Newmont Mining Corp. / NEM (NYSE)

    Hallo Zeitgenosse,
    kurzfristig werden die Kurse der Goldminenaktien steigen, da sie sich im stark überverkauften Bereich befinden. Die Aktie von Newmont Mining wird ebenso kurzfristig steigen, da die Aktie von den meißten panikartig verkauft wurde, was einen zu starken Kursrutsch in Relation zu den Quartalszahlen auslöste. Mittelfristig ist meines Erachtens die Zinspolitik der USA und der EZB sowie der Ölpreis maßgebend. Beachte aber eines: wenn der Goldpreis steigt, so bedeutet das noch lange nicht, dass die Goldminenaktien steigen.
    Viel Glück
    Rohstamann

    Genau, stimme dir ganz zu.


    Wenn aber der Goldpreis zu laufen anfängt + und der HUI auch, dann werden Minen wie eine Durban oder Harmony, genauso mitsteigen ! !


    Meines Erachtens wird es noch kommen, wenn der Goldpreis bei 500$ steht gegen 31.12 und der HUI bei ca. 220 dann werden die Minen um EINIGES besser notieren als heute !


    gruss
    steph

    Zitat

    Original von steph


    Meines Erachtens wird es noch kommen, wenn der Goldpreis bei 500$ steht gegen 31.12 und der HUI bei ca. 220 dann werden die Minen um EINIGES besser notieren als heute !



    was ist das bitte für ein unfug, natürlich werden die minen dann besser stehen weil ja der index sich aus den minen zusammensetzt, manchmal ist es wirklich besser erst zu denken und dann zu schreiben

    Since the acquisition of Placer Dome by Barrick Gold corp. (ABX ) Newomont Mining Corp.(NEM) is no longer the biggest miner in terms of gold ounces production.
    Newomont Mining Corp.(NEM) is degraded to the second position and the Enlarged Barrick Gold corp. is holding a very large hedge position. Estimated by the Q405 hedge book publication of virtual metals at 12,500,000(ABX) + 7,496,000(PDG) = 19,996,000 Gold ounce short position. Newmont Mining Corp.(NEM) still remains the highest USD trading volume stock, component of the S&P 500 Index and also included component at:
    AMEX GOLD BUGS INDEX (HUI) ,PHLX GOLD AND SILVER SECTOR IND (XAU), CBOE GOLD INDEX (GOX) and Dow Jones Gold Mining Micro Sector Index (DJMSPM).


    [Blockierte Grafik: http://photos1.blogger.com/blogger/7214/1988/1600/nem2d.jpg]


    Gold and Silver Mining Stocks

    I gave a talk on the commodities boom -- and why it will last longer than the usual commodities boom -- at the Las Vegas Money Show in mid-May. You can find a link to the PowerPoint version of that talk here. In that presentation, I recommended stocks such as BHP Billiton (BHP:NYSE), Phelps Dodge (PD:NYSE), Newmont Mining (NEM:NYSE) and Companhia Vale Do Rio Doce (RIO:NYSE).


    http://www.thestreet.com/_mktw…investing/10288758_3.html


    Buy gold stocks, such as Newmont Mining and Glamis Gold (GLG).




    Welcome to Newmont Mining Corporation, a leading gold producer with operations on five continents. Newmont is also engaged in the exploration for and acquisition of gold properties in some of the world's best gold districts.


    Employing approximately 28,000 employees and contractors worldwide, Newmont operates core assets in North America, South America, Asia, Australia, and Indonesia, with new mine projects currently being developed. Our mines also produce copper, silver, and zinc. Newmont is committed to high standards and leadership in the areas of environmental management and health and safety for its employees and neighboring communities.


    Founded in 1921 in New York City, Newmont has been trading on the New York Stock Exchange (NYSE) since 1925. In addition to the NYSE, Newmont trades on the Australian and Toronto stock exchanges. Newmont is headquartered in Denver, Colorado. We invite you to explore Newmont’s world of gold.


    http://www.newmont.com/en/

    "auch ich würde Newmont sofort wieder verkaufen, ein Titel mit derart
    hohem KGV und wenig Phantasie, da schlicht und ergreifend viel zu
    groß (Marktkapitalisierung) wird Dir wenig Freude bereiten."


