Gold und Silber... Informationen und Vermutungen I

aktueller Kommentar von Louis James (Casey Research):

BottomLine: If you do not have strong confidence in the gold trend we are speculating on, then you shouldn’t be in this game.You’ll end up buying when it looks safe to get in the water – which is when everyone else will be thinking the same thing,and prices will be high.Then the market will fluctuate,as it always does,and you’ll sell along with everyone else who panics, when prices are low.The emotions that drive these decisions are so strong,even people who should know better end up “buying high and selling low”– exactly the opposite of what they intend.

Better to go buy a CD at your bank and hope inflation doesn’t eat your nest egg for lunch before mainstream markets become good bets again. But if you do believe that higher gold prices lie ahead for at least a couple years, the current dip may be your best chance to load up for the Mania Phase to come. We’re backing up the truck.

... in Zeiten einer derart stark ausgeprägten und verbrecherischen Manipulaton sind Charts nicht mehr zu interpretieren -die meisten Analysten haben keinen Arsch in der Hose und hängen ihr Fähnlein in den Wind...

Alsi weiter physisch kaufen ist die Devise -> das lohnt sich!

Zu den Währungen:
Immer interessant, was die "Chinesa" machen.
Also bonds raus und $Cash kaufen.
Wer hat eigentl. noch vermehrt US bonds? Saudis, Japaner?

