GOLD : Märkte und Informationen

Angriff auf COMEX Gold & Silber
(...)
Mächtige ausländische Institutionen machen sich bereit für einen großen, massiven Überfall auf die US-Finanzkorruption - ein Angriff auf Schlüsselstellen. Alle Anzeichen verweisen auf die an der COMEX/ NYMEX gehandelten Gold-Futures-Kontrakte,
(...)
Wenn die neuerstarkenden Russen und Chinesen ihren Goldschatz ausbauen und die Araber sich misstrauisch von den westlichen Papieren abwenden und stärker hin zu Gold & Silber, dann achten Sie auf diese neuen Akteure.
(...)
Führen Sie sich wieder vor Augen, dass den Russen und den Arabern schwere Verluste durch die Rohölpreise und die Erdöleinnahmen entstanden sind.
(...)
http://www.goldseiten.de/conte….php?storyid=9137&seite=2

Russian scientist: 'USA is a pyramid that has to collapse'
http://english.pravda.ru/world…-scientist_igor_panarin-0

Russia loses billions of dollars because of collapsing oil prices
http://english.pravda.ru/busin…-2008/106803-russia_oil-0

Gold May Spike to $2000 - Johann Santer (Superfund)
http://de.youtube.com/watch?v=P9iVtmM3cxo&feature=related

Zitat von auratico

Antal Fekete mit Update zu der derzeit so vielbeachteten "Backwardation Debatte". Er bleibt bei seinen bisherigen Ableitungen und wird im Tonfall noch dringlicher.
Fazit: Endgame für Comex, Depression total etc. Und einige filmreife mögliche Szenarien sind auch dabei. Wenn es so kommen sollte, wird sich Gysi wohl (siehe obenstehendes Posting) doch nochmals neu erkundigen müssen:

HAS THE CURTAIN FALLEN ON THE
LAST CONTANGO IN WASHINGTON?by Antal E. Fekete,
Gold Standard University Live
December 8, 2008

Here is an update on the backwardation in gold that started on December 2. It continued and worsened on December 3, 4, and 5. So far this is the most serious signal of the economic crisis: the world is rushing headlong into a Great Depression, possibly worse than that of the 1930’s (...)

What I see coming is that gold will be declared ‘extralegal’ by the U.S. government to prevent gold from becoming a world currency, by withholding legal protection from contracts made in terms of gold. For example, if crude oil was bought for gold and the supertanker carrying it was hijacked, and if the U.S. Navy captured the boat from the pirates, then the U.S. government would confiscate the oil as ‘contraband’, arguing that it was paid for in gold. No court in the world would give relief to the rightful owners( ...)

This is why this battle is so crucial: it is the first real confrontation between physical gold and the paper dollar. Paper gold is marginalized. We know that, in the long run, the paper dollar cannot stand up to physical gold. However, as Keynes has warned us, in the long run we are all dead. This time it’s different. The long run ends on December 31, 2008 (...)

http://financialsense.com/editorials/fekete/2008/1208.html

grüsse
auratico

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Gold ist nicht in backwardation, sondern schwach im Contango. Ich dachte das haben wir geklärt. Fekete, Fekete, wohin geht Dein Weg?

Zitat

quote='Minos',

Gold ist nicht in backwardation, sondern schwach im Contango. Ich dachte das haben wir geklärt. Fekete, Fekete, wohin geht Dein Weg?

Jedenfalls hat er nun damit eine heftige Diskussion um dieses Thema ausgelöst - hoffentlich aus fachlichen/sachlichen Gründen und nicht aus Eitelkeit heraus.

Nun meldet sich auch noch Rob Kirby zu der Sache:

Backwardation: Facts from Fiction

Professor Fekete’s siren “Red Alert” article was first published on Friday, Dec. 5, 2008. It ALARMED many. It will be interesting to note, going forward, whether market data might surface suggesting that “interested parties” [or conspiring parties, perhaps?] perhaps cajoled the COMEX gold futures at the close of business Friday, Dec. 5, 2008 to create a favourable close – painting the tape - lowering the level of concern?

So, we can clearly see that the “backwardation” which first manifested itself on COMEX gold futures Dec. 2, 2008 – remained through Dec. 3 and Dec. 4 - but these subject futures settled “in contango” at the close of business Friday, Dec. 5, 2008.

http://financialsense.com/fsu/…ials/kirby/2008/1208.html

grüsse
auratico

Zitat von Minos

Gold ist nicht in backwardation, sondern schwach im Contango. Ich dachte das haben wir geklärt. Fekete, Fekete, wohin geht Dein Weg?

Der will partout einen Showdown zum Jahresende sehen.
COMEX wird nach Lage der Dinge wohl halten - leider.

