Global Economic Collapse

    Stewart Robertson von Morgan Stanley äußerte sich heute Abend in Ffm vor Teilnehmern aus der Immobilienfond Branche:


    "In 2008 wird in den USA eine Rezession eintreten die sich global entwickeln wird. Die Bewertungen von Gewerbeimmobilien werden sinken. Für Deutschland, als Werkbank der Welt(Anteil des Maschinenbau am BSP), besteht die Gefahr eines größeren Einbruchs."


    Soviel auf die schnelle von einem Teilnehmer per Telefon mitgeteilt.


    Morgen vielleicht schon mehr aus dem Mainstream.


    Gruß
    Eulenspiegel

    Das ganze Gesabber ist NIX wert...... Geldwertstabilität....blahhhhhhh


    Die EZB-ler dürften das nicht mal in den Mund nehmen.
    Was ist denn mit der Geldwertstabilität, wenn ich täglich für alles mehr zahlen
    muss, wenn im Gegensatz dazu Inflationsraten aufgehübscht werden.
    Ich wäre froh, wenn es die EZB geschafft hätte, den Wert des Geldes stabil zu halten. Der Fehler liegt im System. Die EZB kann es nicht schaffen, schon gar nicht mit vergewaltigten Verbraucherpreisen in einem geschändeten Warenkorb.

    RE: Morgan Stanley:Rezession in 2008


    das ist nicht neu. Das haben 100 Leute hier schon geschrieben, bloss das sie nicht von Morgen Stinkmist sind.
    Es ist so, als ob ich verkünden würde, dass morgen früh die Sonne aufgeht.
    Wir sind alle zusammen 1000 mal schlauer als Morgääääähn Stinkmist.


    Schaut auf die Anleihen. Die spielen seit Donnerstag letzte Woche eine fette Rezession.


    Bekomme ich jetzt auch 5 Mio Bonus für das Bockmistgesaller?

    Da braut sich einen Tag vor Thanksgiving vielleicht was zusammen... Trotz PPT-gerettetem Dow Jones gestern abend fallen die asiatischen Börsen deutlich (Japan -2,5% - Hongkong -4%). Der Citi-Dax steht satte 100 Punkte im Minus. Gold und Silber steigen wieder deutlich 8) Und an der Währungsfront bricht der Dollar-Index unter 75 ein, der für den Carry-Trade wichtige Dollar-Yen-Kurs fällt auf nur noch 109!
    Kommt heute das Gewitter oder verzieht es sich noch einmal? Es wird spannend!


    PS: Die ABX-Indices brechen auch weiter ein. Beste Bonität AAA teilweise bei unter 70!

    Wenn knallt, ist das eine explosive Mischung....


    http://www.faz.net/s/RubBD6B20…Tpl~Ecommon~Scontent.html


    Trotz inzwischen sechs Zinserhöhungen bleibt der Sparzins hinter der Inflationsrate von 6,5 Prozent im Oktober zurück - das Geld schwindet auf dem Sparbuch.


    Die Kleinanleger stehen für rund 60 Prozent des Handelsvolumens an Chinas größter Börse. Zum Vergleich: In Amerika machen sie gerade einmal 5 Prozent aus, der Rest sind institutionelle Anleger.

    ...eben kommt die Meldung beim Handelsblatt:
    (Auszug) Katar und die VAE vermelden doppelte Preissteigerungen und eine Zunahme der Mieten um rund + 40 %...---jetzt geht's weltweit mit der Hyperinflation los. Und alle schlafen ?


    Was ist hier los?


    Auch in der Welt stand die Tage bereits in China eine Inflation um die 20 % !!!


    [I]Die Weltwirtschaft kollabiert zusehends immer schneller...[/I]

    :rolleyes: Halte doch mal die Füße still .... hier steht es Schwarz auf Weis


    HANDELSBLATT-INDIKATOREN
    Konjunktur-Absturz nicht in Sicht
    Die deutsche Konjunktur dürfte zum Jahresende nur eine kurze Schwächephase erleben. Die Aussichten für 2008 sind nach dem Handelsblatt-Barclays-Indikator gut. Damit deutet bislang nichts darauf hin, dass die Finanzmarktkrise nennenswerte realwirtschaftliche Folgen haben wird.



    =)

    Na wenn das die Experten vom Handelsblatt-Barclays-Indikator sagen, muß das ja stimmen ;)
    Was sich in der Realität zusammenbraut, sieht man z.B. an der fast schon panikartigen Flucht in amerikanische Anleihen (werden vom Markt immer noch als "Sicherheit" gesehen) - 3jährige bringen es gerade mal noch auf lachhafte 2,88% Zinsen (die Inflation muß natürlich noch abgezogen werden!).

    Wenn die Finanzwelt bereit ist bei diesen Zinsen, das große Geld in US-Treasury-Papieren mit den kollabierenden Dollar zu halten und diese Papiere als "safe haven" zu sehen, müssen wir uns damit abfinden, demnächst auf einen Planeten auszuwandern, wo die Chance besteht, dessen Menschen und Finanzen wir "eventuell besser zu verstehen".

    Beim Studium der Finanz-Architektur von den nun in freiem Fall befindlichen strukturierten Produkten tun sich immer weitere, neu ans Licht kommende Ungeheuerlichen auf, zuletzt der sogenannte "Liquidity Put". Es ist schier unglaublich, was sich diese Jungs da in den vergangenen Jahren so zusammengebastelt haben, von dem die Mainstream-Presse immer noch nichts wissen will. Zu kompliziert?