China's central bank is short of capital
Submitted by cpowell on Fri, 2008-09-05 02:32. Section: Daily Dispatches By Keith Bradsher
The New York Times
Thursday, September 4, 2008
http://www.nytimes.com/2008/09/05/business/worldbusiness/05yuan.html?ref...
HONG KONG -- China's central bank is in a bind.
It has been on a buying binge in the United States over the last seven years, snapping up roughly $1 trillion worth of Treasury bonds and mortgage-backed debt issued by Fannie Mae and Freddie Mac.
Those investments have been declining sharply in value when converted from dollars into the strong yuan, casting a spotlight on the central bank’s tiny capital base. The bank's capital, just $3.2 billion, has not grown during the buying spree, despite private warnings from the International Monetary Fund.
Now the central bank needs an infusion of capital. Central banks can, of course, print more money, but that would stoke inflation. Instead, the People's Bank of China has begun discussions with the finance ministry on ways to shore up its capital, said three people familiar with the discussions who insisted on anonymity because the subject is delicate in China.
The central bank's predicament has several repercussions. For one, it makes it less likely that China will allow the yuan to continue rising against the dollar, say central banking experts. This could heighten trade tensions with the United States. The Bush administration and many Democrats in Congress have sought a stronger yuan to reduce the competitiveness of Chinese exports and trim the American trade deficit.
The central bank has been the main advocate within China for a stronger yuan. But it now finds itself increasingly beholden to the finance ministry, which has tended to oppose a stronger yuan. As the yuan slips in value, China's exports gain an edge over the goods of other countries.
The two bureaucracies have been ferocious rivals. Accepting an injection of capital from the finance ministry could reduce the independence of the central bank, said Eswar S. Prasad, the International Monetary Fund's division chief for China until last year.
"Central banks hate doing that because it puts them more under the thumb of the finance ministry," he said.
Mr. Prasad said that during his trips to Beijing on behalf of the IMF, he had repeatedly cautioned China over the enormous scale of its holdings of American bonds, emphasizing that it left China vulnerable to losses from either a strengthening of the yuan or from a rise in American interest rates. When interest rates rise, the prices of bonds fall.
Officials at the central bank declined to comment, while finance ministry officials did not respond to calls or questions via fax seeking comment. Data in a study by the Bank of International Settlements based in Basel, Switzerland, sometimes called the central bank for central banks, shows that many central banks had small capital bases relative to foreign reserves at the end of 2002, though few were as low as the People's Bank of China.
Given the poor performance of foreign bonds, the Chinese government could decide to shift some of its foreign exchange reserves into global stock markets.
The central bank started making modest purchases of foreign stocks last winter, but has kept almost all of its reserves in bonds, like other central banks.
The finance ministry, however, has pushed for investments in overseas stocks. Last year, it wrested control of the $200 billion China Investment Corporation, which had been bankrolled by the central bank. That corporation's most publicized move, a $3 billion investment in the Blackstone Group in May of last year, has lost more than 43 percent of its value.
The central bank's difficulties do not, by themselves, pose a threat to the economy, economists agree. The government has ample resources and is running a budget surplus. Most likely, the finance ministry would simply transfer bonds of other Chinese government agencies to the bank to increase its capital. But even in a country that strongly discourages criticism of its economic policies, hints of dissatisfaction are appearing over China’s foreign investments.
For instance, a Chinese blogger complained last month, "It is as if China has made a gift to the United States Navy of 200 brand-new aircraft carriers."
Bankers estimate that $1 trillion of China’s total foreign exchange reserves of $1.8 trillion are in American securities. With aircraft carriers costing up to $5 billion apiece, $1 trillion would, in theory, buy 200 of them.
By buying United States bonds, the Chinese government has been investing a large chunk of the country's savings in assets earning just 3 percent annually in dollars. And those low returns turn into real declines of about 10 percent a year after factoring in inflation and the yuan's appreciation against the dollar.
The yuan has risen 21 percent against the dollar since China stopped pegging its currency to the dollar in July 2005.
The actual declines in value of the central bank's various investments are a carefully guarded state secret.
Still China finds itself hemmed in. If it were to curtail its purchases of dollar-denominated securities drastically, the dollar would likely fall and American interest rates could soar.
China spent more than one-eighth of its entire economic output last year on foreign bonds, and then picked up the pace during the first half of this year. Chinese officials have suggested in recent comments that they are increasingly interested in stopping the yuan's rise, and thus are willing to continue buying foreign securities to support the dollar. In fact, the yuan weakened slightly against the dollar last month after 26 consecutive months of gains.
Along with Treasuries, China has invested heavily in mortgage-backed bonds from Fannie Mae and Freddie Mac, the struggling mortgage finance giants that are sponsored by the United States government. Standard & Poor's estimates China’s holdings at $340 billion.
Some bond traders suspect that the central bank has scaled back its purchases of these securities, as have China's commercial banks. But the central bank trades this debt through many third parties in many countries, making its activity opaque to outside analysts.
The central bank has gone to great lengths to maintain its foreign purchases. The money to buy foreign bonds has come from the reserves required that commercial banks must deposit with the central bank. In effect, China's commercial banks have been lending the central bank more than $1 trillion at an interest rate of less than 2 percent.
To keep the banks strong when they were getting such little interest on their reserves, the central bank has kept deposit rates low. The gap between what banks are paying on deposits and the rates they are charging ordinary customers to borrow is several percentage points. This amounts to a transfer of wealth from ordinary Chinese savers to the central bank and on to Americans who are selling their debt to the Chinese.
The central bank is now under considerable pressure to reduce the commercial banks’ reserve requirements to encourage growth as the Chinese economy shows signs of slowing.
Victor Shih, a specialist in Chinese central banking at Northwestern University, said that when he visited the People's Bank of China for a series of meetings this summer, he was surprised by how many officials resented the institution’s losses.
He said the officials blamed the United States and believed the controversial assertions set forth in the book "Currency War," a Chinese best seller published a year ago. The book suggests that the United States deliberately lured China into buying its securities knowing that they would later plunge in value.
"A lot of policy makers in China, at least mid-level policy makers, believe this," Mr. Shih said.

Etwas ausführlicher zu selben Thema die NYT:
http://www.nytimes.com/2008/09…&ref=business&oref=slogin

Aha, sehr schön, die 800er Marke scheint zu fallen. Bitte, bitte, ich will Dukaten endlich mal wieder um unter 60 EUR kaufen!

Zitat von Schiller

ich will Dukaten endlich mal wieder um unter 60 EUR kaufen!

das werde ich am Montag vormittags tun - behaupte ich jetzt mal.

Zitat von elefant_111

... in Zeiten einer derart stark ausgeprägten und verbrecherischen Manipulaton sind Charts nicht mehr zu interpretieren -die meisten Analysten haben keinen Arsch in der Hose und hängen ihr Fähnlein in den Wind...

Alsi weiter physisch kaufen ist die Devise -> das lohnt sich!

