ich mach es mir jetzt mal ganz einfach.
wenn die aktien fallen geht man in die anleihen. wenn die fallen in geldmarkt. wenn der hoch geht ins bargeld => banken haben nicht genügend => bankenkrach.
zu diesem zeitpunkt entscheidet sich dann ob eher papier (banknoten) oder gold preferiert wird. davor lässt sich nicht unbedingt sagen ob gold nun steigen oder fallen muss...
geht nicht unbedingt linear sondern eins bedingt das andere aber so in etwa könnte es dann kommen...
ZitatOriginal von Tengu
Hmm, und das zu einer Uhrzeit, wo die Amis noch nicht wach sind und die Asiaten schon im Bettchen liegen.
Wer da wohl handelt? London? Frankfurt?
naja es hat schon 90 minuten gedauert von der 116 auf die 114 
das kommt aber öfter vor, dass 90% der tagesbewegung innerhalb von kurzer zeit statt finden.
...und warum steigt der Yen gegen Euro noch wesentlich stärker? 
...Decken Europäer noch viel stärker ihreYen-Kredite ein als die Amerikaner?
...oder wird der USD vorbeugenderweise hochgezogen als Puffer ,
...falls doch noch eine USD-Zinssenkung für notwendig erachtet würde?
...damit die 80-er-Linie leichter gehalten werden kann? 
fragt (sich)
emoba 
ZitatAlles anzeigenOriginal von emoba
...und warum steigt der Yen gegen Euro noch wesentlich stärker?
...Decken Europäer noch viel stärker ihreYen-Kredite ein als die Amerikaner?
...oder wird der USD vorbeugenderweise hochgezogen als Puffer ,
...falls doch noch eine USD-Zinssenkung für notwendig erachtet würde?
...damit die 80-er-Linie leichter gehalten werden kann?
fragt (sich)
emoba
Subprime hat in erster Linie vor allem Euroland getroffen !!!
Countrywide Taps $11.5 Billion Credit Line From Banks
By Bradley Keoun
Aug. 16 (Bloomberg) -- Countrywide Financial Corp., the biggest U.S. mortgage lender, drew down an $11.5 billion bank credit line as the global credit crunch curbed access to short- term financing from debt markets.
The loan was funded by a group of 40 banks and is part of an ``assortment of financing alternatives'' put in place to supplement cash in turbulent markets, Calabasas, California-based Countrywide said today in a statement.
Countrywide turned to backup financing amid a housing slump that's forced at least 70 other mortgage companies to close, go bankrupt or put themselves up for sale. The company also said that as of today, most of its new home loans will conform to standards that qualify them for purchase by Fannie Mae and Freddie Mac.
``Demand for non-agency, mortgage-backed securities has been disrupted in recent weeks,'' David Sambol, president and chief operating officer, said in the statement. ``Liquidity for the mortgage industry has also become constrained.''
Countrywide, which has lost half its value on the New York Stock Exchange this year, fell to $19.09 in early trading from $21.29 at the close yesterday.
The perceived risk of owning Countrywide's bonds soared today, according to credit-default swap traders who bet on the company's ability to repay its debt. Countrywide five-year credit swaps climbed to 1,000 basis points, a 400 basis-point jump, according to broker Phoenix Partners Group in New York. An increase suggests deteriorating investor confidence.
Global Stocks Tumble; Countrywide, Deutsche Bank, BHP Decline
Aug. 16 (Bloomberg) -- U.S. index futures followed stocks in Europe and Asia lower as concern deepened that a global credit crunch will sap earnings and erode economic growth. Bonds gained worldwide and the yen rallied against the dollar.
Countrywide Financial Corp., the biggest U.S. mortgage company, lost 11 percent after tapping an $11.5 billion credit line amid ``constrained'' liquidity for lenders. Deutsche Bank AG, Germany's largest bank, and BNP Paribas SA of France paced declines in Europe. Rams Home Loans Group Ltd. plunged in Australia after failing to refinance debt, while Macquarie Bank Ltd. led a drop in Asian financial stocks.
