Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

2025 -- 1.Qu.

Eine Übersicht, Werte eigenermittlet und unverbindlich:

--- Gold mit mehreren ATHs,

--- GDXJ, GDX, XAU, HUI mit Mehrjahreshoch

--- Go + 20,0, GDX + 36,0 % -- MinenHebel 1,8...

--- Si + 20,7 %, SIL + 24,2 % -- MinenHebel 1,2.

--- Cu + 25,5, COPX + 2,3 % -- MinenHebel extrem negativ!!

--- URA - 14,4 % ...

--- Öl - 2,2 %

--- USD + 4,1, CAD + 4,0 %

Die Entwicklung der Kupferminen ist weiterhin äusserst merkwürdig entgegen dem festeren Kupfer, zumal die Ölpreise stagnieren und USD stabil war.

Bestperformer in Depot + Watchlist:

NGM ................. + 95,2 % -- Cu,Go Entwickler (+ 62 % Depot eff.)

GQC .................. + 66,0 % -- Go Entwickler

MMG ................. + 67,7 % -- Si, Cu Explor.(Nebenwert)

PGE .................. + 45,8 % -- PGM Entwickl.(Nebenwert)

AEM .................. + 38,6 % -- Go Senior

WPM ................. + 38,1 % -- Royalty

WDO ................. + 37,8 % -- Go Junior

Schwächste:

NFG ................... - 32,2 % -- Go Explor.

NXE ................... - 32,0 % -- U Entwickl.

UEC ................... - 28,6 % -- U Prod.

EFR ................... - 27,9 % -- U,SE Prod.

WGO ................. - 20,0 % -- Go Entwickl.

CS ..................... - 16,6 % -- Cu Prod

Grüsse

Edel

Hallo BGI

Überwiegend fanden Hochs insbes.ATHs bei Goldaktien und Royalties statt. Komplettverkäufe erfolgen bei mir nur selten bei sehr großer Schwäche, auch temporärer.

Teilverkäufe erfolgen im Einzelfall nach Chart und Markteinschätung, glgtl. zum Kauf anderer Werte. So habe ich KGC und CGG zum Teil gegeben, CS und EDR schon vor einger Zet komplett.

Eher trenne ich mich tw. von schwächeren Nebenwerten, was bisher die richtige Strategie war....

Einzelmeldungen erfolgen im Gegensatz zu früher nun seltener, weil zuvor tw. strittige Diskussionen folgten.

Größere Verkäufe würden dann getätigt, falls die StandardMärkte einbrechen sollten und der PM Markt mitbetroffen wird.

Grüsse

Edel

Gold C&H

Gelegentlich stelle ich hier einen Chart herein, der mir gefällt und "in den Kram" paßt:

C&H für Gold nicht neu und mehrfach zitiert, aber hoch wahrscheinlich, x faches zickzack hinnehmend....

Dem werden sich qualiative Goldaktien nicht entziehen, bisher q.e.d.

"...Preis aus einem wirklich massiven Cup & Handle-Konsolidierungsmuster ausbrach, das sich nach dem Höchststand von 2011 bis 2012, der das Ende des großen Bullenmarktes der 1000er Jahre markierte, zu bilden begann. Nun ist es kaum wahrscheinlich, dass ein Ausbruch aus einem 12 Jahre langen Konsolidierungsmuster zu einem Bullenmarkt führt, der nur 1 Jahr andauert - das Mindeste, was wir erwarten können, ist ein Bullenmarkt, der 2 bis 3 Jahre andauert und den Preis auf weit höhere Niveaus bringt, als er jetzt ist."

Clive Maund Technical Analysis

Grüsse

Edel

Zitat von valueman

....

Wenn ich das ganze Szenario der letzten Tage, COVID, etc. Revue passieren lasse, sieht man erst wie ruhig man mit einem hohen Anteil an physischen Goldbeständen schlafen kann.

Ich traue mir aktuell keine Markteinschätzung zu und mache im Moment gar nichts.

....

Schön, daß und wie im Forum die ganze Bandbreite der Möglichkeiten an der Börse, von täglicher Zockerei bis zu langfristiger Anlage -- oder Abstinenz -- erörtert werden.

Zwischen den Extremen bemühe ich mich in einem Mittelweg: Fokussierung auf Qualitätsakten und Trades, bevorzugt Goldaktien bei einem hohen Verhältnis Physisches : Depot.

Physisches wird im Unterschied zu Aktien nicht getradet, wurde beständig akkumuliert.