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Kann mir irgendjemand den aktuellen Dollarkurs erklären? (-> nur Vollidioten investieren in den höchst maroden Dollar) Kann mir irgendjemand mit rationalen Argumenten die Schwäche des POG und POS erklären? Die Wertpapiermärkte haben sich derzeit offensichtlich von der Realität komplett abgewendet - Utopia lässt Drachen steigen.

Ich glaube nicht, daß das noch lange so weitergehen wird - natürlich bin ich auch höchst ärgerlich über die aktuelle Situation - gleichwohl habe ich mit dem Kauf physischer Edelmetalle vorgesorgt - mein Depot hat in diesem Jahr unfassbare 70% verloren

Trotzdem versuche ich durch den Kauf von weiterem physischen Material das beste aus der Situaton zu machen.

Zitat

Kann mir irgendjemand den aktuellen Dollarkurs erklären?

Eine Möglichkeit wäre das:

Zitat von Tschonko

China's central bank is short of capital
...
The yuan has risen 21 percent against the dollar since China stopped pegging its currency to the dollar in July 2005.

@Elefant
eine Marktwirtschaftliche Erklärung gibt es meiner Meinung nach nicht, eher eine politische.
ich habe gestern Link hierzu meine Meinung geäußert, welche mir logisch erscheint.

Was den Chinesen alles in die Schuhe geschoben wird....
ich kann mir nicht vorstellen, dass die Chinesen, um Ihre verfallenden Dollars zu schützen noch mehr dazukaufen. Darf man ihnen Dummheit unterstellen ?? ich glaube nicht.

Also, ich lieb' ja sonst auch eher die Panik und hab' immer in jeden Crash reingekauft - grade hab' ich aber mal ein bißchen (mit Verlust natürlich ) abgebaut.

Tatsache ist halt, wir haben nicht nur FED und EZB gegen uns, sondern eben halt auch die Chinesen. Aus welchen Gründen auch immer.
Selbst die Hintermänner vom Elli-Forum reden seit Wochen den Dollar rauf.

Silly Sally - Nickel kann man heutzutage halt nicht mehr kostendeckend fördern, und der Wert von Sally liegt inzwischen einzig im Hedgebook

Ich wage mal die Prognose - und sorry, das ist jetzt gar nicht zynisch oder so, im Gegenteil, würde mir sehr leid tun - daß Eldo bis Monatsende pleite ist.
Ebenso wie alle Hebelspekulanten.

Daß irgendwann auch alle $$$-Investoren (und die "Zwangsinvestierten" über Renten, Riester usw.) alles verlieren, steht auf einem anderen Blatt.

Mit physisch Gold in Euro steht man ja noch ganz gut da.

Zitat

Kann mir irgendjemand den aktuellen Dollarkurs erklären? (-> nur Vollidioten investieren in den höchst maroden Dollar) Kann mir irgendjemand mit rationalen Argumenten die Schwäche des POG und POS erklären? Die Wertpapiermärkte haben sich derzeit offensichtlich von der Realität komplett abgewendet - Utopia lässt Drachen steigen.

Irgendwann, wenn die Manipulation am GRÖßTEN ist, wird ES geschehen...Die Gesetze der Natur und Physik gelten überall. Konzentriert sich zuviel auf einen Punkt wird das Kontrollsystem INSTABIL Und es gibt noch eine physikalische Regel: Selbstorganisierte Kritizität. Je mehr ich ein System -Sandberg- stütze, desto größer wird der Lawinenabgang...

Zitat

Ich glaube nicht, daß das noch lange so weitergehen wird - natürlich bin ich auch höchst ärgerlich über die aktuelle Situation - gleichwohl habe ich mit dem Kauf physischer Edelmetalle vorgesorgt - mein Depot hat in diesem Jahr unfassbare 70% verloren

Jüdische Regel: 33% Immobilien 33% Papier 33% Rohstoffe. Komme was wolle, es ist zumindest WERTERHALT da...Wenn man da jetzt noch clever veranlagt ist -dazu muss man sich aber informieren und vorallem LOGISCH DENKEN und die Grundvoraussetzung mitbringen nicht obrigkeitsgläubig zu sein- dann kann man je nach Einschätzung gewichten...

