Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Nach meiner Einschätzung befinden wir uns an bzw. nahe Wendepunkten für die Edelmetalle und Minen.

Der Einstieg Chinas größtem Goldproduzenten gleich mit rd. 10 % bei Pretium hat mich zusätzlich motiviert:

Pretium Res. / PVG um 25 % aufgestockt
Kirkland Lake / KGI um 60 % zugekauft

Endeavour Silver / EDR erster Teilrückkauf.

Grüsse
Edel

Wenn schon ein Turnaround der Edelmetalle und Minen, dann gleich richtig:

Habe zum 1.mal den weltgrößten Silberproduzenten und 2.größten Goldproduzenten Mexikos angelacht, dh. heißt ins Depot genommen. Neben der enormen Silberorientierung gefällt der hohe Goldanteil:

In 2013 wurden u.a. produziert:
42,7 Mio oz Silber
426 000 oz Gold ...

Der Kurs ist auch bei diesem Riesen stark zurückgekommen und sollte vor einem kräftigen Turnaround stehen, soweit die Edelmetalle mitspielen, wovon ich in 2015 ausgehe...

Homepage : http://www.fresnilloplc.com/

Grüsse
Edel

Aus einem sehr langen Interview von Rick Rule hier einige Auszüge, die ich erst mal hier hereinstelle. Bemerkenswert seine Ausführungen zu Taktik und Strategie bei Investments...

"One thing I understand well is that the process of speculation involves accepting failure. It involves accepting the fact that six or seven out of ten of my decisions will end up being bad. I am willing to accept 20% to 30% losses on 60% to 70% percent of my positions. Conversely, one or two out of ten may provide returns that more than make up for these losses.

Iets have also come to understand the admonition Iéts have told you so often Tekoa, which is that you have to be a contrarian or you will be a victim.

When the market goes down, everything goes off the bridge. The fact that I sold 30% or 40% of my positions at the market top doesnt excuse the fact that I held 60% or 70%. The 60% or 70% I held lost me 50% or 60%.

But the interesting part of being a contrarian is this: Once every 10 years you experience a 50% decline in the value of your speculative holdings. I believe thats followed four or five years later by an inevitable up cycle where you make a five or tenfold return.

So lets think about the arithmetic associated with that. Lets assume that you start the exercise with $100,000 and you draw it down to $50,000. Then you turn the $50,000 into $250,000 or $500,000, which means what you ultimately did was turn $100,000 into some amount of money between $250,000 or $500,000 or better...."

http://www.sprottglobal.com/th…a-between-stupidity-fact/

Grüsse
Edel

Zitat von gutso

.... Ok, der Chart könnte nahelegen dass sie nach einem kurzen Upturn nach unten durchbricht in einer Wirtschaftskrise.
Aber das ist auch schon wurscht, dann kann man so einen Wert eben einfach weiter akkumulieren und weiter verbilligen. ...

Moin gutso

Yep, und danke !
An der Börse ist fast alles möglich, FRES ist sicherlich eine der fundamental abgesichertsten PM Aktien mit enormen Reserven.
Dies mit dem interessanten Chart hat mich zu dem Einstieg motiviert, bei soliden Aktein ist es nie ganz zu spät, zumeist ....

Grüsse
Edel

Gestern wurden selbst erstklassige Gold und Silberminen geradezu gemetzelt, gefördert durch den Absturz der Edelmetallkurse.

Der Goldpreisrückgang von 2,3 % wurde von Silber - 4,2 % deutlich übertroffen.
Einige Minen wurden 2stellig abgestraft, so PVG oder EDR, währen einige Zwerge sogar Kurszuwächse aufwiesen: GQC, PGM oder als Ausnahme der Entwickler ROG, aber alle auf niedrigem Niveau, sowie EGX mit pari.

Der Minenindex GDXJ erreicht Jahrestief, andere Minenindices stehen kurz davor, von den Depotwerten betraf es einzig den kürzlichen Teilrückkauf EDR, eigentlich ein BlueChip, der wie die meisten bekanntlich Kostenprobleme hat...