    So hat die Citibank, um ihre CDO´s über kurzlaufende Commercial Papers möglichst rasch und unter jeglichem Verzicht auf Risikoabwägung aufblasen zu können, die Garantie (!) übernommen, das Weiterrollen dieser Papiere selbst zu übernehmen, wenn sich, wie in der jetzigen Situation, keine Käufer dafür würden finden lassen - woran sie natürlich nicht einmal im Traum gedacht haben.


    Da dies nun geschehen ist und die Wertschriften aus den außerbilanziellen Vehikeln zwangsweise in die Bücher wandern müssen, hat sich das CDO (Collateral Debt Obligation)-Portfolio der Citibank schlagartig um über 25 Milliarden $ erhöht. Die Scheiße kehrt also sogar vertraglich vereinbart zum Verursacher zurück. Für derartig hochgiftigen Finanzschrott bekam man über Jahre hinweg Multimillionen-Boni ausgefolgt:


    Here’s the deal:


    Several CDOs were created by Citi in 2005 that borrowed from technology used in designing SIVs- another market in which Citi was a leader. The rationale was that a CDO which could issue short-term commercial debt (alongside its traditional issuance) would have access to a broader funding market and would be able to more dynamically manage its funding portfolio. To mitigate any CP rollover risk, Citi entered into a series of “agreements” which forced it to buy the CDO CP if no one else would. As Mr Rubin calls them, “liquidity puts”.
    And those CDO commercial paper “liquidity puts” forced a staggering $25bn increase in Citi’s CDO exposure - at a time when the market was falling apart. Like Salmon, we’re bemused as to why that notion hasn’t been more widely reported.


    http://ftalphaville.ft.com/blo…put-and-who-else-has-one/


    grüsse


    auratico







    http://ftalphaville.ft.com/blo…put-and-who-else-has-one/


    Der Aufschwung kommt - nun kommt der Aufschwung wirklich - der Aufschwung ist da - der Aufschwung hält lange an - der Aufschwung bleibt - es kommt keine Rezession - das Wachstum bleibt etwas abgeschwächt erhalten...................



    Ein Lügner beginnt seine Lüge mit den Worten: Jetzt mal ehrlich...........


    Ein Aufschwung, wenn er denn existent wäre, müßte nicht 138.000 mal beschworen werden.


    Gruß
    Eulenspiegel

    Hallo Zusammen,
    der bekannte amerikanische Ökonom Nouriel Roubini schreibt in einem Webblog vom 16.11.07, dass die Wahrscheinlichkeit eines "generalised systemic finacial meltdown" in 2008 ansteigt!
    Zitat:
    I now see the risk of a severe and worsening liquidity and credit crunch leading to a generalized meltdown of the financial system of a severity and magnitude like we have never observed before. In this extreme scenario whose likelihood is increasing we could see a generalized run on some banks; and runs on a couple of weaker (non- bank) broker dealers that may go bankrupt with severe and systemic ripple effects on a mass of highly leveraged derivative instruments that will lead to a seizure of the derivatives markets (think of LTCM to the power of three); a collapse of the ABCP market and a disorderly collapse of the SIVs and conduits; massive losses on money market funds with a run on both those sponsored by banks and those not sponsored by banks (with the latter at even more severe risk as the
    recent effective bailout of the formers' losses by theirs sponsoring banks is not available to those not being backed by banks); ever growing defaults and losses ($500 billion plus) in subprime, near prime and prime mortgages with severe known-on effect on the RMBS and CDOs market; massive losses in consumer credit (auto loans, credit cards); severe problems and losses in commercial real estate and related CMBS; the drying up of liquidity and credit in a variety of asset backed securities putting the entire model of securitization at risk; runs on hedge funds and other financial institutions that do not have access to the Fed's lender of last resort support; a sharp increase in corporate defaults and credit spreads; and a massive process of re-intermediation into the banking system of activities that were until now altogether securitized.


    Original unter folgendem Link:
    http://groups.google.com/group/misc.inve...6dd83f25f4e521?


    Roubini gilt zwar unter Ökonomen als Pessimist, ist aber mit seinem Global EconoMonitor eine der wichtigsten Informationsquellen für Großbanken und Hedge Fonds! Unter anderem war er auch einer der Gastredner auf dem diesjährigen World Economic Forum in Davos!
    Und was ich eigentlich damit sagen will: Der Mann ist wirklich vom Fach und muß es wissen!!


    Viele Grüße


    smiths74

    Fichtelgold
    Guter Beitrag :)


    Zitat aus dem Beitrag:


    ...Alles ist möglich, nichts mehr ausgeschlossen.
    Die Finanzministerien, Notenbanken und Regierungen sind völlig überfordert, können die vielen Löcher nicht mehr stopfen, das Schiff nimmt zu viel Wasser und sauft ab. Ihr meint, so was kann nicht passieren, ihr vertraut dem System... es kann nicht abstürzen... das haben die Erbauer der Titanic auch gemeint... sie ist unsinkbar.


    Und, was ist passiert? Nach dem der Eisberg gerammt wurde, sind die Klugen sofort in die wenigen Rettungsboote gestiegen und davongerudert. Die anderen, welche die Realität nicht wahr haben wollten, an die Unsinkbarkeit glaubten, machten weiter Party, tanzten und tranken Champagner zur Musik der Bordkapelle.


    Jetzt könnt ihr überlegen, wo ihr sein wollt, im Rettungsboot oder auf der unsinkbaren Titanic.

    [URL=http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,518636,00.html]SPON Artikel[/URL]


    Zum Dollar und Rohöl. Diesmal gar nicht mal schlecht recheriert.


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