``We're in the eye of the cyclone,'' said Salah Seddik, who helps oversee about $5 billion at Richelieu Finance in Paris. ``There's now the question of what will happen with economic growth. It's too early to come back to the stock market.''
The Morgan Stanley Capital International World Index fell 1.2 percent to 1,476.09, while Standard & Poor's 500 Index futures sank 17.2 to 1,397.2 at 8:32 a.m. in New York. The MSCI World has declined 11 percent since reaching a record on July 19. The last time the measure dropped more than 10 percent in a so- called correction was in May and June of 2006, when expectations for higher interest rates rattled investor confidence.
Emerging-market shares and currencies also retreated. The MSCI Emerging Market Index lost 4.8 percent to 968.8, its steepest slide since April 17, 2000. South Korea's Kospi declined 6.9 percent, while Turkey's ISE National 100 Index slipped 7.3 percent.
The Turkish lira fell more than 4 percent against the dollar, the most since June 2006. Indonesia's rupiah, South Korea's won and South Africa's rand also retreated against the U.S. currency.
`Jitters'
The yen rose to a five-month high against the dollar and the euro as the slump in stocks and credit-market turmoil prompted traders to slash so-called carry trades, funded by loans in the Japanese currency.
Treasuries advanced, pushing two-year yields to the lowest in 22 months. The risk of owning European corporate bonds increased, according to traders of credit-default swaps.
``We don't know yet what could be the medium-term impact of the jitters in the credit market,'' said Karim Bertoni, who helps manage about $24 billion at Banque Syz & Co. in Geneva. ``Will the effect first hit the banks but then also spill over to the economy? The banks would lend less, the credit conditions would be harsher, and all this will reduce the growth rate.''
Metals Fall
Countrywide dropped $2.31 to $18.98 after losing 13 percent yesterday. The $11.5 billion loan is with 40 of the world's largest banks, the Calabasas, California-based company said.
``Demand for non-agency, mortgage-backed securities has been disrupted in recent weeks,'' David Sambol, president and chief operating officer, said in the statement. ``Liquidity for the mortgage industry has also become constrained.''
Goldman Sachs Group Inc., the world's most profitable securities firm and second-largest hedge-fund manager, fell $1.75 to $163.15 in Germany. Exxon Mobil Corp., the biggest energy company, fell 81 cents to $80.88 in trading before the open of U.S. exchanges as oil prices dropped.
Deutsche Bank sank 2.4 percent to 91.15 euros. BNP, France's biggest bank, fell 2.8 percent to 74.9 euros. International Personal Finance Plc, a U.K. provider of unsecured cash loans in six overseas countries, plunged 9.3 percent to 172.25 pence.
BHP, the world's biggest mining company, decreased 4.2 percent to 1,223 pence and Rio, the third largest, declined 4 percent to 3,023 pence.
Copper Drops
Copper for delivery in three months dropped for a third day, sliding as much as 1.9 percent to $7,172 a metric ton in London. The metal used in wiring and plumbing has retreated 3.7 percent in the last three days. Zinc, lead, nickel and aluminum prices also fell.
U.S. Treasury Secretary Henry Paulson said financial turmoil will ``extract a penalty'' on U.S. growth rates, though the world's biggest economy is strong enough to weather problems without falling into recession, the Wall Street Journal reported, citing an interview.
William Poole, president of the St. Louis Federal Reserve Bank, said yesterday the subprime mortgage rout doesn't threaten U.S. economic growth, and only a ``calamity'' would justify an interest-rate cut now.
Asian stocks headed for the biggest two-day drop in a year, paced by Rams Home Loans. The company failed to refinance A$6.17 billion ($5 billion) of short-term debt as buyers shun credit markets on concern that subprime losses will deepen. The stock dropped as much as 59 percent in Australia.
`Levels of Risk'
``We need to get through a period when all the relative financial institutions put their hands up and say `I've got some subprime, this is how big it is,'' said Nick Price, manager of the Fidelity Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Funds at Fidelity International Ltd., which manages almost $291 billion of assets. ``At the moment people don't know the levels of risk, and that's what makes people particularly nervous.''