Zitat von Königswasser

Der will partout einen Showdown zum Jahresende sehen.
COMEX wird nach Lage der Dinge wohl halten - leider.

Wir sind dicht dran, das sit schon richtig! Wie alt ist Fekete?

Zitat von Minos

Wir sind dicht dran, das sit schon richtig! Wie alt ist Fekete?

Er wird am 01. Januar 2000 und 9 77 Jahre alt.

MfG

Zitat

[quote='Minos',
Wir sind dicht dran, das sit schon richtig! Wie alt ist Fekete? :D[/quote]

Wikipedia: Antal E. Fekete was born in Budapest, Hungary, in 1932. He graduated from the Loránt Eötvös University of Budapest in mathematics in 1955. He left Hungary in 1956.

Fekete's contribution to the development of economic thought is his Theory on the Formation and Origin of Interest, on Hoarding and on Speculation. By merging the Time Preference Theory on the Origin of Interest with the Productivity of Capital, resulting in what he calls a Hexagonal Model, Fekete maintains that economic thinking has been enriched, since the above has been missing in both Austrian and traditional economic thought.

Professor Fekete has several points of criticism against mainstream economics, the main being that equilibrium models are not fitting for a highly non-linear world.

His contribution to the science of mathematics is his development of stepnumbers, a number system using infinitely many numbers most economically, the opposite of the binary number system.

http://en.wikipedia.org/wiki/Antal_E._Fekete

Inzwischen versuchen sich auch andere Fekete-Schüler an apokalyptischen Szenarios, die in etwa so klingen wie die Prognosen von Leap 2020, nur noch wesentlich härter, ohne jede Chance für Europa, aus diesen Verwerfungen merklich besser herauszukommen als die USA -z.B. Fekete-Schüler Krassimir Petrov in Verbindung mit einem osteuropäischen Edelmetallhändler:

The Initial Phase – Financial Crisis

Unfortunately, the depth and length of the crisis are currently being discounted. At the moment, the crisis is in its initial phases. What is taking place only has affected mostly the financial sector; there has been only a minimal effect on the real economy. However, at the latest by next year, the second phase of the crisis will begin, with spillover effects into the economy. In 2009, the weakness of the global economy will become central.

The Second Phase – Economic Crisis

The lack of money becomes evident in the second phase of the crisis – the financial crisis is replaced by an economic crisis, triggering massive bankruptcies that would spread globally in a chain reaction. In the second stage of the crisis, unemployment will begin to grow along with the wave of bankruptcies. The final quarter of 2008 is only the beginning. Remember that in 1931-1932, the unemployment rate in the USA was 20%, with one in five people unemployed.

The Third Phase – Hyperinflation

Throughout the series of crises, politicians will attempt to interfere in the game, but the third stage of the crisis will nevertheless begin. Since banks were “saved” with large bailouts, politicians will also begin to lavish corporations with various aid packages. The recent charade of automakers begging for money is only the beginning.
Perhaps the government will lavish the banks with a lot more money than it does today, just to keep them lending. Perhaps the central bank will directly monetize private debt. Perhaps the government will guarantee many more corporate loans, just like it recently guaranteed the securities/loans of the GSEs. Perhaps GSEs will proliferate throughout the economy, transforming the U.S economy into the “GSE Economy”, transforming a former great capitalist economy into a modern-day nationalsozialistische economy. Perhaps the government will implement all of the above.

Final Phase – Monetary Collapse

In the event that democracy survives, then the fourth and final phase will begin, a phase which can be called The Darkness before Dawn, the final agony before the rising of the sun. This is the ultimate destruction of the monetary and financial system, the loss of all electronic and financial values that is accompanied by monetary reform throughout most of the world.
In the worst case scenario, this will result in the creation of a Global Government; in the best case scenario, the process will take place separately in each country.

The new economic system will be different than the current one. Its type, shape, or form is impossible to predict at the moment. Similarly to the end of the slave-holding system, it was not possible to see the creation of the feudal system. It was also impossible to foresee the blossoming of capitalism before the industrial revolution in England in 1785. So, it now is impossible to predict all the changes, although those changes are inevitable. Each process must go through its historical development and must reach its natural conclusion.

aus: CREDIT CRISIS - THE WORST IS YET TO COME
Financial System Upside Down

http://financialsense.com/editorials/petrov/2008/1208.html

grüsse
auratico

Zitat

quote Edel Man

Hier noch jemand, der sich mit dem inzwischen populären Aertikel von Fekete --sehr ausführlich-- auseinandersetzt

Und hier gleich noch jemand - wenn das so weitergeht, kann man bald einen eigenen "Backwardation-Thread eröffnen.
Hier gibt´s zur Abwechslung innerhalb der apokalyptischen Grundstimmung wieder mal etwas Trost für die Halter von Goldminenaktien, allerdings mit Verweis auf die bekannten Vorgänge aus der Vergangenheit (Homestake Mining):

THE BACKWARDIZATION OF GOLD
AND THE UPWARDIZATION OF GOLD AND SILVER PRICES

Those fortunate enough to attend the final session of Gold Standard University Live in Canberra, Australia (attendees from Europe, North America, South Africa, Asia as well as Australia and New Zealand), heard Professor Antal E. Fekete explain the origin and significance of trading the basis with respect to gold and silver.

