Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Zitat von gutso

Ersatzkasse, es kommt eher auf die Prozente der Sprünge an. Nur mal so. Dreisatz und so.

Hauptsache du postest jetzt nicht wieder irgendwelche Nebelkerzen und falsche Eindrücke erweckende Dinge mit falschem Zusammenhang, - nur um Lesern Minenaktien madig zu reden - und natürlich um im Nebeneffekt Deine Immobilien-Geschäfte und Deine Investments und Dich in ein positives Licht zu rücken.

Ich weiß ja. Deine Immos sind so toll. Minenaktien sind nicht so toll. Und: Ich glaube jeder hat dich jetzt begriffen. ...
Ist aber natürlich alles nur aus reiner Menschenfreundlichkeit, ja ne, is eh klar.....

Die Beiträge von Ersatzkasse in Minenthreads bzw. zu Minen erinnern mich an die abgegriffene Witzfrage an die Ehefrau, was denn flüssiger als Wasser sei: Die Schwiegermutter, sie sei überflüssig.

Dein letzter Beitrag hier hat alle Voraussetzungen eines Spam, Ersatzkasse, zumal klar erkennbar ist, daß keiner von uns diesen Pennystock hat.
Und es wird der letzte überflüssige an dieser Stelle sein.

Grüsse
Edel

Bemerkenswerte Einschätzung von Rick Rule, Chairman of Sprott U.S. Holdings Inc., anläßlich des Sprott/Stansberry Natural Resource Symposium im Juli, hier im Interview mit The Northern Miner.

Er hält diese Zahl für nicht überlebensfähig, 10 – 20 % dieser Indstrie generieren genug performance, um den hohen Aufwand an Kapitalvernichtung zu rechtfertigen... Dabei sollte man wissen, wie viele der zitierten Listings existieren, vor Jahr und Tag waren es m.E. um 4 000 allein InKanada...

„...It’s my belief that there are probably 1,500 superfluous listings in mineral and energy exploration. It costs us somewhere between $1 million to $2 million a year to maintain a small company, which is a different way of saying that the exploration industry is leaking somewhere between $1.5 billion and $3 billion a year in needless general and administrative expenses....

It’s necessary for the industry and investors to understand that the junior industry as a whole is an enormous destroyer of capital … it’s hugely inefficient because it’s based on the narrative, it’s a story.

The best 10% or 20% of that industry generates so much performance that it adds legitimacy and sometimes lustre to the whole sector.“

http://www.northernminer.com/n…tts-rick-rule/1003701415/

Grüsse
Edel

Mal eine Umkehrung des bekannten Spruches...Die Minen streben nach kurzer Erholung wieder auf Tiefstände zu, selbst eine so solide Silberaktie wie Fortuna Silver / FVI beispielsweise mit mehreren Jahrestiefs in Folge.
Wochenperformance der Minen:

GDXJ.................. - 5,1 %
GDX................... - 5,9 %
XAU................... - 7,1 %
SIL..................... - 7,3 %

Aber 2 neue Sternchen im Depot, die Lichtlein eben, sorgten dafür, daß das Depot + 4, 9 % im Wochenplus schloß:

Newmarket Gold / NMI (früher Crocodile Gold) -------- + 17,8 % (mit Allzeithoch)
Gold Canyon / GCU ------------------------------------------ + 47,2 % in 3 Tagen

Anmerkenswert, daß kein Depotwert im Jahrestief, ganz im Gegenteil weit oberhalb, steht, aber auf der Watchlist ¼ mit neuen Tiefs........
Das hängt auch damit zusammen, daß nach und nach alle Schwachmaten, selbst Freiläufer, mit SL aus dem Depot flogen.