Macquarie fell 4 percent to A$64. Woori Finance Holdings Co., South Korea's third-biggest financial services company by market value, dropped 2.3 percent to 21,500 won.
Macquarie Bank has lost 34 percent since its May 18 high of A$97.10. It said July 31 that investors in two of its leveraged credit funds may lose 25 percent of their money because of turmoil in credit markets.
Saint-Gobain, Lanxess
Cie. de Saint-Gobain SA slid 1.9 percent to 78.89 euros. JPMorgan Chase & Co. cut its recommendation on shares of Europe's biggest supplier of building materials to ``neutral'' from ``overweight.''
Lanxess AG retreated 6.1 percent to 34.01 euros. The German maker of chemicals for rubber products and leather tanning posted a second-quarter loss after it wrote down the value of its Lustran Polymers unit.
Ciba Specialty Chemicals AG dropped 7.5 percent to 63.9 euros. The world's largest maker of colors for plastics said selling prices dropped and costs for oil-based raw materials rose.
Politik stellt Rating-Agenturen an den Pranger
Von Hasnain Kazim
Zu spät, zu nachlässig, zu zaghaft: EU-Kommission und US-Politiker machen die großen Rating-Agenturen für die Kreditkrise und den Kurssturz an den Börsen verantwortlich. Sie hätten riskante Fonds geschont, Investoren nicht gewarnt - jetzt drohen Ermittlungen.
Hamburg - Die Banken hatten schon im vergangenen Jahr vor einer Krise bei US-Krediten an Menschen mit geringer Bonität gewarnt. Die großen Rating-Agenturen zogen mit dieser Bewertung erst in diesem Frühjahr nach. Viel zu spät, sagen Kritiker nun - und werfen den Agenturen vor, ihre Macht missbraucht und zur aktuellen Krise beigetragen zu haben. Rating-Agenturen bewerten die Bonität von Firmen und beeinflussen damit, ob potentielle Investoren diesen Unternehmen Geld zur Verfügung stellen - und zu welchen Konditionen.
[URL=http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,500241,00.html]http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,500241,00.html[/URL]
ZitatOriginal von Brodthuhn
Was ist da los?
Der US-Dollar verliert innerhalb von Minuten dramatisch zum Yen, von 116 auf 114 innerhalb Minuten!
Carry-Trade-Panik?
Das wird heute erst richtig losgehen. Hoher Yen verteuert die Finanzierungen der Hedge Fonds und Private Equity. Da mit sehr geringen Zinsunterschieden und großen Hebeln gearbeitet wird, gibt es nun exorbitante Verluste. Wenn der Yen weiter im Wert steigt, werden recht kurzfristig einge Hedge Fonds kollabieren. Da dort oft große Banken hinterstehen, bekommen die gleich mit Schwierigkeiten.
Was jetzt kommt dagegen war die 3 Mrd $ Rettungsaktion von Goldman Sachs Kleinkram.
Countrywide bricht drastisch ein
von Alexander Brückner (Frankfurt)
Die Kreditkrise hat die Aktienmärkte in den USA zum Handelsauftakt belastet. Zur ohnehin pessimistischen Stimmung trugen negativ aufgenommene Konjunkturdaten und Nachrichten vom größten US-Hypothekenfinanzierer Countrywide Financial bei.
Die US-Hypothekenkrise bringt den größten US-Anbieter von Baufinanzierungen in immer größere Nöte. Befürchtungen vor einem Konkurs im Zuge massiver Liquiditätsprobleme ließen den Aktienkurs von Countrywide Financial am Donnerstag um 15,8 Prozent abstürzen, nachdem er am Mittwoch bereits den höchsten Tagesverlust seit dem Börsencrash 1987 in Höhe von 13 Prozent verzeichnet hatte. Dem kalifornischen Hypothekenfinanzierer drohen zudem drastisch höhere Kosten für die Kreditaufnahme an den Finanzmärkten. Zur Verbesserung der Liquiditätslage nahm Countrywide eine Kreditlinie über 11,5 Mrd. $ komplett in Anspruch, die von 40 Großbanken weltweit zur Verfügung gestellt wurde.