Professor Fekete recently posted his article, Red Alert: Gold Backwardization!!!, in which he alerted readers that for the first time in history the cash price of gold is higher than the nearest futures price, indicating that buyers value the present physical possession of gold more highly than future possession.

Professor Fekete stated that when gold recently moved into backwardization on December 2nd, a historical line had been crossed, a line which signified whether or not the present system could be saved. Now, according to Professor Fekete, with gold in backwardization, it cannot.

While the war between paper money and gold and silver is still being waged, according to Professor Fekete the outcome is no longer in doubt as the present system is now beyond redemption. This has profound implications for the future price of gold and silver and for gold mining shares.

In the last Great Depression, the shares of Homestake Mining, the world's largest gold mine, went from $4.19 in 1929 to $495 in 1935, paying a $56 dividend that year. In the coming depression, gold and gold mining shares should do just as well - and, after the onset of the depression, just imagine what they will do during hyperinflation.

THE COMING CAPITULATION OF PAPER

Physical gold and silver, whether in hand or in the ground will be the last refuge for the trillions of dollars still invested in paper assets. With an estimated $27 trillion of wealth already lost this year, the day is coming when the last believers in paper assets will finally look to gold and silver to preserve their dwindling wealth.

But when that day comes, those owning monetary metals will not exchange their gold and silver for paper money at any price, i.e. permanent backwardization; and the last believers in paper assets will be stuck with now worthless government issued coupons which previously had passed for money.

The recent historic backwardization of gold is a clear indication that sometime in the future a state of permanent backwardization will occur - and on that day, the world will finally be free from the tyrannical slavery of central bank induced indebtedness.

http://www.321gold.com/editorials/schoon/schoon120808.html

grüsse

auratico

Die Reaktionen auf Feketes Backwardation-Artikel vom 4. Dezember wollen nicht mehr abreissen. Er hat da schon ein brisantes Schlangennest aufgeschreckt, aber nun häufen sich eben auch die Einwände.
Der vielgelesene Dennis Gartman vom gleichnamigen "Gartman Letter" (lag mit seinen Aussagen zur Goldpreisentwicklung allerdings schon häufiger superprominent daneben) bringt eine andere Erklärung ins Spiel für die jüngst züngelnden Backwardation-Ereignisse. Ähnlich wie auch Tom Szabo erklärt er er diese kurzzeitigen "Ausreisser" aus dem Contango mit den sich überschlagenden Zinssenkungen bzw. die Erwartung weiterer Zinsschritte. Während bei Gold, im Unterschied zu volumengrossen Rohstoffen, die Lagerkosten aufgrund der hohen Dichte/ des Preises nur eine verhältnismässig geringe Rolle auf die Future-Preise haben, ist das in Bezug auf die Zinsfrage bei der Goldleihe natürlich ganz anders. Gegen Null tendierende Zinsen beeinflussen die Terminkontrakte. Gartmann sieht hier wohl nur kurzzeitige Arbitrage-Verwirrungen am Werk, die sich wieder einpendeln, wenn alle Zinsfaktoren in die jeweiligen Kontrakte eingepreist sind.

The gold backwardation theory

Posted by Izabella Kaminska on Dec 09 15:22

It certainly sounds like the talk of conspiracy theorists. Could it really be as bad as all that? As an interesting aside, even Gideon Rachman writes in the FT today about how, for the first time in his life, he sees as plausible the formation of some sort of world government.

But before you rush out to stock up on tinned goods, there is, of course, a more muted explanation for gold backwardation out there too. The gold bugs have misinterpreted all says Dennis Gartman, of the Gartman Letter:

Normally, we would join them in their enthusiasm for the backwardation if we were talking about soybeans, or cotton, or sugar or crude; but in the case of gold, we are far less given to this sort of enthusiasm, for the “Bugs” are misinterpreting what is happening there.

Simply put, o/n funding rates are so low, with the o/n fed funds rate as effectively near zero as it can get, that there are strange distortions taking place in gold lending operations. The “Bugs” want very badly to see collusion and manipulation and intervention and all sorts of mischief taking place in the gold market. Instead, we see rather boring, inordinately prosaic interest rate arbitrage taking place and little else. Yes, there are shortages of gold coins in the market, and yes the spot/1st and even to the 2nd future gold future is backwardated, but this is hardly the stuff of manipulation and central bank intervention. We would counsel everyone to take a deep breath; to sit down and count to ten. The “Bugs” won’t, however, for the air is ripe with visions of manipulation rather than sugar plums and St. Nick!