Grüsse
Ede

Hier hatte ich gestern den USERX Fonds – 4 * Morningstar – vs. Klondex / KDX verglichen:

Klondex Mines / KDX, KLNDF (TSX, OTN)

Klondex Mines Ltd.....................16.18 %
Osisko Gold Royalties Ltd......... 6.71 %
Kirkland Lake Gold Inc............... 5.74 %
Lake Shore Gold Corp............... 4.80 %

Vor einigen Monaten erfolgte ähnlicher Vergleich mit einigen Depotwerten, hier aktualisiert:

Klondex Mines / KDX............... 12,0 % (zuvor 8,4 %)
Kirkland Lake / KGI.................... 6,8 % (zuvor 6,7 %)
Lake Shore / LSG....................... 7,7 % (zuvor 7,3 %)
Franco-Nevada /FNV................. 9,9 % (zuvor 8,5 %, im Gegensatz zu USERX nicht verkauft)

Die Stückzahlen bei KDX, KGI und LSG blieben gleich, FNV wurde um ¼ aufgestockt. Unschwer erkennbar, wie gut, Klondex sogar überragend, sich diese Goldaktien im desolaten Markt geschlagen haben; Im Vergleich dazu fiel der GDX im gleichen Zeitraum um 18,1 %...

Grüsse
Edel

Der USERX Fonds ist u.a. Grundlage eines komplzierten Systems von Jeff Kern aka SKY, in 321gold.com öfter zitiert, das angeblich relativ sichere Wendepunkte im Goldmarkt indiziert:
http://www.321gold.com/editorials/kern/current.html

Auch deshalb, aber besonders wegen des sehr guten Fondmanagers, hat mich die Performance interessiert. Dabei habe ich ihn verglichen gegen die jeweils 2 schwersten Werte im USERX und eigenem Depot:

KDX + OR (USERX)
KDX + GUY (Depot), zudem
DowJones
Gold
GDXJ

Im 2 Jahresvergleich (Start von KDX im Depot) performte dieser 4* Fonds zwar besser als der GDXJ, aber ansonsten wie auch andere marktüblich schwach.
Eine einzige sehr gute Aktie im Depot verbessert zwar die rel. Performance, aber nicht so markant, wie es einige Ausreisser bewirken.

Im 1 Jahresvergleich liegt der Fonds etwa im Medianbereich aller in D gehandelten Branchenfonds "Edelmetalle Aktien" um - 30 % herum:
http://www.onvista.de/fonds/pe…OCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
Schwacher Trost für diejenigen, die derzeit auch bei sich eine Menge roter Zahlen sehen....

Grüsse
Edel

Danke für die Infos, x-market. Daraus wird einiges erkenntlich:
Die Minen wiesen in den 80er Jahren erhebliche Kurssteigerungen auf breiter Front auf, wie auch früher bereits erörtert.
Die große Frage ist, ob sich ähnliches demnächst wiederholt....

Ein Blick in die Top 25 Holdings des Fonds zeigt, daß die meisten aus aktuellen Käufen resultieren, der Fondsmanager hat gewaltig umgeschichtet zugunsten Juniors.

Die Langzeitperformance ist verheerend, erstaunlich, daß sich ein Fonds über Jahrzehnte hinweg gehalten hat, die frühere Fondsführung war um Klassen lässiger als die heutige...

Für mich nb. eine interessante Info, Zitat aus dem Klondex Thread:

Zitat von Edel Man

....Frank Holmes ist sicherlich einer der fähigsten Fondsmanager und Edelmetallfachleute.

Wer eher auf KDX kam, weiß ich nicht, den hohen Anteil in dessen Uraltfonds habe ich spät gesehen.......

Frage ist beantwortet:
Erstkauf von USERX / Frank Holmes am 30.09.2013.
Erstkauf von mir vor dem 2.08.2013, danach Threadstart.
Diese Ausnahmeaktie der letzten Zeit wurde von mir früher aufgepickt, etwas Glück gehört immer zum Stockpicking. Niemand weiß vorher wirklich, wie sich eine junge Aktie entwickelt....

Grüsse
Edel

Während sich die Minenindices und mit ihnen die meisten Minen mühsam von Tiefstständen hochbemühen, haben 2 von ihnen gestern Hochs überschritten.

Guyana Goldfields / GUY mit 2 Jahreshoch und Newmarket Gold / NMI (ehem. Crocodile Gold mit jungem Hoch, im Vergleich mit Gold und GDX.
Selten genug heutzutage, deshalb mal beide herausgestellt, aber selbst GUY ist noch weit von früheren Hochs entfernt.