    Newmont hat dafür aber auch entsprechende Reserven und entsprechende Produktion.


    24 Mrd. US$ market cap, davon gehen ca. 4 Mrd. auf das royalty business zurück, also 20 Mrd. verglichen mit anderen Gesellschaften. Gut 90 mio ozs Reserven, macht also ca. $220/reserve oz. 7.2 mio ozs Produktion, $2800/oz Produktion.


    Jetzt vergleichen wir mal mit Semafo, einem der günstigsten junior producer überhaupt. Was Newmont an Schulden und goodwill Problemen hat, ist bei Semafo das Hedging.


    Market cap von Semafo $285 mio bei 133000 ozs Produktion und ca. 2 mio ozs Reserven bei höheren Produktionskosten. Das macht $142/reserve oz und $2150 pro produzierter Unze.


    Nicht viel billiger, dafür nimmt man als Produktionsgebiete statt Kanada, Nevada und Australien eben Burkina Faso und co in Kauf. Ob sich das lohnt?


    Wir dürfen nicht vergessen, daß die Minen erst seit Anfang 2003 (seit dem Irakkrieg) so richtig abgehoben haben - genau wie "Standardaktien". Eine gewisse Korrelation zum normalen Aktienmarkt ist also vorhanden und dort haben wir eine small-cap Blase, das heißt nichts anderes als daß wir tendenziell bei den Minen auch eine small-cap Blase haben könnten.


    Investitionen in Newmont sind daher wirklich interessant. Das jüngste Hoch von $60 entspricht dabei dem alten ATH, so daß wir vermutlich einige Zeit brauchen dürften bis wir da drüber gehen. Das worst case Szenario wäre eine Aktienbaisse von mehreren Jahren unter teilnahme der Minen im ersten Jahr, der XAU könnte dann knapp unter 100 fallen. Newmont Kurse evtl. $40. Wenn's dann beim nächsten mal über $60 geht sehen wir min. $100/110 binnen 4 Jahren. Bei geschicktem Timing und etwas Glück sind also selbst mit Schwergewicht Newmont 30% pro Jahr drin.


    Man darf auch nicht vergessen, daß ab 2008 alle Speku-Einkommen voll zu versteuern sind, auch wenn mehr als 1 Jahr gehalten. Alles was vor 2008 gekauft wurde soll mit pauschal 10% versteuert werden. Die richtige Strategie ist also, jetzt ein langfristiges Depot aufzubauen und dann über 5 oder 10 Jahre (am besten bis zur Ende der Goldhausse) zu halten.
    Lange Zeit habe ich Avocet Mining gehalten. Nachteile da die gegen ein langfristiges Halten sprechen (stellvertretend für alle kleineren Werte):
    -unsichere Abbaugebiete
    -illiquide (3.6% spread zwischen bid/ask)
    -hedging
    -wenige produzierende Minen (Diversifikation innerhalb der Gesellschaft)
    -keine Weltklasse assets (hohe Produktionskosten, niedrige oder inkonsistente grades, vernünftige Abbaukosten nur über Tricks erzielbar)


    Alle diese Probleme hat man mit Newmont schonmal nicht, außerdem gibt's mit Pierre Lassonde den m.E. besten Manager in dem Geschäft überhaupt dazu. Wer die Minen liebt so wie ich kommt früher oder später sowieso immer zu den großen Werten zurück.


    Also alles in allem eigentlich eine sehr gute Idee jetzt Newmont zu kaufen. Es kann natürlich noch weiter runter gehen, aber das kann niemand vorhersehen und die meisten anderen Werte werden viel viel stärker getroffen werden als Newmont. Schade daß hier im Forum kein Lob für die gute Idee kam.


    Gruß
    S.

    Hallo Saccard


    was die relative Überteuerung der Small Caps auch im Goldsektor anbelangt, sowie in Bezug auf die anderen grundsätzlichen Überlegungen muss ich Dir recht geben.


    Allerdings hast Du einen Punkt ausgeklammert - die fehlenden Wachstumschancen bei einem Dickschiff wie Newmont. Ein kleiner Produzent kann - ein geschickt agierendes Management vorausgesetzt - sehr schnell (organisch oder durch Übernahmen) wachsen. In den letzten Jahren hatten wir hier einige Beispiele.


