Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Einige Gedanken zur letzten Börsenwoche:

-- Gold gewann + 0,3 % vs Dollaranstieg + 0,6 %
-- Silber dto + 1,3 %
-- Silberindex SIl dagegen - 0,4 % schwächer
-- Goldindices sehr unterschiedlich:
-- GDXJ + 0,1, GDX + 0,2, XAU + 0,7 %
-- Cu - 0,3, COPX - 1,4 %

Sonderbewegungen aus Depot + Watchlist, Tiefs:
ATC ...... Go
EQX ------ Go
EXN ....... Si
IRV ....... Go
LIO ------- Go

Hohe Kurssteigerung:
MGM ...... Go --- +25,7 %

Bemerkenswert, daß der Kupferaktienanteil im Depot etwa pari abschloß entgegen dem Marktsektor, u.a.wegen der starken CS.
Auch hier die Vermutung, daß ähnlich den andern Minenindices diese im Handel nicht die Werte der enthaltenen Komponenten wiedergeben, wie zuvor im Einzelfall bewiesen.

Grüsse
Edel

Kurz und bündig m.E.: Es kann nach diesem trostlosen Halbjahr eigentlich nur besser werden für Gold und Silber...

Kupfer und Öl sorgten für Entlastung in den hart geprüften Depots...

"Zu Beginn der zweiten Jahreshälfte zeigt ein kurzer Blick auf die Renditen von Vermögenswerten im Juni, im zweiten Quartal und in der ersten Jahreshälfte, dass die Performance an den meisten Finanzmärkten hervorragend war. 33 der 38 von der Deutschen Bank beobachteten Vermögenswerte ohne Währungsbezug stiegen in den letzten drei Monaten in lokaler Währung.

Nachdem der Ölpreis über weite Strecken des Jahres 2020 im Stich gelassen wurde, sollte es nicht überraschen, dass er sowohl im ersten als auch im zweiten Quartal die beste Performance zeigte: WTI stieg um 51,4 % bzw. 24,2 %. Sogar im Juni stieg es um +10,8 %. Auf der anderen Seite erlebte Gold (-6,8 % YTD) im Juni seinen schlechtesten Monat (-7,2 %) seit November 2016..."

https://www.zerohedge.com/mark…or+everyone+drops+to+zero)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://cms.zerohedge.com/s3/files/inline-images/ytd%20assets.jpg?itok=os5fbTOS]

Vor genau 16 Jahren wurde ich Forenmitglied, etwa als 680. Mitglied.

Es ist in dieser Zeit viel geschehen:
--- Gold stieg von 425 auf jetzt 1805 $
--- Silber von 6,93 auf 26,3 $
--- HUI von 200 auf 271
--- XAU von 92,2 auf 142,5
--- $ von 1,193 auf 1,182

--- Zahl der Forenmitglieder stieg von etwa 680 auf 15 238...

Aber Besonderes spielte sich in abertausenden Diskussionen im Forum ab.
Hierbei ging es nicht immer gemütlich zu, und das war und ist gut.

Freunde kamen, Freunde gingen

Dank an alle, die uns in unseren gemeinsamen Anliegen einte.

-- Pro Edelmetalle, gegen Manipulation und Falschinformation —

Auf weiterhin gutes und effektives Zusammenwirken in diesem guten Forum.

Grüsse
Edel

Wieder mal ein GDXJ Chart, der für den hohen Anteil der Explorer anschaulich ist.

Eine sehenswerte W Formation, klein aber fein...

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.321gold.com/editori…bartt070921/sg60_gdxj.png]
http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt070921.html

Standardaktien......................... 0 %
Seniors., Mid-Term................. 43,9 %
Juniors............................... 56,1 %

Produzenten........................ 33,5 %
Naheproduzenten.................. 17,2 %
Explorer............................. 49,3 %

Gold................................ 54,3 %
Silber................................. 6,1 %
Platin................................ 6,6 %
Kupfer, Metalle ................... 22,7 %
Energie ............................ 10,0 %

Die 5 größten Positionen umfassen 47,3 % Depotgewichtung:
GBR ......... Go
Reco ........ ÖL
WDO ........ Go
CMMC ....... Cu
PGE ......... Pt

Wesentliche Depotbewegungen:
-- Teilgewinnmitnahme bei CGG und RECO
-- Bestandserhöhung bei CS, CMMC, SLS
-- Bestandsveringerung bei PGM, TLG, KORE

Grüsse
Edel

Einige Gedanken zur letzten Börsenwoche:

-- Alle 19 Maktkomponenten der WochenBilanz rot, ausser:
-- Gold + 0,2 % vs Dollar + 0,6 %, Platin pari
-- Silber - 1,6 %, -- Silberindex SIl - 3,5 % schwächer
-- Goldindices sehr unterschiedlich:
-- GDXJ -3,8, GDX -1,3, XAU - 2,7 %
-- Cu - 0,9, COPX - 6,4 % sehr schwach