Im Nachhinein erwies sich als richtig, auch m.E. gute Werte vorher mit SL entfernt zu haben : MUX -- LEX -- DNA -- R -- GUY
Bis auf die Zwerge PGM und EGX besteht das stark reduzierte Minendeopot aus Freiläufern, was einerseits relativ beruhigt, andererseits sind die dahin schmelzenden Werte höchst ärgerlich.

In der Zuversicht, daß sich der fast katastrophale Zustand an den Edelmetallbörsen ändert...

Grüsse
Edel

Der Pessimismus hat ein exzessives Tief erreicht, tiefer noch als 2007, zugleich endet die Tax Loss Selling Saison, wie gelegentlich in Minenthreads berichtet.
Der GDXJ hat in der laufenden Korrerktur 86 % verloren, der XAU 73 %, so viel wie in der schwachen Phase 1996- 2000, sh. die eindrucksvolle Grafik von Jordan Roy-Byrne.

Erste Minen haben deutlich angezogen,einige in wenigen Tagen mit 2 stelligem Kurszuwachs; Zumindest eine Zwischenrallye ist zu erwarten.

„...The HUI is trading between 155 and 175 while GDX is trading between 17 and 20. A short-term rally to resistance is definitely possible. Given the current extreme oversold condition, are the miners ready to rebound through resistance and rally the way they did last January? On the other hand, will the metals cooperate? After 2013 tax loss selling, GDXJ rebounded over 50% within two months....“

http://thedailygold.com/miners…ld-tax-loss-selling-ends/

Grüsse
Edel

Zitat von gutso

....Mir kommt es auch subjektiv längst krasser vor als 2007/2008, denn da war die Korrektur zwar scharf, aber kurz, diesmal ist der Preisrückgang zäher und noch gravierender gewesen.

Aber vor allem mit den gesunkenen Energiekosten dürften einige Überraschungen bei den AISCs und damiten in den Bilanzen der Q1-und Q2-Berichte möglich sein....

Gruß & gutes Handeln weiterhin,
gutso

Moin gutso

Richtig, einige Produzenten aber auch Projekte können so überleben.... Der Abstieg der Minenkurse war nicht nur zäher, sondern auch relativ stark, so ist das Ratio Minen : Gold auf zig Jahrestief gefallen, hatte ich an anderer Stelle gezeigt.

Interessant ist im Zusammenhang mit den Überlegungen zu 2015 die Stimme von Peter Schiff, ein anerkant kluger Kopf, der stark auch auf Minen sezt:

„Was würde ein Investmentguru wie Peter Schiff im kommenden Jahr mit 100.000 US-Dollar anstellen? Diese Frage haben sich auch die Redakteure von Kitco gestellt und beim CEO von Euro Pacific Capital nachgehakt. Seine Antwort: Er würde den Großteil dessen in internationale Aktien, Gold und Minenaktien investieren.

Die Goldaktien, so erklärt Schiff im Interview, seien aktuell derart günstig, dass man prozentual mehr investieren und damit zugleich höhere Erträge erzielen könne als gewöhnlich. Damit sei jedoch nicht gesagt, dass die Minenaktien bereits ihren Boden erreicht haben. Investoren sollten in der Lage sein, Verluste zu überstehen. Für all jene, die bereit sind, etwas zu riskieren, und sich in Geduld üben können, so ist der Experte überzeugt, würden am Ende phänomenale Gewinne winken...“.

http://www.goldseiten.de/artik…tstrategie-fuer-2015.html

Dem stimme ich ohne wenn und aber zu, wobei derartige Investments abgedeckt sein sollten mit hinreichenden physischen Beständen.

Grüsse & Glück Auf 2015 !
Edel

Der Gold and Precious Metals Fund / USERX ist der älteste und Pionier der Goldaktienfonds, von U.S. Global Investors betrieben unter Leitung von Frank Holmes. Wieder mal ein Vergleich der höchstgewichteten Anteile im Fonds vs Depot.

Auffallend, daß unabhängig davon einige ebenfalls hoch gewichtet sind im eigenen Depot.
Linke Zahl der USERX Anteil, rechte Zahl Depotanteil.