So there you go, no need to panic at all.

http://ftalphaville.ft.com/

Der zitierte FT-Artikel über eine denkbare "Weltregierung": http://www.ft.com/cms/s/0/7a03…07658.html?nclick_check=1

grüsse
auratico

Zusammengenommen werden an den fernöstlichen Terminbörsen inzwischen mehr Goldkontrakte gehandelt als an der Comex. Wenn man einmal davon ausgeht (leider ohne die Zahlen zu haben), dass die durchschnittliche Auslieferungsquote der asiatischen Kontrakte deutlich höher liegt als es bis vor Kurzem noch an der Comex der Fall war, könnte von hier aus im Laufe der Zeit noch weiterer Druck auf eine Papierbörse wie die Comex entstehen.
Die Vorliebe der Asiaten für physisches Gold stellen die Verkaufzahlen dort seit Jahren immer wieder unter Beweis. Aber mit sehr grosser Wahrscheinlichkeit sind auch die Kontrakte viel näher an der Lieferung als im Westen. Ein fernöstlicher Terminhändler muss jederzeit mit Auslieferungsforderungen rechnen.

Asia beats US in gold futures trading

Tuesday, December 09, 2008 (New Delhi)

Asia, which accounts for 60 per cent of the world gold imports, has overtaken the US in gold futures trading, with Mumbai and Shanghai exchanges growing rapidly, leading trade magazine Futures Industry has reported.

According to the latest edition of the US-based magazine, data from the first eight months of this year show that the combined volumes in gold futures trading at exchanges in Shanghai, Tokyo, Taiwan and Mumbai reached 49.8 million contracts, far ahead of the 34.3 million contracts traded in the US.

"From January through August this year, seven of the top 10 gold contracts in the world were Asian," it said, adding that much of that growth was in Mumbai and Shanghai.

Volume on Shanghai was 17,831,455 contracts, while on Multi-Commodity Exchange (MCX) in Mumbai it was 13,709,106 contracts and on Tokyo 10,840,658 contracts.

http://profit.ndtv.com/2008/12…s-US-in-gold-futures.html

grüsse
auratico

Ich nenne den von mir selbst gebastelten Index Realterm-Index.

Er zeigt an, wie nahe Gold an der backwardation ist:

Ist der Index 1 ist alles in Butter, d.h. 100% Vertrauen in das Comex-Papier.
Fällt der Index unter 0 ist Gold in backwardation und das Vertrauen in das Comex-Papier ist hinüber (0%).

Der Index wird noch optimiert, der Verlauf ist dennoch hochinteressant. Ich bin noch am interpretieren!

Seht selbst, ein schneller Entwurf, Ausarbeitung, Erläuterung und Optimierung folgt:

Richtig ist, wir haben uns noch nie so lange in der 0%-Zone aufgehalten wie aktuell!

Zitat von Minos

Ich nenne den von mir selbst gebastelten Index Realterm-Index.
Er zeigt an, wie nahe Gold an der backwardation ist:

Interessant. Welche Quelldaten benutzt du zur Bildung des Index und sind diese zeitlich "synchron"?

Die Gerüchteküche brodelt wieder einmal - Gold hat ja auch einen nicht zu unterschätzenden Unterhaltungswert.
Diesmal: Heute noch kommt Gold-Weihnachtsgeschenk aus Italien auf den Markt, satte 3000 t.

Verkündet der IWF am 10.12.08 den Verkauf von 3.000 Tonnen Gold ?

Quelle: Der Goldreport 09-12-2008

Gerücht: Massive Goldverkäufe in dieser Woche!

... haben wir aber auch ein anderes Gerücht aufgeschnappt, das aufgrund der Quelle nicht zu unterschätzen ist. Michael Bolser, ein Physiker und sehr kritischer Analyst der weltweiten Märkte kam mit erschreckend konkreten Aussagen über geplante Goldverkäufe des IWF (Internationaler Währungsfonds) an die Öffentlichkeit.

Sicherlich sind solche Gerüchte nicht immer ernst zu nehmen, doch in den vergangenen Jahren trafen seine Analysen immer ziemlich genau ein und er analysiert gerade den Goldsektor sehr genau.

Laut seinen Aussagen soll der IWF morgen, am 10.12.2008 den Verkauf von 3.000 Tonnen Gold bekanntgeben. Doch Bolser ist kein Goldgegner, sondern ein Verfechter für Gold und er beschäftigt sich seit Jahren mit den Manipulationen der Märkte durch die Regierungen.

grüsse

auratico