    Ein Dickschiff wie Newmont hingegen kann froh sein, wenn die Reserven und Ressourcen ersetzt werden können.


    Dazu kommt, dass auch Newmont in potentiellen "Problemzonen" dieser Welt aktiv ist - Peru (ok, Humala wurde nicht gewählt), Indonesien, etc. Und den Firmensitz in den USA kann langfristig auch problematisch sein... man denke nur an die Möglichkeit von exorbitanten Sammelklagen, etc. Als der Goldproduzent schlechthin wird Newmont immer im Fokus der zahlreichen Goldminen-Gegner sein (Umweltschützer und andere NGO's -> die holen ihr Geld dort, wo es was zu holen gibt, böse gesagt).


    Klar, durch richtiges Timing kann man mit Newmont in den nächsten Jahren sicher auch eine schöne Rendite einfahren, jedoch dürfte das für die meisten Goldaktien gelten.
    Newmont ist sicher nicht überteuert und hat auch einen "Blue Chip-Aufschlag" verdient, doch billig sind sie auch nicht.



    Gruss,
    bob

    bob,


    da widerspreche ich dir, Newmont kann organisch besser wachsen als die meisten kleinen Klitschen, weil nicht nur absolut sondern auch relativ zur Größe wesentlich mehr Explorationsgebiete vorhanden sind. Peru ist natürlich wegen Yanacocha ein Problem, ansonsten steht Newmont aber ziemlich gut da was politisches Risiko betrifft (mal angenommen man mag die USA was wieder ein anderes thema ist).


    Wenn man per Übernahmen wachsen will, gilt die Cisco-Strategie: teure Bewertung erzielen und niedriger bewertete Firmen übernehmen. Die höhere Bewertung überträgt sich auf die neuen Unternehmensbestandteile und der Aktienkurs wächst überproportional. Usw. usw.


    Irgendwann werden wir die Gold-Cisco sehen. Die majors werden es nicht sein, weil die nur gute Weltklasse assets haben wollen. Es wird ein Wert sein, der auch 50000 oder 100000 oz pro Jahr Minen aufkauft. Und natürlich wird das ganze wohl von ziemlich zwielichtigem Management begleitet werden.


    Kleinere Werte mit Minen in Kanada, Australien und Nevada, vielleicht noch Mexiko, sind natürlich in Punkto politischem Risiko ebenfalls sehr sicher und somit evtl. eine Alternative.


    Gruß
    S.

    Hab´mit Bedacht Saccards und Bobs Einschätzungen gelesen.


    Sehe Newmont so wie Bob.


    7 mio Oz Produktion sind nur schwer jährlich zu ersetzen.

    Und das hiesse nur Stillstand. Es müssten schon 10 mio Oz sein,

    weil Stillstand Rückschritt ist.


    SEMAFO

    Nachvollziehen kann ich Saccards Präferenz für Semafo als einer

    der besseren Small_Producer.

    Meine eigene Meise ist, dass ich das Länderrisiko Burkina Faso

    (früher Ober Volta=Haute Volta) und Niger usw

    als relativ gering einstufe.


    Kurzum habe heute etwas Semafo SMF.to nachgekauft.


    Gruss

    Gogh

    Gogh,


    da Newmont aber eben die Gebiete hat haben sie es bisher auch immer geschafft die Reserven zu ersetzen.


    Habe ich 20 km² und 120000 ozs Produktion und 1 drill rig oder 7 mio ozs Produktion, 1200 km² und 60 drill rigs, es kommt auf's gleiche hinaus. Wenn ich jetzt aber nicht 1200 km² sondern 10000 km² habe und viel bessere Geologen usw. dann stehe ich mit 7 mio ozs Produktion besser da als mit den 120000 ozs.
    Und Newmont hat ja keine 10000 km² sondern noch viel mehr Gebiete.


    Semafo schlägt beim direkten Vergleich endlich mal meinen bisherigen Benchmark Avocet, mit SIcherheit geringeres polit. Risiko als in Tadschikistan. Bessere Börse. Ehrlicheres Management. Mehr Reserven nach international anerkannten Standards, alles open pit Mining, keine Verschleierung von minority interests.