Grüsse
Edel

Casey Research Senior Analyst Louis James hat einige Aktien ausgesucht, die er bei der Erholung des Goldpreises besitzen will. Es sind einige gute Bekannte unter ihnen, im einzelnen vorgestellt.
I.E. 2 Projektgeneratoren, 4 Goldjuniorproduzenten, 1 Silberproduzent.

Bemerkenswert, daß er die Juniorproduzenten mit den Entwicklern als größte Profiteure einer Erholung sieht, eine Einschätzung, die ich aus eigener Erfahrung seit langem vertrete. Seniors reagieren wahrscheinlich eher, sind aber viel träger...

"The junior producers will benefit first along with the development stories. These are the people who have already made a discovery and are advancing toward production, or they've already gone into production and margins are high enough to endure the downturn. Those are the companies that will be best positioned when the market turns, the first magnets for new money coming back into the market...

Renaissance Gold / REN
Almadex Minerals / AMX

Klondex Mines / KDX
Kirkland Gold / KGI
Guyana Goldf./ GUY
Rubicon Min. / RMX

Fortuna Silver / FVI.."

KDX, KGI und GUY sind im eigenen Depot hoch gewichtet vertreten.

http://www.theaureport.com/pub…own-these-seven-companies

Grüsse
Edel

Weiss WATCHDOG, ein konservativ geführtes Rating, hat heute 2 Minen hochgestuft:

Kirkland Lake / KGI von C + auf B -
Lake Shore / LSG von C + auf B -

Klondex / KDX mit B stand bisher allein von den Depotwerten so gut bewertet.

B bedeutet hier „Good“ vs C = „Fair“, entspricht etwa Outperform bei anderen Ratings.

Grüsse
Edel

Zacks / Zacks.com, sehr renommierte Agentur, mit einer Gegenüberstellung. Diese kann man auch anders sehen, so insbes. Silbermineninvestoren.
Meine Depotführung entspricht allerdings derzeit der gleichen Argumentation von Zacks.

Der guten Ordnung halber sind die verglichenen Werte ETFs und werden gern als Index benutzt

„...Both GDX and SIL look like a pure play on the precious metal market. However, GDX is notably cheaper and has much higher liquidity than SIL. Further, GDX focuses on top mining companies and fared well in terms of price performance compared to SIL. Finally, GDX seems a better option to ride on the comparatively bullish outlook of gold vis-à-vis silver.“

http://seekingalpha.com/articl…s-head-to-head-gdx-vs-sil

Grüsse
Edel

Mal nach längerer Pause wieder ein Rückblick, der sehenswert ist. Nach ersten Erholungsversuchen von tw. Tiefstständen erfolgte ein kräftiger Anstieg, der möglicherweise eine Trendwende bedeutet.
Auf jeden Fall haben die Minen eine mehrfache Kurssteigerung vs den Edelmetallen gezeigt, ein gutes Signal dafür, daß die historische Niedrigbewertung insbes. Goldminen : Gold endet. Zahlen sind eigenermittelt und unverbindlich n.b.W.u.G.

Minen
GDXJ..................... + 7,5 %
GDX..................... + 12,2 %
HUI...................... + 16,3 %
XAU..................... + 14,3 %
SIL....................... + 11,1 %

Edelmetalle
Gold $ …............. + 1,6 %
Silber................... + 3,7 %
Platin................... + 7,8 %
Palladium............ + 1,7 %

Öl
Öl brent................ + 9,1 %
Öl, wt................... + 8,2 %

Währungen
€:US$................. + 1,3 %
€:C$.................... - 0,3 %
€:A$................... + 2,6 %

Standardaktien
DAX................... + 5,7 %
Dow................... + 3,7 %

Fazit:
--- Minen signifikant stärker vs Edelmetalle
--- Seniorproduzenten sehr fest
--- Minen fester als Standardaktien
--- Dollar schwächer vs €, CAD, AUD
--- Öl und Platin kräftig erholt

Grüsse
Edel

Mal ein seltener Tagesrückblick, weil die PM Minen querbeet rund 5 % fielen mit wenigen Ausnahmen, deutlich stärker i.Ü als die Edelmetalle selbst

Von 97 in den Minenindices vertretenen stiegen gerade mal 4 Nebenwerte, und in meinem Depot eine einzige, Corvus Gold / KOR um + 4 %. Erwähnenswert, weil sie in gut 2 Wochen eine Kursverdoppelung hinlegte und mit Abstand Bestperformer im Depot war, aber auch Ausnahme in dieser Höhe....