Sonderbewegungen aus Depot + Watchlist D / W

Tiefs, min. 12 M:
ATC ...... Go -- W
EQX ------ Go -- W
EXN ....... Si -- W
KORE .... Go -- W
PGM ..... Go -- W

Hochs, min. 12 M:
KOR ..... Go -- D
SLS ...... Cu -- D

Hohe Kursbewegungen:
KOR ..... Go + 21,4 %
MGM .... GO - 20,2 %
RECO.... ÖL - 16,3 %

Etwas nachdenklich macht, daß einige Gold und Silberproduzenten/ Juniors zumindest 12 Monatstiefs erreichten entgegen den Minenindices. Bei den erwähnten EQX, EXN und PGM liegen aber schon seit einger Zeit bekannte Umstände vor, sie wurden mit rel. engem SL gehandelt.

Bemerkenswert, daß der Kupferminenindex extrem hebelte vs dem Kupferpreis. Auch hier wider die Vermutung, daß ähnlich den andern Minenindices diese im Handel nicht die Werte der enthaltenen Komponenten wiedergeben, wie zuvor im Einzelfall bewiesen.

Grüsse
Edel

Moin wallis

Deine Frage ist sehr berechtigt, sie wurde auch von anderen Foristen früher gestellt. Seit jeher bin ich eher Gold als Silberbug und stets war der Anteil Von Silberaktien kleiner als der von Goldaktien. Auch beim Physischen ist das Verhältnis entsprechend kleiner.

Mehrfach wurde auch im Forum bewiesen, daß und in hohem Ausmaß der Silberpreis manipuliert wird, Es macht keinen Sinn, dagegen zu investieren. Andersseits kommen Zeitabschnitte, wo der Silberpreisansteigt, sehr stark sogar, ansteigen darf. Dann ist es an der Zeit, den Silberanteil zu erhöhen.

Grüsse
Edel

Die Vorbeiträge regen zu Überlegungen zum Gold : Silber Ratio an. Dieses ist bekanntlich geschichlich riesigen Schwankungen unterworfen, von historischen 15:1 bis zu 124:1 im Jahre 2020.

Entsprechend ändert sich das Werteverhältnis insbes. bei den physischen Anlagen beträchtlich. Es beträgt momentan im eigenen Depot rd. 6,2 ähnlich dem der Aktien, das ist aber eher zufällig so, denn die Aktien haben eine deutlich höher Vola als die Metalle.

Das Verhältnis im Depot ist Gegenstand vieler Beiräge auch im Forum und hängt jeweils ganz von der Einschätzung und oder Möglichkeiten der Besitzer ab...

Angehängt das aktuelle Verhältnis Go : Si in einem 5 Jahres Chart.

Grüsse
Edel

Im Goldfaden heute berichtet:

"Der Index der Goldjuniors fiel gestern auf ein 12 Monatstief, entsprechend rauschte eine Anzahl Goldjuniors. aber auch Silberproduzenten, in Tiefstände.

Ein Vergleich YTD zigt die Marktschwäche vs dem XAU, der größere Minen vertritt, sowie Gold und den Silberminenindex SIL.

Die temporäre Schwäche der Minen wird offensichtlicher, da der Goldpreis gestern leicht anstieg, der GDXJ aber 3,3 % nachgab... Auffallend auch der stetig fallende Monex Flow Index...."

GOLD : Märkte und Informationen

Der Vergleich nochmals im Anhang. Von den 42 nachgeführten Werten des Depots und der Watchlist fielen zugleich 7 Aktien auf Tiefstände:

GBR .............. D
GBRR ............ D
EQX .............. W
EXN .............. W
IRV ............... D
KORE ............ W
PGM ............. W

Neben Gold und Silberaktien gaben auch Kupfer und Ölaktien kräftig nach. Die Marktschwäche bei Kupferaktien hatte zuvor zu starken Teilverkäufen/ Gewinnabsicherungen des Sektors im Depot geführt.

Lediglich 2 Aktien schlossen im Plus: Der Exote China Gold / CGG und Atac / ATC, diese auf niedrigem Niveau. Der Cash Anteil wird baw. vorgehalten, bis die Situation des Minensektors transparenter wird.

Grüsse
Edel

Jammern hilft, Frust zu bewältigen, deshalb gibt es den Jammerfaden im Forum, aber wenn denn schon, jaule ich hier allein.

Also folgte dem von vorgestern jetzt ein Jaulen der anderen Art: in 2 Tagen hat sich das Depot um rekordverdächtige + 6,7 % erholt, im Vergleich dazu der GDXJ + 2,6 oder der SIL um + 2,5 %.