    Vor allem kann Semafo von einem niedrigeren Ölpreis (sollte er mal kommen) profitieren. Avocet bezieht subventionierten Diesel in Indonesien dessen Preise angehoben werden, egal wie der Ölpreis steht. Malaysia und Indonesien sind mehr oder weniger stark US$ abhängig, bei stärkerem US$ werden dort die Kosten steigen. Und ohne die wunderbar niedrigen Kosten der malaysischen Kontraktoren wäre Penjom vielleicht gar nicht rentabel. Weiß der Geier warum Avocet da jetzt eine eigene Flotte einsetzen will.


    Interessant übrigens jetzt auch DRDGold, der Chart ist verdächtig stark. Wenn die es mal geschickt anstellen würden: Emperor verscheuern und in Südafrika bei crashendem Rand wieder ordentlich im Plus liegen. Was mag diesmal dazwischen kommen? Und bekommen wir jetzt endlich die 2002 versprochene Dividende?


    Gruß,
    S.

    Welcome to Newmont Mining Corporation, a leading gold producer with operations on five continents. Newmont is also engaged in the exploration for and acquisition of gold properties in some of the world's best gold districts.


    Employing approximately 28,000 employees and contractors worldwide, Newmont operates core assets in North America, South America, Asia, Australia, and Indonesia, with new mine projects currently being developed. Our mines also produce copper, silver, and zinc. Newmont is committed to high standards and leadership in the areas of environmental management and health and safety for its employees and neighboring communities.


    Founded in 1921 in New York City, Newmont has been trading on the New York Stock Exchange (NYSE) since 1925. In addition to the NYSE, Newmont trades on the Australian and Toronto stock exchanges. Newmont is headquartered in Denver, Colorado. We invite you to explore Newmont’s world of gold.


    http://www.newmont.com/en/


    Macquarie Connections Gold Rush 2006 – Australia


    http://ir.newmont.com/phoenix.…6018&p=irol-presentations


    Interview: Rocky Mountain High
    6/13/2006 2:41 PM EDT
    Barbara Walchli of the Aquila Rocky Mountain Equity Fund talks to Gregg Greenberg about her strategy and favorite stocks.


    http://www.thestreet.com/_mktw…BSM&cm_cat=FREE&cm_ite=NA

    Newmont Loses Control of Zarafshan JV in Uzbekistan


    By Jon A. Nones
    11 Aug 2006 at 04:09 PM EDT


    St. LOUIS (ResourceInvestor.com) -- Newmont is the first major foreign firm to operationalize continuous in Uzbekistan – and may be the last for a while. Newmont said today it has placed all workers on leave at its 50%-owned Zarafshan-Newmont Joint Venture (ZNJV) in the country and no longer has day-to-day control over ZNJV’s operations.


    Last week, Newmont’s assets were seized by Uzbekistan tax authorities and shipments of gold out of the country were prevented in a $48 million tax dispute. Uzbekistan claims that the partnership owed $48 million in penalties and back taxes stemming back to 2002, and is conducting purported criminal investigations relating to ZNJV's operations and its personnel.


    As a result, the European Bank of Economic for Reconstruction and Development said that $18 million in funds were now longer available to the joint venture which already has a debt of $20 million.


    ............“This series of actions taken by the Uzbek governmental authorities are, in the company's opinion, unfounded and intended to create the false impression of bankruptcy, when in fact, under normal and unconstrained operating conditions, ZNJV’s reserve life at current gold prices suggest at least 5 more years of profitable operations”,,,,,,,


    full story: http://www.resourceinvestor.com/pebble.asp?relid=22755


    [Blockierte Grafik: http://www.resourceinvestor.com/MediaLib/Images/Home/Sections/GoldSilver/zaraf_infrastructure.gif]


    ...trübe Aussichten :rolleyes:
    linar :)

    DJ St Andrew To Buy Gold Mining, Expl Assets From Newmont


    Sep 18, 2006 (Dow Jones Commodities News via Comtex) -- DOW JONES NEWSWIRES
    St Andrew Goldfields Ltd. (SAS.T) has entered into a definitive purchase agreement with Newmont Canada Ltd., a unit of Newmont Mining Corp. (NEM), to acquire all of the shares of its subsidiary Holloway Mining Co. for $40 million plus net smelter return royalties.


    http://www.marketwatch.com/New…iteid=mktw&sid=3400&symb=

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