An den Märkten herrscht Panik
von Tobias Bayer (Frankfurt)
Die Finanzmärkte sind in Aufruhr. Die asiatischen Börsen erlitten den größten Verlust seit einem Jahr. Auch bei Währungen, Rohstoffen und Kreditderivaten ging es turbulent zu. US-Finanzminister Henry Paulson befürchtet, dass das US-Wachstum belastet werden könnte. Die Notenbank Fed lehnt aber eine Notfallzinssenkung ab.
Die Märkte in Hong Kong, Japan und Südkorea mussten am Donnerstag heftige Abschläge hinnehmen. Auch bei Devisen gibt es Verwerfungen: Der neuseeländische Dollar verbuchte den größten Tagesverlust seit dem Aktienmarktcrash von 1987. Selbst der chinesische Yuan, der sonst unter starkem Aufwertungsdruck steht, wurde verkauft. Große Bondemissionen mussten abgesagt werden. So vertagte die brasilianische Regierung am Donnerstag die Emission einer zweijährigen Staatsanleihe. "Das ist ein Blutbad. Jeder scheint in Panik auszubrechen. Und es gibt gute Gründe für eine Panik", sagte Patrick Chang, Fondsmanager beim Vermögensverwalter CIMB-Principal Asset Management in Kuala Lumpur.
SQL-DATABASE ERROR - Wie oft noch???
Database error in WoltLab Burning Board (): Link-ID == false, connect failed
mysql error: User d0020db1 has already more than 'max_user_connections' active connections
mysql error number: 1203
mysql version: unknown
php version: 4.4.4
Date: 16.08.2007 @ 16:36
Script: /board.php?boardid=10
Referer: http://www.goldseiten-forum.de/thread.php?postid=192731
Kann mal jemand das Forum ganz schrauben? Das ist unerträglich...
Poole Says Only `Calamity' Would Justify Rate Cut Now
By Anthony Massucci and Kathleen Hays
Aug. 16 (Bloomberg) -- William Poole, president of the St. Louis Federal Reserve Bank, said the subprime mortgage rout doesn't threaten U.S. economic growth, and only a ``calamity'' would justify an interest-rate cut now.
Poole, who confers regularly with regional business contacts and votes on rates at the Fed this year, said in an interview yesterday that ``no one has called up and said the sky is falling.'' The best course is for officials to assess economic figures, including the August jobs report, when they next convene on Sept. 18, he added.
The comments suggest a reduction at or before the September meeting isn't the certainty that futures traders assume. Reports this week showed increases in retail sales and industrial production in July, while exports surged the prior month. Economists predict that revised government figures will show growth in the second quarter exceeded 4 percent.
``It's premature to say this upset in the market is changing the course of the economy in any fundamental way,'' Poole, 70, said in the interview at the bank's St. Louis headquarters. ``If the Federal Reserve were to act when it turns out there is no impact, then clearly the market would say these guys really don't have the intelligence they need to have a policy actually based on solid evidence.''
His comments were the first by a Fed official since the U.S. central bank joined counterparts in Europe and Asia to inject emergency funds after a surge in money-market rates. The Fed has added $71 billion of reserves in the past five trading days.
Trader Bets
The yield on the September federal funds futures contract on the Chicago Board of Trade was 4.925 percent at 9:45 a.m. in New York, indicating at least a quarter-point reduction in the Fed's target rate. The benchmark two-year Treasury note yields 4.22 percent, the furthest below the central bank's benchmark since 2001, when policy makers were lowering rates.
Goldman Sachs Group Inc. economists said in a report yesterday that ``expectations are rife in financial markets that the Federal Open Market Committee is on the verge of an emergency easing in monetary policy.'' Ed McKelvey, the firm's senior U.S. economist in New York, wrote that the absence of any rate cut suggests Poole's comments reflect ``the balance of opinion within the central bank.''