Gerade in bewegter Börsenphase können Trades sehr effektiv sein infolge hoher Vola.....

Grüsse

Edel

Fundstück für die Zeit während und nach Börsenunruhen:

Auszug aus dem berümten Gedicht "If" des britischen Dichters Rudyard Kipling (1865 -1936)

"If you can trust yourself when all men doubt you,

But make allowance for their doubting too:

If you can wait and not be tired by waiting,

If you can dream—and not make dreams your master;

If you can think—and not make thoughts your aim,

If you can force your heart and nerve and sinew

To serve your turn long after they are gone,

And so hold on when there is nothing in you

⁠Except the Will which says to them: 'Hold on!'

Yours is the Earth and everything that's in it,

⁠And—which is more—you'll be a Man, my son!"

Wenn du dir selbst vertrauen kannst, wenn alle Menschen an dir zweifeln,

Aber auch ihre Zweifel zulassen kannst:

Wenn du warten kannst und nicht müde wirst vom Warten,

Wenn du träumen kannst - und Träume nicht zu deinem Herrn machst;

Wenn du denken kannst - und die Gedanken nicht zu deinem Ziel machst,

Wenn du dein Herz, deine Nerven und Sehnen zwingen kannst

Um zu dienen, lange nachdem sie weg sind,

Und so durchhältst, wenn nichts mehr in dir ist

Außer dem Willen, der zu ihnen sagt: 'Halte durch!'

Dein ist die Erde und alles, was in ihr ist,

Und - was mehr ist - du wirst ein Mensch sein, mein Sohn!

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Eine äusserst bewegte Woche liegt hinter uns. Die wilde Zollpolitik von Trump / USA hat Turbulenzen der Märkte ausgelöst.

Für die Statistik einige Fakten::

--- Alle Parameter meiner wöchentlichen 20 Wirtschaftsdaten sind negativ:

--- Go -1,50, Si - 13,2, Pt - 6,3 %.

--- GDX - 8,1, XAU - 10.6 %

--- SIL -12,1 %

--- Cu - 14,0, COPX -18,3 % = JT

--- URA - 9,9 % = JT

--- Dax - 8,1, Dow - 7,9 %
--- Öl Brent - 9,0 %

--- USD - 1,18.CAD - 0,32, AUD - 5,55 %

Auffallend der hohe Habel der fallenden Goldminen von 5 - 7 vs Gold. Kupfer und - Minen mit steilem Kursabfall nach Rekordhochs in der Vorwoche.

Wie zuvor angedeutet, wurden Verkäufe / Teilverkäufe bei Gold und Kupferaktien ausgeführt und Cash bedeutend erhöht.

Die Bereiche Silber und Uran warten weiter auf Rückkäufe.....

Grüsse

Edel

Besonderheiten im Minenbereich Woche 14:

Depot + Watchlist D - W:

Hoch 12 M und >:

ARIS .................... Go Prod. -------- D

GQC .................... Go Entw. -------- D (41/2 JH)

K .......................... Go Prod. -------- D

Tief 12 M und >:

CS ........................ Cu Prod. -------- W

FOM ..................... Cu Entw. -------- D

HBM ..................... Cu Prod. -------- W

IRV ....................... Go Expl. -------- D

MUX ..................... Go Prod. ------- W

NFG ..................... Go Expl. -------- W

WRN..................... CU,Go Entw.--- W

Wochenbeste:

GQC ..................... + 16,7 %

Wochenschwächste:

IRV ....................... - 26,9 %

FOM ..................... - 24,7 %

NFG ..................... - 20,2 %

NDM ..................... - 20,0 %

HBM ..................... - 18,6 %

Grüsse

Edel

Das Chaos an den Weltbörsen vom 3.- 7.4 hat gut fundierte Golminenaktien nur geringfügig betroffen.

Momentan legen die Seniors vorbörslich wieder kräftig zu: KGC + 5 %, AEM + 4 %....

Die 6 Topwerte des Depots sind AEM -- WDO -- K -- CGG -- FNV -- GQC.

4 Goldaktien, 1 CU,Go Aktie , eine Royalty, insges. 66,7 % Depotgewichtung.

Grüsse

Edel

Topp ...

Der gestrige Börsentag war für Minenaktien ein feuriger mit oft zweistelligen Kursanstiegen.

Nach einigen Trades sind die Depotgewichtungen der Toppwerte:

Wesdome Gold / WDO ................... 13,8 % --- Go Juniorprod.

Agnico Eagle / AEM ....................... 12,3 % --- Go Seniorprod.