Bottomfishing ... Oder : Kaufen, wenn Käufer streiken [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.c…mages/smilies/pleased.gif] meinte ich gestern.
https://www.goldseiten-forum.c…ostID=1328854#post1328854
q.e.d.:

Maßgeblich waren recht glückliche Zukäufe von SILV, CMMC und RECO, die sich zw. 7,5 und 12 % erholten, auch von EDR und GBR. Ausführliche Betrachtungen mehrerer Charts waren dabei sehr behilflich, die oftmals die einzige Orientierung bieten, wenn noch keine offiziell betätigten Resourcen ausgewiesen sind, wie bei RECO.

Grüsse
Edel

Im Kupferaktien Thread habe ich heute einen entsprechenden Beitrag erstellt. Obgleich m.E. sehr effektive Aktien verglichen werden, fand er kaum Resonanz, deshalb hier der Hinweis:

Kupferaktien: Minen, Produzenten, Verarbeiter

An dieser Stelle zudem der Vergleich der 4 Aktien des DFepots grafisch YTD vs COPX und Copper mit für mich mehr als überrschendem Ergebnis:
-- Wenige ausgesuchte Kupüferaktien können den Kupferminenindex hoch übertreffen.
-- Das gilt nb. auch für andere Metalle, ist aber hier sehr ausgeprägt der Fall....
-- Der Minenindex ist schwächer als das Metall Kupfer, sehr seltsam.
-- Auch hier wie so oft der Verdacht, daß die Performance des Index nicht der seiner Komponenten entspricht.
-- Auffallend extreme Volumenvola beim COPX, offenbar nach konzentrierten Trendmeldungen...

Die Gewichtungen der erwähnten Kupferaktien im Depots sind derzeit:
-- CS ................... 3,8 %
-- SLS .................. 3,9 %
-- CMMC ............... 6,0 %
-- CGG ................ 4,7 %

Grüsse
Edel

Die Kursschwäche bei Gold, Silber und deren Aktien hat sich weiter fortgesetzt. Einige Gedanken zur letzten Börsenwoche:

-- Gold schwach - 0,6 % vs Dollar + 0,3 %
-- Silber schwächer - 1,8 % vs Silbermindex SIl - 1,2 %
-- Goldindices sehr unterschiedlich schwach:
-- GDXJ -2,8, GDX -2,3, XAU - 1,5 %
-- Aber : Cu + 5,8 % fester vs COPX + 2,5 %

Sonderbewegungen aus Depot + Watchlist :

Tiefs, min. 12 M:
GDXJ
ATC -- GBR -- GBRR -- EQX -- EXN -- IRV -- KORE -- MMG -- PGM -- TLG

Hochs, min. 12 M:
SLS -- 0.01 unter ATH

Der Depotwert stieg entgegen der breiten Minenschwäche deutlich insbes durch die Stärke der Kupferaktien, der Erholung des Schwerstgewichtes RECO, einigen glücklichen Trades, wie zuvor berichtet und dem festeren CAD + 0,6 %.

Grüsse
Edel

Ein beeindruckender Chart: CF Rendite der Minen auf Allzeit Hoch, aber kümmerliches Verhältnis der Kurse...

Stewart Thomson meint zu recht:
"Die freie Cashflow-Rendite der Minengesellschaften liegt jetzt weit über allen früheren Höchstständen...

Dennoch sieht es so aus, als würden sie eine Menge Geld verlieren und Gold liegt unter $1000!..."

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_072721.html

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://galacticupdates.com/wp-content/uploads/2021/07/2021jul27cashflowfun1.jpg]

Der angehängte Chart zeigt die Real Free CF Renditen, bei denen die Gold und Silberminen Aktien die S&P Sektoren überragen.

Früher oder später wird sich dies in höheren Kursen des Minensektors niederschlagen...

Grüsse
Edel

Eine sehr gute Woche für Gold und Silber und deren Aktien, der Monat Juli insgesamt eher durchwachsen. Einige Zahlen, die 1. jeweils für Wochenentwicklung, die 2. für den Juli:

Gold ................. + 0,6 ...... + 2,5 %
Silber ............... + 1,2 ....... - 2,5 %
Platin ............... - 1,1 ....... - 2,0 %
Kupfer .............. - 1,7 ....... + 4,3 %

GDXJ ............... + 5,0 ....... - 2,0 %
GDX ................ + 5,8 ....... + 2,8 %
XAU ................ + 6,0 ....... + 1,8 %
SIL ................. + 4,6 ....... - 1,2 %
COPX .............. + 4,9 ....... + 1,9 %

$ : € .............. - 0,8 ........ - 0,3 %

Besondere Kursanstiege / Woche:
GBRR ........... + 30,8 %

LIO ............... + 17,8 %
IRV ............... + 15,6 %

Für den Monat Juli:
SKE .............. + 26,6 %
GBRR .............+ 21,2 %
SLS ............... + 14,8 %

Auffallend die weiterhin hohe Vola der Explorer und Entwickler. Einzelne mit nachgewiesenen hohen oder zu erwartenden Resourcen führen das Feld an.