Housing `Adjustment'
Poole made his remarks after the Standard & Poor's 500 Index dropped for a third day, erasing all of this year's gains. The S&P 500's 6.1 percent retreat since Aug. 8 was the biggest five- day loss since Oct. 9, 2002. The index is down 0.3 percent today, at 1,402.76 today.
Poole acknowledged that the credit-market turmoil will ``stretch out'' the ``adjustment'' in the housing industry. He said he couldn't predict how long the downturn will last.
He also conceded that speculation Countrywide Financial Corp., the biggest U.S. home lender, may go bankrupt shows the mortgage crisis is deeper than previously thought. There is ``a sort of credit crunch'' in place affecting housing and some types of corporate paper, he said.
``The issue to me is whether it spread into business fixed investment or consumption,'' Poole said. ``I don't see evidence that that is taking place.''
The upheaval in credit markets was caused by deepening losses on securities backed by U.S. subprime mortgages. BNP Paribas SA, France's biggest bank, shocked investors Aug. 9 when it halted withdrawals from three funds just a week after its chief executive officer said the lender wasn't at risk.
`Real Economy'
``I don't see any impact as yet on the real economy or on the inflation rate,'' Poole said. ``Obviously, there could be an impact, but we have to rely on some real evidence.''
The argument that expansions would endure the market fallout was echoed by other policy makers around the world.
``I'm convinced these markets' movements should not durably hurt our economies' growth, which is robust,'' French President Nicolas Sarkozy told German Chancellor Angela Merkel in a letter written yesterday and released today.
U.S. Treasury Secretary Henry Paulson said the turmoil will ``extract a penalty'' on U.S. growth rates, though the world's biggest economy is strong enough to avoid a recession, the Wall Street Journal reported, citing an interview.
The FOMC said in its Aug. 7 statement that while risks to growth had increased, inflation remained the predominant concern.
Crisis of Confidence
Three days later, the central bank rushed to contain a crisis of confidence in markets, pledging to inject funds ``as necessary'' to steer the federal funds rate toward the 5.25 percent target.
``There's no way the Fed is going to reduce interest rates before the meeting,'' said former Fed Governor Lyle Gramley, now senior economic adviser at Stanford Group Co. in Washington. ``Bill is just being realistic.''
Poole rebutted comments from some Fed watchers that the central bank may be out of touch. The criticism followed comments the St. Louis Fed leader made to reporters on July 31 that the slump in stocks was ``a typical market upset.''
``We're very much in touch with the markets,'' Poole said yesterday. ``We will supply more cash as necessary'' to meet short-term demand for funds, he added.
Poole said he didn't regret that the Aug. 7 statement retained a bias against inflation. He also said that while consumer price gains are ``moving in the right direction,'' the ``job is not done.''
Inflation has slowed for four straight months under the Fed's preferred gauge, which excludes food and energy costs. The core personal consumption expenditures price index rose 1.9 percent in June after a revised 2 percent gain in May, the Commerce Department said July 31.
Poole, who plans to retire next year, is a former economics professor at Brown University in Providence, Rhode Island.
ZitatOriginal von GOLD_Baron
Subprime hat in erster Linie vor allem Euroland getroffen !!!
Das halte ich als Begründung für falsch.
Der Unterschied für die Aufdeckungen in Europa dürfte meiner Meinung nach eher in der doch noch verschiedenen Qualität der Kontrollinstanzen liegen, in den USA ist alles unregulierter.
Da kommt schon auch noch mehr nach.
Kann es stattdessen einfach damit zusammenhängen, dass erst JETZT in den USA gehandelt wird?
Die Masse handelt JETZT erst.
Gruss,
gutso
Gutso komm mal runter bitte!
Wenn du heute verloren hast im Minenbereich musst du meine Aussage nicht als falsch deklarieren - denn wir wissen beide, dass sie nicht "falsch" ist.
Wenn doch zeig mir das Gegenteil.
Die europäischen Großbanken stecken so tief in dem Summ, dass man davon ausgehen kann, dass sie Goldman Sucks & co. ziemlich vielen Problemen entledigt haben.
Aber tob Dich aus - schlechter Spieler!
Die Bank Sal.Oppenheimer hat ihren Sitz nach Luxembourg verlegt.