Klondex Mines Ltd
9.39% ----- 7,1 %

Franco-Nevada Corp
7.67% ----- 12,6 %

Royal Gold Inc
6.42% ----- 0

Kirkland Lake Gold Inc
4.07% ----- 3,4 %

Grüsse
Edel

Wie gewohnt zum Jahreswechsel ein Vergleich wichtiger Börsendaten 31.12.2013 zu 31.12.2014.

Edelmetalle
Gold US $..................... - 1,9 %
Silber dto....................... - 19 %
Platin dto....................... - 12 %
Palladium dto................ + 12 %

Gold in €......................... +11,5 % !

Mindenindices
HUI................................ - 17 %
GDXJ............................. - 23 %
GDX.............................. - 13 %
SIL................................. - 17 %

Rohöl
WTI Br.......................... - 48 %
Brent............................. - 46 %

Währungen vs €
US $........................... + 13,7 %
CD $............................. + 3,8 %

Standardaktien
DAX............................. + 2,7 %
Dow........................ ..... + 7,5 %

Fazit
--- € schwach
--- Edelmetalle schwächer, ausg.PD
--- Gold in € fester als DAX und Dow
--- Minen / Indices weiter sehr schwach
--- Einzelne Qualitätsminen fest (dazu später mehr)
--- Ölkurse mit 5 Jahrestiefs

Edelmetalle Aktienfonds
Zum Vergleich :
Median von rd. 100 Fonds ca. - 1,5 %
http://www.onvista.de/fonds/pe…OCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

Alle Angaben sind eigenermittelt, unverbindlich und gerundet.

Grüsse
Edel

Zitat von Jerome

Das natürlich eine schöne Übersicht und der starke Goldpreis in € ist leider nur der extremen Euroschwäche geschuldet, an sich ganz nett, da wir natürlich in Euro rechnen, aber Silber in Euro sieht nicht schön aus...

Ja, es wäre gut und besser, wenn Silber sogar schneller stiege als Gold, das wäre ein Vorbote stärkerer Edelmetalle überhaupt.

Das Verhältnis Gold : Silber befindet sich am Mehrjahreshoch. Vom historischen Ratio 15 : 1 dürfen Silberbugs noch sehr lange träumen...

Grüsse
Edel

Hallo GOLD-BOB

Danke für den Hinweis. Korrekt ist 13,7 %. Bei € Gold ist es korrekt erfaßt.

Grüsse
Edel

Gestern hatte ich einen umfassenderen Jahresrückblick erstellt mit dem Hinweis auf besondere Entwicklungen von Qualitätsminen.
Natürlich steht die Performance des eigenen Depots dabei im Vordergrund. Verglichen habe ich die 3 schwersten Depotanteile mit dem Index GDXJ, in dem auch die bekannten Großminen vertreten sind und Gold.
Das Ergebnis, linke Spalte in Heimatwährung, rechte Spalte in €:

GDX..................... - 13 %...................... -1,1 %
Goldfonds Median............................. ca. -1,4 %
Gold in $.............. - 1,9 %................... + 11,5 %

FNV in C$..........+ 32,1 %................... + 33,3 %
RIO...................+ 59,9 %................... + 61,6 %
PVG..................+ 22,4 %................... + 23,3 %

Die Depotschwerstgewichte haben einen Anteil von knapp 30 % im Depot und trugen maßgeblich dazu bei, daß dieses das abgelaufene Jahr mit Gewinn abschloß.

Grüsse
Edel

Eine Reihe von Unternehmen, die Brent Cook schätzt. Sein Interview hatte ich bereits im Goldthread vorgestelllt:
GOLD : Märkte und Informationen

Ohne eigene Bewertung stelle ich die Werte der Reihe nach herein, einige sind Minenkennern gut bekannt.

Mirasol Res. / MRZ
First Quantum / FM
Reservoir Min. / RMC
Pilot Gold / PLG
Lake Shore Gold / LSG
Premier Gold / PG
Kaminak Gold / KAM

Wissenswert, welche dieser Aktie Cook bzw seine Familie selbst hält:
MRZ
RMZ
KAM
LSG
PG

https://www.theaureport.com/pu…-of-peak-gold-discoveries

Grüsse
Edel