Kinross Gold / KGC ........................ 11,2 % --- Go Seniorprod.

Aris Mining / ARIS .......................... 11,0 % --- Go MidcapProd.

Franco-Nevada / FNV ...................... 9,9 % --- Royalty

Die sehr hohe Gewichtung trägt dem Optimismus zu Gold als einzig wahrem Geld und dessen fundierten Produzenten Rechnung.

Grüsse

Edel

Was für eine Woche für Minenhunde:

--- Gold mit neuen Allzeithochs

--- Goldminen Indices auf JH und >

--- Extreme Kursanstiege der Goldminenaktien

--- GDX + 19,2, XAU +19,1 %

--- Silberminen dto. extrem fest SIL + 15,9 %

--- Kupferminen stark erholt COPX + 8%,7

--- Uranaktien ebenfalls fest URA + 8,8 %

--- Hebel Goldaktien : Gold erfreulich rd. 3

--- Öl auf JT

--- $ sehr schwach auf JT und >

Neben den vorerwähnten Goldminindices stiegen mehrere Goldminen und Royalties auf JH und Allzeithochs. Aus Depot und Watchlist:

AEM --- Go Senior

ARIS --.Go MidCap

FNV --- Royalty

KGC -- Go Senior

WDO - Go Junior

WPM - Royalty

Depotbeste:

MMG ............. + 47,2 %

LIO ................ + 23,1 %

IRV ................ + 22,5 %

KGC .............. + 19,0 %

Grüsse

Edel

Bewegte Zeit!

Es sieht so aus, als sei Gold von allen bisherigen Fesseln befreit, wie Drückungen seitens der Goldbanken, Shorts an wichtigen Marken etc.

Die starken Käufe von Zentralbanken und hohe Käufe in China haben keine größere Korrektur zugelassen.

Die großen Goldpositionen im Depot habe ich weiterhin ohne Gewinnmitnahmen durchgehalten, auch etwas glücklich.

Die Top = WDO, AEM. KGC, ARIS und FNV allein machen 62 % der Depotgewichtung aus; Incl. GQC + WPM sind es 79 % momentan.

Irgendwann am Ende der beginnenden Fahnenstangen erfolgen sicher einige Gewinnmitnahmen.

Ein 3 M Chartvergleich der Top 5 vs Gold und Dax im Anhang.

Grüsse

Edel

Nicht ganz zufällig sind die 3 Topaktien WDO, AEM + KGC die rel. stärksten in Depot + Watchlist mit

7 UP.

Hinzu heute aktuell der Kupfer / Goldproduzent China Gold International HK.2099, ebenfalls Depot Schwerstgewicht.

Es folgen der GDX sowie GQC mit 6 UP.

Alle aufgeführten Goldakten erziehlten wie auch die Goldminenindices neue Höchstwerte, tw Allzeithochs.

Die Nebenwerte und die Aktien der Watchlist sind überwiegend schwächer, sie werden von Fonds und Großanlegern weniger nachgefragt....

Grüsse

Edel

Zitat von Edel Man

Bewegte Zeit!

...

Irgendwann am Ende der beginnenden Fahnenstangen erfolgen sicher einige Gewinnmitnahmen.

...

q.e.d.:

Gestern erfolgten große Teilverkäufe der schweren Goldpartien AEM, KGC, ARIS und WDO.

Der Bereich Goldaktien ist dennoch mit rd. 38 % der schwerstgewichtige im Depot vor Cu / Metalle mit 26 und Royalties mit 17 %.

Depotbeste in der Karwoche waren :

EFR .......................... + 19,8 % -- U / SE Produzent

GCU ......................... + 16,3 % -- CU Entwiclker

GQC ......................... + 13,7 % -- Go Entwickler ... 4 Jahreshoch

Grüsse & frohe Ostern!

Edel

BPGDM

"Blowoff top underway"?!

Eigenzitat vom 17.4.:

Zitat

Gestern erfolgten große Teilverkäufe der schweren Goldpartien AEM, KGC, ARIS und WDO.

Der Bereich Goldaktien ist dennoch mit rd. 38 % der schwerstgewichtige im Depot vor Cu / Metalle mit 26 und Royalties mit 17 %.

Die starken Gewinnmitnahmen bei Goldaktien wurden großteils investiert in gedrückte Kupferaktien: HBM -- CS -- FOM und Rückkauf von UEC.

Die Verhältnise de Sektoren haben sich zugunsten des Kupfer / Metallsektors verschoben

Zitat von Edel Man

BPGDM

"Blowoff top underway"?!

q.e.d.