1989 verkaufte jene Bank ihre Versicherungssparte auf dem Höhepunkt.
Soweit die "Welt" vom 14.8.07
Nun gehört diese Bank mit hoher Wahrscheinlichkeit zu den Insidern der Finanzoligarchie, so das dieser Schritt auf Grund der anschließenden Historischen Ereignisse von 1989 zu denken geben könnte. Um so mehr, wenn man die derzeitigen Zustände betrachtet.
Verläßt hier jemand das Schiff..........?
Gruß
Eulenspiegel
ZitatOriginal von GOLD_Baron
Die europäischen Großbanken stecken so tief in dem Summ, dass man davon ausgehen kann, dass sie Goldman Sucks & co. ziemlich vielen Problemen entledigt haben.
!
Ja und nein. Richtig ist, was gutso über die wesentlich strengeren Regeln in Europa angemerkt hat, die dazu geführt haben, daß hier die Verluste, zumal bei den halbstaatlichen Banken, viel rascher zutagegetreten sind als in den USA, wo eine ungleich größere Intransparenz erlaubt ist. In den USA ist immer noch nicht klar, in welchem Ausmaß z.B. Goldman Sachs et al. außerhalb ihrer eigenen Hedge Fonds noch in das Subprime-Desaster verwickelt sind. Die hüllen sich einfach in Schweigen, was in der Eurozone in dieser Situation nicht mehr so ohne weiteres möglich ist.
Es stellt sich also schon die Frage, wie viel da noch bei US-Investmentbanken über ihre Kreditnehmer (Hedge Fonds) an faulen Krediten außerhalb der Bücher schlummert. Insofern ist es kein Wunder, daß man zuerst in Europa mit der bösen Wahrheit heraus mußte - freilich im Falle der halbstaatlichen Banken auch aus dem Grund, weil sie nach Möglichkeit in der ersten Reihe stehen wollten, wenn es darum geht, aus dem Schlamassel herausgekauft zu werden, im Falle der IKB ja auch mit Erfolg. Mal sehen, welche Pfeifen noch so alles aufzeigen und mit dem Geld der Steuerzahler herausgehauen werden wollen.
grüsse
auratico
Kann man abschätzen, in welchem Umfang heute die Yencarrys abgewickelt wurden? Ich hatte eine Zahl von 500-600 Mrd. $, die in Carrytrades investiert wurden, im Kopf, deshalb wäre eine ungefähres Volumen als Anhaltspunkt nicht schlecht...
Na, wer traut sich? Die Hypothekenderivate gibt es derzeit zu 20% des Ausgabepreises.
"Wir haben an den Märkten kaum Kreditausfälle zu beklagen", sagt ein Banker, der glaubt, dass Investmentbanken wie Goldman Sachs, die Deutsche Bank und andere Investmentbanken, die die Kreditderivate derzeit zu Niedrigstpreisen zurücknehmen, künftig enorm hohe Gewinne auf die Positionen einstreichen werden."
mfG Goldcore
Müsst ihr euch anschauen. Die haben den DOW und den S&P500 für heute noch ins Plus gedreht.
Ein dreifach Hoch auf den freien unmanipulierten Stock und PM-Markt.
P.S. Ich frag mich echt, wer diesen Typen noch Geld anvertrauen will.
Da macht jeder Hütchenspieler auf mich einen vertrauenerweckenderen Eindruck.
ZitatAlles anzeigenOriginal von GOLD_Baron
Gutso komm mal runter bitte!
Wenn du heute verloren hast im Minenbereich musst du meine Aussage nicht als falsch deklarieren - denn wir wissen beide, dass sie nicht "falsch" ist.
Wenn doch zeig mir das Gegenteil.
Die europäischen Großbanken stecken so tief in dem Summ, dass man davon ausgehen kann, dass sie Goldman Sucks & co. ziemlich vielen Problemen entledigt haben.
Aber tob Dich aus - schlechter Spieler!
CA:RSM
80 % Wertverlust seit April 2006.
Aber sie haben eine frische PR Abteilung. 