Eine Konsolidierung der Minen nach gutem Kursanstieg war zu erwarten, leider erfolgte Widerstand an der MA 200.

Grüsse
Edel

Der legendäre Brent Cooke schätzt v.a hochgradige Vorkommen und hohe gesicherte Reserven.
Wer nicht... , ich aber auch Open Pit Projekte, die viele Probleme der Untertageminen NICHT haben.

Kaminak Gold / KAM -------- AISC = 687 $ / oz (!)
Corvus Gold / KOR --- TotalCosts = 850 $ / oz

Beide liegen in minenfreundlichen Regionen, mittelgewichtig im Depot vertreten:

KAM im Yukon („Yukon Darling", sh. KAM Sräd)
KOR in Nevada

Grüsse
Edel

The Gold Report interviewt einigeMinenfachleute. Diese geben ihre Einschätzungen zu möglichen Übernahmekandidaten im PM Sektor ab.

Unter den Aktien befindet sich eine ganze Anzahl auch guter Bekannter. Stets beachtenswert die Kommentare von Brent Cook, hier Auszug von ihm.

„There are exceptions. "Some smart people are consolidating junior resource companies while they are on sale," Cook says. " Newmarket Gold Inc. (NMI:TSX; NMKTF: OTCQX) recently acquired Australia-based Crocodile Gold in a $190M deal. Osisko Gold Royalties Ltd. (OR:TSX) is buying up Canadian explorers by funding Oban Mining Corp. (OBM:TSX). Oban's game plan is to acquire as much prospective ground as possible in anticipation of a gold price increase."

Cook singles out Premier Gold Mines Ltd. (PG:TSX) as another example of smart consolidation. The North American-focused explorer and developer acquired a 40% interest from Barrick Gold in the South Arturo mine project in the Carlin Trend in Nevada in June for $20M and a few other considerations. New guidance of the project in July estimated 2016 gold production at 200,000 oz at an all-in cost of $730/oz...

"How derisked a project needs to be depends," says Cook. He uses the Kaminak Gold Corp. (KAM:TSX.V) Coffee gold project in the Yukon as an example. "It is a takeout target, but a lot of questions still need to be answered about the infrastructure capex costs. The more complex the project, the more derisked it needs to be before a buyer will pull the trigger."

Von den insgesamt aufgeführten hält Cook diese persönlich:
„Brent Cook: I own, or my family owns, shares of the following companies mentioned in this interview: Kaminak Gold Corp., Premier Gold Mines Ltd., Asanko Gold Inc., Nevsun Resources Ltd. and Richmont Mines Inc.“

Im eigenen Depot befinden sich derzeit von allen im Artikel aufgeführten:
First Mining Finance (über Gold Canyon), Kaminak Gold, Klondex Gold, Newmarket Gold.
Watchlist, öfter getradet: Dalradian Res., Pretium Res., Premier Gold

http://www.theaureport.com/pub…in-todays-resource-market

Grüsse
Edel

Heute beschränkt auf Edelmetalle und Indices.

Minen
GDXJ..................... + 1,5 %
GDX....................... + 1,2 %
HUI........................ - 0,3 %
XAU....................... - 1,0 %
SIL......................... - 0,5 %

Edelmetalle
Gold $ …............... - 0,5 %
Silber..................... - 2,4 %
Platin..................... - 8,7 %
Palladium............. - 13,2 %

– Besonders auffallend die Preiseinbrüche von Platin und Palladium.
-- Gold Juniorminen und Explorer stärker als Seniors und Silberminen. Dieser Trend zeichnet sich seit einiger Zeit ab, sh.auch den angehängten Chart GLDX : GDX von Hubbartt.