Am 22.4. erfolgte heftiger Rückgang des Goldpreises mit schwächeren Minen in Folge.....

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Aktuell nach Investition der Erlöse aus o.e. Verkäufen:

Royalties ............................... 14 %

Goldaktien ............................ 43 %

Kupfer/Metallakt. .................. 30 %

Energie und div..................... 13 %

Toppgewichtete 6 Depotaktien:

FNV ...................................... 9.9 % ---- Royalty

CGG ..................................... 8,6 % ---- Cu,Go Prod.

AEM ..................................... 8,3 % ---- Go Senior

GQC ..................................... 8,2 % ---- Go Entwickl.

WDO .................................... 8,2 % ---- Go Junior

KGC ..................................... 7,8 % ---- Go Senior

Grüsse

Edel

Ein kurzer Wochenrückblick mit Ausblick:

Werte sind eigenermittelt, geundet und unverbindlich.

-- Gold mit Rücksetzer - 0.42 %, Silber fester + 1,79 %

-- Gold- und Silberakten schwach, GDX - 4,1, Si - 2,5 %.

-- Die Performancediskrepanz zw. Si und SIL ist seltsam...

-- Kupferaktien sehr fest, COPX + 7,2 % vs Cu + 3,02 %

-- Uranaktien sehr fest, URA + 6,9 %

-- € schwächer vs USD, CAD, AUD

-- Rohöl schwächer

-- Standardaktien fest, DAX + 4,9, Dow + 2 5 %.

Der taktische Teilverkauf von Goldaktien und Stärkung des Kupfersektors war gut, das Depot konnte nahezu ausgeglichen die Turbulenz der Börsen abschließen.

"Sell in May?"

Im Einzelfall....Da ich überzeugt bin, daß der Goldkurs nicht einbricht, bleibe ich weiter rel. hoch investiert. Gegen mögliche heftige Kursbewegungen der Märkte und oder einzelner Aktien sind Stop Loss Aktivitäten wie stets denkbar.

Neues Hoch:

GOLD

FNV

WPM

AU

Neues Tief:

IRV

$ : €

C$ : €

Depotbeste der Woche:

SLS ........................+ 27,3 % -- Cu, Si Explorer

CS ......................... + 15,5 % -- Cu Produzent

PGE ........................ + 9,1 % -- Ni,PGM Expl.

HBM ....................... + 5,8 % -- Cu Produzent

Grüsse

Edel

2025 YTD

In einigen Zahlen. Performance eigenermittelt, gerundet und unverbindlich:

-- Go/$ ................. + 26,4 %

-- Si/$ .................. + 28,3 %

-- Cu/$ ................ + 11,8 %

-- GDXJ .............. + 44,6 %

-- XAU ................ + 35,6 %

-- SIL .................. + 28,3 %

-- COPX ................ - 1,0 %

-- URA ................... - 6,6 %

$ : € ....................... - 9,8 %

C$ : € .................... - 5,6 %

A$ : € .................... - 1,2 %

Beste Kursentwicklung aus Depot + Watchlist:

GQC ..................... + 115 %

MMG ................... + 89,3 %

PGE .................... + 58,3 %

K ......................... + 52,4 %

ARIS ................... + 49,6 %

AEM .................... + 44,0 %

Schwächste:

BOC/ASX ............. - 45,8 %

NFG ..................... - 41,3 %

CS ....................... - 25,3 %

UEC ..................... - 24,6 %

NXE ..................... - 23,8 %

Grüsse

Edel

RE: 2025 YTD

Einige Anmerkungen.

-- Gold und Edelmetallindices erzielten Hochstände:

-- Dto. PM Aktien, wie zuvor im Detail berichtet.

-- Im Uran und Cu Sektor erfolgten dagegen tw.Tiefststände.

-- Goldaktien und Silberakten hebelten im Schnit rd. 2:1 vs Go und Si;

-- Kupferaktien mit stark negativem Hebel!!

-- Eine Besonderheit, da Cu stark anstieg +11,8 % vs COPX - 1,0 %...

-- Der schwache $ zog den besonders den CAD mit herab...

-- Anzumerken, daß Juniors und Explorer stärker performten vs Seniors.

Durch die Schwäche des Kupfer und Uransektors -- U Aktien ztw im Depot -- konnte seit längerer Zeit das Depot den GDX nicht übertreffen.

Im Anhang 4 Minenindices im Vergleich....

Grüsse

Edel