Zitat

Trotzdem versuche ich durch den Kauf von weiterem physischen Material das beste aus der Situaton zu machen.

Mittelfristig eine sehr gute Entscheidung

best regards
BAAL

.

Zitat

Am wichtigsten ist, wann ist nun das Endspiel ? Sie wissen, dass sie nicht mithalten koennen in diesere Manipulation.
Wir wissen, es ist der Schlüssel zu ihrem finanziellen Gewölbe,und dass sie nicht leise in die Nacht gehen.
In der Zwischenzeit, bin ich krank von den Lügen, Propaganda und der gefälschten Realität - ich bin auch müde ueber den Tisch gezogen zu werden das im Namen der nationalen Sicherheit, oder speichern Sie das kranke und korrupte Finanzsystems um krank zu werden ?

Hallo,

Leitmotiv ist der Sandhaufen, auf den Körnchen für Körnchen neuer Sand fällt. Mit der Zeit werden die Abhänge des Häufchens so steil, dass jeden Moment ein Erdrutsch droht, und in der Tat löst ab und zu ein einzelnes Sandkorn eine kleine oder große Lawine aus. Deren Zeitpunkt und Ausmaß sind nicht vorhersagbar; es gibt noch nicht einmal eine typische Größe. Lawinen sind einfach umso häufiger, je kleiner sie sind; diese Abhängigkeit wird durch ein Potenzgesetz beschrieben. Je mehr der sandhaufen durch künstliche Stützpfeiler gestützt wird, desto größer wird der Lawinenabgang

Will man CHAOS erzeugen, um dann neu ordnen zu können, muss man nur so weitermachen. Sie machen also alles richtig Wer immer noch glaubt, man könnte so einen PLAN nicht in die TAT umsetzen, der sollte mal die Gesetze der Psychologie und Physik genauer beleuchten...

best regards
BAAL

und passend für die Stimmung
ich hatte schon vor 4 Wochen gedacht, dass dies aufhört, aber die kennen keine Skrupel, Moral - Weitsicht nur, wenn es sich um eigenen Macherhalt und eigenes Kapital handelt. Eigentlich logisch

Zitat von BAAL

Irgendwann, wenn die Manipulation am GRÖßTEN ist, wird ES geschehen...Die Gesetze der Natur und Physik gelten überall. Konzentriert sich zuviel auf einen Punkt wird das Kontrollsystem INSTABIL Und es gibt noch eine physikalische Regel: Selbstorganisierte Kritizität. Je mehr ich ein System -Sandberg- stütze, desto größer wird der Lawinenabgang...

Jüdische Regel: 33% Immobilien 33% Papier 33% Rohstoffe. Komme was wolle, es ist zumindest WERTERHALT da...Wenn man da jetzt noch clever veranlagt ist -dazu muss man sich aber informieren und vorallem LOGISCH DENKEN und die Grundvoraussetzung mitbringen nicht obrigkeitsgläubig zu sein- dann kann man je nach Einschätzung gewichten...

Mittelfristig eine sehr gute Entscheidung

best regards
BAAL

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letztendlich, wenn (fast) alle weltweit verrückt spielen, Werte manipulieren oder Zettel und "erklärte Guthaben" zu WERTEN erklären kann man sich doch nur schützen indem man sich von solchen Märkten verabschiedet. Im Irrenhaus zuverlässige Prognosen zu erstellen ist sehr schwer.

Jeder versucht die Märkte dahin zu verschieben wo es Ihm am besten paßt. Fragt sich nur wer letztendlich am längeren Hebel sitzt.
Die Vola und Richtung ist doch derzeit bezeichnend für den Zustand des Systems, gerade in der heißen Phase vor den Wahlen.

Politik, Währungspolitik, Bänker und der geistige Zustand vor der Schuldhaftung flüchtender Schuldner sowie aufkommende Panik bei den Gläubigern, die diese wissentlich öffentlich verbergen, machen vieles möglich womit man schlecht kalkulieren kann.

Ausgedachte "Werte" kann man ausdenken, verschieben und wegdenken.
Waren sind Waren mit wa(h)ren Werten und verschiedenen Preisen.