Der extreme Kurssprung der GBR Royalty GBRR und der feste Kurs von GBR verhalfen dem Depotwert zu rekordverdächtigem Wochengewinn. Beide zusammen mit 20,5 % Depotgewichtung und Nr.1 und 4 im Depot.

Grüsse
Edel

Der BPGDM hat schon weitaus tiefer gestanden, der von heute sieht aber nach Trendumkehr aus....

Grüsse
Edel

Ein aussergewöhnlicher GDXJ "Geld Zug" Chart von und mit Kommentierung von Stewart Thomson. Der GDXJ ist wie kaum ein anderer PM Chart herunter gefallen in Nähe 12 Monatstief und hat entsprchernde Erholung dringend nötig...

"...Wichtige Unterstützungszonen auf dem Wochenchart für Goldbarren gegenüber dem Papiergeld sind grüne Sicherheitszonen für Anleger in Bergbauaktien.

Diese Warnung gilt unabhängig davon, ob sich der Anleger auf Junior-, Intermediates- oder Senior-Bergbauunternehmen konzentriert. GDXJ sieht gut aus, befindet sich aber in einer "gelben" Kaufzone.

Die Anleger haben keine grüne Zone der Unterstützung für Käufe, die hier getätigt werden. Das bedeutet, dass zur Beherrschung des Risikos eine geringe Größe oder Stopp-Losses erforderlich sind. In der kommenden Zeit ist kein Fiat-Impfstoff erforderlich, wohl aber Geduld. Geduld ist nicht nur eine Tugend... sie ist großartig!"

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_080321.html
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://galacticupdates.com/wp…8/2021aug3moneytrain1.png]

Nach Reuters, die auch der bekannte Bill Matlack in seiner gelegentlich veröffentlichten Minenübersicht verwendet.

Aus Depot und Watchlist einige PM und Metall Aktien:

CG ......................... 1,80
CMMC ...................... 1,82
FNV ........................ 2,53
GBR ........................ 1,78
KL .......................... 1,83
PGM ........................ 2,43
SKE ........................ 1.00
WDO ....................... 2,00

Reuters hat 3 Wertungsbezeicnungen :
BUY = 1 -2
Hold = 2 - 3
Sell = < 3

Etwas überraschend die moderaten Bewertungen der großen FNV und KL;
Überragend dagegen und extrem selten die 1,00 von Skeeena.

Grüsse
Edel

Sind schon die Ausblicke im Edelmetallmarkt undurchsichtig, werden Rückblicke dagegen inzwischen ärgerlicher.

Dennoch mache ich sie seit vielen Jahren, ist doch die Vergangenheit die Ausgangsbasis der Zukunft und bringt wiederholt Erkennntnisse....

Die Woche verkürzt:

Gold ................... - 2,8 %
Silber .................. - 4,3 %
Kupfer ................. - 3,1 %

GDXJ ------------------ - 4,9 %
GDX ------------------- - 4,8 %
SIL --------------------- - 4,3 %
COPX ------------------ - 1,6 %

$ : € ------------------- + 0,9 %

Fazit:
-- Go + Si wesentlich schwächer vs $
-- Hebel Indices klein vs Metalle
-- Kupfer schwächer vs Kupferaktien

Besondere Kursbewegung:
NRG .................. + 18,8 %

Neues Tief:
Kore ...................... WL
PAC ....................... WL
WDO ...................... WL

Der GDXJ hauchdünn über 12 Monatstief...

Wie im Goldthread erwähnt, wurden Arbeitsmarktdaten der USA bizarr überwertet und führten am letzten Handelstag zu starken Verlusten bei den Edelmetall und PM Aktien:

Etwa 2/3 von rd. 1 Mio neuen Arbeitsplätzen der USA entfallen auf Barkeeper und Regierungsangestellte, wahrlich kein Zeichen einer starken Nation, währed die wichtigen Bereiche Produktion und Bauwirtschaft mit der Lupe gesucht werden müssen.

Die hochpropagierten Zahlen des kranken Ex Hegemon beeinflussen meine eigenen Strategien nicht. Die real desolate Verfassung der ehemaligen Wirtschaftsgroßmacht USA wird letztlich das einzig wahre Geld -- Gold + Silber -- begünstigen, allen Manipulationen der kriminallen Finanzmafia der USA zum Trotz.

Grüsse
Edel