfristig noch zu Zufallsbewegungen kommen. Interessant ist auch der Kursverlauf des Euros. Hier kam es in den ersten Handelsstunden zu kräftigen Einbußen. Mittlerweile hat sich die Gemeinschaftswährung jedoch wieder oberhalb der Marke von 1,35 US$ stabilisiert. Wenn Sie unsere Tageskommentare schon seit längerem verfolgen dann wissen Sie, dass wir kurzfristig mit einer kräftigen Korrektur des Aufwärtstrends des Euros rechnen. Ob dies schon der Anfang ist, lässt sich nur schwer abschätzen. Aus unserer Sicht verläuft die entscheidende Unterstützungslinie derzeit steigend bei 1,3245 US$. Ein Bruch dieser Linie nach unten läutet die erwartete Korrektur ein.

Betrachtet man die längerfristigen Goldcharts gegen Euro so fällt auf, dass es erneut nicht gelang, das Niveau um 350 Euro pro Feinunze (11.300 Euro pro Kilogramm) nach oben zu durchbrechen. Diese Linie hält nunmehr seit über 15 Jahren und hat enorme Bedeutung. Fast genauso wichtig erscheint uns die Unterstützung bei 314 Euro pro Feinunze (10.100 Euro pro Kilogramm). Ein Fall unter diese Marke sollte unbedingt vermieden werden, soll ein weiterer Kursverlust bis 300 Euro pro Feinunze vermieden werden. Insgesamt bleibt das Geschäft sehr lebhaft. In den letzten Dezembertagen konnten wir erneut ein reges Orderaufkommen verzeichnen – eher ungewöhnlich für die Zeit nach den Weihnachtsfeiertagen. Umsatzspitzenreiter waren wieder einmal Goldmünzen 1 Unze Krügerrand und Wiener Philharmoniker gefolgt von den Goldbarren 100 Gramm 1000 Gramm.

Das Silber testet derweil die Unterstützungszone zwischen 6,55 US$ und 6,75 US$ pro Feinunze. Wir erwarten einen erfolgreichen Test und im Anschluss deutlich festere Kurse. Die Nachfrage nach Silberbarren 1000 Gramm und 5000 Gramm bleibt ungebrochen. Zudem wurden auch einige Silbermünzen 1 Unze Kookaburra und Maple Leaf gesucht.

Wallenstein geht in seinem Überlegungen davon aus, dass die Zentralbanken bald gezwungen sind, ihre Goldreserven zu erhöhen:

http://www.gold-eagle.com/edit…_05/wallenwein010305.html

Ein guter Artikel von Swanson, der vor Panikverkäufen bei Gold warnt:

http://www.gold-eagle.com/editorials_05/swanson010305.html

Dem Inhalt kann ich mich nur anschließen. Der mittel-/längerfristige Trend ist weiterhin positiv. In den nächsten Tagen können sich günstige (letztmalige) Kaufkurse auf diesem Niveau ergeben.

Ein Interview mit sehr bekannten amerikanischen Analysten, in dem diejenigen von einem stärkeren Dollar und höheren Goldkursen (aus Sicherheitsgründen) ausgehen:

http://www.321gold.com/editorials/hoye/hoye010405.html

Zitat

Original von mvd
[
Da sieht man mal wieder wie wichtig es ist, diese täglichen Artikel zu lesen, um zu wissen was wirklich auf der Welt passiert. Diese Jungs sind echt auf Draht und man bekommt Informationen von denen die Leser des Spiegel oder der Financial Times nur träumen können.

Schwabenpfeil, hast du gesehen daß wir dieses Thema im Politikforum auch gerade diskutieren?

[

Hallo mvd,

die Texte aus dem Le Metropole sind auch meiner Ansicht nach von herausrragender Qualität. Da lohnt es sich schon, sich etwas mit der englischen Sprache auseinanderzusetzen. Euren Thread im Politikforum verfolge und schätze ich ...

Gruß
Schwabenpfeil