Zitat von Schablonski

Was den Chinesen alles in die Schuhe geschoben wird....
ich kann mir nicht vorstellen, dass die Chinesen, um Ihre verfallenden Dollars zu schützen noch mehr dazukaufen. Darf man ihnen Dummheit unterstellen ?? ich glaube nicht.

Hallo Schablonsky,
das ist schon sinnvoll, was sie machen.
Verkaufen die bonds und kaufen eventuell über Banken $ Cash.
Mit baren $ können sie weltweit alles kaufen und vor allem super mit dem währungsmarkt spielen, was sie eh schon gemacht haben.
Und die maroden Bonds haben sie los.

Grüße
T.

Zitat von Schablonski

und passend für die Stimmung
ich hatte schon vor 4 Wochen gedacht, dass dies aufhört, aber die kennen keine Skrupel, Moral - Weitsicht nur, wenn es sich um eigenen Macherhalt und eigenes Kapital handelt. Eigentlich logisch

Hallo,

in diesem System können sich nur Leute durchsetzen, die einen hohen Testosteronspiegel haben. Das Kampfhormon. Derjenige, der einen hohen Testosteronspiegel hat, agiert folgendermaßen:
Ein Performer (starke Ausprägung des Dominanz-Systems -hoher Testosteronspiegel-) findet ein Objekt dann attraktiv, wenn es ihm einen Wettbewerbsvorsprung verschafft und/oder seiner Karriere nutzt. Macht, Status, Kampf, Durchsetzung, Elite etc. sind seine MOTIVE...
Mich hat man ja hier immer ausgelacht, weil ich behaupte, dass man mit dem Wissen um die Motive der Elite in etwa voraussagen kann, für was sich diverse Leute an der Spitze entscheiden werden. Die Antwort ist SIMPEL.

MACHTERHALT, INFLATE OR DIE...
Dazu gehören Manipulation, Lügen und wenns sein muss Morden...Und wie verhält sich die Elite seit Jahrtausenden??! Genau so wie man aus den psychologischen Motiven ableiten kann. Nur der Michel glaubt immer noch an das GUTE in diesen Personen, weil er keine Ahnung von Neurotransmittern und Hormonen hat, bzw. dem Irrglauben aufsitzt, dass der Mensch rational handelt. Selbst ein Diplomant glaubt dies ja, perfekte Manipulation eben
Wenn ich weiß, wie Massen sich verhalten -egal wie intelligent der 40 Bit Prozessor (rationales Bewußtsein) eines Menschen ist, in der Masse begibt er sich auf niederes Niveau- und wie diverse Personen sich individuell verhalten -die Motive lassen grüßen- kann ich wann ich will den Knopf drücken -deren Motive ansprechen- und die Marionetten handeln so, wie ich will, ohne dass sie von Plänen wissen Drum gürnde ich ja so Organisationen wie die Freimaurer, die ich dann limbisch aufbaue. Aber das zu erklären wäre jetzt zuviel OFFTOPIC...

http://de.wikipedia.org/wiki/Edward_Bernays

Zitat

„Die bewusste und intelligente Manipulation der organisierten Gewohnheiten und Meinungen der Massen ist ein wichtiges Element in der demokratischen Gesellschaft. Wer die ungesehenen Gesellschaftsmechanismen manipuliert, bildet eine unsichtbare Regierung, welche die wahre Herrschermacht unseres Landes ist. Wir werden regiert, unser Verstand geformt, unsere Geschmäcker gebildet, unsere Ideen größtenteils von Männern suggeriert, von denen wir nie gehört haben. Dies ist ein logisches Ergebnis der Art wie unsere demokratische Gesellschaft organisiert ist. Große Menschenzahlen müssen auf diese Weise kooperieren, wenn sie in einer ausgeglichen funktionierenden Gesellschaft zusammenleben sollen. In beinahe jeder Handlung unseres Lebens, ob in der Sphäre der Politik oder bei Geschäften, in unserem sozialen Verhalten und unserem ethischen Denken werden wir durch eine relativ geringe Zahl an Personen dominiert, welche die mentalen Prozesse und Verhaltensmuster der Massen verstehen. Sie sind es, die die Fäden ziehen, welche das öffentliche Denken kontrollieren.“

best regards
BAAL