Ein Depotwert mit Sonderbewegung und hohem Kursanstieg: Gold Standard Ventures / GSV mit mehreren Jahreshochs und Wochenanstieg + 35,7 % nach aussergewöhnlich guten Bohrproben, hier berichtet:
Gold Standard Ventures / GSV (CVE, NYSE)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt111315/gldx_gdx.png]

Sehenswert allemal, da Sprott Inc.einer der größten Anleger im Sektor (m.E.der größte überhaupt) ist. Hier der Chairman von Sprott in einer Telefonkonferenz am 12.11.

Mal die eigenen Aktien herausgefischt, eine ganze Anzahl anderer sind im Gespräch und Ausdruck.
Ganz besonders erfreulich die Einschätzung zu Franco Nevada....

„Kaminak Gold – We own a lot of Kaminak Gold. Sprott has know and followed Eira’s career for a long time. A great deposit located in a tough environment. Eira’s prior success make Kaminak a worthwhile bet. If Eira is paid a fair price Mr. Rule thinks she would not be hesitant to sell....

Lake Shore Gold – Sprott has a large holding and has been around the company since its formation. The company has done a very good job of turning around operations....

Franco Nevada – If you are going to be in the gold business why not start with the best. Royalty business is phenomenal. Franco Nevada if they could has the opportunity to enter base metals streams with the current market weakness...“

http://www.pennyminingstocks.c…s-precious-metals-stocks/

Grüsse
Edel

Kurzer Rückblick in das EM Depot. Alte Highflyer, wie KDX und GUY sowie KGI (Kursabschlag wegen Übernahmeangebot SAS), haben stark Federn gelassen, während einige neuere Komponenten annehmbare bis erfreuliche Wochenperformance zeigten, insbes. vs. den Minenindices, die zw. 1,1% bei SIL und und 2,2 % bei GDXJ fielen.

GUY war zuvor im Bestand halbiert, KGI reduziert, dagegen GQC und SAS zugekauft worden.

Währen die Indices hauchdünn über Tiefstständen kursieren, sind alle vorerwähnten Minen weit davon enfernt.

SAS..................... + 13,8 % --- Übernahmefantasie KDX
FF.......................... + 5,9 % --- Übernahme von 2 Explorern

Auch erwähnenswert stabil die entwickelten Projekte

KAM …................ + 1,0 % --- recht stabil
GQC …................ + 0,0 % --- sehr volatil

Hochstufung Klondex / KDX
Die bei Minenwerten sehr rigide wertende WEISS RESEARCH hat Klondex auf A- hochgestuft; Ist das einzige A Rating von Weiss der Depotwerte.

Grüsse
Edel

Die PM Minen könnten bereits den Boden nach langer Korrektur gefunden haben, sh.auch hier und angehängtem Chart :
GOLD : Märkte und Informationen

Damit dürften nach meiner Einschätzung gute Zeitpunkte für Käufe bzw Zukäufe erreicht oder nahe sein. Insoweit ist ein Blick auf Spitzenratings sinnvoll: Diese geben zwar keinen direkten Hinweis auf kommende Performance, aber sie sind für Großinvestoren wie Fonds wichtige Hinweise auf relative Stärke der Minen.

Hier die 5* Ratings = Strong Buy nach Globe & Mail (M.E.angelehnt an Zacks)

Centerra Gold / CG
Carlisle Gold / CGJ
Claude Res, / CRJ
Eco Oro Min. / EO
First Mining / FF
Franco-Nevada / FNV
Klondex Mines / KDX
Newmarket Gold / NMI
Richmont Mines / RIC
St.Andrew Gold / SAS
Stornoway Diam. / SWY
Wesdome Gold / WDO

http://investdb.theglobeandmai…m_10=T&pi_param_11=Common

Die fett markierten Werte befinden sich im persönlichen Depot, dies als unverbindliche Info. Details der Minen werden in deren Threads nachgeführt.

Grüsse
Edel